Phương thức và kênh giao dịch kim loại quý

Giống như bà Nhật Bản tận dụng lãi suất thấp của đồng yên để phòng ngừa lãi suất, các Amazon của Trung Quốc cũng muốn bảo vệ tài sản của mình bằng cách mua vàng. Mặc dù các kim loại quý như vàng và bạc luôn là lựa chọn đầu tư được các cá nhân cao cấp theo đuổi nhưng chúng vẫn là những khoản đầu tư và hàng hóa tài chính quan trọng trên thị trường tài chính. Ngày nay, việc buôn bán kim loại quý cũng đã đi vào lòng người dân bình thường, khiến nhiều nhà đầu tư háo hức thử sức. Vì lý do này, bài viết này sẽ giới thiệu cho những người mới đầu tư kim loại quý các phương pháp và kênh đầu tư giao dịch kim loại quý.

Ưu điểm và nhược điểm của giao dịch kim loại quý

Kim loại quý đề cập đến các nguyên tố kim loại quý hiếm hơn trong tự nhiên, ngoài vàng và bạc quen thuộc, còn có bạch kim, palladium, rhodium, v.v. Chúng thường có giá trị kinh tế và công dụng cao và từ lâu đã được công nhận rộng rãi và là lựa chọn đầu tư được săn đón. Giá trị đầu tư của họ rất nổi bật, cả trong thời kỳ khủng hoảng kinh tế như lạm phát và thay đổi lãi suất.

Sự khan hiếm của kim loại quý mang lại cho chúng khả năng bảo toàn giá trị vì nguồn cung tương đối hạn chế. Sản xuất cũng phải tuân theo các quy trình, quy định chặt chẽ nên nguồn cung không biến động mạnh như các mặt hàng khác. Kim loại quý cũng có trữ lượng tương đối hạn chế và chu kỳ sản xuất dài nên giá trị tương đối ổn định.

Đồng thời, chúng có nhiều mục đích sử dụng trong công nghiệp, trang sức, điện tử và các lĩnh vực khác, và nhu cầu đa dạng này hỗ trợ giá trị của chúng. Ví dụ, là vàng và bạc nổi tiếng nhất trong các kim loại quý, chúng không chỉ có độ bền dẻo, tính dẫn nhiệt, dẫn điện tốt hay giao dịch hàng nghìn năm của con người bằng cách sử dụng tiền tệ.

Ngoài vàng và bạc, bạch kim và palladium cũng nằm trong số những kim loại quý mà nhà đầu tư nên chú ý. Bạch kim là một kim loại quý rất hiếm và đa dụng, giá của nó thường cao hơn vàng. Bạch kim chủ yếu được sử dụng trong chất xúc tác ô tô, sản xuất đồ trang sức, điện tử và thiết bị y tế.

Ngành công nghiệp ô tô là một trong những động lực chính thúc đẩy nhu cầu bạch kim, vì bạch kim được sử dụng rộng rãi làm chất xúc tác trong hệ thống xử lý khí thải ô tô. Giá bạch kim thường bị ảnh hưởng khi số liệu sản xuất và doanh số ô tô toàn cầu biến động. Ví dụ, doanh số bán ô tô tăng có thể dẫn đến nhu cầu về bạch kim cao hơn, đẩy giá của nó lên cao.

Và chúng có ý nghĩa biểu tượng đặc biệt trong nhiều nền văn hóa và do đó giữ một số giá trị nội tại trong trao đổi văn hóa và truyền thống. Trong một số nền văn hóa, kim loại quý được coi là biểu tượng của sự giàu có, quyền lực và địa vị nên thường được dùng làm quà tặng có giá trị trong các dịp như đám cưới, lễ kỷ niệm và trao đổi quà tặng.

Quan trọng nhất, các nhà đầu tư thường tìm đến kim loại quý như một lựa chọn trú ẩn an toàn trong thời điểm kinh tế bất ổn và rủi ro lạm phát gia tăng. Do sự khan hiếm và giá trị tương đối ổn định, kim loại quý có xu hướng duy trì giá trị và đôi khi còn tăng giá trị trong thời kỳ bất ổn tài chính.

Ví dụ, giá trị của vàng và bạc được xác định bởi thị trường 24 giờ một ngày, 7 ngày một lần và tương đối không bị ảnh hưởng bởi quy luật cung cầu. Nhu cầu về vàng và bạc có xu hướng tăng khi những bất ổn như vấn đề trong hệ thống tài chính, lạm phát gia tăng, chiến tranh bùng nổ hoặc khủng hoảng chính trị ảnh hưởng đến chúng.

Trong vài năm qua, lợi tức đầu tư vào kim loại quý đã vượt xa lợi nhuận của các sản phẩm tài chính như cổ phiếu và quỹ. Giá vàng đã tăng từ 251 USD/ounce vào năm 2000 lên mức cao nhất là 1,920 USD/ounce, đạt mức tăng 665%. Và thành tích cao nhất của bạc là 900%; bạch kim cũng đạt doanh thu gấp 5 lần. Cùng với thiết kế đòn bẩy của một số sản phẩm kim loại quý, lợi nhuận thực tế dành cho nhà đầu tư có thể còn cao hơn.

Đúng như câu nói cổ điển, đồ cổ trong thời thịnh vượng và vàng trong thời loạn lạc. Trước tình trạng hỗn loạn về cổ phiếu của Trung Quốc ngày nay, cuộc khủng hoảng nợ quốc tế và châu Âu cũng như nợ của Mỹ nằm trong bối cảnh kinh tế suy thoái và lạm phát cao. Các kim loại quý có chức năng duy trì hàng rào ngày càng được chú ý nhiều hơn.

Tất nhiên, giao dịch kim loại quý không phải là không có rủi ro. Ví dụ, khi tình hình kinh tế toàn cầu thuận lợi, nhà đầu tư có thể chuyển sang các khoản đầu tư khác có rủi ro cao hơn. Nhưng những khoản đầu tư tiềm năng mang lại nhiều lợi ích hơn, có thể dẫn đến giá kim loại quý giảm. Ngoài ra, nguồn cung kim loại quý có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như chi phí sản xuất của các công ty khai thác, phát hiện khoáng sản mới và kỹ thuật khai thác được cải tiến, dẫn đến biến động giá.

Các kim loại quý như vàng và bạc được coi là phương tiện lưu trữ giá trị và giá trị của chúng vẫn tương đối ổn định ngay cả khi tiền tệ mất giá. Do đó, giao dịch kim loại quý được coi là một chiến lược để bảo vệ danh mục đầu tư khỏi lạm phát và mất giá tiền tệ. Tuy nhiên, chỉ có thể tìm ra chiến lược đầu tư phù hợp bằng cách hiểu rõ đặc điểm của từng kim loại quý và các yếu tố ảnh hưởng đến giá của nó, đồng thời kết hợp chúng với mục tiêu đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro.

Các cách để giao dịch kim loại quý là gì?

Sau khi hiểu rõ đặc điểm và các yếu tố tác động đến giá của từng kim loại quý, bạn cũng nên chọn phương thức đầu tư phù hợp nếu muốn giao dịch kim loại quý. Ví dụ: nên chọn đầu tư vật chất hay đầu tư vào quỹ ETF. Nhà đầu tư có thể đưa ra lựa chọn đúng đắn tùy theo đặc điểm, rủi ro khác nhau và đối tượng áp dụng của từng phương pháp.

Đầu tiên là đầu tư vào kim loại quý vật chất, bao gồm vàng, bạc, v.v. Kim loại quý vật chất là vàng và bạc vật chất có thể nhìn thấy và chạm vào, chẳng hạn như vàng miếng, thỏi bạc và đồng xu vàng và bạc được đúc ở nhiều quốc gia khác nhau. Kim loại quý vật chất có giá trị thực và lịch sử ổn định và có thể được sử dụng làm tài sản phòng hộ trong thời kỳ khủng hoảng tài chính hoặc lạm phát. Cách tiếp cận này an toàn, đáng tin cậy và có chức năng bảo toàn giá trị, khiến nó phù hợp với những người theo đuổi đầu tư ổn định.

Hai đồng xu vàng và bạc được công nhận nhiều nhất trên thị trường là Đồng xu vàng Đại bàng Mỹ (American Eagle) và Đồng xu vàng Lá phong Canada (Lá phong Canada). Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là bạn không nên dễ dàng đầu tư vào những đồng tiền vàng, bạc lâu đời; giá của chúng chủ yếu là hàm số của sự khan hiếm hơn là giá trị của bản thân kim loại, như trường hợp của đồ cổ.

Đầu tư vào kim loại quý ở dạng vật chất là một trong những hình thức đầu tư an toàn nhất; nó thực sự là một hình thức tự bảo hiểm để bảo quản tài sản. Trong trường hợp xảy ra thảm họa trong thế giới thực, vàng và bạc có thể được chuyển thành tiền cứng để mua thực phẩm nhằm đảm bảo an toàn cho gia đình bạn. Lợi ích của việc đầu tư vào kim loại quý thực phẩm là độ biến động thấp, rủi ro thấp và tâm lý thoải mái.

Nhưng đồng thời, nó không phải là không có nhược điểm. Do tính chất vật lý của kim loại quý nên chúng cần có không gian lưu trữ an toàn. Nếu chỉ là một lượng nhỏ thì việc giữ nó trong két an toàn ở nhà là một ý tưởng không tồi. Nhưng nếu đó là một lượng lớn kim loại quý thì việc tìm một kho chứa an toàn sẽ rắc rối hơn. Rốt cuộc, bạn không thể chỉ gửi nó vào ngân hàng, hoặc bạn có thể không lấy được nó khi cần.

Và nếu bạn đến một sàn giao dịch kim loại quý và thuê một phòng lưu trữ an toàn riêng biệt thì sẽ phải trả một khoản chi phí khác. Điều này có nghĩa là chi phí lưu trữ và bảo hiểm cao hơn và cần phải xem xét việc lưu trữ an toàn. Ngoài ra, kim loại quý vật chất không dễ phân chia và giao dịch và có thể kém thanh khoản.

Cũng có thể tham gia vào thị trường vàng, bạc và kim loại quý khác thông qua các quỹ giao dịch trao đổi kim loại quý (ETF). So với kim loại quý vật chất, lợi ích của ETF kim loại quý là chúng không yêu cầu không gian lưu trữ và dễ giao dịch với tính thanh khoản tốt. Hơn nữa, chúng được liên kết với giá giao dịch của vàng và bạc vật chất, vì vậy chúng có đặc điểm đầu tư của kim loại quý vật chất.

Những đặc điểm này phù hợp với những nhà đầu tư không muốn nắm giữ kim loại quý vật chất nhưng muốn sử dụng chúng như một phương tiện để bảo toàn giá trị tài sản của mình. Nhưng chúng ta cần chú ý đến phí quản lý và rủi ro của bên thứ ba. Suy cho cùng, mặc dù thực tế là chúng được thế chấp bằng vàng và bạc vật chất nhưng không có quyền sở hữu đáng kể đối với tài sản thế chấp với tư cách là nhà đầu tư. Một lần nữa, ETF có phí quản lý có thể làm xói mòn một số lợi nhuận.

Đối với các nhà đầu tư đầu tư vào ETF kim loại quý, bạn có thể áp dụng chiến lược đa dạng hóa để giảm rủi ro của một tài sản bằng cách đầu tư vào nhiều ETF kim loại quý cùng một lúc. Đồng thời, thường xuyên theo dõi tình hình thị trường, kết quả hoạt động của các quỹ ETF và kịp thời điều chỉnh danh mục đầu tư để ứng phó với những biến động, rủi ro của thị trường.

Ngoài ra, còn có các hợp đồng tương lai kim loại quý để giao dịch. Khái niệm về hợp đồng tương lai là cam kết mua hoặc bán tài sản cơ sở ở một mức giá nhất định vào một ngày trong tương lai. Bởi vì hợp đồng tương lai vốn rất rủi ro nên cần phải có trình độ chuyên môn nhất định để có thể tham gia vào thị trường kim loại quý thông qua hợp đồng tương lai.

Hơn nữa, việc mua bán hợp đồng tương lai không yêu cầu phải cung cấp tổng số tiền giao dịch mà chỉ cần một khoản ký quỹ rất nhỏ, chẳng hạn như 10%. Điều này tương đương với sự gia tăng tự nhiên của đòn bẩy. Nhiều khi, những biến động giá rất nhỏ tiềm ẩn có thể gây ra tổn thất hoặc lợi nhuận lớn trong giao dịch hợp đồng tương lai, vì vậy chúng phải được vận hành bởi các chuyên gia. Tuy nhiên, so với hợp đồng tương lai dầu thô, hợp đồng tương lai kim loại quý cần rất ít không gian lưu trữ và rất dễ giao hàng.

Đối với các nhà đầu tư muốn thử đầu tư vào hợp đồng tương lai kim loại quý, họ có thể tìm hiểu và sử dụng các phương pháp phân tích kỹ thuật như mô hình biểu đồ, đường xu hướng và chỉ báo kỹ thuật để hỗ trợ việc ra quyết định và dự đoán diễn biến thị trường. Nắm bắt tin tức thị trường và các yếu tố cơ bản để điều chỉnh chiến lược giao dịch kịp thời và phản ứng linh hoạt trước những thay đổi của thị trường.

Cũng có thể đầu tư vào cổ phiếu của các công ty khai thác mỏ đầu tư vào kim loại quý, điều này có lợi thế là vừa thu được lợi nhuận từ sự tăng trưởng của giá vàng vừa nhận được ưu đãi trả cổ tức. Có lẽ cũng có thể đầu tư vào cổ phiếu của các công ty khai thác đầu tư vào kim loại quý, điều này có lợi thế là vừa thu được lợi nhuận từ sự tăng trưởng của giá vàng vừa nhận được ưu đãi trả cổ tức.

Giá cổ phiếu của các công ty khai thác mỏ không chỉ phản ánh những thay đổi về giá kim loại quý mà còn phản ánh những thay đổi về chi phí hoạt động của công ty. Ví dụ, trong thời điểm xảy ra đại dịch New Crown Virus, các công ty khai thác đã thấy chi phí khai thác của họ giảm tương ứng do giá năng lượng thấp hơn. Kết quả là cổ phiếu của các công ty khai thác kim loại quý đã tăng giá trị đáng kể trong vài năm qua.

Nhưng đồng thời, cần phải làm nhiều bài tập về nhà hơn vì phải tính đến việc quản lý hoạt động của công ty và triển vọng phát triển bền vững. Giống như tất cả các khoản đầu tư chứng khoán, nhà đầu tư phải hiểu sâu hơn về các nguyên tắc cơ bản, tài sản và nợ của công ty. Vì vậy, loại hình giao dịch kim loại quý này phù hợp với những người có một số kinh nghiệm đầu tư và sẵn sàng chấp nhận rủi ro lớn hơn.

Đầu tư vào cổ phiếu của công ty khai thác kim loại quý đòi hỏi phải tập trung vào các nguyên tắc cơ bản của ngành và công ty, đồng thời hiểu rõ các yếu tố như chi phí sản xuất, trữ lượng và đội ngũ quản lý. Chiến lược đa dạng hóa có thể được áp dụng bằng cách đầu tư vào nhiều cổ phiếu của công ty khai thác mỏ để giảm rủi ro cho một công ty duy nhất. Đồng thời, việc theo dõi thường xuyên hiệu quả hoạt động của công ty và động lực của ngành đảm bảo điều chỉnh kịp thời danh mục đầu tư.

Đối với một số người không muốn làm bài tập về nhà để nghiên cứu cổ phiếu của các công ty khai thác đơn lẻ, thì cũng có các quỹ ETF khai thác để đầu tư. Ưu điểm là bạn có thể tận hưởng lợi nhuận và sự tăng trưởng giá cổ phiếu của toàn bộ ngành khai thác kim loại quý mà không cần quá nhiều nhiều rủi ro tập trung vào cổ phiếu của một công ty. Tuy nhiên, phần thưởng tỷ lệ thuận với rủi ro nên thích hợp cho những người lười biếng và những người có khả năng chấp nhận rủi ro yếu hơn một chút tham gia.

Tất nhiên, nhược điểm là khả năng bỏ lỡ lợi nhuận tăng thêm của một cổ phiếu duy nhất vượt trội so với mức trung bình của thị trường, bên cạnh phí quản lý. Đối với các nhà đầu tư dài hạn, bạn có thể chọn xây dựng dần dần vị thế trong các quỹ ETF khai thác kim loại quý bằng cách đầu tư thường xuyên vào một số tiền cố định. Chiến lược này giúp đa dạng hóa rủi ro đồng thời hưởng lợi từ sự tăng trưởng dài hạn của giá kim loại quý.

Đối với những người có thói cờ bạc sâu sắc và những người muốn chơi ngắn hạn, có các lựa chọn đầu tư phái sinh kim loại quý, bao gồm các công cụ phái sinh như ETF có đòn bẩy trên các công ty khai thác kim loại quý. Nhưng bản thân cổ phiếu khai thác mỏ vốn đã có rủi ro và việc thêm rủi ro về đòn bẩy khiến nhiều người khó chấp nhận.

Ngoài ra, để đạt được đòn bẩy gấp đôi, phải sử dụng kết hợp các công cụ như quyền chọn tương lai và repo ngược. Và giá của các quỹ ETF có đòn bẩy này sẽ tiếp tục giảm giá theo thời gian, mặc dù bản thân giá cổ phiếu ngành khai khoáng không thay đổi nhiều nên chỉ phù hợp cho hoạt động ngắn hạn.

Đối với các nhà đầu tư đầu tư vào các sản phẩm phái sinh kim loại quý, họ nên chọn thời điểm giao dịch cẩn thận và tránh chạy theo xu hướng hoặc chạy theo thị trường một cách mù quáng. Áp dụng các chiến lược dừng lỗ và chốt lời nghiêm ngặt để kiểm soát rủi ro và ngăn ngừa tổn thất lớn hơn do biến động của thị trường. Đồng thời, kịp thời điều chỉnh vị thế và phản ứng linh hoạt với những thay đổi của thị trường.

Trên đây là những phương pháp giao dịch kim loại quý phổ biến. Nhà đầu tư có thể chọn phương thức giao dịch phù hợp theo mục tiêu đầu tư, khẩu vị rủi ro và quy mô vốn của mình. Cần lưu ý rằng sau khi xác định một phương thức giao dịch tốt, nhà đầu tư cũng nên tìm các kênh giao dịch phù hợp, chẳng hạn như sàn giao dịch.

Kênh giao dịch kim loại quý bao gồm quy mô

Đối với các nhà đầu tư, điều quan trọng là chọn kênh giao dịch kim loại quý phù hợp với họ. Ví dụ: giao dịch trao đổi, giao dịch phi tập trung, tổ chức tài chính, nền tảng giao dịch trực tuyến, thị trường vật chất, v.v. Các kênh giao dịch khác nhau bao gồm các quy mô phương thức giao dịch khác nhau.

Trong số đó, giao dịch trao đổi là một trong những giao dịch chiếm ưu thế nhất, bao trùm phạm vi toàn cầu và cung cấp các hợp đồng giao dịch được tiêu chuẩn hóa. Các sàn giao dịch tương lai nổi tiếng hơn, chẳng hạn như Sàn giao dịch hàng hóa New York (NYMEX), Sàn giao dịch kim loại Luân Đôn (LME), Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME) và các sàn giao dịch lớn khác, đều có quy mô lớn, bao phủ phạm vi toàn cầu và cung cấp kim loại quý được tiêu chuẩn hóa. hợp đồng giao dịch.

Mặt khác, giao dịch OTC bao gồm các thị trường và nền tảng giao dịch không cần kê đơn (OTC), có quy mô khác nhau và cung cấp các tùy chọn giao dịch linh hoạt hơn nhưng cũng tương đối rủi ro hơn. Trên thị trường OTC, nhà đầu tư có thể giao dịch trực tiếp với nhà đầu tư khác mà không cần thông qua trung gian, sàn giao dịch. Cách tiếp cận này thường linh hoạt hơn, quy mô và điều khoản của giao dịch có thể được điều chỉnh theo thỏa thuận chung.

Ngoài ra, một số nền tảng giao dịch kim loại quý cũng cung cấp dịch vụ giao dịch OTC, nơi các nhà đầu tư có thể giao dịch với các nhà đầu tư khác, có nhiều lựa chọn thị trường hơn và quy trình giao dịch thuận tiện hơn. Sau đó là các nền tảng giao dịch trực tuyến, bao gồm nhiều nhà môi giới và nền tảng giao dịch trực tuyến. Chúng có quy mô khác nhau nhưng thường cung cấp các phương thức giao dịch thuận tiện và vô số công cụ giao dịch. Các nhà đầu tư có thể giao dịch kim loại quý như vàng và bạc thông qua các nền tảng này.

Các tổ chức tài chính như ngân hàng, công ty chứng khoán và các tổ chức tài chính khác cung cấp dịch vụ giao dịch kim loại quý với quy mô lớn hơn, với mức độ chuyên nghiệp và đảm bảo uy tín nhất định. Một số sàn giao dịch chứng khoán (ví dụ: Sở giao dịch chứng khoán Toronto, NASDAQ, v.v.) cung cấp giao dịch cổ phiếu liên quan đến kim loại quý. Về phía ngân hàng, hiện tại tại Trung Quốc, các ngân hàng lớn đã đóng cửa giao dịch kim loại quý.

Ngoài ra, thị trường vật chất cũng là một lựa chọn, đặc biệt đối với các nhà đầu tư có nhu cầu về kim loại quý vật chất. Thị trường vật chất đề cập đến việc giao dịch kim loại quý vật chất trên các sàn giao dịch vàng, thị trường trang sức và các địa điểm khác. Quy mô tương đối nhỏ, nhưng các nhà đầu tư và người mua có nhu cầu về kim loại quý vật chất có thể chọn giao dịch tại các thị trường này.

Ngoài các kênh giao dịch chính này, còn có một số hình thức giao dịch khác. Ví dụ: kim loại quý có thể được giao dịch thông qua thị trường phái sinh tài chính, bao gồm các hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng chênh lệch (CFD). Các công cụ phái sinh này cho phép các nhà đầu tư giao dịch dựa trên đòn bẩy, từ đó thu được lợi nhuận cao hơn hoặc chấp nhận rủi ro lớn hơn khi thị trường biến động.

Một số công ty và nhà môi giới kinh doanh kim loại quý cũng cung cấp tín hiệu giao dịch và dịch vụ phân tích để giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt hơn. Các dịch vụ này có thể bao gồm phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản và bình luận thị trường giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về động lực và xu hướng thị trường.

Ngoài ra còn có một số quỹ đầu tư kim loại quý (ETF) chuyên biệt dành cho các nhà đầu tư. Các quỹ này thường sử dụng kim loại quý làm tài sản cơ bản và theo dõi hiệu suất của các chỉ số thị trường tương ứng thông qua việc mua các dẫn xuất kim loại quý hoặc kim loại quý vật chất. ETF cung cấp một cách thuận tiện cho các nhà đầu tư tiếp cận hoạt động của thị trường kim loại quý thông qua giao dịch chứng khoán mà không cần phải trực tiếp nắm giữ kim loại quý.

Nhìn chung, các kênh giao dịch kim loại quý này có quy mô và phạm vi tiếp cận khác nhau, đáp ứng nhu cầu và sở thích của các nhà đầu tư khác nhau. Nhà đầu tư có thể chọn kênh và công cụ giao dịch phù hợp nhất tùy theo mục tiêu đầu tư, khẩu vị rủi ro và sức mạnh vốn của họ.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc tư vấn khác mà bạn nên tin cậy. Không có quan điểm nào được đưa ra trong tài liệu cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào đều phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.