กลยุทธ์เทรดครบสูตร Accumulation Manipulation Distribution

ตลาดการเงินเปรียบเหมือนสนามรบที่มีนักเทรดรายย่อยและนักลงทุนสถาบันแข่งกันทำกำไร เพราะฉะนั้น กลุ่มนักลงทุนสถาบันอย่างกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ธนาคาร และนักเทรดมืออาชีพ มักจะใช้กรอบการวิเคราะห์ที่ทรงพลังคือวงจร Accumulation, Manipulation และ Distribution (AMD) เพื่อช่วยให้เข้าใจพฤติกรรมของตลาดก่อนใคร

ในบทความนี้ เราจะพาคุณไปรู้จักกับแต่ละช่วงของวงจร AMD วิธีสังเกตสัญญาณบนกราฟราคา และกลยุทธ์เทรดที่ใช้งานได้จริง เพื่อให้คุณสามารถวางแผนเทรดตามการเคลื่อนไหวของเงินทุนกลุ่มนี้ได้อย่างมั่นใจและมีประสิทธิภาพ

วงจร Accumulation Manipulation Distribution (AMD) ในการเทรดคืออะไร?

วงจร AMD คือรูปแบบพฤติกรรมตลาดที่แสดงถึงวิธีการที่นักลงทุนสถาบันสะสมหุ้น ปรับราคาหลอกล่อนักเทรดรายย่อ และกระจายหุ้นออกเพื่อเพิ่มกำไรสูงสุด

รายละเอียดของวงจร AMD

• Accumulation (การสะสม): นักลงทุนสถาบันเริ่มสะสมหุ้นในราคาที่ต่ำกว่าปกติ โดยทำให้ราคาหุ้นเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ๆ

• Manipulation (การปรับราคาหลอกล่อ): ราคาถูกดันลงต่ำกว่าระดับแนวรับ หรือลงสูงกว่าระดับแนวต้าน เพื่อทำให้เกิดการถูกตัดขาดทุน (stop loss) หรือสัญญาณหลอกให้นักลงทุนรายย่อยเข้าใจผิด

• Distribution (การกระจายหุ้น): หลังจากที่ซื้อหุ้นในราคาต่ำและสร้างแรงจูงใจให้กับนักลงทุนรายย่อย นักลงทุนที่มีข้อมูลมักจะขายหุ้นในราคาสูงในช่วงที่ตลาดมีความตื่นตัว

วงจรนี้สามารถเกิดขึ้นได้ในทุกช่วงเวลาของกราฟ ตั้งแต่กราฟรายวันจนถึงกราฟรายเดือน และเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการวางจังหวะเข้า-ออกตลาดให้แม่นยำมากขึ้น

1) Accumulation Phase (ช่วงสะสม )

ความหมาย :

• ช่วงสะสม คือช่วงที่นักลงทุนสถาบันเริ่มสะสมหุ้นอย่างเงียบๆโดยไม่ทำให้ราคาหุ้นเปลี่ยนแปลงมากนัก

สิ่งที่นักลงทุนสถาบันทำ:

• ซื้อหุ้นทีละน้อย ๆ อย่างต่อเนื่อง

• ใช้คำสั่งแบบจำกัดราคา (limit orders) เพื่อหลีกเลี่ยงการดันราคาขึ้นอย่างรวดเร็ว

• สร้างความรู้สึกว่าตลาดยังไม่แน่นอนหรือยังอยู่ในช่วงตัดสินใจ

ลักษณะเด่น:

• การรวมราคา: ตลาดเคลื่อนไหวไปมาในกรอบราคาที่จำกัด

• ความผันผวนต่ำ: การเคลื่อนไหวของราคาน้อยมาก สะท้อนให้เห็นถึงความสมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์

• รูปแบบปริมาณซื้อขาย: ปริมาณการซื้อขายอาจลดลงตามระยะเวลาที่ผ่านไป แสดงถึงการลดลงของการเข้าร่วมจากนักลงทุนรายย่อย

กลยุทธ์การเทรด:

• เทรดในกรอบราคา (Range Trading): ระบุจุดแนวรับและแนวต้านในช่วงราคานิ่ง

• วิเคราะห์ปริมาณซื้อขาย: สังเกตปริมาณเพื่อหาเบาะแสการสะสมของนักลงทุนสถาบัน

• รอการทะลุกรอบ (Breakout): เตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวของราคา แต่ควรระวังสัญญาณหลอกในช่วงถัดไป

2) Manipulation Phase (ช่วงการปรับราคาหลอกล่อ)

ควาหมาย :

• ช่วงการปรับราคาหลอกล่อ คือช่วงที่ราคาขยับอย่างหลอกลวง เพื่อทำให้นักลงทุนรายย่อยสับสน และกดดันให้เกิดการตัดขาดทุน (stop-loss) หรือเข้าเทรดในตำแหน่งที่ไม่เหมาะสม

วัตถุประสงค์ของนักลงทุนสถาบัน :

• กระตุ้นให้เกิดคำสั่งตัดขาดทุนของนักลงทุนรายย่อย

• สร้างความตื่นตระหนกหรือตามกระแสให้กับนักลงทุน

• สะสมหุ้นเพิ่มในราคาที่ดีขึ้น

ลักษณะเด่น :

• การทะลุกรอบหลอก (False Breakouts): ราคาขยับออกจากกรอบราคาที่กำหนดไว้ชั่วคราว แล้วกลับเข้าสู่กรอบเดิม

• ล่า Stop-Loss: นักลงทุนสถาบันใช้ประโยชน์จากตำแหน่งที่นักลงทุนรายย่อยตั้งจุดตัดขาดทุนเพื่อเพิ่มสภาพคล่อง

• ความผันผวนเพิ่มขึ้น: ราคาขยับอย่างรวดเร็วและรุนแรงโดยไม่มีปัจจัยพื้นฐานรองรับ

กลยุทธ์การเทรด :

• ระวังการทะลุกรอบทันที: อย่าเชื่อมั่นในสัญญาณทะลุกรอบทันทีหลังช่วงนิ่ง

• ใช้เครื่องมือยืนยัน: ใช้ดัชนีหรืออินดิเคเตอร์ เช่น order flow เพื่อยืนยันความแข็งแรงของการทะลุกรอบ

• ตั้ง Stop-Loss ให้กว้างขึ้น: เพื่อหลีกเลี่ยงการถูกตัดขาดทุนก่อนเวลา ควรตั้งจุดตัดขาดทุนให้อยู่ไกลกว่าระดับที่นักลงทุนส่วนใหญ่ใช้

3) Distribution Phase (ช่วงการกระจายหุ้น)

ความหมาย :

• ช่วงการกระจายหุ้น คือช่วงที่นักลงทุนสถาบันเริ่มขายหุ้นที่สะสมไว้ ทำให้ราคาขยับไปในทิศทางที่ตั้งใจไว้

วัตถุประสงค์ของนักลงทุนสถาบัน :

• ขายหุ้นในช่วงราคาสูง ขณะที่นักลงทุนรายย่อยกำลังซื้อ

• ปล่อยหุ้นออกในราคาพิเศษ

• อาจเปิดสถานะขาย (short position) หากคาดว่าราคาจะกลับตัว

ลักษณะเด่น :

• เกิดแนวโน้มชัดเจน: ราคาหุ้นเคลื่อนไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างชัดเจน มักสอดคล้องกับแนวโน้มตลาดโดยรวม

• ปริมาณซื้อขายเพิ่มขึ้น: ปริมาณการซื้อขายสูงขึ้นเมื่อมีการกระจายหุ้น

• ราคาทะลุระดับสำคัญ: ราคาหุ้นเคลื่อนไหวผ่านแนวรับหรือแนวต้านเดิมอย่างชัดเจน

กลยุทธ์การเทรด :

• การติดตามแนวโน้ม: เข้าเทรดตามทิศทางของแนวโน้มที่กำลังเกิดขึ้น

• ใช้ Trailing Stop:ปรับจุดตัดขาดทุนตามราคาที่เคลื่อนไป เพื่อรักษากำไร

• ติดตามปริมาณ: ยืนยันว่าปริมาณการซื้อขายสนับสนุนการเคลื่อนไหวของราคา เพื่อยืนยันการเข้าร่วมของนักลงทุนสถาบัน

แนวคิด Smart Money Concepts และวงจร AMD

วงจร AMD มักถูกนำมาใช้ร่วมกับแนวคิด Smart Money Concepts (SMC) โดยมีความสัมพันธ์ระหว่างกันดังนี้:

วิธีการระบุวงจร AMD บนกราฟราคา

การสังเกตวงจร AMD แบบเรียลไทม์ต้องอาศัยทักษะและประสบการณ์ แต่รูปแบบและพฤติกรรมบางอย่างมักเกิดซ้ำบ่อยครั้งในตลาด

ขั้นตอนวิเคราะห์กราฟ :

1. ค้นหาแนวโน้มขาลง : สัญญาณของการหมดแรงในแนวโน้มขาลง

2. ระบุช่วง Accumulation : สังเกตการเคลื่อนไหวของราคาที่แกว่งตัวในกรอบแนวนอน โดยแนวรับมักได้รับการเคารพ (ราคาไม่หลุดแนวรับ)

3. จับตา Wick ของช่วง Manipulation : มักมีแท่งเทียนที่พุ่งต่ำกว่าแนวรับหรือสูงกว่าแนวต้านในช่วงสั้น ๆ

4. ดูการ Break of Structure (BOS): หากราคาทะลุแนวต้านขึ้นไปทำจุดสูงใหม่ แสดงถึงการเปลี่ยนแนวโน้มเป็นขาขึ้น

5. ค้นหาช่วง Distribution : มักเกิดขึ้นหลังจากการปรับขึ้นของราคา โดยราคาจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบพร้อมกับสัญญาณหลอกว่ากำลังจะขึ้นต่อ

6. ยืนยันด้วย CHOCH (Change of Character): การทำจุดต่ำใหม่ครั้งแรกหลังจาก Distribution บ่งชี้ถึงโอกาสเข้าสถานะShort

เครื่องมือที่แนะนำ :

• Volume Profile

• RSI Divergence

• โซนอุปทานและอุปสงค์

• ทฤษฎี Wyckoff (ถ้าต้องการบริบทเชิงลึกเพิ่มเติม)

กลยุทธ์การเทรดตามวงจร AMD ที่ควรรู้

1. เข้าซื้อหลังจากเกิด Breakout ในช่วง Accumulation

• จุดเข้า (Entry): เมื่อราคาทะลุแนวต้านของกรอบ Accumulation และย่อตัวกลับมาทดสอบ (Break and Retest)

• จุดตัดขาดทุน (Stop-loss): วางต่ำกว่าจุดต่ำสุดของช่วง Accumulation

• เป้าหมายกำไร (Profit Target): บริเวณจุดสูงก่อนหน้า หรือใช้การวัดจากระยะการสะสมเพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา

2. เทรดย้อนกลับหลังจากเกิดการ Manipulation

• จุดเข้า (Entry): หลังจากราคาทะลุแนวรับ/แนวต้านเพื่อดึงสภาพคล่อง (Liquidity Grab) แล้วถูกปฏิเสธกลับทันที

• จุดตัดขาดทุน (Stop-loss): วางไว้เลยปลาย Wick ของช่วง Manipulation

• เป้าหมายกำไร (Profit Target): การกลับไปยังอีกด้านหนึ่งของกรอบราคา

3. เปิดขายหลังเกิดการ Breakdown จากช่วง Distribution

• จุดเข้า (Entry): เมื่อราคาทะลุแนวรับของกรอบ Distribution ลงมาและย่อตัวกลับไปทดสอบแล้วไม่สามารถผ่านได้

• จุดตัดขาดทุน (Stop-loss): วางไว้เหนือจุดสูงสุดของช่วง Distribution

• เป้าหมายกำไร (Profit Target): แนวรับสำคัญหรือบริเวณที่เคยเกิด Accumulation มาก่อน

4. เทรดแบบ Scalping ภายในวันด้วยวงจร AMD

• ใช้วงจร AMD กับกราฟระยะสั้น เช่น 5 นาทีหรือ 15 นาที

• รอช่วงที่ราคาถูกปั่นจากข่าวสารเพื่อให้เกิดการ Manipulation

• เข้าซื้อหรือขายทันทีหลังเกิดสัญญาณหลอก (Fake Breakout) โดยตั้งจุดตัดขาดทุนอย่างใกล้ชิด

สรุป

วงจร Accumulation, Manipulation และ Distribution (AMD) คือกรอบวิเคราะห์อันทรงพลังที่ช่วยให้เราเข้าใจกลไกเบื้องหลังของตลาดที่มีสภาพคล่องสูง ไม่ว่าจะเป็นหุ้น ดัชนี หรือสินค้าโภคภัณฑ์ ว่าจริง ๆ แล้วมีการเคลื่อนไหวอย่างไรภายใต้แรงผลักดันของกลุ่มทุนขนาดใหญ่

การเรียนรู้และสามารถระบุช่วงต่าง ๆ ของวงจร AMD ได้อย่างแม่นยำ พร้อมทั้งใช้กลยุทธ์ที่เหมาะสมในแต่ละช่วง จะช่วยให้นักเทรดสามารถวางแผนและตัดสินใจได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยสอดคล้องกับแนวทางของสถาบันการเงินขนาดใหญ่ เพิ่มโอกาสในการทำกำไร และลดความเสี่ยงจากการตกเป็นเป้าของการเคลื่อนไหวแบบหลอกลวงในตลาด

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ