Khoảng trống giá (gap) là gì và cách kiếm lợi nhuận từ Gap

Trên thị trường tài chính, giá cả thường biến động theo những cách không thể đoán trước—nhưng đôi khi, khoảng cách giữa các mức giá lại kể câu chuyện quan trọng nhất. Những khoảng cách này được gọi là khoảng trống, và chúng xảy ra khi giá mở cửa cao hơn hoặc thấp hơn đáng kể so với giá đóng cửa của ngày hôm trước.

Đối với các nhà giao dịch tích cực, đặc biệt là những người tham gia giao dịch trong ngày hoặc giao dịch theo xu hướng, giao dịch chênh lệch là một chiến lược phổ biến được sử dụng để kiếm lợi nhuận từ những biến động đột ngột của thị trường.

Nhưng gap trading chính xác là gì? Làm thế nào để các nhà giao dịch xác định được gap, và quan trọng nhất là làm thế nào để họ có thể kiếm lợi nhuận từ chúng? Hướng dẫn này cung cấp tổng quan toàn diện về gap trading, bao gồm các loại gap, tâm lý đằng sau chúng và các chiến lược để có cơ hội sinh lời.

Khoảng trống giá (gap) là gì?

Khoảng trống trong giao dịch là khoảng nghỉ hoặc khoảng cách giữa hai giai đoạn giao dịch không có hoạt động giao dịch. Nó thường xảy ra trên biểu đồ giá khi một tài sản mở ở mức khác biệt đáng kể so với giá đóng cửa trước đó. Khoảng trống có thể nhìn thấy rõ ràng dưới dạng khoảng trống trên biểu đồ nến hoặc biểu đồ thanh.

Khoảng trống thường xuất hiện nhất trên biểu đồ hàng ngày nhưng cũng có thể xảy ra trong khung thời gian thấp hơn, đặc biệt là trong các thị trường biến động hoặc bị chi phối bởi tin tức. Chúng có thể do báo cáo thu nhập, công bố dữ liệu kinh tế, sự kiện địa chính trị hoặc thay đổi tâm lý qua đêm gây ra.

Giao dịch khoảng trống là hoạt động xác định những khoảng trống này và thực hiện giao dịch để hưởng lợi từ khả năng tiếp tục hoặc đảo ngược của chúng.

Các loại khoảng cách giá (gap)

1. Những khoảng trống phổ biến

Đây là những khoảng trống nhỏ xảy ra thường xuyên và thường được lấp đầy nhanh chóng. Chúng thường xảy ra trong môi trường giao dịch khối lượng thấp hoặc trong giai đoạn hợp nhất. Những khoảng trống phổ biến thường không liên quan đến tin tức lớn và không cung cấp tín hiệu giao dịch mạnh.

2. Khoảng cách tách biệt

Khoảng cách đột phá xảy ra khi giá phá vỡ khỏi vùng hỗ trợ hoặc kháng cự được xác định rõ ràng hoặc mô hình giá, chẳng hạn như tam giác hoặc kênh. Chúng có khối lượng lớn và biểu thị một động thái định hướng mạnh mẽ. Những khoảng cách này thường không được lấp đầy nhanh chóng và báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng mới.

3. Khoảng cách chạy trốn (hoặc tiếp tục)

Những khoảng trống này xảy ra giữa xu hướng và báo hiệu sự tiếp tục của động lực hiện tại. Chúng được thúc đẩy bởi sự quan tâm ngày càng tăng đối với tài sản khi xu hướng mạnh lên. Thường thấy trong các thị trường biến động nhanh, các khoảng trống mất kiểm soát xác nhận sự tự tin của nhà giao dịch và củng cố hướng hiện tại.

4. Khoảng cách kiệt sức

Xuất hiện gần cuối một xu hướng mạnh, các khoảng trống kiệt sức cho thấy động thái hiện tại có thể sắp hết hơi. Những khoảng trống này thường theo sau bởi sự đảo ngược, vì các nhà giao dịch muộn vội vã vào cuộc trước khi thị trường điều chỉnh.

Tại sao lại có khoảng trống?

Thông thường, khoảng cách được thúc đẩy bởi sự mất cân bằng giữa cung và cầu. Chúng thường phản ánh sự thay đổi đột ngột trong tâm lý nhà đầu tư hoặc thông tin mới làm thay đổi triển vọng thị trường. Sau đây là một số lý do khiến khoảng cách xảy ra:

- Báo cáo thu nhập vượt quá hoặc không đạt kỳ vọng

- Bản tin sau giờ làm việc tác động đến nhận thức của thị trường

- Các thông báo kinh tế, chẳng hạn như quyết định về lãi suất

- Sáp nhập và mua lại

- Nâng cấp hoặc hạ cấp bởi các nhà phân tích

- Các sự kiện địa chính trị, chẳng hạn như chiến tranh hoặc lệnh trừng phạt thương mại

Khi khoảng cách hình thành, nó báo hiệu sự cấp bách - một sự vội vã định giá lại tài sản dựa trên thông tin mới.

Cách xác định khoảng cách có thể giao dịch

Trước khi đặt lệnh giao dịch dựa trên khoảng trống, các nhà giao dịch phải lọc các thiết lập có xác suất cao. Sau đây là các điều kiện điển hình cho thấy khoảng trống có thể giao dịch:

- Khoảng cách này đi kèm với sự gia tăng khối lượng, đặc biệt là trong các khoảng cách đột phá và mất kiểm soát.

- Cổ phiếu đã phá vỡ mô hình kỹ thuật hoặc mức giá.

- Khoảng cách này phù hợp với xu hướng thị trường rộng hơn hoặc chất xúc tác tin tức.

- Khoảng cách tuân theo một cấu trúc giá rõ ràng (ví dụ: cờ tăng giá, kiểm tra lại).

- Có rất ít mức kháng cự hoặc hỗ trợ trên cao gần vùng khoảng trống.

Các công cụ biểu đồ như đường trung bình động, RSI hoặc đường thoái lui Fibonacci cũng có thể giúp xác nhận xem khoảng trống có phải là điểm vào tiềm năng hay không.

Chiến lược giao dịch Gap phổ biến

Bây giờ chúng ta hãy cùng khám phá một số chiến lược đã được chứng minh để giao dịch qua chênh lệch giá.

Chiến lược Gap and Go

Đây là chiến lược động lượng tận dụng các khoảng trống không lấp đầy mà tiếp tục theo hướng của khoảng trống. Chiến lược này thường được các nhà giao dịch trong ngày sử dụng.

- Lệnh vào được đặt sau khi thị trường xác nhận hướng đi bằng khối lượng và sự theo dõi.

- Mức dừng lỗ thường được đặt dưới mức chênh lệch hoặc mức đột phá.

- Lợi nhuận được thu thập khi xu hướng mở rộng, thường sử dụng mức cao trong ngày làm mục tiêu.

Chiến lược lấp đầy khoảng trống (Làm mờ khoảng trống)

Chiến lược này cho rằng khoảng cách này là phản ứng thái quá và giá sẽ quay trở lại mức đóng cửa trước đó.

- Các nhà giao dịch tìm kiếm các dấu hiệu của mô hình đảo ngược, chẳng hạn như mô hình engulfing giảm giá hoặc mô hình pin bar.

- Thích hợp cho những khoảng trống thông thường hoặc khoảng trống cạn kiệt khi động lượng giảm nhanh chóng.

- Mức dừng lỗ được đặt vượt quá mức cao hoặc thấp gần đây và mục tiêu được đặt ở mức đóng khoảng cách.

Chiến lược Breakaway Gap

Phương pháp này bao gồm việc vào lệnh ngay sau một khoảng trống đột phá, với giả định rằng đây là dấu hiệu bắt đầu của một xu hướng mới.

- Được sử dụng khi có tin tức xúc tác mạnh hoặc đột phá kỹ thuật.

- Nội dung dự án phải phù hợp với tâm lý chung của thị trường.

- Những khoảng trống này thường không được lấp đầy, do đó các nhà giao dịch sẽ tận dụng đà tăng này.

Thị trường và tài sản tốt nhất cho giao dịch chênh lệch

Giao dịch chênh lệch giá không chỉ giới hạn ở cổ phiếu. Sau đây là những thị trường thường xảy ra chênh lệch giá:

- Thị trường chứng khoán: Đặc biệt hiệu quả đối với các cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ có yếu tố thúc đẩy là tin tức.

- Thị trường ngoại hối: Khoảng trống xảy ra sau cuối tuần hoặc trong thời gian có thông báo kinh tế quan trọng.

- Hàng hóa tương lai: Khoảng trống xuất hiện sau tin tức cung/cầu toàn cầu hoặc sự kiện thời tiết.

Các nhà giao dịch nên chọn các công cụ có tính biến động cao, nhạy cảm với tin tức và thanh khoản khối lượng cho các chiến lược dựa trên khoảng trống.

Ví dụ

Ví dụ 1: Khoảng cách tách biệt sau thu nhập

Một cổ phiếu đóng cửa ở mức 70 đô la và tăng lên 75 đô la sau khi thu nhập quý mạnh. Khối lượng tăng đột biến và giá tiếp tục tăng. Khoảng cách thoát ra được giữ nguyên và cổ phiếu đạt 82 đô la trong vòng hai phiên.

Kế hoạch giao dịch : Vào lệnh sau khi xác nhận trên $75 với mức dừng lỗ ở $73. Tiếp tục đà tăng lên $80+.

Ví dụ 2: Điền khoảng trống thông thường

Một cổ phiếu đóng cửa ở mức 40 đô la và mở cửa ở mức 41,5 đô la với khối lượng thấp mà không có tin tức nào. Giá bắt đầu giảm dần và trong vòng vài giờ, cổ phiếu trở lại mức 40 đô la.

Kế hoạch giao dịch : Bán khống ở mức 41,3 đô la với mục tiêu là 40,2 đô la. Thoát lệnh vào lúc đóng cửa ngày hôm trước.

Ví dụ 3: Đảo ngược khoảng cách kiệt sức

Một cổ phiếu tăng vọt trong năm ngày liên tiếp và tăng từ 55 đô la lên 60 đô la. Giá từ chối 60 đô la và đóng cửa ở mức 56 đô la.

Kế hoạch giao dịch : Vào lệnh bán khi giá từ chối 60 đô la và sử dụng 61 đô la làm mức dừng lỗ. Mục tiêu lợi nhuận là 55 đô la.

Kết luận

Giao dịch theo khoảng cách vẫn là một chiến lược hấp dẫn đối với các nhà giao dịch hiểu được tâm lý thị trường, hành vi giá và quản lý rủi ro. Chìa khóa nằm ở việc phân biệt khoảng cách nào nên giao dịch và khoảng cách nào nên tránh. Không phải mọi khoảng cách đều đáng được chú ý, nhưng những khoảng cách phù hợp với khối lượng, thiết lập kỹ thuật và tâm lý thị trường nói chung có thể là cơ hội vàng.

Như với bất kỳ chiến lược nào, việc kiểm tra ngược, kỷ luật và học tập liên tục là điều cần thiết. Nếu bạn mới tham gia giao dịch chênh lệch giá, hãy bắt đầu bằng cách giao dịch giấy với các thiết lập khác nhau và phát triển một hệ thống dựa trên quy tắc phù hợp với phong cách và khả năng chịu rủi ro của bạn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.