Tại sao cổ phiếu Palantir lại giảm hôm nay? Thông tin thị trường mới nhất

Tính đến ngày 6 tháng 6 năm 2025, Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) đã giảm 7,8% so với mức cao gần đây. Đây là một trong những mức giảm lớn nhất trong số các cổ phiếu công nghệ, khiến S&P 500 và Nasdaq rơi vào vùng âm.

Mặc dù thị trường nói chung đang suy yếu vào thời điểm đó, Palantir lại có hoạt động tệ nhất, điều này đặt ra câu hỏi liệu tin tức cụ thể về công ty hay xu hướng công nghệ chung là nguyên nhân gây ra sự suy giảm.

Bài viết này phân tích những lý do đằng sau sự sụt giảm cổ phiếu hiện tại của Palantir, bao gồm phản ứng của thị trường, các yếu tố góp phần, mối lo ngại về định giá và dự báo của các nhà phân tích.

Tổng quan tài chính cổ phiếu Palantir hiện tại

Palantir Technologies Inc. (NASDAQ: PLTR) hiện đang giao dịch ở mức khoảng 119,91 đô la, giảm nhẹ trong ngày khoảng 7,8% so với ngày hôm trước.

Tại sao cổ phiếu Palantir giảm hôm nay? Giải thích 5 yếu tố

1. Chốt lời sau một đợt tăng mạnh

Palantir đã tăng trưởng khoảng +74% từ đầu năm đến nay, nhờ sự lạc quan về AI, các hợp đồng chính phủ và sự nhiệt tình của các nhà đầu tư.

Sau khi đạt mức cao kỷ lục gần 135 đô la, các nhà giao dịch bắt đầu chốt lời, điều thường xảy ra sau những biến động giá mạnh.

2. Mối quan tâm về định giá lên đến đỉnh điểm

Trivariate Research mô tả Palantir là "một trong những công ty vốn hóa lớn đắt đỏ nhất tại Hoa Kỳ từ trước đến nay" với P/E là 565 lần và giao dịch ở mức bội số doanh thu cao ngất ngưởng.

Mức định giá cao như vậy khiến cổ phiếu dễ bị thoái lui khi thu nhập hoặc định hướng không theo kịp.

3. Thu nhập Q1 và hướng dẫn im lặng

Vào tháng 5, Palantir đã công bố mức tăng trưởng doanh thu vững chắc—khoảng 39% so với cùng kỳ năm trước—với việc áp dụng nền tảng Foundry của công ty nhiều hơn tại các cơ quan liên bang. Tuy nhiên, công ty đã kiềm chế không đưa ra hướng dẫn mạnh mẽ về phía trước. Giọng điệu phòng thủ này đã làm các nhà phân tích thất vọng vì họ đang mong đợi nhiều bình luận lạc quan hơn.

Do đó, vào ngày 6 tháng 5, cổ phiếu Palantir đã giảm hơn 13% sau khi thu nhập quý 1 vượt kỳ vọng (doanh thu 884 triệu đô la) nhưng lại thiếu định hướng mạnh mẽ trong tương lai và không đạt được ước tính cao của các nhà phân tích.

Đợt bán tháo này nhấn mạnh mức độ mỏng manh của biên độ sai số ở mức định giá cao như vậy.

4. Tăng cường giám sát các mối quan hệ với chính phủ

Sự tham gia sâu rộng của ICE, DoD, HHS và các cơ quan liên bang khác đã gây ra sự phản đối dữ dội về quyền riêng tư và chính trị.

Sự gia tăng các hợp đồng của chính phủ - từng là chất xúc tác tăng trưởng - hiện có thể được coi là rủi ro về mặt danh tiếng và quy định.

5. Điểm yếu của thị trường công nghệ rộng hơn

Cổ phiếu công nghệ, bao gồm Tesla, Broadcom, CrowdStrike và Palantir, đã giảm trong bối cảnh biến động gia tăng, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng và tình hình bất ổn.

Những áp lực trên toàn ngành này đã làm trầm trọng thêm sự suy giảm của Palantir.

Các nhà phân tích chuyên gia nhìn nhận con đường phía trước như thế nào

Phân tích kỹ thuật

Sự sụt giảm mạnh xảy ra sau khi Palantir giảm xuống dưới đường trung bình động đơn giản 20 ngày, một xu hướng kỹ thuật tiêu cực.

Đợt bán tháo hôm nay tiếp nối một ngày phân phối rộng hơn trên toàn ngành công nghệ, báo hiệu lực bán ra của các tổ chức gia tăng.

Một động thái giảm xuống dưới đường SMA 50 ngày ($91) có thể gây ra sự sụt giảm sâu hơn nữa.

Kịch bản tăng giá trung hạn

Việc áp dụng AI và ngân sách công nghệ liên bang có thể thúc đẩy sự mở rộng hơn nữa.

Việc ổn định môi trường vĩ mô và dòng tiền chảy vào các công ty công nghệ yếu kém có thể giúp duy trì giá.

Mục tiêu giá lên tới 140 đô la là có thể nếu tăng trưởng tiếp tục.

Rủi ro giảm giá

Định giá quá cao: Sự sụt giảm tăng trưởng khiêm tốn có thể gây ra sự sụt giảm mạnh.

Phản ứng chính trị của các quốc gia có thể dẫn đến việc chậm trễ hoặc giám sát hợp đồng.

Sự suy thoái công nghệ rộng hơn hoặc việc Fed tăng lãi suất có thể làm giảm đà tăng trưởng.

Sự đồng thuận

Các chuyên gia dự đoán mức giá sẽ dao động từ 40 đến 150 đô la, phản ánh sự không chắc chắn sâu sắc.

Mục tiêu trung bình hiện tại vào khoảng 100 đô la, ngụ ý khả năng giảm giá tiềm ẩn gần 20%

Bối cảnh lịch sử: Sự biến động của cổ phiếu Palantir

Tháng 9 năm 2020–tháng 12 năm 2022: PLTR giảm gần 84,6%, từ 39 đô la xuống mức thấp nhất là 6 đô la, kém hơn mức giảm ~25% của S&P 500.

Tháng 10 năm 2024–tháng 6 năm 2025: PLTR đã có màn trở lại ngoạn mục, tăng vọt hơn +1.900% từ mức thấp, được thúc đẩy bởi các hợp đồng chính phủ được gia hạn và việc áp dụng AI.

Đợt giảm giá hôm nay là sự thoái lui bình thường sau một đợt tăng giá theo hình parabol, đặc biệt là khi xét đến mức định giá cao của cổ phiếu này.

Những gì các nhà giao dịch và nhà đầu tư nên làm

Nhà giao dịch ngắn hạn :

Sử dụng lệnh dừng lỗ gần đường trung bình động 50 ngày (~$108).

Theo dõi khối lượng giao dịch tại Nasdaq/S&P khi ngày phân phối báo hiệu áp lực bán.

Hãy cân nhắc phòng ngừa bằng quyền bán bảo vệ nếu dự đoán giá sẽ tiếp tục giảm.

Nhà đầu tư dài hạn :

Tập trung và chú trọng vào kết quả quý 2, đặc biệt là tăng trưởng và định hướng.

Đánh giá mức độ rủi ro dựa trên danh mục đầu tư mà PLTR đại diện.

Theo dõi các điều kiện kinh tế vĩ mô như động thái của FED và tâm lý người tiêu dùng.

Nhà giao dịch lướt sóng :

Theo dõi phản ứng đối với những cái tên nổi tiếng như Tesla và CrowdStrike để tìm ra mô hình tương quan.

Hãy cảnh giác với khả năng đảo ngược giá gần các vùng hỗ trợ kỹ thuật như $110 hoặc $100.

Kết luận

Tóm lại, sự sụt giảm của Palantir hôm nay phản ánh sự hội tụ của hoạt động chốt lời, lo ngại về định giá, bán nội gián, định hướng không rõ ràng và sự bất ổn trên thị trường công nghệ.

Các nhà giao dịch nên theo dõi sự ổn định về mặt kỹ thuật quanh mức 120 đô la và theo dõi các chất xúc tác sắp tới. Các nhà đầu tư dài hạn có thể cân nhắc tích lũy dần dần khi giá giảm, với điều kiện tăng trưởng thương mại mở rộng với tâm lý vĩ mô ổn định.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.