Los mercados financieros suelen ser un campo de batalla entre operadores minoristas e institucionales. Para sortear a los participantes desinformados, las empresas con mayor capitalización, como los fondos de cobertura, los bancos y los operadores institucionales, utilizaron uno de los marcos más eficaces, el ciclo de Acumulación, Manipulación y Distribución (AMD), para comprender primero el comportamiento del mercado.
En esta guía comercial completa, analizaremos cada fase del ciclo AMD, cómo identificarlas en los gráficos de precios y estrategias comerciales prácticas para alinear sus operaciones con los movimientos de dinero inteligente.
¿Qué es el ciclo de acumulación, manipulación y distribución en el trading?
El ciclo AMD es un modelo de comportamiento del mercado que refleja cómo los actores institucionales acumulan posiciones, manipulan los precios para atrapar a los operadores minoristas y distribuyen sus tenencias para maximizar las ganancias.
Desglose del ciclo de AMD :
Acumulación : el dinero inteligente crea posiciones largas a precios de descuento mientras mantiene el mercado dentro de un rango limitado.
Manipulación : el precio se empuja por debajo del soporte o por encima de la resistencia para provocar stop loss y crear falsas rupturas.
Distribución : Después de comprar a un precio bajo e influir en la multitud, los inversores informados venden a un precio alto durante el entusiasmo de los inversores minoristas.
Este ciclo puede repetirse en todos los marcos temporales, desde gráficos intradiarios hasta gráficos mensuales, y es esencial para cronometrar entradas y salidas con mayor precisión.
1) La fase de acumulación
Definición :
Qué hace el dinero inteligente:
Compra en pequeños incrementos a lo largo del tiempo
Utiliza órdenes limitadas para evitar aumentos bruscos de precios
Crea una percepción de indecisión del mercado.
Características:
Consolidación de precios: El mercado se mueve lateralmente dentro de un rango definido.
Baja volatilidad: Los movimientos de precios son mínimos, lo que refleja un equilibrio entre la oferta y la demanda.
Patrones de volumen: El volumen puede disminuir a medida que avanza la fase, lo que indica una menor participación minorista.
Estrategias comerciales:
Trading de rango: identifique los niveles de soporte y resistencia dentro del rango de consolidación.
Análisis de volumen: monitoree el volumen para detectar señales de acumulación institucional.
Espere la ruptura: prepárese para una posible ruptura, pero tenga cuidado con los movimientos en falso durante la siguiente fase.
2) La fase de manipulación
Definición :
Objetivo de Smart Money :
Activar órdenes de stop loss de los traders minoristas
Inducir pánico o compras FOMO
Acumula más posiciones a mejores precios
Características :
Falsas rupturas: el precio se mueve temporalmente más allá del rango establecido, para luego revertirse poco después.
Caza de stop loss: las instituciones explotan las colocaciones comunes de stop loss para acumular liquidez.
Mayor volatilidad: se producen movimientos de precios repentinos y bruscos, a menudo sin justificación fundamental.
Estrategias comerciales :
Evite las rupturas inmediatas: sea escéptico ante las rupturas iniciales de los rangos de consolidación.
Utilice herramientas de confirmación: emplee indicadores como el análisis del flujo de órdenes para validar la fuerza de ruptura.
Establecer stop-loss más amplios: para evitar un stop-loss prematuro, considere colocar stop-loss más allá de los niveles comunes.
3) La fase de distribución
Definición :
Objetivo de Smart Money :
Vender cuando el mercado está fuerte mientras los comerciantes minoristas compran
Vender posiciones a precios premium
Inicie nuevas posiciones cortas si espera una reversión
Características :
Establecimiento de tendencia: se desarrolla un movimiento direccional claro, que a menudo se alinea con la tendencia más amplia del mercado.
Aumento del volumen: a medida que las instituciones distribuyen posiciones, el volumen normalmente aumenta.
Ruptura de niveles clave: el precio se mueve decisivamente más allá de los niveles de soporte o resistencia anteriores.
Estrategias comerciales :
Seguimiento de tendencias: realizar operaciones en la dirección de la tendencia emergente.
Utilice Trailing Stops: proteja sus ganancias ajustando los stop loss a medida que avanza la tendencia.
Monitorear el volumen: asegurarse de que el volumen respalde el movimiento de precios, confirmando la participación institucional.
Conceptos de dinero inteligente y AMD
El modelo AMD se utiliza a menudo junto con Smart Money Concepts (SMC). A continuación, se muestra su relación:
| Término SMC |
Fase relacionada con la DMAE |
| Toma de liquidez |
Manipulación |
| Bloque de órdenes |
Acumulación / Distribución |
| Ruptura de Estructura (BOS) |
Transición de la acumulación a la manipulación |
| CHOCH (Cambio de personaje) |
Transición de la distribución a la tendencia bajista |
Cómo identificar el ciclo de la AMD en los gráficos
Reconocer el ciclo de DMAE en tiempo real requiere habilidad, pero ciertos patrones y comportamientos se repiten con frecuencia.
Análisis gráfico paso a paso :
Encuentre una tendencia bajista : busque señales de agotamiento de la tendencia.
Localizar rango de acumulación : Identificar consolidación horizontal con soporte respetado.
Esté atento a las mechas de manipulación : picos por debajo del soporte o por encima de la resistencia.
Busque una ruptura de la estructura : un máximo más alto después de la acumulación indica una reversión de la tendencia.
Detectar el rango de distribución : rango estrecho después de un repunte, a menudo con falsos alcistas.
Confirmación de CHOCH : el primer mínimo más bajo desde la distribución indica una entrada en corto.
Herramientas recomendadas :
Estrategias de trading de AMD que debes conocer
1. Comprar después de la ruptura de la acumulación
Entrada: Ruptura y nueva prueba del rango alto
Stop-loss: Por debajo del mínimo de acumulación
Objetivo: Máximos de oscilación recientes o proyección de movimiento medido
2. Desvanecer el movimiento de manipulación
Entrada: Entrar después de una toma de liquidez y un rechazo de precio.
Stop-loss: Más allá de la mecha de la manipulación
Objetivo: Regresar al lado opuesto del rango.
3. Breve análisis de distribución posterior
Entrada: Después de la ruptura y nueva prueba del rango de distribución bajo.
Stop-loss: Por encima del máximo de distribución
Objetivo: Soporte principal o zona de acumulación previa
4. Scalping intradía de AMD
Utilice AMD en gráficos de 5 o 15 minutos
Espere manipulaciones inducidas por las noticias
Entrar con un stop ajustado después de una reversión de ruptura falsa
Conclusión
En conclusión, el ciclo de Acumulación, Manipulación y Distribución (AMD) es una lente poderosa para comprender cómo todos los mercados líquidos, incluidas las acciones, los índices y las materias primas, realmente operan detrás de escena.
Por lo tanto, al reconocer estas fases y emplear estrategias apropiadas, los traders pueden alinearse con los movimientos institucionales y mejorar su desempeño comercial.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
