Por que as ações da Palantir estão em baixa hoje? Últimos insights do mercado

Em 6 de junho de 2025, a Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) havia caído 7,8% em relação à sua máxima recente. Foi uma das maiores quedas entre as ações de tecnologia, levando o S&P 500 e o Nasdaq para território negativo.

Embora o mercado estivesse enfraquecendo no geral na época, a Palantir teve o pior desempenho, o que levanta a questão se notícias específicas da empresa ou tendências tecnológicas mais gerais foram as culpadas pelo declínio.

Este artigo analisa os motivos por trás do atual declínio das ações da Palantir, incluindo reações do mercado, fatores contribuintes, preocupações com avaliação e projeções de analistas.

Visão geral financeira das ações atuais da Palantir

A Palantir Technologies Inc. (NASDAQ: PLTR) está sendo negociada atualmente em torno de US$ 119,91, uma queda intradiária modesta de aproximadamente 7,8% em relação ao dia anterior.

Por que as ações da Palantir estão em baixa hoje? 5 fatores explicados

1. Realização de lucros após uma forte sequência

• A Palantir subiu cerca de +74% no acumulado do ano, impulsionada pelo otimismo em relação à IA, contratos governamentais e entusiasmo dos investidores.

• Depois de atingir máximas históricas próximas a US$ 135, os traders começaram a registrar lucros, algo comum após fortes movimentos de preços.

2. Preocupações com avaliação atingem o ápice

• A Trivariate Research descreveu a Palantir como "uma das ações de grande capitalização dos EUA mais caras de todos os tempos", com P/L de 565x e sendo negociadas a múltiplos de vendas altíssimos.

• Essas avaliações elevadas tornam as ações vulneráveis a retrações quando os lucros ou as orientações não acompanham o ritmo.

3. Lucros do 1º trimestre e projeções discretas

• Em maio, a Palantir registrou um sólido crescimento de receita — cerca de 39% em relação ao ano anterior — com a crescente adoção de sua plataforma Foundry em agências federais. No entanto, a empresa se absteve de divulgar projeções futuras robustas. Esse tom defensivo decepcionou os analistas, que esperavam comentários mais otimistas.

• Assim, em 6 de maio, as ações da Palantir caíram mais de 13% depois que os lucros do primeiro trimestre superaram as expectativas (receita de US$ 884 milhões), mas não apresentaram uma orientação futura forte e não atingiram as altas estimativas dos analistas.

• A liquidação ressalta quão estreita é a margem de erro em avaliações tão altas.

4. Aumento do escrutínio sobre os laços governamentais

• O forte envolvimento com o ICE, DoD, HHS e outras entidades federais gerou reações políticas e de privacidade.

• O aumento nos contratos governamentais — antes um catalisador de crescimento — agora pode ser visto como um risco de reputação e regulatório.

5. Fraqueza mais ampla do mercado de tecnologia

• As ações de tecnologia, incluindo Tesla, Broadcom, CrowdStrike e Palantir, recuaram em meio à alta volatilidade, ao aumento dos pedidos de seguro-desemprego e à incerteza.

• Essas pressões setoriais ampliaram o declínio da Palantir.

Como analistas especialistas veem o futuro

Análise técnica

• A queda acentuada ocorreu depois que a Palantir quebrou abaixo de sua média móvel simples de 20 dias, uma tendência técnica negativa.

• A liquidação de hoje se soma a um dia de distribuição mais ampla em tecnologia, sinalizando aumento nas vendas institucionais.

• Um movimento abaixo da SMA de 50 dias (US$ 91) pode desencadear ainda mais queda.

Cenários otimistas de médio prazo

• A adoção da IA e os orçamentos federais para tecnologia podem impulsionar uma expansão ainda maior.

• A estabilização do ambiente macro e entradas seletivas em empresas de tecnologia em decadência podem ajudar a sustentar os preços.

• Metas de preço de até US$ 140 são possíveis se o crescimento continuar.

Riscos de baixa

• Avaliação muito alta: uma modesta falha de crescimento pode causar quedas acentuadas.

• A reação política dos países pode levar à redução ou análise de contratos.

• Crises tecnológicas mais amplas ou aumentos de taxas do Fed podem diminuir o ímpeto.

Consenso

• Especialistas preveem uma ampla variação de US$ 40 a US$ 150, refletindo profunda incerteza.

• A média atual tem como alvo cerca de US$ 100, o que implica uma potencial queda próxima a 20%.

Contexto histórico: Volatilidade das ações da Palantir

• Set 2020–Dez 2022: O PLTR caiu quase 84,6%, de US$ 39 para uma mínima de US$ 6, com desempenho inferior à perda de ~25% do S&P 500.

• Outubro de 2024–junho de 2025: o PLTR teve um retorno dramático, saltando mais de +1.900% em relação às mínimas, impulsionado por contratos governamentais renovados e adoção de IA.

A queda de hoje é uma retração normal após uma corrida parabólica, especialmente dada sua forte valorização.

O que os comerciantes e investidores devem fazer

Comerciantes de curto prazo :

• Use stop-loss perto da média móvel de 50 dias (~US$ 108).

• Observe o volume no Nasdaq/S&P, pois os dias de distribuição sinalizam pressão de venda.

• Considere fazer hedge com puts de proteção se estiver esperando uma nova retração.

Investidores de longo prazo :

• Foco e diligência nos resultados do segundo trimestre, especialmente no crescimento e na orientação.

• Pondere a exposição com base no portfólio que o PLTR representa.

• Monitore condições macroeconômicas, como movimentos do FED e sentimento do consumidor.

Swing Traders :

• Acompanhe a reação a nomes famosos como Tesla e CrowdStrike para padrões de correlação.

• Fique atento à possível reversão perto de zonas de suporte técnico, como US$ 110 ou US$ 100.

Conclusão

Concluindo, a queda da Palantir hoje reflete uma convergência de realização de lucros, preocupações com avaliação, vendas privilegiadas, orientação discreta e incerteza no mercado de tecnologia.

Os traders devem observar a estabilidade técnica em torno de US$ 120 e monitorar os próximos catalisadores. Investidores de longo prazo podem considerar a acumulação gradual em retrações, desde que o crescimento comercial se amplie com a estabilização do sentimento macroeconômico.

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