Apa Itu Gap Trading dan Cara Meraup Untung dari Kesenjangan Harga

Di pasar keuangan, harga sering bergerak dengan cara yang tidak terduga—tetapi terkadang, celah di antara harga menceritakan kisah yang paling penting. Celah ini dikenal sebagai gap, dan terjadi saat harga dibuka jauh lebih tinggi atau lebih rendah daripada harga penutupan hari sebelumnya.

Bagi pedagang aktif, terutama mereka yang terlibat dalam perdagangan intraday atau swing, perdagangan gap merupakan strategi populer yang digunakan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan pasar yang tiba-tiba.

Namun, apa sebenarnya gap trading itu? Bagaimana trader dapat mengidentifikasi gap, dan yang terpenting, bagaimana mereka dapat memperoleh keuntungan dari gap tersebut? Panduan ini menawarkan tinjauan menyeluruh tentang gap trading, termasuk jenis-jenis gap, psikologi di baliknya, dan strategi untuk mendapatkan peluang yang menguntungkan.

Apa itu Gap Trading?

Gap dalam perdagangan mengacu pada jeda atau ruang antara dua periode perdagangan tanpa aktivitas perdagangan. Hal ini biasanya terjadi pada grafik harga saat aset dibuka pada level yang jauh berbeda dari harga penutupan sebelumnya. Gap terlihat jelas sebagai ruang kosong pada grafik candlestick atau grafik batang.

Kesenjangan paling sering muncul pada grafik harian, tetapi juga dapat terjadi dalam kerangka waktu yang lebih rendah, terutama di pasar yang bergejolak atau didorong oleh berita. Kesenjangan dapat disebabkan oleh laporan laba, rilis data ekonomi, peristiwa geopolitik, atau perubahan sentimen dalam semalam.

Perdagangan celah adalah praktik mengidentifikasi celah tersebut dan menempatkan perdagangan untuk mendapatkan keuntungan dari potensi kelanjutan atau pembalikannya.

Jenis-jenis Kesenjangan Harga

1. Kesenjangan Umum

Ini adalah celah kecil yang sering terjadi dan biasanya terisi dengan cepat. Celah ini sering terjadi dalam lingkungan perdagangan bervolume rendah atau selama periode konsolidasi. Celah umum umumnya tidak terkait dengan berita utama dan tidak memberikan sinyal perdagangan yang kuat.

2. Kesenjangan yang Memisahkan

Gap breakaway terjadi saat harga menembus zona support atau resistance atau pola harga yang terdefinisi dengan baik, seperti segitiga atau saluran. Gap ini bervolume tinggi dan menunjukkan pergerakan arah yang kuat. Gap ini sering kali tidak terisi dengan cepat dan menandakan dimulainya tren baru.

3. Kesenjangan yang Tidak Terkendali (atau Berkelanjutan)

Kesenjangan ini terjadi di tengah tren dan menandakan berlanjutnya momentum saat ini. Kesenjangan ini dipicu oleh meningkatnya minat terhadap aset seiring menguatnya tren. Sering terlihat di pasar yang bergerak cepat, kesenjangan yang tidak terkendali mengonfirmasi keyakinan pedagang dan memperkuat arah yang ada.

4. Kesenjangan Kelelahan

Muncul mendekati akhir tren yang kuat, celah kelelahan menunjukkan bahwa pergerakan saat ini mungkin kehabisan tenaga. Celah ini sering diikuti oleh pembalikan, karena pedagang yang terlambat bergegas masuk sebelum pasar terkoreksi.

Mengapa Kesenjangan Terjadi?

Biasanya, gap disebabkan oleh ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan. Gap sering kali mencerminkan perubahan mendadak dalam sentimen investor atau informasi baru yang mengubah prospek pasar. Berikut ini beberapa alasan terjadinya gap:

• Laporan pendapatan yang melebihi atau tidak sesuai dengan ekspektasi

• Rilis berita setelah jam kerja yang memengaruhi persepsi pasar

• Pengumuman ekonomi, seperti keputusan suku bunga

• Penggabungan dan akuisisi

• Peningkatan atau penurunan peringkat oleh analis

• Peristiwa geopolitik, seperti perang atau sanksi perdagangan

Ketika kesenjangan terbentuk, hal itu menandakan urgensi—terburu-buru untuk mengubah harga aset berdasarkan informasi baru.

Cara Mengidentifikasi Kesenjangan yang Dapat Diperdagangkan

Sebelum menempatkan perdagangan berdasarkan gap, pedagang harus menyaring pengaturan dengan probabilitas tinggi. Berikut adalah kondisi umum yang menunjukkan adanya gap yang dapat diperdagangkan:

1. Kesenjangan tersebut disertai dengan perluasan volume, terutama pada kesenjangan breakaway dan runaway.

2. Saham telah keluar dari pola teknis atau tingkat harga.

3. Kesenjangan tersebut sejalan dengan tren pasar yang lebih luas atau katalis berita.

4. Kesenjangan mengikuti struktur harga yang jelas (misalnya, bull flag, pengujian ulang).

5. Ada hambatan atau dukungan overhead minimal di dekat zona celah.

Alat grafik seperti rata-rata pergerakan, RSI, atau Fibonacci retracement juga dapat membantu mengonfirmasi apakah celah tersebut merupakan titik masuk potensial.

Strategi Perdagangan Gap yang Populer

Sekarang mari kita jelajahi beberapa strategi yang terbukti untuk memperdagangkan kesenjangan harga.

Strategi Gap and Go

Ini adalah strategi momentum yang memanfaatkan celah yang tidak terisi tetapi terus bergerak ke arah celah tersebut. Strategi ini paling sering digunakan oleh pedagang harian.

• Entri ditempatkan setelah pasar mengonfirmasi arah dengan volume dan tindak lanjut.

• Stop loss biasanya ditempatkan di bawah level gap atau breakout.

• Keuntungan diambil saat tren berlanjut, sering kali menggunakan harga tertinggi intraday sebagai target.

Strategi Mengisi Kesenjangan (Menghilangkan Kesenjangan)

Strategi ini berasumsi bahwa kesenjangan tersebut merupakan reaksi berlebihan dan harga akan kembali ke level penutupan sebelumnya.

• Pedagang mencari tanda-tanda pola pembalikan, seperti bearish engulfing atau pin bar.

• Ideal untuk celah umum atau celah kelelahan di mana momentum memudar dengan cepat.

• Stop loss ditempatkan melampaui harga tertinggi atau terendah terkini, dan target ditetapkan pada level gap-close.

Strategi Kesenjangan Terpisah

Ini melibatkan memasuki posisi segera setelah terjadi gap breakout, dengan asumsi hal itu menandai dimulainya tren baru.

• Digunakan ketika ada katalis berita yang kuat atau terobosan teknis.

• Entri harus selaras dengan sentimen pasar yang lebih luas.

• Kesenjangan ini sering kali tidak terisi, sehingga para pedagang memanfaatkan momentum.

Pasar dan Aset Terbaik untuk Perdagangan Gap

Perdagangan gap tidak terbatas pada saham saja. Berikut adalah pasar-pasar yang sering mengalami gap harga:

• Pasar Saham: Sangat efektif pada saham-saham berkapitalisasi menengah dan kecil dengan katalis berita.

• Pasar Forex: Kesenjangan terjadi setelah akhir pekan atau selama pengumuman ekonomi utama.

• Komoditas Berjangka: Kesenjangan muncul setelah berita permintaan/penawaran global atau peristiwa cuaca.

Pedagang harus memilih instrumen dengan volatilitas tinggi, sensitivitas berita, dan likuiditas volume untuk strategi berbasis gap.

Contoh

Contoh 1: Gap Breakaway Setelah Penghasilan

Saham ditutup pada harga $70 dan naik ke $75 setelah laba kuartalan yang kuat. Volume melonjak dan harga terus naik. Gap breakaway bertahan, dan saham mencapai $82 dalam dua sesi.

Rencana Perdagangan : Masuk setelah konfirmasi di atas $75 dengan stop di $73. Naiki momentum ke $80+.

Contoh 2: Pengisian Kesenjangan Umum

Saham ditutup pada harga $40 dan dibuka pada harga $41,5 pada volume rendah tanpa berita apa pun. Harga mulai memudar, dan dalam hitungan jam, saham kembali ke harga $40.

Rencana Perdagangan : Jual pada $41,3 dengan target $40,2. Keluar pada penutupan hari sebelumnya.

Contoh 3: Pembalikan Kesenjangan Keletihan

Suatu saham melonjak selama lima hari berturut-turut dan naik dari $55 ke $60. Harganya turun ke $60 dan ditutup kembali pada $56.

Rencana Perdagangan : Masuk posisi short karena harga menolak $60 dan gunakan $61 sebagai stop loss. Target laba di $55.

Kesimpulan

Perdagangan gap tetap menjadi strategi yang menarik bagi para pedagang yang memahami psikologi pasar, perilaku harga, dan manajemen risiko. Kuncinya terletak pada pembedaan gap mana yang harus diperdagangkan dan mana yang harus dihindari. Tidak semua gap perlu diperhatikan, tetapi gap yang sesuai dengan volume, pengaturan teknis, dan sentimen pasar yang lebih luas dapat menjadi peluang emas.

Seperti halnya strategi apa pun, pengujian ulang, disiplin, dan pembelajaran berkelanjutan sangatlah penting. Jika Anda baru dalam perdagangan gap, mulailah dengan perdagangan kertas dengan pengaturan yang berbeda dan kembangkan sistem berbasis aturan yang sesuai dengan gaya dan toleransi risiko Anda.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi oleh EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.