Bản tóm tắt:
Thanh khoản (liquidity) là gì? Nơi tập trung lệnh chờ và stop loss của nhà giao dịch. Hiểu rõ giúp cải thiện điểm vào lệnh và tránh quét stop loss.
Trong thị trường Forex, thanh khoản đóng vai trò cực kỳ quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng thực hiện các lệnh mua bán và xác định sự ổn định của giá cả. Đây là yếu tố nền tảng giúp các nhà giao dịch và tổ chức tài chính có thể tối ưu hóa chiến lược của mình, đồng thời giảm thiểu rủi ro.
Vậy thanh khoản trong giao dịch Forex là gì? Nó tác động như thế nào đến hành vi của thị trường? Bài viết này sẽ giúp bạn đi sâu vào các khái niệm, phân loại, cách thức sử dụng và các chiến thuật liên quan đến thanh khoản trong thị trường ngoại hối.
Trong bất kỳ thị trường tài chính nào, thanh khoản (liquidity) luôn đóng vai trò là một chỉ tiêu quan trọng, thể hiện khả năng mua hoặc bán một tài sản mà không gây ra biến động lớn về giá cả. Đối với thị trường Forex, nơi có khối lượng giao dịch hàng ngày đạt hàng nghìn tỷ đô la Mỹ, thanh khoản càng cao càng giúp quá trình giao dịch diễn ra trôi chảy và linh hoạt hơn. Nói cách khác, nếu thị trường có thanh khoản cao, nhà giao dịch có thể dễ dàng vào lệnh, thoát lệnh và thực hiện các chiến thuật khác mà không phải lo lắng về sự trượt giá hoặc các tác động bất ngờ.
Trong phần này, tôi sẽ phân tích chi tiết về các khái niệm cơ bản về thanh khoản, vai trò của nó trên thị trường và tại sao nó lại ảnh hưởng lớn đến chiến lược giao dịch của chúng ta.
Theo cách đơn giản nhất, thanh khoản là một khía cạnh hoặc mức độ mà tại đó các tài sản có thể được mua hoặc bán trên thị trường một cách dễ dàng và nhanh chóng, mà không gây ra biến động lớn về giá. Trong thực tế, điều này có nghĩa là, khi thị trường có thanh khoản tốt, bạn có thể bán hoặc mua một lượng lớn tài sản mà không cần phải giảm giá quá nhiều hoặc chờ đợi quá lâu.
Trong thị trường Forex, các mức giá hoặc các khu vực thanh khoản thường nằm quanh các điểm giá quan trọng như các đỉnh, đáy, hoặc các vùng hỗ trợ và kháng cự rõ ràng. Ngoài ra, các lệnh chờ như lệnh cắt lỗ, lệnh chờ mua/bán, và các điểm phá vỡ (breakout levels) đều góp phần tạo nên các mức giá có tính thanh khoản cao.
Chẳng hạn như các đồng tiền có tính thanh khoản cao đều sở hữu khối lượng giao dịch lớn, giúp dễ dàng mua bán mà không lo ngại về giá bị đẩy hoặc trượt quá nhiều. Ngược lại, những đồng tiền ít giao dịch hay thị trường thiếu vắng các hoạt động mua/bán sôi động thường có thanh khoản thấp, dẫn đến khó khăn trong thực hiện các chiến lược giao dịch lớn hoặc chính xác.
Thanh khoản không chỉ là một khái niệm đơn thuần về số lượng, mà còn đại diện cho khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt một cách dễ dàng và nhanh chóng. Trên thị trường Forex, thanh khoản có ảnh hưởng sâu rộng đến hiệu suất giao dịch của cả nhà đầu tư cá nhân lẫn tổ chức lớn.
Thu hút giá và di chuyển thị trường
Thị trường có thanh khoản cao thường thu hút sự chú ý của dòng tiền lớn, khiến giá di chuyển theo các hướng rõ ràng và dễ dự đoán hơn. Trong các tình huống này, các trader có thể tận dụng các vùng hỗ trợ và kháng cự, các mức break hoặc đảo chiều để vào lệnh một cách chính xác hơn. Ngược lại, nếu thanh khoản thấp, giá có thể biến động mạnh hoặc bị biến dạng do tác động của các lệnh nhỏ lẻ, gây khó khăn cho việc phân tích.
Nhiên liệu của thị trường và khớp lệnh lớn
Thanh khoản đóng vai trò như nhiên liệu giúp thị trường có thể thực hiện các lệnh khối lượng lớn của các tổ chức lớn, như ngân hàng trung ương, quỹ đầu tư hoặc các PTTT lớn. Nhờ đó, các lệnh trị giá hàng triệu đô la có thể được khớp mà không gây ra biến động quá lớn, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động giao dịch theo xu hướng hoặc đảo chiều.
Cơ chế cung cầu và vai trò của nhà giao dịch bán lẻ
Trong hệ thống cung-cầu, các nhà giao dịch bán lẻ góp phần tạo ra thanh khoản thông qua các lệnh mua/bán, đặc biệt là trong các phiên giao dịch sôi động. Điều đáng chú ý là, khi họ thua lỗ hoặc bị mắc kẹt ở các vị trí dừng, những điểm này lại trở thành các mức thanh khoản để các tổ chức lớn khai thác, thao túng thị trường.
Đảm bảo giao dịch công bằng và giảm chênh lệch giá
Thanh khoản cao giúp giảm chênh lệch giữa giá mua và giá bán (spread), đồng thời giảm thiểu trượt giá hay slippage. Khi thị trường có nhiều lệnh chờ, các giao dịch diễn ra nhanh hơn, ổn định hơn, từ đó tạo ra môi trường công bằng cho mọi nhà đầu tư, kể cả những người mới bắt đầu. Đây chính là yếu tố cam đoan cho hoạt động giao dịch hiệu quả và minh bạch.
Trong phần này, chúng ta sẽ tìm hiểu các thuật ngữ thường xuất hiện khi phân tích thanh khoản như pending orders, stop-losses, breakout entries, và các các khái niệm về mức giá trọng yếu trên biểu đồ.
Lệnh chờ (Pending Orders)
Lệnh chờ là các lệnh mua hoặc bán không thực thi ngay lập tức, mà nằm chờ đạt đến mức giá nhất định để tự kích hoạt. Trong Forex, các trader thường đặt lệnh chờ tại các mức hỗ trợ, kháng cự hoặc các điểm phá vỡ để tận dụng các biến động giá trong tương lai. Điều này khiến các khu vực gần các đỉnh, đáy hoặc các vùng quan trọng trở thành các điểm có tính thanh khoản cao.
Lệnh cắt lỗ (Stop-losses)
Lệnh cắt lỗ là các mức giá nhà giao dịch đặt để giới hạn rủi ro, tự động thoát khỏi vị thế khi thị trường đi ngược với dự đoán. Khi nhiều nhà giao dịch đặt lệnh cắt lỗ tại các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng, những điểm này lại trở thành các khu vực tập trung lệnh lớn, tạo ra các mức thanh khoản ưu thế để các “tay chơi lớn” khai thác.
Điểm phá vỡ (Breakout Entries)
Breakout xảy ra khi giá vượt qua các vùng giá quan trọng như đỉnh, đáy hoặc các mức hỗ trợ/kháng cự. Thông thường, các điểm phá vỡ đi kèm khối lượng giao dịch lớn do các trader cố gắng tận dụng các xu hướng mới. Những điểm này cũng chính là các khu vực tập trung thanh khoản, vì có rất nhiều lệnh chờ và stop-loss nằm gần đó.
Với hiểu biết rõ ràng về các khái niệm này, nhà đầu tư có thể dễ dàng nhận diện các vùng có tính thanh khoản cao để đưa ra quyết định phù hợp, tối ưu lợi nhuận và hạn chế rủi ro trong quá trình giao dịch.
Trong thị trường Forex, thanh khoản không phân bổ đều mà tập trung tại những khu vực hoặc vùng với ý nghĩa chiến lược rõ ràng. Hiểu rõ các loại khu vực này sẽ giúp nhà giao dịch dễ dàng xác định các điểm vào lệnh tiềm năng, đồng thời giảm thiểu rủi ro và tận dụng cơ hội từ dòng tiền lớn.
Trong phần này, chúng ta sẽ khám phá các khu vực chính của thanh khoản như nằm ở đâu, phân loại theo các nhóm như ERL, IRL, các vùng hỗ trợ, kháng cự, trendline, và những vùng mất cân bằng cung cầu. Dựa vào kiến thức này, bạn sẽ có thể xây dựng chiến lược phù hợp hơn khi vào hoặc thoát khỏi thị trường.
Việc xác định chính xác nơi thanh khoản tập trung giúp các nhà giao dịch dễ dàng dự đoán các biến động lớn hoặc các điểm đảo chiều tiềm năng của thị trường. Tuy nhiên, vị trí của thanh khoản không cố định, nó luôn thay đổi theo các trạng thái của thị trường cũng như các hành động của những “tay chơi lớn.”
Các đỉnh và đáy rõ ràng trên biểu đồ
Thông thường, thanh khoản sẽ nằm quanh các đỉnh (highs) và đáy (lows) của biểu đồ giá. Các đỉnh là các vùng giá sau một đợt tăng, giá tạm thời dừng lại rồi giảm xuống, trong khi các đáy là vùng giá giảm mạnh rồi bật lại lên. Các mức này là điểm tập trung của các lệnh chờ như buy stop, sell stop, lệnh cắt lỗ của các nhà giao dịch để tạo đà cho các chuyển động xu hướng lớn.
Nhìn vào các biến động giá, nếu giá liên tục bật khỏi một vùng, có thể đó là vùng có nhiều thanh khoản và tạo nền tảng vững chắc cho xu hướng sắp diễn ra. Chúng còn gọi là các điểm quan trọng, vì nhiều nhà đầu tư cá nhân hoặc tổ chức sẽ đặt lệnh vào những khu vực này để tối ưu hóa chiến lược của mình.
Các swing high và swing low
Trong phân tích kỹ thuật, các swing high (đỉnh swing) và swing low (đáy swing) là những điểm cao thấp nổi bật, nơi mà dòng tiền tập trung nhằm đẩy giá đi tiếp hoặc quay đầu. Các swing này thường xuyên là các điểm có chứa lượng lớn lệnh chờ, do đó, chúng chính là các “điểm tập trung thanh khoản” tự nhiên.
Việc xác định rõ các đỉnh, đáy và swing còn giúp nhà giao dịch dễ dàng dự báo các mức phản ứng của thị trường, từ đó tối ưu hóa các điểm vào/ra lệnh dựa trên khả năng quét thanh khoản tại những vùng này.
Chúng ta có thể phân chia các khu vực thanh khoản thành hai nhóm chính dựa trên vị trí và bản chất của chúng là ERL và IRL. Mỗi loại có đặc điểm và tác dụng riêng đối với chiến lược giao dịch của bạn.
1. Thanh khoản vùng ngoài (External Range Liquidity - ERL)
ERL là các điểm cao hoặc thấp đã xác định rõ trên biểu đồ, thường chứa các swing high swing low hoặc các mức giá đã diễn ra trong quá khứ. Nó chính là các vùng mà các trader kỳ vọng thị trường sẽ phản ứng hoặc quay đầu, hoặc các lệnh đã đặt ở đó nhằm phá vỡ các mức cản.
Buy-side Liquidity (Thanh khoản phía mua): Tập trung tại các đỉnh swing, các mức kháng cự, nằm phía trên các điểm cao hơn. Đây là nơi có các lệnh mua chờ (buy stops) của các trader muốn phá vỡ đỉnh, và các lệnh cắt lỗ của những trader bán ngắn hạn.
Sell-side Liquidity (Thanh khoản phía bán): Nằm quanh các đáy swing, các mức hỗ trợ, nằm phía dưới các điểm thấp nhất. Tuy nhiên, đây là nơi các lệnh bán chờ, các điểm đặt sell stop hoặc các lệnh bán ngược lại được các trader thiết lập.
Việc tập trung thanh khoản ở các vùng ERL mang ý nghĩa là, những điểm này sẽ dễ bị tổn thương bởi các hoạt động thao túng hoặc chi phối của tổ chức lớn, nếu giá phá vỡ hoặc bật lại mạnh từ đây.
2. Thanh khoản vùng trong (Internal Range Liquidity - IRL)
IRL còn được gọi là các “khoảng trống giá hợp lý” (Fair Value Gaps - FVGs), chúng xuất hiện sau các biến động mạnh hoặc khi có sự chốt lời khối lượng lớn. Các vùng này đóng vai trò là các điểm “lấp đầy” các khoảng trống trong cơ cấu giá hoặc các vùng chứa các cluster lệnh chưa được khớp.
Các khái niệm liên quan như Order Blocks, Breaker Blocks, và Mitigation Blocks đều là các dạng của IRL, tập trung quanh các mức giá mà thị trường có thể quay lại để kiểm tra hoặc thực hiện các hoạt động bổ sung. Thường thì, các IRL này sẽ trở thành các điểm tập trung thanh khoản ngay sau khi thị trường có chuyển biến hoặc phá vỡ các mức quan trọng.
Khi IRL bị “coi thường” (disrespected), tức là thị trường không đúng như dự kiến hoặc bỏ qua các vùng này, đó lại là dấu hiệu sắp tới có bước hành động lớn hơn từ phía các “tay chơi lớn”. Thường thì, các dạng IRL này đặc biệt quan trọng trong các chiến lược đảo chiều hoặc thoát lệnh nhanh.
Trong thị trường Forex, smart money (tiền thông minh) không bao giờ hành xử theo cách ngẫu nhiên, mà có chiến lược rõ ràng để khai thác các khu vực thanh khoản nhằm tối đa hóa lợi nhuận của họ. Họ thường dùng các kỹ thuật thao túng, quét thanh khoản, hoặc săn lùng điểm dừng của các nhà đầu tư nhỏ lẻ để chi phối dòng tiền theo ý muốn.
Trong phần này, chúng ta sẽ phân tích mục đích của smart money khi sử dụng các chiến thuật này, cơ chế thao túng, và các chiến thuật săn lùng lệnh cắt lỗ, quét thanh khoản diễn ra như thế nào để hình thành các xu hướng mới.
Thị trường không chỉ là nơi các nhà đầu tư nhỏ lẻ đặt lệnh, mà còn là chiến trường của các tổ chức lớn, các quỹ đầu tư, ngân hàng trung ương… Mục tiêu chính của họ là tối ưu hóa lợi nhuận bằng cách khai thác các điểm thanh khoản, tạo ra các hành động giả để kích hoạt các lệnh của nhà nhỏ, rồi sau đó hành xử theo hướng có lợi nhất.
Khớp lệnh lớn mà không gây biến động
Các tổ chức này thường muốn thực hiện các giao dịch khối lượng lớn mà không làm giá biến động quá mạnh, dẫn đến thiệt hại hoặc các cơ hội bị bỏ lỡ. Vì vậy, họ dùng các kỹ thuật như đẩy giá vào các vùng thanh khoản đã xác định trước, tạo ra các điểm breakout hoặc “Fakeouts” (giả phá vỡ) để lùa các trader nhỏ vào vị thế sai lầm, sau đó kéo về xu hướng chính.
Tối ưu mức giá vào lệnh
Thông qua các vùng tập trung thanh khoản, tổ chức có thể chờ đợi sự phản ứng từ thị trường để chọn thời điểm phù hợp nhất vào hoặc thoát khỏi các vị thế. Họ có thể chờ đợi đến khi giá quét sạch các stop-loss của các nhà đầu tư nhỏ nhằm mở rộng lợi nhuận hoặc thực hiện các hoạt động “quét thanh khoản” nhằm phá vỡ các hành vi dập tắt xu hướng hiện tại.
Săn lùng và kích hoạt các lệnh của trader nhỏ
Các trader bán lẻ thường không hiểu rõ các vùng thanh khoản chính, do đó dễ bị dẫn dắt vào các bẫy, như đỉnh, đáy hoặc các vùng breakout giả. Smart money tận dụng điều này để kích hoạt các lệnh dừng lỗ của nhà nhỏ, tạo ra dòng tiền lớn giúp họ dễ dàng hành xử theo ý đồ của mình.
Trong giai đoạn này, chúng ta sẽ đi sâu vào các kỹ thuật thao túng thường thấy trong thị trường, đặc biệt là hành vi săn lùng các điểm dừng của các nhà đầu tư nhỏ, để tạo ra các biến động lớn.
Đẩy giá vào các khu vực chứa nhiều thanh khoản
Các tổ chức sẽ thực hiện các đợt đẩy giá nhằm hướng dòng tiền của các nhà giao dịch nhỏ vào các vùng có nhiều stop-loss hoặc lệnh chờ. Khi giá tiếp cận các mức này, lệnh của các nhà nhỏ bị kích hoạt, tạo ra dòng tiền lớn, giúp tổ chức dễ dàng thực hiện các giao dịch lớn hơn theo hướng mong muốn.
Săn lùng các điểm dừng (Stop Hunting)
Điểm đặc biệt của chiến lược này là các tổ chức cố tình đẩy giá để kích hoạt các lệnh cắt lỗ được đặt gần các mức quan trọng. Khi các nhà nhỏ bị cắt lỗ, các lệnh này sẽ được khớp thành dòng tiền lớn. Điều này giúp tổ chức tích lũy lợi nhuận, đồng thời tạo ra các biến động để xác nhận xu hướng mới hoặc đảo chiều.
Tạo các fakeout (giả phá vỡ) và bẫy (Traps)
Một kỹ thuật phổ biến nữa là thao túng qua các “fakeouts”, giả tiếng phá vỡ các mức quan trọng như đỉnh hoặc đáy. Giá có thể vượt qua mức hỗ trợ hoặc kháng cự rồi quay về ngay sau đó, khiến các trader nhỏ nghĩ rằng xu hướng đã đảo, nhưng thực tế là tổ chức vẫn kiểm soát và chuẩn bị cho các cú đảo chiều lớn hơn.
Các trap (bẫy) này làm các nhà đầu tư nhỏ gặp rắc rối về mặt tâm lý, khiến họ cất giữ hoặc thoát khỏi vị thế đúng lúc, để các tổ chức có thể thu lợi từ dòng tiền được kích hoạt.
Trong phần này, chúng ta sẽ đi phân tích chi tiết về các hành động cụ thể của smart money như quét thanh khoản rồi chạy theo cùng hướng hoặc theo chiều ngược.
Quét thanh khoản (Liquidity Sweep)
Kỹ thuật này thường diễn ra khi giá tiếp cận các vùng thanh khoản rất lớn như swing high swing low hoặc các khu vực FVG chưa được kiểm tra. Thông thường, giá sẽ tạo ra các nến có râu dài, nhằm quét các stop-loss hoặc các lệnh chờ tại các mức này. Sau đó, giá sẽ đảo chiều ngay khi thanh khoản bị “quét sạch”, khiến các nhà giao dịch nhỏ lẽ không kịp thoát ra.
Việc này thường diễn ra trong một mô hình Fractal (tức là lặp đi lặp lại trên mọi khung thời gian), với mục tiêu chính là thu thập dòng tiền để tổ chức có thể mở rộng hoặc chuyển hướng xu hướng.
Chạy thanh khoản (Liquidity Run)
Khác với quét thanh khoản, chạy thanh khoản thường thể hiện qua việc giá duy trì xu hướng sau khi quét, mà không đảo chiều nhiều. Khi giá vượt qua mức kháng cự hoặc hỗ trợ đã quét sạch các điểm stop, liên tục có các MT tăng hoặc giảm mạnh, dựa trên lực cung cầu để tiếp tục đẩy giá đi theo hướng đã xác định.
Điều này tạo ra các cơ hội lớn, đặc biệt nếu bạn phát hiện sớm các mức này để tham gia hành động theo xu hướng.
Vùng dẫn dụ là một chiến lược của các tổ chức nhằm lừa các trader nhỏ bằng cách tạo ra các "bẫy" hoặc giả vờ phá vỡ, rồi sau đó sẽ đẩy thị trường theo hướng có lợi cho họ.
Định nghĩa và chiến thuật
Trong thuật ngữ trading, vùng dẫn dụ là hành động “dụ dỗ” các nhà đầu tư vào các vị thế sai lầm bằng cách tạo ra các điểm phản ứng sai lệch. Thường thì, các tổ chức sẽ giả vờ phá vỡ các mức hỗ trợ hoặc kháng cự rồi quay đầu, khiến các nhà nhỏ trong đó có các trader chưa có hiểu biết rõ bỏ cuộc hoặc vào lệnh sai.
Cơ chế hoạt động của vùng dẫn dụ
Các tổ chức sẽ chuẩn bị các điểm cung hoặc cầu lớn, rồi sử dụng các chiến thuật như tạo các fakeout, fake breakouts, hoặc các bẫy khác để dụ các nhà nhỏ vào vị thế, rồi “quét sạch” các stop loss của họ, chuẩn bị cho các bước tiếp theo.
Đây là hình thức “hợp nhất” các kỹ thuật như manipulation, stop hunting, và quét thanh khoản để đảm bảo dòng tiền của họ luôn được tích tụ và khai thác hiệu quả.
Trong phần này, chúng ta sẽ đi sâu vào cách xây dựng kế hoạch, chiến lược dựa trên các kiến thức về thanh khoản, đồng thời đề cập đến các nguyên tắc quản lý rủi ro và cách xác định các điểm phù hợp để vào lệnh. Nắm vững các yếu tố này sẽ giúp bạn tận dụng tối đa các cơ hội và giảm thiểu rủi ro trong giao dịch.
Dưới góc độ của các nhà chuyên nghiệp, mục tiêu không phải là cố gắng đoán chính xác đỉnh hay đáy, mà là tận dụng các khu vực có khả năng cao thanh khoản sẽ bị quét hoặc thị trường sẽ đảo chiều. Nguyên tắc đầu tiên là “đừng trở thành thanh khoản”.
Giao dịch theo dòng lệnh của thị trường
Hãy luôn để ý đến các vùng thanh khoản rõ ràng và xác nhận bằng hành động giá trước khi thực hiện một lệnh. Đừng cố gắng chạy theo cảm xúc hoặc cố gắng dự đoán chính xác, mà hãy phản ứng đúng các tín hiệu của thị trường dựa trên các vùng này.
Không vào lệnh theo cảm tính mù quáng
Bạn cần biết rằng, trong khi thị trường có thể tạo ra các khu vực thanh khoản rõ ràng, nhưng không phải lúc nào cũng rõ ràng 100%. Vì vậy, sự kiên nhẫn, chờ đợi các xác nhận phù hợp mới là chìa khóa thành công.
Tránh trở thành “exit liquidity”
Nếu bạn không biết rõ các vùng thanh khoản và cứ chạy theo các tín hiệu mơ hồ, rất có thể bạn sẽ trở thành “lực lượng thoát” của các tổ chức lớn, đồng nghĩa với việc lệnh của bạn sẽ bị quét sạch khi thị trường có những biến động lớn.
Việc làm này đòi hỏi sự kiên trì, kỹ năng phân tích và kinh nghiệm. Bạn cần phát triển thói quen xác định các mức giá có tính chất như sau:
Đánh dấu các đỉnh, đáy rõ ràng
Dùng các công cụ như trendline, các nến phản ứng rõ ràng để xác định các điểm swing high hoặc swing low. Những vùng này chính là tâm điểm của các hoạt động thanh khoản.
Tìm kiếm các mức phản ứng mạnh
Các mức giá từng bị từ chối nhiều lần hoặc các vùng có phản ứng mạnh từ thị trường (ví dụ như nến pin, nến đảo chiều dài) chính là những điểm chứa thanh khoản. Các vùng này cần được đánh dấu rõ ràng để theo dõi trong các pha thị trường tiếp theo.
Ghi lại các mức hỗ trợ, kháng cự, breakouts
Phân biệt giữa các vùng hỗ trợ mạnh và yếu. Các vùng hỗ trợ kháng cự đã kiểm tra nhiều lần chính là nơi hội tụ dòng tiền và tập trung các lệnh chờ, do đó khả năng xảy ra biến động lớn ở đó rất cao.
Đây sẽ là phần hướng dẫn cụ thể giúp bạn áp dụng kiến thức đã học vào thực tiễn.
1. Phân tích từ trên xuống (Top-Down Analysis)
Hãy bắt đầu từ phân tích các khung thời gian lớn như weekly hoặc daily để có cái nhìn toàn cục về xu hướng chính. Sau đó, chuyển xuống các khung nhỏ hơn như 4H, 1H hoặc M15 để xác định các vùng thanh khoản phù hợp. Mục tiêu là xác định rõ xu hướng chính và các điểm vào tiềm năng dựa trên các vùng có tính thanh khoản cao.
2. Xác định khu vực thanh khoản
Dựa trên các kiến thức về ERL và IRL, mark các điểm quan trọng trên biểu đồ. Kiểm tra xem giá đã phản ứng như thế nào ở các vùng này trong quá khứ, từ đó suy luận về khả năng thị trường sẽ phản ứng như thế nào trong tương lai.
3. Xác định Điểm quan tâm (POI)
Chọn các vùng có các khối lệnh lớn, FVG chưa lấp đầy, các breaker hoặc mitigation blocks để làm POI. Đây sẽ là các điểm chính để chờ đợi xác nhận tiếp theo từ hành động giá.
4. Chờ xác nhận và xác thực
Sau khi giá chạm POI, chờ đợi các tín hiệu rõ ràng như BoS, CHoCH hoặc các nến phản ứng mạnh để vào hoặc thoát lệnh. Không nên vội vàng, luôn phải có các xác nhận rõ ràng để giảm thiểu khả năng bị quét thanh khoản bởi các hoạt động thao túng.
5. Quản lý rủi ro khi giao dịch
Với kiên nhẫn xác định đúng vùng, đặt Stop Loss chính xác và chốt lời phù hợp theo các vùng thanh khoản. Dùng các mô hình quản lý rủi ro trong phạm vi chiến lược của bạn, và luôn theo dõi sát các tín hiệu từ thị trường.
Thị trường có các chu kỳ mở cửa các phiên giao dịch quốc tế như Á, London và New York. Các thời điểm này thường có nhiều hoạt động thao túng, các bank và quỹ lớn thường đồng loạt đẩy giá nhằm tạo ra nguồn thanh khoản lớn.
Các phiên giao dịch chính
- Phiên Á (Tokyo, Sydney): Thường có dòng tiền nhỏ hơn, ít biến động hơn.
- Phiên London: Tham gia mạnh hơn, đa dạng các hoạt động về dòng tiền, có thể là thời điểm tạo ra các vùng thanh khoản mới.
- Phiên Mỹ (New York): Thời điểm sôi động nhất, các hoạt động thao túng, quét thanh khoản và các vùng breakout hay đảo chiều diễn ra rõ ràng nhất.
Thời điểm thích hợp để giao dịch thường là khoảng thời gian mở và đóng của các phiên này, đặc biệt là trong khoảng 1-2 giờ sau mở phiên. Đây là thời điểm các tổ chức lớn bắt đầu điều chỉnh hoặc kích hoạt các lệnh lớn dựa trên hành động của thị trường.
Thật sự quan trọng để bạn có chiến lược rõ ràng về điểm vào, dừng lỗ và chốt lời dựa trên các vùng thanh khoản đã xác định từ trước.
- Điểm vào lệnh: Sau khi xác nhận các tín hiệu BoS, CHoCH, FVG đã được lấp đầy, đặt lệnh tại các mức phù hợp.
- Dừng lỗ: Đặt cách xa các đỉnh hoặc đáy đã quét thanh khoản, có thể ẩn trong các vùng phản ứng mạnh.
- Chốt lời: Nhắm đến các vùng thanh khoản kế tiếp hoặc các mức hỗ trợ/kháng cự quan trọng; có thể chốt từng phần để tối ưu hóa lợi nhuận.
Luôn nhớ rằng, việc quản lý rủi ro cẩn thận chính là chìa khóa để tránh bị “điều khiển” bởi thị trường và phòng ngừa các thiệt hại không mong muốn.
Trong phần cuối của bài viết, chúng ta sẽ tổng hợp các kiến thức cao cấp liên quan đến thanh khoản, mối quan hệ giữa các khu vực, các tiêu chí xác thực rõ ràng để giúp bạn có thể xây dựng các chiến lược phù hợp và hiệu quả hơn.
Sự tương tác giữa ERL và IRL chính là chìa khóa quyết định các bước tiếp theo của thị trường. Trong một xu hướng tăng, các tác động thúc đẩy sẽ để lại các FVG tăng (IRL), đề xuất cho sự phá vỡ ERL mua và tạo đỉnh cao hơn.
Ngược lại, trong xu hướng giảm, các FVG giảm sẽ đóng vai trò giữ vai trò như nhiên liệu đẩy giá vượt qua ERL bán, bá trúng các đỉnh đáy mới hơn. Khi IRL bị “coi thường” (disrespected), đó là chỉ số rõ ràng cho sự chuyển động mạnh mẽ và khả năng đảo chiều sắp tới.
Việc xác định chính xác các vùng cung/ cầu mạnh là yếu là rất quan trọng trong chiến lược. Các tiêu chí cần chú ý gồm:
- Kích thước và phản ứng của nến: Nến lớn, có lực đẩy rõ ràng phản ánh sự tham gia của tổ chức lớn.
- Độ mới của vùng (Fresher zones): Các vùng vừa hình thành hoặc chưa bị kiểm tra lần nào là chính xác nhất.
- Phá vỡ cấu trúc: Khi vùng cung hoặc cầu tạo ra các cấu trúc rõ ràng, như break hoặc break retest, đó là các tín hiệu xác nhận mạnh hơn.
- Phản ứng giá: Nến từ chối, phản ứng mạnh, và các hành động nhỏ khác làm rõ khả năng vùng này sẽ thúc đẩy hoặc cản trở giá trong tương lai.
FVG là các khoảng trống giá hình thành giữa các nến và có thể biến thành các vùng thanh khoản tiềm năng.
- Cấu trúc 3 nến: Mẫu hình đặc trưng dễ nhận biết.
- Chưa được lấp đầy: FVG chưa được khai thác là tốt nhất, đây vẫn là FVG mạnh có giá trị cao.
- Vị trí và kích thước: Phù hợp với cấu trúc tổng thể, càng lớn càng đáng chú ý.
- Sau phá vỡ cấu trúc: Các FVG xuất hiện ngay sau khi thị trường có chuyển biến mạnh sẽ càng có khả năng đóng vai trò là điểm đón bắt dòng tiền lớn.
Trong quá trình áp dụng kiến thức về thanh khoản, nhiều nhà trader gặp phải các khó khăn như:
- Khó xác định chính xác đỉnh hoặc đáy, làm xuất hiện các quyết định sai lầm.
- Thị trường có thể biến động nhanh khiến khó theo kịp các vùng thanh khoản.
- Nhanh chóng bị quét sạch các stop-loss do hoạt động thao túng của tổ chức.
- Yêu cầu kỹ năng phân tích cao, kiên trì và luôn cập nhật các chiến thuật mới để phù hợp với điều kiện thị trường thay đổi liên tục.
Chính vì thế, học hỏi, rèn luyện và không ngừng cập nhật kiến thức là điều kiện tiên quyết để thành công trong giao dịch dựa trên thanh khoản.
Thanh khoản trong giao dịch Forex không chỉ đơn thuần là khái niệm về lượng thực hiện mua bán, mà còn là yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến chiến lược, tâm lý và khả năng thành công của nhà giao dịch.
Hiểu rõ các khu vực, loại thanh khoản từ thanh khoản vùng ngoài, trong, các điểm quét sạch hoặc các vùng mất cân bằng cung và cầu giúp chúng ta xây dựng các phương án vào/ra lệnh chính xác hơn, đồng thời giảm thiểu tối đa rủi ro. Các hoạt động của smart money, manipulation, stop hunting và quét thanh khoản đã trở thành các chiến thuật không thể thiếu để các tổ chức chi phối thị trường, tạo ra các cơ hội lợi nhuận lớn.
Việc nhận diện đúng các vùng thanh khoản, xác định thời điểm phù hợp và quản lý rủi ro chặt chẽ chính là chìa khóa để thành công trong thị trường cạnh tranh và giả danh này. Nếu bạn áp dụng đúng các kiến thức này, chắc chắn bạn sẽ nâng cao khả năng dự đoán biến động giá và tối ưu lợi nhuận khi tham gia thị trường Forex.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và cũng không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hay các lĩnh vực khác để bạn có thể dựa vào. Không có ý kiến nào trong tài liệu này được coi là khuyến nghị từ EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hay chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân nào.
Loại bỏ nhiễu với chiến lược giao dịch ngoại hối đã được chứng minh. Tận dụng phân tích kỹ thuật, các chỉ báo ngoại hối quan trọng, cùng với phân tích chuyên sâu, hội thảo trực tuyến và cảnh báo tín hiệu của EBC.
2025-08-07
Theo dõi giá dầu thô Brent và WTI trực tiếp, các yếu tố thúc đẩy thị trường, dự báo của chuyên gia và ý nghĩa của những biến động ngày nay đối với người tiêu dùng và nền kinh tế toàn cầu.
2025-08-07
Tìm hiểu cách mô hình nến ba đường thể hiện sức mạnh xu hướng tiềm ẩn và cung cấp các thiết lập giao dịch có xác suất cao trên mọi thị trường.
2025-08-07
