هل تُوزّع شركة VOO أرباحًا؟ دليل العائد والجدول الزمني والنمو طويل الأجل

نعم، تدفع VOO أرباحًا. فهي تأخذ الأرباح المتحققة من شركات S&P 500 التي تملكها، وتدفعها نقدًا مرة كل ثلاثة أشهر. على مدار العام الماضي، بلغ مجموع الأرباح حوالي 7 دولارات للسهم، ما يُعادل عائدًا على الأرباح يتراوح بين 1% و1.3% تقريبًا، بناءً على الأسعار الأخيرة.

هذا العائد بحد ذاته لا يُغني عن الراتب. القيمة الحقيقية تكمن في أن هذه المدفوعات تصل بانتظام، وفقًا لجدول زمني واضح، ويمكن إعادة استثمارها لشراء المزيد من الأسهم كل ثلاثة أشهر.

إن هذه الدورة الثابتة من توزيعات الأرباح وإعادة الاستثمار هي أحد الأسباب الرئيسية التي جعلت حاملي أسهم VOO على المدى الطويل يشهدون نموًا قويًا في أرصدة حساباتهم على مدى العقد الماضي.

هل تدفع VOO أرباحًا؟

نعم. VOO حاليًا:

• يدفع أرباحًا نقدية، ولا يتم إعادة استثمارها تلقائيًا داخل الصندوق

• يتم الدفع على أساس ربع سنوي (أربع مرات في السنة)

• يبلغ عائد أرباحه على مدار 12 شهرًا الماضية ما يقرب من 1.1-1.3% من سعر الصندوق
  
  

على مدار العام الماضي، دفعت شركة VOO حوالي 7.0 دولار أمريكي للسهم كأرباح إجمالية.

وهذا يعني أنه إذا كنت تمتلك 100 سهم، فإنك كنت ستحصل على ما يقرب من 700 دولار من التوزيعات النقدية خلال الأشهر الاثني عشر الماضية، قبل أي ضرائب.

كم مرة تدفع VOO أرباحها؟

تتبع شركة VOO نمطًا ربع سنويًا منتظمًا. يُظهر التاريخ الحديث تواريخ استحقاق الأرباح في:

• أواخر مارس

• أواخر يونيو

• أواخر سبتمبر

• أواخر ديسمبر

على سبيل المثال، تشمل المدفوعات الأخيرة ما يلي:

تاريخ استحقاق الأرباح التالي المعلن (للدفعة النهائية لعام 2025) هو أواخر ديسمبر 2025، ومن المتوقع أن يتم الدفع بعد فترة وجيزة.

ماذا يعني هذا في الممارسة العملية

إذا كنت تملك سهم VOO في تاريخ استحقاق الأرباح، فأنت مستحقٌّ لذلك التوزيع ربع السنوي. عادةً ما ينخفض سعر السهم بمقدار قيمة التوزيع تقريبًا في ذلك التاريخ، وهو أمر طبيعي: إذ يُدفع جزء من قيمة الصندوق نقدًا.

ويستخدم بعض المستثمرين هذه التواريخ لتحديد توقيت خطط إعادة استثمار الأرباح، ولكن بالنسبة لمعظم حاملي الأسهم على المدى الطويل، فإن النقطة المهمة ببساطة هي وصول النقد بشكل موثوق أربع مرات في السنة.

ما هو العائد الحالي لأرباح VOO؟

عائد الأرباح هو إجمالي الأرباح خلال الأشهر الـ 12 الماضية مقسومًا على السعر الحالي.

وتظهر البيانات الأخيرة ما يلي:

• توزيعات الأرباح المتأخرة للسهم الواحد لمدة 12 شهرًا: حوالي 7.0 دولارات

• عائد الأرباح: حوالي 1.1-1.3%

• وهذا قريب جدًا من العائد الحالي لأرباح مؤشر S&P 500، والذي يبلغ حوالي 1.1-1.2% أيضًا.

لذا، إذا اشتريتَ سهم VOO اليوم، يمكنكَ توقع عائد نقدي سنوي يزيد قليلاً عن 1%، بافتراض بقاء العائدات ضمن النطاق نفسه. سيتغير هذا المستوى بمرور الوقت كما يلي:

• سعر السهم يرتفع أو ينخفض

• الشركات الأساسية تغير سياسات توزيع الأرباح الخاصة بها

• يتحرك الاقتصاد عبر دورات مختلفة

والنقطة الأساسية هنا هي أن VOO مصممة لتعكس عائد توزيعات الأرباح لمؤشر S&P 500، وبالتالي فإن عائدها سيكون في العادة قريباً من متوسط المؤشر.

هل ارتفعت أرباح VOO؟

نعم. على مدار السنوات القليلة الماضية، شهد إجمالي توزيعات الأرباح للسهم الواحد اتجاهًا تصاعديًا. تُظهر إحدى قواعد البيانات العامة، التي تُلخص توزيعات الأرباح سنويًا، ما يلي:

• 2023: حوالي 6.36 دولارًا للسهم المدفوع

• 2024: حوالي 6.70 دولارًا للسهم

• 2025 (أول ثلاث دفعات): حوالي 5.30 دولار للسهم حتى الآن، وهو أعلى بالفعل من نفس النقطة في العام الماضي

وهذا يعني:

• نمو إيجابي في الأرباح على أساس سنوي في الفترات الأخيرة

• مسار دفع يعكس على نطاق واسع ارتفاع الأرباح والأرباح الموزعة عبر شركات S&P 500

يتناسب هذا النمط مع الخلفية الأوسع للأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة في الولايات المتحدة، حيث تميل الأرباح إلى الارتفاع تدريجيا بمرور الوقت، حتى لو تحركت الأرباع الفردية صعودا وهبوطا مع الأرباح والتدفقات النقدية.

وبطبيعة الحال، لا يتم ضمان توزيع الأرباح، ويمكن خفضها في حالات الركود الشديد، ولكن التاريخ حتى الآن يظهر اتجاها صعوديا ثابتا لتوزيعات VOO السنوية.

ما مدى أهمية أرباح VOO للنمو على المدى الطويل؟

من وجهة نظر اقتصادية، يبدو العائد الإجمالي لأرباح VOO متواضعًا. لا يبدو العائد السنوي الذي يتراوح بين 1% و1.3% كبيرًا. لكن التأثير الحقيقي يأتي من إعادة الاستثمار.

الأرباح والعائد الإجمالي

إجمالي العائد يجمع:

• تغير سعر الصندوق المتداول في البورصة

• الأرباح المعاد استثمارها بمرور الوقت

منذ إطلاقه في عام 2010، حقق VOO عائدًا إجماليًا سنويًا متوسطًا بلغ حوالي 14-15%، بما في ذلك الأرباح المعاد استثمارها.

على مدى السنوات الخمس الماضية وحدها، بلغ العائد الإجمالي نحو 100%، وهذا يعني أن 1000 دولار مستثمرة أصبحت نحو 2000 دولار عندما أعيد استثمار الأرباح.

في بيانات S&P 500 الواسعة النطاق، تظهر الأبحاث أن:

• تاريخيا، يأتي ما يقرب من ثلث العائدات الطويلة الأجل للمؤشرات من توزيعات الأرباح وإعادة استثمارها.
  

VOO ببساطة غلاف حديث لنفس تدفق دخل المؤشر. لذا، على الرغم من انخفاض العائد الرئيسي، تلعب التدفقات النقدية الفصلية دورًا مهمًا في:

• تنعيم العائدات بمرور الوقت

• إضافة أسهم إضافية عند إعادة الاستثمار

• تراكم الثروة خلال فترات الاحتفاظ الطويلة

إعادة الاستثمار مقابل الإنفاق

إذا قمت بإعادة استثمار الأرباح (من خلال خطة تلقائية أو عن طريق شراء المزيد من الأسهم يدويًا)، فأنت تستخدمها بشكل أساسي لشراء شرائح إضافية من مؤشر S&P 500 بأسعار مختلفة خلال الدورة.

إذا أنفقت أرباحك، فإن VOO لا يزال يوفر لك تدفقًا متواضعًا من الدخل مع الحفاظ على الجزء الأكبر من عائدك قادمًا من نمو رأس المال.

بالنسبة للمدخرين طويلي الأجل، عادةً ما يكون المسار الأول (إعادة الاستثمار) أكثر منطقية. أما بالنسبة للمتقاعدين أو من يحصلون على دخل، فقد يكون المسار الثاني أكثر أهمية.

لماذا يبلغ عائد VOO حوالي 1% فقط؟

يُفاجأ العديد من المستثمرين عند رؤية العائد لأول مرة. تاريخيًا، تراوح متوسط عائد توزيعات أرباح مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بين 3% و5% في بيانات أقدم بكثير، ولكنه ظل أقل من 2% خلال معظم العقود القليلة الماضية.

هناك ثلاثة أسباب رئيسية:

• إعادة شراء الأسهم: تُعيد العديد من الشركات الأمريكية الكبرى أموالها النقدية عبر عمليات إعادة الشراء بدلاً من توزيع أرباح أعلى. هذا يرفع ربحية السهم ويدعم نمو الأسعار، ولكنه يُبقي عائد الأرباح منخفضًا.

• التقييمات المرتفعة: عندما ترتفع أسعار الأسهم بشكل أسرع من الأرباح، تنخفض نسبة العائد، حتى لو كان الدفع النقدي ينمو.

• سياسات مستقرة ولكن حذرة: تهدف العديد من الشركات إلى تحقيق نمو ثابت في الأرباح ، وليس ارتفاعات حادة، وبالتالي تميل المدفوعات إلى الارتفاع ببطء.

يعكس صندوق VOO هذه الخيارات الأساسية. فهو أقرب إلى أداة عائد إجمالي ونمو ودخل، وليس منتجًا ذا دخل مرتفع.

كيف يتم فرض الضرائب على أرباح VOO؟

تعتمد المعاملة الضريبية على مكان إقامتك ونوع حسابك. بشكل عام:

• في حساب الاستثمار الخاضع للضريبة، عادةً ما تكون أرباح VOO النقدية:

  - يتم فرض الضريبة عليها في السنة التي تتلقاها فيها

  - من المحتمل الاستفادة من معدلات ضريبية مخفضة إذا كان نظامك يميز بين الأرباح "المؤهلة" و"العادية"

• في الحساب المتميز ضريبيًا (مثل بعض حسابات التقاعد)، قد يكون التأثير الضريبي:

  - يتم تأجيلها حتى الانسحاب، أو

  - كن محميًا، وفقًا للقواعد المحلية

في كثير من الأحيان يواجه المستثمرون عبر الحدود ضريبة مقتطعة على أرباح الأسهم القادمة من الولايات المتحدة، وهو ما قد يقلل من العائد الصافي الذي يتلقونه.

نظرًا لأن قواعد الضرائب معقدة وتختلف من بلد إلى آخر، فهذه منطقة يجب عليك التحقق من تفاصيلها مع مستشار محترف في ولايتك القضائية.

من الذي يجب أن يهتم بأرباح VOO؟

بالنسبة لهؤلاء المستثمرين، قد يكون الجمع بين الدخل الثابت والتنويع الواسع أكثر أهمية من ملاحقة الأدوات ذات العائد المرتفع والتي تنطوي على مخاطر أعلى بكثير.

الأسئلة الشائعة

1. هل تدفع VOO أرباحًا؟

نعم. تدفع VOO أرباحًا نقدية أربع مرات سنويًا، مُمرِّرةً الدخل الذي تجمعه من شركات S&P 500 في محفظتها.

2. ما هي المدة التي تدفع فيها VOO أرباحها؟

تدفع شركة VOO أرباحها بشكل ربع سنوي، مع تواريخ استحقاق الأرباح عادةً في أواخر مارس، وأواخر يونيو، وأواخر سبتمبر، وأواخر ديسمبر، ويتم الدفع بعد بضعة أيام.

3. ما هو عائد أرباح VOO في الوقت الحالي؟

تظهر البيانات الأخيرة عائد توزيعات أرباح يتراوح بين 1.1% و1.3%، استناداً إلى حوالي 7 دولارات للسهم الواحد تم دفعها خلال الأشهر الـ12 الماضية.

4. هل شهدت أرباح VOO نموًا؟

نعم. ارتفع إجمالي توزيعات الأرباح السنوية للسهم الواحد خلال السنوات الأخيرة، حيث كانت توزيعات عامي 2023 و2024 أعلى من الأعوام السابقة، ومن المتوقع أن يشهد عام 2025 نموًا أكبر، مما يعكس ارتفاع توزيعات الأرباح في جميع أنحاء مؤشر ستاندرد آند بورز 500.

5. هل أرباح VOO كافية لدخل التقاعد؟

عادةً ما لا تكفي أرباح VOO (حوالي 1% من قيمة الصندوق سنويًا) وحدها للمستثمرين الباحثين عن دخل مرتفع. يستخدم الكثيرون VOO كنواة للنمو، ويدمجونها مع استثمارات أخرى أو عمليات سحب مُخطط لها.

الأفكار النهائية

تدفع شركة VOO أرباحًا، وعلى الرغم من أن العائد الرئيسي منخفض، فإن هذه المدفوعات الفصلية المنتظمة تلعب دورًا هادئًا ولكنه مهم في سجل عوائدها القوية على المدى الطويل.

عند التعامل معها كجزء من خطة أوسع وإعادة استثمارها بشكل منتظم، فإنها تساعد في تحويل متتبع المؤشر البسيط إلى محرك مركب قوي بمرور الوقت.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.