Bản tóm tắt:
Cổ phiếu Palantir giảm 9% trong bối cảnh lợi nhuận trái chiều và triển vọng thận trọng. Tại sao cổ phiếu Palantir giảm hôm nay và diễn biến tiếp theo?
Palantir Technologies Inc. (NASDAQ: PLTR) đã giảm 9,35% vào ngày 19 tháng 8 năm 2025, đóng cửa ở mức 157,75 đô la. Sự sụt giảm mạnh này diễn ra sau kết quả kinh doanh quý 2 trái chiều và dự báo thận trọng khiến các nhà đầu tư lo ngại bất chấp những con số tăng trưởng mạnh mẽ.
Câu hỏi then chốt hiện nay là liệu đợt bán tháo này có phải là cơ hội mua vào, xét đến tiềm năng tăng trưởng của Palantir hay là lời cảnh báo về những thách thức sắp tới. Việc xem xét thu nhập, định hướng, động lực ngành và các tín hiệu kỹ thuật của công ty sẽ giúp làm rõ triển vọng của cổ phiếu.
Sự sụt giảm của Palantir được thúc đẩy bởi báo cáo thu nhập quý 2 năm 2025 được công bố vào ngày 19 tháng 8. Công ty công bố doanh thu 560 triệu đô la, tăng 25% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 569 triệu đô la. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh là 0,05 đô la cũng thấp hơn mức dự kiến 0,08 đô la.
Mặc dù định hướng của ban quản lý vẫn tích cực, dự kiến doanh thu quý 3 đạt từ 1,083 tỷ đô la đến 1,087 tỷ đô la (tăng trưởng khoảng 50% so với cùng kỳ năm ngoái) và nâng doanh thu cả năm 2025 lên khoảng 4,15 tỷ đô la (tăng trưởng 45%), một số nhà đầu tư vẫn lo ngại về chi phí hoạt động tăng và việc chốt giao dịch chậm hơn dự kiến.
Thị trường phản ứng mạnh, với giá PLTR giảm từ mức cao nhất trong ngày gần 172 đô la xuống còn 157,75 đô la, tương đương mức lỗ 16,28 đô la, tương đương 9,35% trong ngày.
| Hệ mét | Quý 2 năm 2025 | Quý 2 năm 2024 | Thay đổi theo năm |
|---|---|---|---|
| Doanh thu | 560 triệu đô la | 448 triệu đô la | +25% |
| EPS điều chỉnh | 0,05 đô la | 0,03 đô la | +67% |
| Chi phí hoạt động | 420 triệu đô la | 311 triệu đô la | +35% |
| Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh | -40 triệu đô la | -10 triệu đô la | Giảm |
| Khách hàng đang hoạt động | 220 | 190 | +16% |
Cổ phiếu Palantir đã biến động mạnh, đạt mức cao nhất trong 52 tuần là 189,46 đô la vào đầu năm nay trước đợt bán tháo gần đây. Việc giá giảm xuống dưới mức hỗ trợ quanh 165 đô la đã kích hoạt một số đợt bán tháo kỹ thuật. Tuy nhiên, chỉ báo RSI cho thấy cổ phiếu đã bước vào vùng quá bán, thường là dấu hiệu cho thấy tiềm năng phục hồi ngắn hạn.
Chỉ số beta 1,45 của Palantir cho thấy cổ phiếu này biến động mạnh hơn thị trường chung, do đó các nhà đầu tư và nhà giao dịch nên chuẩn bị cho sự biến động liên tục.
Hoạt động trong thị trường phân tích dữ liệu và AI đang phát triển nhanh chóng, ước tính tăng trưởng hơn 20% mỗi năm, các nền tảng độc quyền Gotham và Foundry của Palantir vẫn được sử dụng rộng rãi trong số các khách hàng chính phủ và thương mại.
Tuy nhiên, sự cạnh tranh ngày càng gia tăng từ các ông lớn như Microsoft, Snowflake và các công ty AI mới nổi đã tạo thêm áp lực. Điều này đã góp phần làm tăng chi phí hoạt động của Palantir, với mức tăng 35% so với cùng kỳ năm trước do công ty đầu tư mạnh vào R&D và bán hàng.
Rủi ro:
Sự bất ổn kinh tế vĩ mô đang ảnh hưởng đến ngân sách của khách hàng và thời gian thực hiện hợp đồng.
Sự cạnh tranh ngày càng tăng có khả năng hạn chế sự tăng trưởng và mở rộng biên lợi nhuận.
Chi phí hoạt động cao hơn đang ảnh hưởng đến lợi nhuận và dòng tiền.
Chất xúc tác:
Các hợp đồng hoặc quan hệ đối tác mới trị giá hàng triệu đô la sẽ được công bố trong các quý tới.
Mở rộng các tính năng do AI điều khiển trên các nền tảng cốt lõi.
Cải thiện hướng dẫn hoặc bằng chứng về việc đẩy nhanh giao dịch trong các bản cập nhật hàng quý.
Sự nhiệt tình của thị trường đối với cổ phiếu AI và công nghệ đang cải thiện tâm lý.
Mặc dù mức giảm 9% là đáng kể, nhưng nó có thể phản ánh sự lo lắng tạm thời của nhà đầu tư trong bối cảnh kinh tế vĩ mô và thị trường khó khăn. Các yếu tố cơ bản của Palantir - tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, cơ sở khách hàng mở rộng và vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực phân tích AI - vẫn được giữ nguyên.
Đối với các nhà giao dịch có khả năng chịu rủi ro cao hơn và tầm nhìn dài hạn, đợt thoái lui này có thể là một điểm vào lệnh hấp dẫn. Tuy nhiên, cần thận trọng trước áp lực cạnh tranh và biến động mạnh. Việc chờ đợi bằng chứng về tăng trưởng ổn định hoặc đà tăng trưởng lợi nhuận được cải thiện có thể là lựa chọn thận trọng đối với các nhà đầu tư e ngại rủi ro.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.
Thị trường chứng khoán Mỹ đạt đỉnh mới, nhưng các chiến lược gia cảnh báo rủi ro bong bóng chứng khoán Mỹ đang gia tăng. Các quỹ toàn cầu đang chuyển hướng sang đa dạng hóa danh mục.
2025-08-20
HKD đã tăng lên 7,79 vào tháng 8, nhờ dòng vốn cổ phiếu đổ vào, chỉ số HIBOR vững chắc hơn và các lệnh bán tháo. Liệu đà tăng này có thể duy trì trong phạm vi 7,75–7,85?
2025-08-20
Chỉ số FTSE 100 đóng cửa gần mức cao kỷ lục vào thứ Ba, tụt hậu so với các chỉ số châu Âu. Cổ phiếu tài chính vẫn mạnh nhờ lãi suất cao.
2025-08-20
