CFD жишээ ба тооцоо: Худалдаачид хэрхэн мөнгө олдог эсвэл алддаг

Ялгаатай гэрээ (CFDs) нь арилжаачдад өмчлөхгүйгээр хөрөнгийн үнийн хөдөлгөөний талаар таамаглах боломжийг олгодог түгээмэл арилжааны хэрэгсэл юм. Та уг хөрөнгийг өөрөө худалдаж авахын оронд арилжаа нээх, хаах хооронд түүний үнийн зөрүүг солилцохыг зөвшөөрч байна.

Энгийнээр хэлбэл, зах зээл таны талд хөдөлвөл та ашиг хүртдэг, таны эсрэг хөдөлвөл та хохирдог. Жишээлбэл, хэрэв та CFD-г 1900 ам.доллараар алтаар худалдаж аваад 1920 ам.доллараар зарвал зардлыг тооцохгүйгээр зөрүүг олох болно.

Энэхүү гарын авлагад бид CFD-ууд хэрхэн ажилладагийг задалж, нарийвчилсан жишээг үзүүлж, тооцоолол хийж, эерэг болон эрсдэлийг хоёуланг нь тайлбарлах бөгөөд ингэснээр та итгэлтэйгээр арилжаа хийх болно.

CFD хэрхэн ажилладаг

Та CFD арилжаа хийхдээ брокертэйгээ гэрээ байгуулдаг. Та сонгоно уу:

• Алт, индекс, хувьцаа эсвэл ETF гэх мэт арилжаа хийхийг хүсч буй хөрөнгө.

• Чиглэл (хэрэв та үнэ өснө гэж бодож байгаа бол худалдаж аваарай, буурна гэж бодож байгаа бол зарна уу).

• Худалдааны хэмжээ (нэгж, хувьцаа эсвэл гэрээгээр хэмжигддэг).

• Таны хөшүүрэг (илүү том албан тушаалыг хянахын тулд хэр их зээл авах).

Таныг арилжааг хаасны дараа брокер таны нээлтийн болон хаалтын үнийн хоорондох үнийн зөрүүг тооцож, үүний дагуу таны данснаас кредит эсвэл дебит хийнэ.

CFD дахь хөшүүргийн тухай ойлголт

Хөшүүрэг нь таны байршуулсан хөрөнгөөс илүү том байр суурийг удирдах боломжийг олгодог.

Жишээ нь:

• Хэрэв танд 1,000 доллар, 1:20 хөшүүрэг байгаа бол 20,000 долларын хөрөнгөө хянах боломжтой.

• Энэ нь боломжит ашгийг нэмэгдүүлэх боловч боломжит алдагдлыг нэмэгдүүлдэг.

Жишээ:

• Хөрөнгө: 1000 доллар

• Хөшүүрэг: 1:20

• Албан тушаалын хэмжээ: 20,000 доллар

• 1% таатай үнийн хөдөлгөөн = 200 долларын ашиг (таны хөрөнгийн 20%)

• 1% тааламжгүй алхам = 200 долларын алдагдал (таны хөрөнгийн 20%)

CFD-ийн ашиг, алдагдлыг тооцоолох

CFD P/L-ийн томъёо нь:

• Ашиг/алдагдал = (Хаалтын үнэ − Нээлтийн үнэ) × Албан тушаалын хэмжээ

(Богино арилжааны хувьд хасалтыг буцаана уу: Нээлтийн үнэ - Хаалтын үнэ)

Дараахыг тооцохоо бүү мартаарай:

• Spread: Худалдах, худалдан авах үнийн зөрүү.

• Комисс: Зарим брокерууд арилжаа бүрээс авдаг.

• Овернайт санхүүжилт: Хөшүүрэгтэй албан тушаалыг нэг шөнийн дотор эзэмших зардал.

CFD Жишээ: Урт худалдааны тооцоо

Алтны үнэ өснө гэж та итгэж байна гэж бодъё.

Худалдааны тохиргоо :

• Хөрөнгө: алт

• Оролтын үнэ: нэг унц нь 1900 доллар

• Албан тушаалын хэмжээ: 10 унц

• Хөшүүрэг: 1:10

• Нийт албан тушаалын үнэ: 19,000 доллар

• Шаардлагатай маржин: 1,900 доллар

Үнийн хөдөлгөөн:

Алт унц нь 1920 ам.доллар болж өсөв.

Ашгийн тооцоо :

Үнийн зөрүү = 1,920 доллар - 1,900 доллар = унц тутамд 20 доллар

Ашиг = 20 × 10 унц = 200 доллар

Хэрэв үнэ 1880 доллар болтлоо буурсан бол таны алдагдал:

Алдагдал = ($1,880 - $1,900) × 10 = -$200

CFD Жишээ: Богино худалдааны тооцоо

Та Теслагийн хувьцааны үнэ буурна гэж таамаглаж байна.

Худалдааны тохиргоо :

• Хөрөнгө: Теслагийн хувьцаа

• Оролтын үнэ: Нэг хувьцаанд 250 доллар

• Албан тушаалын хэмжээ: 100 ширхэг

• Хөшүүрэг: 1:5

• Нийт албан тушаалын үнэ: 25,000 доллар

• Шаардлагатай маржин: 5000 доллар

Үнийн хөдөлгөөн :

Тесла нэгж хувьцааны үнэ нь 240 доллар болж уналаа.

Ашгийн тооцоо :

Үнийн зөрүү = 250 доллар - 240 доллар = нэгж хувьцаанд 10 доллар

Ашиг = 10 × 100 хувьцаа = 1000 доллар

Хэрэв Тесла 260 доллар хүртэл өссөн бол таны алдагдал:

Алдагдал = ($250 - $260) × 100 = -$1,000

CFD арилжаанд хамаарах зардал

Хэдийгээр та зах зээлийг зөв таамаглаж байсан ч арилжааны зардал таны ашгийг идэж болно.

1. Spread: Тендер ба худалдан авах үнийн зөрүү.

2. Комисс: Худалдаа бүрт ногдуулдаг (хувьцааны CFD-д нийтлэг байдаг).

3. Шөнийн санхүүжилтийн шимтгэл: Хөшүүрэгтэй позицоо нэг шөнийн дотор нээлттэй байлгах үед төлнө.

4. Валют хөрвүүлэх хураамж: Хэрэв та өөрийн дансны үндсэн мөнгөн тэмдэгтээс өөр валютаар арилжаа хийж байгаа бол.

Жишээ:

Хэрэв таны CFD-ийн ашиг 500 доллар байсан ч та 20 долларыг тарааж, 10 долларыг шөнийн төлбөрт төлсөн бол таны цэвэр ашиг 470 доллар болно.

Яагаад худалдаачид CFD ашигладаг хэвээр байна вэ?

CFD нь алдартай хэвээр байна, учир нь тэд:

• Урт болон богино арилжаа хийхийг зөвшөөр.

• Нэг платформоос олон зах зээлд нэвтрэх боломжийг олгоно.

• Бага хөрөнгийн шаардлагад өндөр хөшүүрэг санал болго.

• Хөрөнгийг өмчлөх шаардлагагүй.

• Одоо байгаа байр сууриа хамгаалахад ашиглаж болно.

Хэрэв та физик алт эзэмшдэг ч богино хугацааны уналт хүлээж байгаа бол болзошгүй алдагдлыг нөхөхийн тулд алтны CFD-ийг богиносгож болно.

Байнга асуудаг асуултууд

Q1. Та CFD арилжааны ашиг, алдагдлыг хэрхэн тооцох вэ?

Томъёо нь: Ашиг/алдагдал = (Хаалтын үнэ - Нээлтийн үнэ) × Байршилын хэмжээ (урт арилжааны хувьд). Богино арилжааны хувьд хасалтыг буцаана. Үр дүнд хүрэхийн тулд тархалт, шимтгэл, шөнийн хураамжийг үргэлж тооц.

Q2. CFD худалдаачид хөрөнгө оруулалтаасаа илүү алддаг уу?

Эрсдэлийн зөв менежментгүйгээр энэ нь боломжтой. CFD нь хөшүүрэгтэй бүтээгдэхүүн учраас зах зээл таны эсрэг мэдэгдэхүйц хөдөлж, танд алдагдлыг зогсоох захиалга байхгүй тохиолдолд алдагдал таны анхны хадгаламжаас давж болно.

Q3. Би CFD арилжаа хийхдээ эрсдлийг хэрхэн бууруулах вэ?

Та алдагдлыг зогсоох захиалга ашиглах, бага хөшүүрэгтэй арилжаа хийх, төрөлжүүлэх, эхлээд демо данс дээр дадлага хийснээр CFD арилжааны эрсдэлийг бууруулж чадна.

Дүгнэлт

Дүгнэж хэлэхэд, CFD нь хэрхэн ажилладагийг ойлгодог худалдаачдад хүчирхэг хэрэгсэл болж чадна. Хөшүүргийг ухаалгаар ашиглах, эрсдэлийн менежментийг хэрэгжүүлэх, арилжаа хийхээс өмнө ашиг, алдагдлыг үнэлэх нь амжилтанд хүрэх магадлалыг нэмэгдүүлэх болно.

Үргэлж санаж яваарай: хөшүүрэг нь ашгийг өсгөж болох ч алдагдлыг хялбархан өсгөж чадна. Хариуцлагатай худалдаа хийж, туршлага хуримтлуулах хүртлээ бага багаар эхэл.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.