En los mercados financieros, los precios suelen fluctuar de forma impredecible, pero a veces, los intervalos entre precios revelan la historia más crucial. Estos intervalos se conocen como gaps y se producen cuando el precio abre significativamente por encima o por debajo del cierre del día anterior.
Para los traders activos, particularmente aquellos que practican trading intradiario o swing trading, el trading de gap es una estrategia popular utilizada para obtener ganancias de los movimientos repentinos del mercado.
Pero ¿qué es exactamente el gap trading? ¿Cómo pueden los operadores identificar gaps y, sobre todo, cómo pueden sacarles provecho? Esta guía ofrece una visión general del gap trading, incluyendo los tipos de gaps, su psicología y estrategias para obtener oportunidades rentables.
¿Qué es el Gap Trading?
Una brecha en el trading se refiere a una ruptura o espacio entre dos periodos de trading sin actividad. Suele aparecer en un gráfico de precios cuando un activo abre a un nivel significativamente diferente a su precio de cierre anterior. Las brechas se visualizan claramente como espacios vacíos en gráficos de velas o de barras.
Las brechas aparecen con mayor frecuencia en gráficos diarios, pero también pueden ocurrir en marcos temporales más cortos, especialmente en mercados volátiles o impulsados por las noticias. Pueden deberse a informes de ganancias, publicaciones de datos económicos, eventos geopolíticos o cambios de sentimiento durante la noche.
El comercio de brechas es la práctica de identificar estas brechas y realizar operaciones para beneficiarse de su posible continuación o reversión.
Tipos de brechas de precios
1. Brechas comunes
Se trata de pequeñas brechas que ocurren con frecuencia y suelen cerrarse rápidamente. Suelen ocurrir en entornos de bajo volumen de negociación o durante períodos de consolidación. Las brechas comunes no suelen estar asociadas con noticias importantes y no ofrecen señales de trading sólidas.
2. Brechas de separación
Las brechas de ruptura se producen cuando el precio rompe una zona de soporte o resistencia bien definida, o un patrón de precios, como un triángulo o un canal. Son de alto volumen y representan un fuerte movimiento direccional. Estas brechas no suelen cerrarse rápidamente y señalan el inicio de una nueva tendencia.
3. Brechas de fuga (o de continuación)
Estas brechas se producen a mitad de la tendencia e indican la continuación del impulso actual. Se ven impulsadas por el creciente interés en el activo a medida que la tendencia se fortalece. Observadas a menudo en mercados con movimientos rápidos, las brechas descontroladas confirman la confianza de los operadores y refuerzan la dirección actual.
4. Brechas de agotamiento
Al aparecer cerca del final de una tendencia fuerte, las brechas de agotamiento sugieren que el movimiento actual podría estar perdiendo fuerza. Estas brechas suelen ir seguidas de una reversión, ya que los operadores que operan al final del mercado se apresuran a entrar antes de que el mercado se corrija.
¿Por qué se producen huecos?
Normalmente, las brechas se deben a un desequilibrio entre la oferta y la demanda. Suelen reflejar un cambio repentino en la percepción de los inversores o nueva información que altera las perspectivas del mercado. A continuación, se presentan algunas razones por las que se producen las brechas:
Informes de ganancias que superan o no cumplen las expectativas
Comunicados de prensa fuera de horario que impactan la percepción del mercado
Anuncios económicos, como decisiones sobre tasas de interés
Fusiones y adquisiciones
Mejoras o rebajas de calificación por parte de los analistas
Eventos geopolíticos, como guerras o sanciones comerciales
Cuando se forma una brecha, es una señal de urgencia: una prisa por reevaluar el activo basándose en nueva información.
Cómo identificar brechas negociables
Antes de realizar una operación basada en una brecha, los operadores deben filtrar las configuraciones de alta probabilidad. Estas son las condiciones típicas que sugieren una brecha negociable:
La brecha está acompañada de una expansión de volumen, especialmente en brechas de ruptura y descontroladas.
La acción ha roto un patrón técnico o nivel de precio.
La brecha se alinea con una tendencia de mercado más amplia o un catalizador de noticias.
La brecha sigue una estructura de precios clara (por ejemplo, bandera alcista, nueva prueba).
Hay una mínima resistencia o soporte en la parte superior cerca de la zona de brecha.
Las herramientas de gráficos como los promedios móviles, el RSI o los retrocesos de Fibonacci también pueden ayudar a confirmar si la brecha es un posible punto de entrada.
Estrategias populares de trading de brechas
Exploremos ahora algunas estrategias probadas para negociar brechas de precios.
Estrategia de brecha y salida
Es una estrategia de momentum que aprovecha los gaps que no se cierran, sino que continúa en la dirección del gap. Es la más utilizada por los day traders.
La entrada se realiza después de que el mercado confirme la dirección con volumen y seguimiento.
El stop loss normalmente se coloca debajo del gap o nivel de ruptura.
Las ganancias se obtienen a medida que la tendencia se extiende, a menudo utilizando los máximos intradiarios como objetivos.
Estrategia para rellenar huecos (difuminar el hueco)
Esta estrategia supone que la brecha fue una reacción exagerada y que el precio volverá a su nivel de cierre anterior.
Los traders buscan señales de patrones de reversión, como barras envolventes bajistas o pin bars.
Es ideal para huecos comunes o huecos de agotamiento donde el impulso se desvanece rápidamente.
Los stop loss se colocan más allá de los máximos o mínimos recientes y los objetivos se establecen en el nivel de cierre de la brecha.
Estrategia de brecha de ruptura
Se trata de entrar en una posición inmediatamente después de una ruptura, asumiendo que marca el inicio de una nueva tendencia.
Se utiliza cuando hay un fuerte catalizador de noticias o una ruptura técnica.
Las entradas deben estar alineadas con el sentimiento más amplio del mercado.
A menudo, estas brechas no se llenan, por lo que los comerciantes aprovechan el impulso.
Mejores mercados y activos para operar con gaps
El trading con gaps no se limita solo a las acciones. Estos son los mercados donde suelen producirse gaps de precios:
Mercado de valores: particularmente efectivo en acciones de mediana y pequeña capitalización con catalizadores de noticias.
Mercado Forex: Las brechas ocurren después de los fines de semana o durante anuncios económicos importantes.
Futuros de materias primas: aparecen brechas después de noticias sobre oferta y demanda mundial o eventos climáticos.
Los traders deben elegir instrumentos con alta volatilidad, sensibilidad a las noticias y liquidez de volumen para estrategias basadas en brechas.
Ejemplos
Ejemplo 1: Brecha de ruptura después de las ganancias
Una acción cierra en $70 y sube hasta $75 tras sólidos resultados trimestrales. El volumen se dispara y el precio sigue subiendo. La brecha de ruptura se mantiene y la acción alcanza los $82 en dos sesiones.
Plan de trading : Entrar tras la confirmación por encima de $75 con stop en $73. Aprovechar el impulso hasta alcanzar más de $80.
Ejemplo 2: Rellenos de huecos comunes
Una acción cierra a $40 y abre a $41.5 con un volumen bajo y sin novedades. El precio empieza a bajar y, en cuestión de horas, la acción vuelve a $40.
Plan de trading : Posición corta en $41,3 con objetivo en $40,2. Salida al cierre del día anterior.
Ejemplo 3: Reversión de la brecha de agotamiento
Una acción sube durante cinco días consecutivos y abre con un hueco alcista de $55 a $60. El precio supera los $60 y cierra de nuevo en $56.
Plan de trading : Entrar en corto cuando el precio rechace los $60 y usar $61 como stop loss. Objetivo de beneficio: $55.
Conclusión
El trading de gaps sigue siendo una estrategia atractiva para los operadores que comprenden la psicología del mercado, el comportamiento de los precios y la gestión de riesgos. La clave reside en distinguir qué gaps operar y cuáles evitar. No todos los gaps merecen atención, pero aquellos que se alinean con el volumen, las configuraciones técnicas y el sentimiento general del mercado pueden ser oportunidades de oro.
Como con cualquier estrategia, el backtesting, la disciplina y el aprendizaje continuo son esenciales. Si eres nuevo en el gap trading, empieza operando con diferentes configuraciones y desarrolla un sistema basado en reglas que se adapte a tu estilo y tolerancia al riesgo.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
