ما هو تداول الفجوات السعرية وكيفية الاستفادة منها

في الأسواق المالية، غالبًا ما تتحرك الأسعار بطرق غير متوقعة، ولكن في بعض الأحيان، تُشير المسافات بين الأسعار إلى القصة الأكثر أهمية. تُعرف هذه المسافات بالفجوات، وتحدث عندما يفتتح السعر أعلى أو أقل بكثير من سعر إغلاق اليوم السابق.

بالنسبة للمتداولين النشطين، وخاصة أولئك المشاركين في التداول اليومي أو التداول المتأرجح، فإن تداول الفجوة هو استراتيجية شائعة تستخدم للاستفادة من تحركات السوق المفاجئة.

ولكن ما هو تداول الفجوات تحديدًا؟ كيف يمكن للمتداولين تحديد الفجوات، والأهم من ذلك، كيف يمكنهم الاستفادة منها؟ يقدم هذا الدليل نظرة شاملة على تداول الفجوات، بما في ذلك أنواعها، والعوامل النفسية الكامنة وراءها، واستراتيجيات استغلال الفرص المربحة.

ما هو تداول الفجوة؟

الفجوة في التداول هي انقطاع أو مسافة بين فترتين تداول دون نشاط تداول. تحدث عادةً على مخطط الأسعار عندما يفتح الأصل عند مستوى مختلف تمامًا عن سعر إغلاقه السابق. تظهر الفجوات بوضوح كمساحات فارغة على مخططات الشموع أو الأعمدة.

تظهر الفجوات غالبًا على الرسوم البيانية اليومية، ولكنها قد تحدث أيضًا في فترات زمنية أقصر، وخاصةً في الأسواق المتقلبة أو التي تعتمد على الأخبار. قد تكون ناجمة عن تقارير الأرباح، أو البيانات الاقتصادية الصادرة، أو الأحداث الجيوسياسية، أو تغيرات المعنويات بين عشية وضحاها.

تداول الفجوات هو ممارسة تحديد هذه الفجوات ووضع الصفقات للاستفادة من استمرارها أو انعكاسها المحتمل.

أنواع فجوات الأسعار

1. الفجوات المشتركة

هذه فجوات صغيرة تحدث بشكل متكرر، وعادةً ما تُسد بسرعة. تحدث غالبًا في بيئات تداول منخفضة الحجم أو خلال فترات التوحيد. لا ترتبط الفجوات الشائعة عادةً بالأخبار الرئيسية، ولا تُقدم إشارات تداول قوية.

2. فجوات الانفصال

تحدث فجوات الانفصال عندما يخترق السعر منطقة دعم أو مقاومة محددة جيدًا أو نمطًا سعريًا، مثل المثلث أو القناة. تتميز هذه الفجوات بحجم تداول مرتفع وتمثل حركة اتجاهية قوية. غالبًا ما لا تُملأ هذه الفجوات بسرعة، مما يشير إلى بداية اتجاه جديد.

3. فجوات الفرار (أو الاستمرارية)

تظهر هذه الفجوات في منتصف الاتجاه، وتشير إلى استمرار الزخم الحالي. ويغذيها تزايد الاهتمام بالأصل مع ازدياد قوة الاتجاه. غالبًا ما تُرى في الأسواق سريعة الحركة، حيث تؤكد الفجوات الكبيرة ثقة المتداولين وتعزز الاتجاه الحالي.

4. فجوات الإرهاق

تظهر فجوات الإرهاق قرب نهاية اتجاه قوي، وتشير إلى أن الحركة الحالية قد تفقد زخمها. غالبًا ما يتبع هذه الفجوات انعكاس، حيث يسارع المتداولون المتأخرون إلى الدخول قبل تصحيح السوق.

لماذا تحدث الفجوات؟

عادةً ما تنشأ الفجوات السعرية نتيجةً لاختلال التوازن بين العرض والطلب. وغالبًا ما تعكس تغيرًا مفاجئًا في معنويات المستثمرين أو معلومات جديدة تُغير آفاق السوق. وفيما يلي بعض أسباب حدوث الفجوات السعرية:

• تقارير الأرباح التي تتجاوز التوقعات أو تقل عنها

• البيانات الإخبارية الصادرة بعد ساعات العمل والتي تؤثر على تصور السوق

• الإعلانات الاقتصادية، مثل قرارات أسعار الفائدة

• عمليات الدمج والاستحواذ

• الترقيات أو التخفيضات من قبل المحللين

• الأحداث الجيوسياسية، مثل الحروب أو العقوبات التجارية

عندما تتشكل فجوة، فإنها تشير إلى الحاجة الملحة - التسرع في إعادة تسعير الأصول بناءً على معلومات جديدة.

كيفية تحديد الفجوات القابلة للتداول

قبل وضع صفقة بناءً على فجوة سعرية، يجب على المتداولين تصفية الخيارات ذات الاحتمالات العالية. فيما يلي الشروط النموذجية التي تشير إلى وجود فجوة سعرية قابلة للتداول:

1. يصاحب الفجوة توسع في الحجم، وخاصة في الفجوات الانفصالية والهاربة.

2. لقد اخترق السهم نمطًا فنيًا أو مستوى سعر.

3. تتوافق الفجوة مع اتجاه السوق الأوسع أو محفز الأخبار.

4. الفجوة تتبع هيكل سعر واضح (على سبيل المثال، علم الثور، إعادة الاختبار).

5. هناك حد أدنى من المقاومة العلوية أو الدعم بالقرب من منطقة الفجوة.

يمكن أن تساعد أدوات الرسم البياني مثل المتوسطات المتحركة أو مؤشر القوة النسبية أو تصحيحات فيبوناتشي أيضًا في تأكيد ما إذا كانت الفجوة هي نقطة دخول محتملة.

استراتيجيات تداول الفجوات الشائعة

دعونا الآن نستكشف بعض الاستراتيجيات المثبتة للتداول في فجوات الأسعار.

استراتيجية الفجوة والانطلاق

إنها استراتيجية زخم تستغل الفجوات التي لا تُملأ، بل تستمر في اتجاهها. تُستخدم هذه الاستراتيجية عادةً من قِبل المتداولين اليوميين.

• يتم وضع الدخول بعد أن يؤكد السوق الاتجاه من خلال الحجم والمتابعة.

• يتم عادةً وضع وقف الخسارة أسفل مستوى الفجوة أو الاختراق.

• يتم جني الأرباح مع امتداد الاتجاه، وغالبًا ما يتم استخدام أعلى مستويات اليوم كأهداف.

استراتيجية ملء الفجوة (تلاشي الفجوة)

تفترض هذه الاستراتيجية أن الفجوة كانت رد فعل مبالغ فيه وأن السعر سيعود إلى مستوى إغلاقه السابق.

• يبحث المتداولون عن علامات أنماط الانعكاس، مثل الالتهام الهبوطي أو قضبان الدبوس.

• وهو مثالي للفجوات الشائعة أو فجوات الإرهاق حيث يتلاشى الزخم بسرعة.

• يتم وضع نقاط وقف الخسارة خلف المستويات المرتفعة أو المنخفضة الأخيرة، ويتم تحديد الأهداف عند مستوى إغلاق الفجوة.

استراتيجية فجوة الانفصال

يتضمن ذلك الدخول إلى مركز فورًا بعد فجوة الاختراق، على افتراض أنها تمثل بداية اتجاه جديد.

• يتم استخدامه عندما يكون هناك محفز إخباري قوي أو اختراق فني.

• ينبغي أن تتوافق الإدخالات مع معنويات السوق الأوسع.

• في كثير من الأحيان لا يتم ملء هذه الفجوات، لذا يستغل المتداولون الزخم.

أفضل الأسواق والأصول لتداول الفجوات

لا يقتصر تداول الفجوات السعرية على الأسهم فحسب. إليك الأسواق التي تحدث فيها فجوات سعرية عادةً:

• سوق الأوراق المالية: فعالة بشكل خاص في الأسهم المتوسطة والصغيرة مع محفزات الأخبار.

• سوق الفوركس: تحدث الفجوات بعد عطلات نهاية الأسبوع أو أثناء الإعلانات الاقتصادية الرئيسية.

• العقود الآجلة للسلع الأساسية: تظهر الفجوات بعد صدور أخبار العرض والطلب العالمي أو الأحداث الجوية.

ينبغي على المتداولين اختيار الأدوات ذات التقلبات العالية والحساسية للأخبار وحجم السيولة لاستراتيجيات تعتمد على الفجوات.

أمثلة

المثال 1: فجوة الانفصال بعد الأرباح

أغلق سهم عند 70 دولارًا، ثم سجّل فجوة سعرية وصلت إلى 75 دولارًا بعد أرباح ربع سنوية قوية. ارتفع حجم التداول بشكل حاد، واستمر السعر في الارتفاع. صمدت الفجوة السعرية، ووصل السهم إلى 82 دولارًا خلال جلستين.

خطة التداول : ادخل بعد التأكيد بسعر أعلى من 75 دولارًا أمريكيًا مع إيقاف عند 73 دولارًا أمريكيًا. استغل الزخم ليصل إلى 80 دولارًا أمريكيًا أو أكثر.

المثال 2: ملء الفجوات المشتركة

يُغلق سهم عند 40 دولارًا ويفتح عند 41.5 دولارًا بحجم تداول منخفض دون أي أخبار. يبدأ السعر بالتراجع، وفي غضون ساعات، يعود السهم إلى 40 دولارًا.

خطة التداول : بيع بسعر 41.3 دولارًا أمريكيًا، بهدف 40.2 دولارًا أمريكيًا. الخروج عند إغلاق اليوم السابق.

المثال 3: عكس فجوة الاستنزاف

ارتفع سهمٌ لخمسة أيام متتالية، ثم سجّل فجوات صعودية من ٥٥ دولارًا إلى ٦٠ دولارًا. رفض السعر مستوى ٦٠ دولارًا، وأغلق عند ٥٦ دولارًا.

خطة التداول : ادخل في صفقة بيع عند رفض السعر مستوى 60 دولارًا، واستخدم 61 دولارًا كوقف خسارة. هدف الربح 55 دولارًا.

خاتمة

يظل تداول الفجوات استراتيجية فعّالة للمتداولين الذين يفهمون سيكولوجية السوق وسلوك الأسعار وإدارة المخاطر. يكمن السر في التمييز بين الفجوات التي يجب تداولها وتلك التي يجب تجنبها. لا تستحق كل فجوة الاهتمام، ولكن تلك التي تتوافق مع حجم التداول والإعدادات الفنية ومعنويات السوق بشكل عام يمكن أن تُمثل فرصًا ذهبية.

كما هو الحال مع أي استراتيجية، يُعدّ الاختبار الخلفي والانضباط والتعلم المستمر أمورًا أساسية. إذا كنت جديدًا في تداول الفجوات، فابدأ بالتداول الورقي بإعدادات مختلفة، ثم طوّر نظامًا قائمًا على قواعد يناسب أسلوبك وقدرتك على تحمل المخاطر.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.