Накопление Манипуляция Распределение: Полное руководство по торговле

Финансовые рынки часто являются полем битвы между розничными трейдерами и институциональными игроками. Чтобы перехитрить неинформированных участников, умные деньги, такие как хедж-фонды, банки и институциональные трейдеры, использовали одну из самых мощных структур, цикл накопления, манипуляции и распределения (AMD), чтобы сначала понять поведение рынка.

В этом полном руководстве по торговле мы подробно рассмотрим каждую фазу цикла AMD, способы их определения на ценовых графиках, а также практические торговые стратегии, позволяющие согласовывать ваши сделки с движениями разумных денег.

Что такое цикл накопления-манипуляции-распределения в торговле?

Цикл AMD — это модель поведения рынка, которая отражает, как институциональные игроки накапливают позиции, манипулируют ценами, чтобы заманить в ловушку розничных трейдеров, и распределяют свои активы для максимизации прибыли.

Разбивка цикла AMD :

• Накопление : умные деньги формируют длинные позиции по сниженным ценам, удерживая при этом рыночный диапазон в рамках.

• Манипуляция : Цена опускается ниже уровня поддержки или выше уровня сопротивления, чтобы вызвать срабатывание стоп-лоссов и создать ложные прорывы.

• Распространение : После покупки по низкой цене и влияния на толпу информированные инвесторы продают по высокой цене во время ажиотажа среди розничных инвесторов.

Этот цикл может повторяться на всех таймфреймах — от внутридневных до месячных графиков — и необходим для более точного определения времени входа и выхода.

1) Фаза накопления

Определение :

• Накопление — это процесс, при котором институциональные трейдеры спокойно наращивают позиции, не вызывая существенных изменений цен.

Что делает Smart Money:

• Покупает небольшими порциями с течением времени

• Использует лимитные ордера, чтобы избежать резкого роста цен

• Создает ощущение нерешительности рынка

Характеристики:

• Консолидация цен: рынок движется в боковом направлении в пределах определенного диапазона.

• Низкая волатильность: колебания цен минимальны, что отражает баланс между спросом и предложением.

• Модели объема: объем может уменьшаться по мере развития фазы, что указывает на снижение участия розничной торговли.

Торговые стратегии:

• Торговля в диапазоне: определение уровней поддержки и сопротивления в пределах диапазона консолидации.

• Анализ объема: отслеживайте объем на предмет признаков институционального накопления.

• Ожидание прорыва: будьте готовы к потенциальному прорыву, но будьте осторожны, чтобы не допустить ложных движений на следующем этапе.

2) Фаза манипуляции

Определение :

• Манипуляция подразумевает обманчивые ценовые движения, призванные ввести в заблуждение розничных трейдеров, часто вызывая срабатывание стоп-лоссов и заманивая трейдеров в невыгодные позиции.

Цель Smart Money :

• Активируйте стоп-лосс ордера розничных трейдеров

• Вызвать панику или покупку FOMO

• Накапливайте больше позиций по лучшим ценам

Характеристики :

• Ложные прорывы: цена временно выходит за пределы установленного диапазона, а затем вскоре разворачивается.

• Охота за стоп-лоссами: учреждения используют распространенные размещения стоп-лоссов для накопления ликвидности.

• Повышенная волатильность: происходят внезапные и резкие изменения цен, часто без фундаментального обоснования.

Торговые стратегии :

• Избегайте немедленных прорывов: скептически относитесь к первоначальным прорывам из диапазонов консолидации.

• Используйте инструменты подтверждения: используйте индикаторы, такие как анализ потока ордеров, для подтверждения силы прорыва.

• Устанавливайте более широкие стоп-лоссы: чтобы избежать преждевременного закрытия позиции, рассмотрите возможность размещения стоп-лоссов за пределами обычных уровней.

3) Фаза распространения

Определение :

• Распределение происходит, когда учреждения избавляются от накопленных позиций, что приводит к значительным движениям цен в предполагаемом направлении.

Цель Smart Money :

• Продавайте на подъеме, пока розничные трейдеры покупают

• Разгрузка позиций по премиальным ценам

• Открывайте новые короткие позиции, если ожидаете разворота

Характеристики :

• Установление тренда: развивается четкое направленное движение, часто совпадающее с более широкой рыночной тенденцией.

• Увеличение объема: по мере того, как учреждения распределяют позиции, объем обычно увеличивается.

• Прорыв ключевых уровней: цена решительно выходит за пределы предыдущих уровней поддержки или сопротивления.

Торговые стратегии :

• Следование тренду: открывайте сделки в направлении зарождающегося тренда.

• Используйте скользящие стоп-ордера: защищайте прибыль, корректируя стоп-лоссы по мере развития тренда.

• Отслеживайте объем: убедитесь, что объем поддерживает движение цены, подтверждая институциональное участие.

Концепции умных денег и AMD

Модель AMD часто используется вместе с концепциями Smart Money (SMC). Вот как они соотносятся:

Как определить цикл AMD на графиках

Распознавание цикла ВМД в режиме реального времени требует навыков, но определенные закономерности и модели поведения повторяются часто.

Пошаговый анализ диаграммы :

1. Найдите нисходящий тренд : ищите признаки истощения тренда.

2. Определите диапазон накопления : определите горизонтальную консолидацию с учетом поддержки.

3. Следите за манипулятивными фитилями : всплески ниже уровня поддержки или выше уровня сопротивления.

4. Ищите разрыв структуры : более высокий максимум после накопления указывает на разворот тренда.

5. Определите диапазон распределения : узкий диапазон после ралли, часто с ложными бычьими прорывами.

6. Подтверждение CHOCH : первый более низкий минимум от распределения сигнализирует о входе в короткую позицию.

Рекомендуемые инструменты :

• Профиль громкости

• Расхождение RSI

• Зоны спроса и предложения

• Вайкофф (опционально для более глубокого контекста)

Торговые стратегии AMD, которые нужно знать

1. Покупайте после прорыва накопления

• Вход: Прорыв и повторное тестирование максимума диапазона

• Стоп-лосс: ниже минимума накопления

• Цель: недавние максимумы колебаний или измеренная проекция движения

2. Устранение манипуляционного движения

• Вход: Вход после захвата ликвидности и отклонения цены.

• Стоп-лосс: за пределами манипуляционного фитиля

• Цель: вернуться на противоположную сторону диапазона.

3. Распределение коротких промежутков времени после

• Вход: После пробоя и повторного тестирования минимума диапазона распределения.

• Стоп-лосс: Выше максимума распределения

• Цель: Основная поддержка или предыдущая зона накопления

4. Внутридневной скальпинг AMD

• Используйте AMD на 5-минутных или 15-минутных графиках

• Ждите манипуляций, вызванных новостями

• Входите с жестким стопом после ложного прорыва разворота

Заключение

В заключение следует отметить, что цикл накопления, манипуляции и распределения (AMD) является мощным инструментом для понимания того, как на самом деле функционируют за кулисами все ликвидные рынки, включая акции, индексы и сырьевые товары.

Таким образом, распознавая эти фазы и применяя соответствующие стратегии, трейдеры могут соответствовать институциональным движениям и повышать эффективность своей торговли.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.