Что такое гэп-трейдинг и как извлечь прибыль из ценовых разрывов

На финансовых рынках цены часто движутся непредсказуемым образом, но иногда промежутки между ценами рассказывают самую важную историю. Эти промежутки известны как разрывы, и они возникают, когда цена открывается значительно выше или ниже закрытия предыдущего дня.

Для активных трейдеров, особенно тех, кто занимается внутридневной или свинговой торговлей, гэп-трейдинг является популярной стратегией, используемой для получения прибыли от внезапных движений рынка.

Но что такое гэп-трейдинг? Как трейдеры могут распознать гэпы и, что самое важное, как они могут извлечь из них выгоду? Это руководство предлагает всесторонний обзор гэп-трейдинга, включая типы гэпов, психологию, стоящую за ними, и стратегии для прибыльных возможностей.

Что такое гэп-трейдинг?

Разрыв в торговле означает перерыв или пространство между двумя периодами торговли без торговой активности. Обычно это происходит на ценовом графике, когда актив открывается на существенно ином уровне, чем его предыдущая цена закрытия. Разрывы отчетливо видны как пустые пространства на свечных или барных диаграммах.

Разрывы чаще всего появляются на дневных графиках, но могут также возникать и на более низких временных интервалах, особенно на волатильных или новостных рынках. Они могут быть вызваны отчетами о доходах, экономическими данными, геополитическими событиями или ночными изменениями настроений.

Торговля на разрывах — это практика выявления таких разрывов и совершения сделок с целью извлечения выгоды из их потенциального продолжения или разворота.

Типы ценовых разрывов

1. Распространенные пробелы

Это небольшие разрывы, которые часто возникают и обычно быстро заполняются. Они часто возникают в условиях торговли с низким объемом или в периоды консолидации. Обычные разрывы обычно не связаны с важными новостями и не дают сильных торговых сигналов.

2. Разрывы

Прорывные разрывы возникают, когда цена прорывает четко определенную зону поддержки или сопротивления или ценовой паттерн, такой как треугольник или канал. Они имеют большой объем и представляют собой сильное направленное движение. Эти разрывы часто не заполняются быстро и сигнализируют о начале нового тренда.

3. Разрывы в поведении (или продолжении)

Эти разрывы возникают в середине тренда и сигнализируют о продолжении текущего импульса. Они подпитываются растущим интересом к активу по мере усиления тренда. Часто наблюдаемые на быстро меняющихся рынках, разрывы безудержного движения подтверждают уверенность трейдера и усиливают существующее направление.

4. Пробелы в истощении

Появляясь ближе к концу сильного тренда, разрывы истощения указывают на то, что текущее движение может выдыхаться. За этими разрывами часто следует разворот, поскольку поздние трейдеры спешат войти до того, как рынок скорректируется.

Почему возникают пробелы?

Обычно разрывы возникают из-за дисбаланса спроса и предложения. Они часто отражают внезапное изменение настроений инвесторов или новую информацию, которая меняет перспективы рынка. Вот несколько причин возникновения разрывов:

• Отчеты о доходах, которые превосходят или не соответствуют ожиданиям

• Выпуски новостей после закрытия торгов, которые влияют на восприятие рынка

• Экономические заявления, такие как решения по процентным ставкам

• Слияния и поглощения

• Повышение или понижение рейтинга аналитиками

• Геополитические события, такие как войны или торговые санкции

Когда образуется разрыв, это сигнализирует о срочности — о необходимости срочно переоценить актив на основе новой информации.

Как определить торговые разрывы

Прежде чем размещать сделку на основе разрыва, трейдеры должны отфильтровать высоковероятностные установки. Вот типичные условия, которые предполагают торгуемый разрыв:

1. Разрыв сопровождается расширением объема, особенно в разрывах отрыва и выхода за пределы диапазона.

2. Акция вышла за рамки технической модели или ценового уровня.

3. Разрыв соответствует более широкой рыночной тенденции или новостному катализатору.

4. Разрыв следует четкой ценовой структуре (например, бычий флаг, повторное тестирование).

5. Возле зоны разрыва наблюдается минимальное верхнее сопротивление или поддержка.

Такие графические инструменты, как скользящие средние, RSI или уровни коррекции Фибоначчи, также могут помочь подтвердить, является ли разрыв потенциальной точкой входа.

Популярные стратегии торговли с разрывом

Давайте теперь рассмотрим некоторые проверенные стратегии торговли ценовыми разрывами.

Стратегия «Gap and Go»

Это импульсная стратегия, которая использует гэпы, которые не заполняются, а вместо этого продолжаются в направлении гэпа. Чаще всего используется дневными трейдерами.

• Вход осуществляется после того, как рынок подтверждает направление объемом и последующим действием.

• Стоп-лосс обычно размещается ниже уровня разрыва или прорыва.

• Прибыль фиксируется по мере развития тренда, часто в качестве целей используются внутридневные максимумы.

Стратегия заполнения пробелов (Fade the Gap)

Эта стратегия предполагает, что разрыв был чрезмерной реакцией и что цена вернется к предыдущему уровню закрытия.

• Трейдеры ищут признаки разворотных моделей, таких как медвежье поглощение или пин-бары.

• Идеально подходит для обычных гэпов или гэпов истощения, когда импульс быстро угасает.

• Стоп-лоссы размещаются за пределами недавних максимумов или минимумов, а цели устанавливаются на уровне закрытия разрыва.

Стратегия преодоления разрыва

Он подразумевает вход в позицию сразу после разрыва, предполагая, что это знаменует начало нового тренда.

• Используется в случае появления сильного новостного катализатора или технического прорыва.

• Записи должны соответствовать более широким настроениям рынка.

• Эти разрывы часто не заполняются, поэтому трейдеры ловят момент.

Лучшие рынки и активы для торговли с разрывом

Торговля с разрывами не ограничивается только акциями. Вот рынки, на которых обычно возникают ценовые разрывы:

• Фондовый рынок: особенно эффективен для акций компаний средней и малой капитализации с новостными катализаторами.

• Рынок Форекс: разрывы случаются после выходных или во время важных экономических объявлений.

• Фьючерсы на сырьевые товары: разрывы возникают после новостей о мировом спросе/предложении или погодных явлений.

Трейдерам следует выбирать инструменты с высокой волатильностью, чувствительностью к новостям и объемной ликвидностью для стратегий, основанных на гэпах.

Примеры

Пример 1: разрыв после прибыли

Акция закрывается на $70 и делает разрыв до $75 после сильной квартальной прибыли. Объем резко увеличивается, и цена продолжает расти. Разрыв прорыва сохраняется, и акция достигает $82 в течение двух сессий.

Торговый план : Входите после подтверждения выше $75 со стопом на $73. Используйте импульс до $80+.

Пример 2: Распространенные способы заполнения пробелов

Акция закрывается на $40 и открывается на $41,5 при низком объеме без каких-либо новостей. Цена начинает падать, и в течение нескольких часов акция возвращается к $40.

Торговый план : Короткая позиция по $41,3 с целью $40,2. Выход по закрытию предыдущего дня.

Пример 3: Изменение разрыва истощения

Акция растет пять дней подряд и делает гэп с $55 до $60. Цена отклоняется от $60 и закрывается обратно на $56.

Торговый план : войти в короткую позицию, когда цена отклоняет $60, и использовать $61 в качестве стоп-лосса. Цель прибыли — $55.

Заключение

Торговля гэпами остается убедительной стратегией для трейдеров, которые понимают психологию рынка, поведение цен и управление рисками. Ключ заключается в различении того, какие гэпы торговать, а какие избегать. Не каждый гэп заслуживает внимания, но те, которые соответствуют объему, техническим настройкам и более широкому настроению рынка, могут быть золотыми возможностями.

Как и в любой стратегии, бэктестинг, дисциплина и постоянное обучение имеют важное значение. Если вы новичок в торговле с разрывами, начните с торговли на бумаге с различными настройками и разработайте систему на основе правил, которая подходит вашему стилю и толерантности к риску.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.