Los Contratos por Diferencia (CFD) son instrumentos de trading populares que permiten a los traders especular sobre las fluctuaciones del precio de los activos sin poseerlos. En lugar de comprar el activo en sí, se acepta intercambiar la diferencia de precio entre la apertura y el cierre de una operación.
En pocas palabras, obtienes ganancias si el mercado se mueve a tu favor y pierdes si se mueve en tu contra. Por ejemplo, si compras un CFD sobre oro a $1900 y lo vendes a $1920, obtienes la diferencia, sin incluir los costos.
En esta guía, explicaremos cómo funcionan los CFD y mostraremos ejemplo de CFD detalledo, lo guiaremos a través de los cálculos y explicaremos tanto las ventajas como los riesgos para que pueda operar con confianza.
Cómo funcionan los CFD
Al hacer trading de cfd, usted firma un contrato con su bróker. Usted selecciona:
El activo que desea negociar, como oro, índice, acciones o ETF.
La dirección (comprar si espera que los precios suban, vender si espera que bajen).
El tamaño del comercio (medido en unidades, acciones o contratos).
Su apalancamiento (cuánto pide prestado para controlar una posición más grande).
Una vez que cierra la operación, el corredor calcula la diferencia de precio entre su precio de apertura y cierre y acredita o debita su cuenta en consecuencia.
Entendiendo el apalancamiento en los CFD
El apalancamiento le permite gestionar una posición mayor que el capital que ha depositado.
Por ejemplo:
Si tiene $1,000 y un apalancamiento de 1:20, puede controlar un activo por valor de $20,000.
Amplifica las ganancias potenciales pero también aumenta las pérdidas potenciales.
Ejemplo:
Capital: $1,000
Apalancamiento: 1:20
Tamaño de la posición: $20,000
Un movimiento de precio favorable del 1% = $200 de ganancia (20% de su capital)
Un movimiento desfavorable del 1% = pérdida de $200 (20% de su capital)
Cálculo de ganancias o pérdidas de CFD
La fórmula para el P/L del CFD es:
(Para operaciones cortas, invierta la resta: Precio de apertura − Precio de cierre)
No olvides tener en cuenta:
Spread: La diferencia entre precios de compra y venta.
Comisiones: Algunos brokers cobran por cada operación.
Financiación nocturna: Costos por mantener posiciones apalancadas durante la noche.
Ejemplo de CFD: Cálculo de una operación a largo plazo
Digamos que usted cree que los precios del oro subirán.
Configuración comercial :
Activo: Oro
Precio de entrada: $1,900 por onza
Tamaño de la posición: 10 onzas
Apalancamiento: 1:10
Valor total de la posición: $19,000
Margen requerido: $1,900
Movimiento de precios:
El oro sube a 1.920 dólares la onza.
Cálculo de ganancias :
Diferencia de precio = $1,920 − $1,900 = $20 por onza
Ganancia = $20 × 10 onzas = $200
Si el precio hubiera caído a $1,880, su pérdida sería:
Pérdida = ($1,880 − $1,900) × 10 = −$200
Ejemplo de CFD: Cálculo de una operación corta
Usted anticipa que las acciones de Tesla caerán en valor.
Configuración comercial :
Activo: acciones de Tesla
Precio de entrada: $250 por acción
Tamaño de la posición: 100 acciones
Apalancamiento: 1:5
Valor total de la posición: $25,000
Margen requerido: $5,000
Movimiento de precios :
Tesla cae a 240 dólares por acción.
Cálculo de ganancias :
Diferencia de precio = $250 − $240 = $10 por acción
Beneficio = $10 × 100 acciones = $1,000
Si Tesla subiera a $260, su pérdida sería:
Pérdida = ($250 − $260) × 100 = −$1,000
Costos involucrados en el trading de CFD
Incluso si usted predice el mercado correctamente, los costos de transacción pueden reducir sus ganancias.
Spread: La diferencia entre el precio de oferta y el precio de venta.
Comisión: Se cobra por operación (común en CFD sobre acciones).
Tarifa de financiación nocturna: se paga cuando mantiene una posición apalancada abierta durante la noche.
Tarifa de conversión de moneda: si opera en una moneda diferente a la moneda base de su cuenta.
Ejemplo:
Si su ganancia en CFD es de $500 pero pagó $20 en spread y $10 en tarifas nocturnas, su ganancia neta es de $470.
¿Por qué los traders aún utilizan CFD?
Los CFD siguen siendo populares porque:
Permite operaciones tanto largas como cortas.
Proporciona acceso a múltiples mercados desde una única plataforma.
Ofrece un alto apalancamiento para menores requisitos de capital.
No requiere propiedad del activo.
Se puede utilizar para cubrir posiciones existentes.
Si posee oro físico pero espera una caída a corto plazo, podría vender en corto un CFD de oro para compensar posibles pérdidas.
Preguntas frecuentes
P1. ¿Cómo se calculan las ganancias o pérdidas en una operación con CFD?
La fórmula es: Ganancia/Pérdida = (Precio de Cierre − Precio de Apertura) × Tamaño de la Posición (para posiciones largas). Para posiciones cortas, invierta la resta. Siempre considere los spreads, las comisiones y los cargos nocturnos para obtener el resultado neto.
P2. ¿Los traders de CFD pierden más de lo que invierten?
Es posible sin una gestión de riesgos adecuada. Dado que los CFD son productos apalancados, las pérdidas pueden superar su depósito inicial si el mercado se mueve significativamente en su contra y no tiene órdenes de stop loss activadas.
P3. ¿Cómo puedo reducir el riesgo al operar con CFD?
Puede reducir el riesgo al operar con CFD utilizando órdenes de stop-loss, operando con menor apalancamiento, diversificando y practicando primero en una cuenta demo.
Conclusión
En conclusión, los CFD pueden ser herramientas poderosas para los traders que comprenden su funcionamiento. Utilizar el apalancamiento con criterio, implementar la gestión de riesgos y evaluar las ganancias y pérdidas antes de operar puede aumentar sus probabilidades de éxito.
Recuerda siempre: si bien el apalancamiento puede amplificar las ganancias, también puede fácilmente magnificar las pérdidas. Opera con responsabilidad y empieza con poco hasta que ganes experiencia.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
