Publicado em: 2025-11-26
Atualizado em: 2025-11-27
Sim, o ETF VOO paga dividendos. Ela recebe os dividendos das empresas do S&P 500 que detém e os distribui em dinheiro uma vez por trimestre. No último ano, isso totalizou cerca de 7 dólares por ação, o que representa um rendimento de dividendos de aproximadamente 1% a 1,3%, com base nos preços recentes.
Por si só, esse rendimento não substituirá um salário. O verdadeiro valor reside no fato de que esses pagamentos são consistentes, seguem um cronograma claro e podem ser reinvestidos para comprar mais ações a cada trimestre.
Esse ciclo constante de dividendos e reinvestimento é um dos principais motivos pelos quais os detentores de longo prazo do VOO têm observado um forte crescimento nos saldos de suas contas na última década.
Sim. Atualmente, o VOO:
Paga dividendos em dinheiro, não sendo reinvestidos automaticamente dentro do fundo.
O pagamento é feito trimestralmente (quatro vezes por ano).
Possui um rendimento de dividendos acumulado nos últimos 12 meses de aproximadamente 1,1% a 1,3% do preço do fundo.
Ao longo do último ano, o VOO pagou cerca de 7,0 USD por ação em dividendos totais.
Isso significa que, se você possuísse 100 ações, teria recebido aproximadamente 700 dólares em distribuições em dinheiro nos últimos 12 meses, antes de quaisquer impostos.
O VOO segue um padrão trimestral regular. O histórico recente mostra as seguintes datas de ex-dividendos:
Final de março
Final de junho
Final de setembro
Final de dezembro
Por exemplo, os pagamentos recentes incluem:
| Data ex-dividendo | Dividendo por ação | Data de pagamento |
|---|---|---|
| 29 de março de 2025 | 1,81 | 31 de março de 2025 |
| 30 de junho de 2025 | ~1,74–1,75 | 2 de julho de 2025 |
| 29 de setembro de 2025 | 1,74 | 1 de outubro de 2025 |
A próxima data ex-dividendo declarada (para o pagamento final de 2025) é no final de dezembro de 2025, com o pagamento previsto para ocorrer logo em seguida.
Se você possui ações do VOO na data ex-dividend, você tem direito a receber o dividendo trimestral. O preço geralmente cai aproximadamente no valor do dividendo nessa data, o que é normal: parte do valor do fundo está sendo distribuída em dinheiro.
Alguns investidores usam essas datas para planejar o reinvestimento de dividendos, mas para a maioria dos investidores de longo prazo, o importante é simplesmente que o dinheiro chegue de forma confiável quatro vezes por ano.
O rendimento de dividendos é o total de dividendos pagos nos últimos 12 meses dividido pelo preço atual.
Dados recentes mostram:
Dividendos por ação dos últimos 12 meses: aproximadamente 7,0 dólares
Rendimento de dividendos: aproximadamente 1,1 - 1,3%
Isso é muito próximo do rendimento atual de dividendos do S&P 500, que também gira em torno de 1,1% a 1,2%.
Portanto, se você comprar VOO hoje, pode esperar razoavelmente um rendimento em dinheiro um pouco acima de 1% ao ano, assumindo que os pagamentos permaneçam na mesma faixa. Esse nível irá variar ao longo do tempo da seguinte forma:
O preço das ações sobe ou cai.
As empresas subjacentes alteram suas políticas de dividendos.
A economia passa por diferentes ciclos.
O ponto principal é que o VOO foi projetado para espelhar o rendimento de dividendos do S&P 500, portanto, seu rendimento normalmente ficará próximo à média do índice.
Sim. Nos últimos anos, o dividendo total por ação tem apresentado uma tendência de alta. Um conjunto de dados públicos, que resume os dividendos por ano, mostra:
2023: aproximadamente 6,36 dólares por ação paga.
2024: cerca de 6,70 dólares por ação
2025 (primeiros três pagamentos): cerca de 5,30 dólares por ação até o momento, já acima do mesmo patamar do ano passado.
Isso implica:
Crescimento positivo dos dividendos em comparação com o ano anterior nos últimos períodos.
Uma trajetória de distribuição de dividendos que reflete, de forma geral, o aumento dos lucros e dividendos nas empresas do S&P 500.
Esse padrão se encaixa no contexto mais amplo das ações de grandes empresas americanas, onde os dividendos tendem a aumentar gradualmente ao longo do tempo, mesmo que trimestres individuais apresentem oscilações de acordo com os lucros e o fluxo de caixa.
É claro que os dividendos não são garantidos e podem ser reduzidos em períodos de forte recessão, mas o histórico até agora mostra uma tendência constante de alta nas distribuições anuais do VOO.
Do ponto de vista econômico, o rendimento de dividendos do VOO parece modesto. Cerca de 1% a 1,3% ao ano não soa expressivo. Mas o impacto real vem do reinvestimento.
O retorno total combina:
Variação de preço do ETF
Dividendos reinvestidos ao longo do tempo
Desde o seu lançamento em 2010, o VOO proporcionou um retorno total médio anual de aproximadamente 14 a 15%, incluindo dividendos reinvestidos.
Somente nos últimos cinco anos, o retorno total foi de cerca de 100%, o que significa que 1.000 dólares investidos se transformaram em cerca de 2.000 dólares quando os dividendos foram reinvestidos.
Com base em dados gerais do S&P 500, pesquisas mostram que:
Historicamente, cerca de um terço dos retornos de longo prazo dos índices provém de dividendos e seu reinvestimento.
O VOO é simplesmente uma estrutura moderna que envolve esse mesmo fluxo de renda indexado. Portanto, mesmo que o rendimento nominal seja baixo, esses fluxos de caixa trimestrais desempenham um papel importante em:
Suavização dos retornos ao longo do tempo
Adicionando ações extras quando reinvestidas
Acumulação de riqueza durante longos períodos de investimento.
Se você reinvestir os dividendos (por meio de um plano automático ou comprando mais ações manualmente), estará essencialmente usando-os para comprar fatias adicionais do S&P 500 a preços diferentes ao longo do ciclo.
Se você gastar os dividendos, o VOO ainda lhe proporcionará um fluxo de renda modesto, enquanto a maior parte do seu retorno continuará vindo da valorização do capital.
Para quem poupa a longo prazo, o primeiro caminho (reinvestimento) geralmente faz mais sentido. Para aposentados ou pessoas que recebem renda, o segundo caminho pode ser mais importante.
Muitos investidores se surpreendem ao ver o rendimento pela primeira vez. Historicamente, o rendimento de dividendos do S&P 500 ficava em média mais próximo de 3% a 5% em dados mais antigos, mas permaneceu abaixo de 2% durante a maior parte das últimas décadas.
Existem três razões principais:
Recompra de ações: muitas grandes empresas americanas devolvem caixa por meio de recompras de ações em vez de aumentar os dividendos. Isso eleva o lucro por ação e sustenta o crescimento do preço, mas mantém o rendimento dos dividendos mais baixo.
Altas avaliações: quando os preços das ações sobem mais rápido do que os dividendos, o índice de rendimento cai, mesmo que o pagamento em dinheiro esteja aumentando.
Políticas estáveis, porém cautelosas: muitas empresas visam um crescimento constante dos dividendos , e não aumentos acentuados, portanto os pagamentos tendem a subir lentamente.
O VOO reflete essas escolhas subjacentes. Ele é menos um produto de alta renda e mais um instrumento de retorno total, crescimento mais renda.
O tratamento tributário depende de onde você mora e do tipo de conta que utiliza. Em termos gerais:
Em uma conta de investimento tributável, os dividendos em dinheiro do VOO geralmente:
- Devem ser tributados no ano em que os receberem.
- Possivelmente, você poderá se beneficiar de taxas de imposto reduzidas se o seu sistema fizer distinção entre dividendos "qualificados" e "ordinários".
Em uma conta com vantagens fiscais (como algumas contas de aposentadoria), o impacto tributário pode ser:
-Ser adiado até a retirada, ou
- Fique abrigado, de acordo com as regras locais.
Investidores internacionais frequentemente enfrentam a retenção de imposto sobre dividendos provenientes dos EUA, o que pode reduzir o rendimento líquido que recebem.
Como as regras tributárias são complexas e específicas de cada país, esta é uma área em que você deve verificar os detalhes com um consultor profissional em sua jurisdição.
| Tipo de investidor | Considerações importantes | A importância dos dividendos do VOO |
|---|---|---|
| Foco no crescimento a longo prazo | Participação acionária principal, reinvestimento de dividendos, foco no retorno total. | Os dividendos representam uma contribuição constante e crescente para o desempenho a longo prazo e alimentam o crescimento composto, mesmo com um rendimento modesto. |
| Consciente da renda | Como parte de uma estratégia de renda mista, receba dinheiro trimestralmente e combine com ativos de maior rendimento. | Os pagamentos trimestrais são pequenos, mas confiáveis, oferecendo uma renda previsível que complementa investimentos de maior rendimento. |
| Consciente dos riscos | Acompanhe o histórico de dividendos como um indicador de lucros; fique atento a cortes em períodos de recessão. | Os padrões de dividendos refletem a saúde do índice; reduções podem indicar dificuldades, embora historicamente os pagamentos se mantenham resilientes. |
Para esses investidores, a combinação de renda estável e ampla diversificação pode ser mais importante do que buscar instrumentos de alto rendimento que acarretam riscos muito maiores.
Sim. O VOO paga dividendos em dinheiro quatro vezes por ano, repassando a renda que recebe das empresas do S&P 500 em seu portfólio.
A VOO paga dividendos trimestralmente, com datas ex-dividendos normalmente no final de março, final de junho, final de setembro e final de dezembro, e os pagamentos são efetuados alguns dias depois.
Dados recentes mostram um rendimento de dividendos de cerca de 1,1% a 1,3%, com base em aproximadamente 7 dólares por ação pagos nos últimos 12 meses.
Sim. O dividendo anual total por ação aumentou nos últimos anos, com os pagamentos de 2023 e 2024 superiores aos dos anos anteriores e a previsão de crescimento para 2025, refletindo o aumento dos dividendos em todo o S&P 500.
Por si só, os dividendos do VOO (cerca de 1% do valor do fundo por ano) geralmente não são suficientes para investidores que buscam alta renda. Muitas pessoas usam o VOO como um núcleo de crescimento e o combinam com outros investimentos ou resgates planejados.
A VOO paga dividendos, e embora o rendimento nominal seja baixo, esses pagamentos trimestrais regulares desempenham um papel discreto, porém importante, em seu sólido histórico de retorno a longo prazo.
Considerados como parte de um plano mais amplo e reinvestidos de forma consistente, eles ajudam a transformar um simples fundo de índice em um poderoso motor de crescimento composto ao longo do tempo.
Aviso: Este material destina-se apenas a fins informativos gerais e não constitui (nem deve ser considerado como) aconselhamento financeiro, de investimento ou de qualquer outra natureza que deva ser levado em consideração. Nenhuma opinião expressa neste material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular seja adequado para qualquer pessoa específica.
