Đăng vào: 2025-11-26
Đúng, VOO có trả cổ tức. Quỹ này trích xuất nguồn lợi nhuận từ các doanh nghiệp thuộc chỉ số S&P 500 mà nó nắm giữ, sau đó thực hiện chi trả tiền mặt cho nhà đầu tư theo định kỳ hàng quý. Trong năm qua, tổng mức chi trả đạt khoảng 7 đô la mỗi cổ phiếu, tương ứng với tỷ suất khoảng 1-1,3% giá thị trường.
Tự thân lợi suất đó sẽ không thay thế được tiền lương. Giá trị thực sự nằm ở việc các khoản thanh toán này đến đều đặn, theo một lịch trình rõ ràng và có thể được tái đầu tư để mua thêm cổ phiếu mỗi quý.
Chu kỳ ổn định của cổ tức và tái đầu tư là một trong những lý do chính khiến những người nắm giữ VOO lâu năm chứng kiến số dư tài khoản của họ tăng trưởng mạnh trong thập kỷ qua.
Có. VOO hiện tại:
Trả cổ tức bằng tiền mặt, không tự động tái đầu tư vào quỹ
Trả lương theo quý (bốn lần một năm)
Có tỷ suất cổ tức 12 tháng gần nhất vào khoảng 1,1-1,3% giá quỹ
Trong năm qua, VOO đã trả tổng cộng khoảng 7,0 USD cho mỗi cổ phiếu.
Điều đó có nghĩa là nếu bạn nắm giữ 100 cổ phiếu, bạn sẽ nhận được khoảng 700 đô la tiền mặt trong 12 tháng qua, trước khi tính bất kỳ khoản thuế nào.
VOO tuân theo mô hình kinh doanh hàng quý thông thường. Lịch sử gần đây cho thấy ngày giao dịch không hưởng cổ tức là:
Cuối tháng Ba
Cuối tháng sáu
Cuối tháng 9
Cuối tháng 12
Ví dụ, các khoản thanh toán gần đây bao gồm:
| Ngày giao dịch không hưởng cổ tức | Cổ tức trên mỗi cổ phiếu | Ngày trả lương |
|---|---|---|
| 29 tháng 3 năm 2025 | 1,81 | 31 tháng 3 năm 2025 |
| Ngày 30 tháng 6 năm 2025 | ~1,74–1,75 | Ngày 2 tháng 7 năm 2025 |
| 29 tháng 9 năm 2025 | 1,74 | Ngày 1 tháng 10 năm 2025 |
Ngày giao dịch không hưởng cổ tức tiếp theo được công bố (cho khoản thanh toán cuối cùng năm 2025) là vào cuối tháng 12 năm 2025, với khoản thanh toán dự kiến diễn ra ngay sau đó.
Nếu bạn sở hữu VOO vào ngày giao dịch không hưởng cổ tức, bạn sẽ được hưởng cổ tức hàng quý đó. Giá cổ phiếu thường sẽ giảm khoảng bằng số tiền cổ tức vào ngày đó, điều này là bình thường: một phần giá trị của quỹ đang được chi trả bằng tiền mặt.
Một số nhà đầu tư tận dụng thời điểm này để lên kế hoạch tái đầu tư nguồn thu nhập từ cổ tức, nhưng đối với phần lớn những người nắm giữ lâu dài, điều cốt yếu vẫn là sự đảm bảo về dòng tiền mặt chảy về tài khoản đều đặn bốn lần mỗi năm.
Tỷ suất lợi nhuận từ cổ tức được xác định bằng cách lấy tổng số tiền chi trả trong 12 tháng qua chia cho thị giá hiện tại của chứng chỉ quỹ.
Dữ liệu gần đây cho thấy:
Cổ tức 12 tháng trước cho mỗi cổ phiếu: khoảng 7,0 đô la
Lợi tức cổ tức: khoảng 1,1-1,3%
Con số này rất gần với mức cổ tức hiện tại của S&P 500, cũng ở mức khoảng 1,1-1,2%.
Vì vậy, nếu bạn mua VOO ngay hôm nay, bạn có thể kỳ vọng mức lợi suất tiền mặt cao hơn 1% mỗi năm một chút, giả sử mức chi trả vẫn giữ nguyên. Mức này sẽ thay đổi theo thời gian như sau:
Giá cổ phiếu tăng hoặc giảm
Các công ty cơ sở thay đổi chính sách cổ tức của họ
Nền kinh tế trải qua nhiều chu kỳ khác nhau
Điểm mấu chốt là VOO được thiết kế để phản ánh lợi suất cổ tức của S&P 500, do đó lợi suất của nó thường sẽ gần với mức trung bình của chỉ số.
Có. Trong vài năm qua, tổng cổ tức trên mỗi cổ phiếu đã có xu hướng tăng. Một bộ dữ liệu công khai, tóm tắt cổ tức theo năm, cho thấy:
2023: khoảng 6,36 đô la cho mỗi cổ phiếu được trả
2024: khoảng 6,70 đô la một cổ phiếu
2025 (ba khoản thanh toán đầu tiên): khoảng 5,30 đô la cho mỗi cổ phiếu cho đến nay, đã cao hơn cùng mức năm ngoái
Điều đó ngụ ý rằng:
Tăng trưởng cổ tức tích cực theo năm trong các giai đoạn gần đây
Đường dẫn chi trả phản ánh rộng rãi thu nhập và cổ tức tăng trên khắp các công ty S&P 500
Xu hướng này hoàn toàn tương đồng với bức tranh tổng thể của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, nơi các doanh nghiệp vốn hóa lớn thường duy trì lộ trình gia tăng mức chi trả theo thời gian, ngay cả khi từng quý có thể biến động theo kết quả kinh doanh.
Tất nhiên, cổ tức không được đảm bảo và có thể bị cắt giảm trong thời kỳ suy thoái nghiêm trọng, nhưng lịch sử cho đến nay cho thấy xu hướng tăng ổn định đối với việc phân phối cổ tức hàng năm của VOO.
Theo quan điểm của một nhà kinh tế, lợi suất cổ tức của VOO có vẻ khiêm tốn. Khoảng 1-1,3% mỗi năm nghe có vẻ không đáng kể. Nhưng tác động thực sự đến từ việc tái đầu tư.
Tổng lợi nhuận kết hợp:
Thay đổi giá của ETF
Cổ tức được tái đầu tư theo thời gian
Kể từ khi ra mắt vào năm 2010, VOO đã mang lại tổng lợi nhuận trung bình hàng năm khoảng 14-15%, bao gồm cả cổ tức tái đầu tư.
Chỉ riêng trong năm năm trở lại đây, tổng lợi nhuận đã đạt khoảng 100%, nghĩa là 1.000 đô la đầu tư sẽ thu về khoảng 2.000 đô la khi cổ tức được tái đầu tư.
Trong dữ liệu chung của S&P 500, nghiên cứu cho thấy rằng:
Khoảng một phần ba lợi nhuận của chỉ số dài hạn trước đây đến từ cổ tức và việc tái đầu tư cổ tức.
VOO đơn giản là một lớp vỏ bọc hiện đại bao quanh dòng thu nhập chỉ số đó. Vì vậy, mặc dù lợi suất danh nghĩa thấp, dòng tiền hàng quý đó vẫn đóng một vai trò quan trọng trong việc:
Làm mịn lợi nhuận theo thời gian
Thêm cổ phiếu bổ sung khi tái đầu tư
Tích lũy tài sản trong thời gian nắm giữ dài hạn
Nếu bạn tái đầu tư cổ tức (thông qua kế hoạch tự động hoặc bằng cách mua thêm cổ phiếu thủ công), về cơ bản bạn đang sử dụng chúng để mua thêm cổ phiếu S&P 500 ở các mức giá khác nhau trong suốt chu kỳ.
Nếu bạn chi tiêu cổ tức, VOO vẫn mang lại cho bạn một nguồn thu nhập khiêm tốn trong khi vẫn giữ phần lớn lợi nhuận đến từ sự tăng trưởng vốn.
Đối với những người tiết kiệm dài hạn, con đường đầu tiên (tái đầu tư) thường hợp lý hơn. Đối với người về hưu hoặc người có thu nhập, con đường thứ hai có thể quan trọng hơn.
Nhiều nhà đầu tư ngạc nhiên khi lần đầu tiên nhìn thấy lợi suất. Theo dữ liệu cũ hơn, lợi suất cổ tức của S&P 500 trung bình gần 3-5%, nhưng trong hầu hết các thập kỷ qua, con số này vẫn duy trì dưới 2%.
Có ba lý do chính:
Mua lại cổ phiếu: Nhiều công ty lớn của Mỹ trả lại tiền mặt thông qua việc mua lại cổ phiếu thay vì trả cổ tức cao hơn. Điều này giúp tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu và hỗ trợ tăng trưởng giá, nhưng lại khiến tỷ suất cổ tức thấp hơn.
Định giá cao: Khi giá cổ phiếu tăng nhanh hơn cổ tức, tỷ lệ lợi tức sẽ giảm, ngay cả khi khoản chi trả bằng tiền mặt đang tăng.
Chính sách ổn định nhưng thận trọng: Nhiều công ty hướng tới mục tiêu tăng trưởng cổ tức ổn định , không tăng đột biến, do đó mức chi trả có xu hướng tăng chậm.
VOO phản ánh những lựa chọn cơ bản này. Nó không hẳn là một sản phẩm có thu nhập cao mà giống một công cụ có tổng lợi nhuận, tăng trưởng cộng với thu nhập hơn.
Việc xử lý thuế phụ thuộc vào nơi bạn sống và loại tài khoản bạn sử dụng. Nói chung:
Trong tài khoản đầu tư chịu thuế, cổ tức tiền mặt của VOO thường sẽ:
- Phải chịu thuế vào năm bạn nhận được chúng
- Có thể được hưởng lợi từ việc giảm thuế suất nếu hệ thống của bạn phân biệt giữa cổ tức “đủ điều kiện” và “thông thường”
Trong tài khoản được hưởng ưu đãi về thuế (như một số tài khoản hưu trí), tác động về thuế có thể:
- Hoãn lại cho đến khi rút lui, hoặc
- Được bảo vệ, tùy thuộc vào quy định của địa phương
Các nhà đầu tư xuyên biên giới thường phải chịu thuế khấu trừ đối với cổ tức có nguồn gốc từ Hoa Kỳ, điều này có thể làm giảm lợi nhuận ròng mà họ nhận được.
Vì các quy định về thuế rất phức tạp và tùy theo từng quốc gia nên đây là lĩnh vực mà bạn nên kiểm tra thông tin chi tiết với cố vấn chuyên nghiệp tại khu vực pháp lý của mình.
| Loại nhà đầu tư | Những cân nhắc chính | Cổ tức VOO quan trọng như thế nào |
|---|---|---|
| Tập trung vào tăng trưởng dài hạn | Nắm giữ cổ phiếu cốt lõi, tái đầu tư cổ tức, tập trung vào tổng lợi nhuận | Cổ tức đóng góp ổn định và ngày càng tăng vào hiệu suất dài hạn và thúc đẩy sự tăng trưởng, ngay cả với mức lợi suất khiêm tốn. |
| Có ý thức về thu nhập | Một phần của chiến lược thu nhập hỗn hợp, nhận tiền mặt hàng quý, kết hợp với các tài sản có lợi suất cao hơn | Khoản chi trả hàng quý tuy nhỏ nhưng đáng tin cậy, mang lại thu nhập có thể dự đoán được bên cạnh các khoản nắm giữ có lợi nhuận cao hơn. |
| Nhận thức rủi ro | Theo dõi lịch sử cổ tức như một tín hiệu thu nhập; theo dõi các đợt cắt giảm trong thời kỳ suy thoái | Mô hình cổ tức phản ánh sức khỏe của chỉ số; việc cắt giảm có thể báo hiệu sự căng thẳng, mặc dù lịch sử chi trả vẫn ổn định. |
Đối với nhóm nhà đầu tư này, sự cân bằng giữa dòng thu nhập bền vững và khả năng đa dạng hóa danh mục thường mang lại giá trị lớn hơn nhiều so với việc chạy theo các tài sản có lợi suất cao nhưng đi kèm rủi ro lớn.
Có. VOO trả cổ tức bằng tiền mặt bốn lần một năm, chuyển lợi nhuận thu được từ các công ty S&P 500 trong danh mục đầu tư của mình.
VOO trả cổ tức theo quý, ngày giao dịch không hưởng cổ tức thường là cuối tháng 3, cuối tháng 6, cuối tháng 9 và cuối tháng 12, và thanh toán sau đó vài ngày.
Dữ liệu gần đây cho thấy tỷ suất cổ tức khoảng 1,1-1,3%, dựa trên mức trả cổ tức khoảng 7 đô la cho mỗi cổ phiếu trong 12 tháng qua.
Có. Tổng cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu đã tăng trong những năm gần đây, với mức chi trả năm 2023 và 2024 cao hơn những năm trước và năm 2025 dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng, phản ánh mức cổ tức tăng trên toàn bộ S&P 500.
Riêng cổ tức của VOO (khoảng 1% giá trị quỹ mỗi năm) thường không đủ cho các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập cao. Nhiều người sử dụng VOO làm nền tảng tăng trưởng và kết hợp với các khoản nắm giữ khác hoặc rút vốn theo kế hoạch.
VOO có trả cổ tức và mặc dù lợi suất tiêu đề thấp, những khoản thanh toán hàng quý thường xuyên đó đóng vai trò thầm lặng nhưng quan trọng trong hồ sơ lợi nhuận dài hạn mạnh mẽ của công ty.
Được coi là một phần của kế hoạch rộng hơn và được tái đầu tư một cách nhất quán, chúng giúp biến một công cụ theo dõi chỉ số đơn giản thành một công cụ sinh lời kép mạnh mẽ theo thời gian.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.
