เหตุใดหุ้น Palantir จึงลดลงในวันนี้? ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตลาดล่าสุด

ณ วันที่ 6 มิถุนายน 2025 Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) ร่วงลง 7.8% จากจุดสูงสุดล่าสุด ถือเป็นการร่วงลงครั้งใหญ่ที่สุดในบรรดาหุ้นเทคโนโลยี ส่งผลให้ S&P 500 และ Nasdaq ร่วงลงสู่เขตลบ

แม้ว่าตลาดโดยทั่วไปจะอ่อนตัวลงในขณะนั้น แต่ Palantir กลับมีผลงานที่แย่ที่สุด ซึ่งทำให้เกิดคำถามว่าข่าวเฉพาะของบริษัทหรือแนวโน้มเทคโนโลยีโดยทั่วไปเป็นสาเหตุของการลดลงนี้

บทความนี้วิเคราะห์ถึงสาเหตุที่ราคาหุ้น Palantir ลดลงในปัจจุบัน รวมถึงปฏิกิริยาของตลาด ปัจจัยที่ส่งผล ข้อกังวลเกี่ยวกับมูลค่า และการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์

ภาพรวมทางการเงินของหุ้น Palantir ในปัจจุบัน

ปัจจุบัน Palantir Technologies Inc. (NASDAQ: PLTR) มีการซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 119.91 ดอลลาร์ ลดลงเล็กน้อยประมาณ 7.8% จากวันก่อนหน้า

ทำไมหุ้น Palantir ถึงลดลงในวันนี้? อธิบายปัจจัย 5 ประการ

1. การทำกำไรหลังจากที่มีการดำเนินการอย่างแข็งแกร่ง

• Palantir พุ่งขึ้นราว +74% YTD โดยได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นของ AI สัญญารัฐบาล และความกระตือรือร้นของนักลงทุน

• หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ใกล้ 135 ดอลลาร์ ผู้ซื้อขายก็เริ่มทำกำไร ซึ่งเป็นเรื่องปกติหลังจากราคาเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว

2. ข้อกังวลเรื่องการประเมินค่าถึงขั้นวิกฤต

• Trivariate Research ได้อธิบาย Palantir ว่าเป็น "หนึ่งในหุ้นขนาดใหญ่ที่มีราคาแพงที่สุดของสหรัฐฯ" โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 565 เท่า และซื้อขายที่อัตราส่วนการขายที่สูงลิ่ว

• การประเมินมูลค่าที่สูงเช่นนี้ทำให้หุ้นมีความเสี่ยงต่อการลดลงเมื่อรายได้หรือแนวทางไม่เป็นไปตามที่คาด

3. ผลประกอบการไตรมาส 1 และคำแนะนำที่เงียบๆ

• ในเดือนพฤษภาคม Palantir รายงานการเติบโตของรายได้ที่มั่นคง ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 39% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีการนำแพลตฟอร์ม Foundry ไปใช้ในหน่วยงานของรัฐบาลกลางเพิ่มมากขึ้น อย่างไรก็ตาม บริษัทไม่ได้ออกคำแนะนำที่ชัดเจนเกี่ยวกับอนาคต น้ำเสียงที่ป้องกันนี้ทำให้บรรดานักวิเคราะห์ผิดหวัง เนื่องจากพวกเขาคาดหวังว่าจะมีคำวิจารณ์ในเชิงบวกมากกว่านี้

• ดังนั้นในวันที่ 6 พฤษภาคม หุ้น Palantir จึงร่วงลงมากกว่า 13% หลังจากรายได้ไตรมาสที่ 1 สูงกว่าที่คาดไว้ (รายได้ 884 ล้านดอลลาร์) แต่ขาดการให้คำแนะนำที่ชัดเจนในอนาคต และต่ำกว่าประมาณการที่สูงของนักวิเคราะห์

• การเทขายเน้นย้ำว่าขอบเขตข้อผิดพลาดนั้นบางเพียงใดในการประเมินมูลค่าที่สูงมากเช่นนี้

4. การเพิ่มการตรวจสอบความผูกพันกับรัฐบาล

• การมีส่วนร่วมอย่างหนักกับ ICE, DoD, HHS และหน่วยงานของรัฐบาลกลางอื่นๆ ได้จุดชนวนให้เกิดการต่อต้านด้านความเป็นส่วนตัวและการโต้กลับทางการเมือง

• การเพิ่มขึ้นของสัญญารัฐบาลซึ่งครั้งหนึ่งเคยเป็นตัวเร่งการเติบโต อาจถือได้ว่าเป็นความเสี่ยงด้านชื่อเสียงและกฎระเบียบในปัจจุบัน

5. จุดอ่อนของตลาดเทคโนโลยีโดยรวม

• หุ้นเทคโนโลยีต่างๆ รวมถึง Tesla, Broadcom, CrowdStrike และ Palantir ต่างปรับตัวลดลงเนื่องจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้น จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานที่เพิ่มขึ้น และความไม่แน่นอน

• แรงกดดันทั่วทั้งภาคส่วนเหล่านี้ส่งผลให้ราคาของ Palantir ตกต่ำลง

นักวิเคราะห์ผู้เชี่ยวชาญมองเห็นเส้นทางข้างหน้าอย่างไร

การเสียหายทางเทคนิค

• การลดลงอย่างรวดเร็วเกิดขึ้นหลังจากที่ Palantir ทะลุลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 20 วัน ซึ่งเป็นแนวโน้มทางเทคนิคเชิงลบ

• การเทขายในวันนี้ส่งผลให้วันจำหน่ายหุ้นเทคโนโลยีมีมากขึ้น ซึ่งส่งสัญญาณการขายของสถาบันที่เพิ่มขึ้น

• การเคลื่อนไหวต่ำกว่า SMA 50 วัน (91 ดอลลาร์) อาจทำให้เกิดแนวโน้มลดลงต่อไป

สถานการณ์ระยะกลางมีแนวโน้มขาขึ้น

• การนำ AI มาใช้และงบประมาณด้านเทคโนโลยีของรัฐบาลกลางอาจเป็นแรงผลักดันให้ขยายตัวต่อไป

• การรักษาเสถียรภาพของสภาพแวดล้อมมหภาคและการไหลเข้าเฉพาะบางส่วนของชื่อเทคโนโลยีที่ประสบปัญหาอาจช่วยรักษาราคาไว้ได้

• ราคาเป้าหมายสูงถึง 140 เหรียญเป็นไปได้หากการเติบโตยังคงดำเนินต่อไป

ความเสี่ยงจากภาวะหมี

• การประเมินมูลค่าสูงเกินไป: การเติบโตเพียงเล็กน้อยอาจทำให้เกิดการลดลงอย่างรวดเร็ว

• ปฏิกิริยาทางการเมืองของประเทศต่างๆ อาจส่งผลให้สัญญามีการชะลอตัวหรือถูกตรวจสอบอย่างเข้มงวด

• การชะลอตัวของเทคโนโลยีโดยรวมหรือการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอาจทำให้โมเมนตัมลดลง

ความเห็นพ้องต้องกัน

• ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ช่วงกว้างตั้งแต่ 40 ถึง 150 เหรียญสหรัฐ ซึ่งสะท้อนถึงความไม่แน่นอนอย่างมาก

• เป้าหมายเฉลี่ยในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 100 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่อาจเกิดขึ้นได้ใกล้ 20%

บริบททางประวัติศาสตร์: ความผันผวนของหุ้น Palantir

• ก.ย. 2563–ธ.ค. 2565: PLTR ร่วงลงเกือบ 84.6% จาก 39 ดอลลาร์เหลือต่ำสุดที่ 6 ดอลลาร์ โดยมีผลงานด้อยกว่าการสูญเสีย 25% ของดัชนี S&P 500

• ต.ค. 2567–มิ.ย. 2568: PLTR กลับมาอย่างน่าทึ่ง โดยกระโดดกว่า +1,900% จากจุดต่ำสุด ขับเคลื่อนโดยสัญญารัฐบาลใหม่ และการนำ AI มาใช้

การลดลงในวันนี้ถือเป็นการฟื้นตัวตามปกติหลังจากที่ทำแบบพาราโบลา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคำนึงถึงการประเมินมูลค่าที่สูงชัน

สิ่งที่นักเทรดและนักลงทุนควรทำ

ผู้ซื้อขายระยะสั้น :

• ใช้จุดตัดขาดทุนใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (~$108)

• ดูปริมาณการซื้อขายใน Nasdaq/S&P ขณะที่วันจำหน่ายส่งสัญญาณถึงแรงขาย

• พิจารณาป้องกันความเสี่ยงด้วยการขายป้องกันหากคาดว่าจะเกิดการย่อตัวอีกครั้ง

นักลงทุนระยะยาว :

• มุ่งเน้นและให้ความสำคัญกับผลประกอบการของไตรมาสที่ 2 โดยเฉพาะการเติบโตและแนวทาง

• ชั่งน้ำหนักความเสี่ยงตามพอร์ตโฟลิโอที่ PLTR นำเสนอ

• ติดตามภาวะเศรษฐกิจมหภาค เช่น การเคลื่อนไหวของ FED และความเชื่อมั่นของผู้บริโภค

สวิงเทรดเดอร์ :

• ติดตามปฏิกิริยาต่อชื่อที่ได้รับความนิยมอย่าง Tesla และ CrowdStrike เพื่อดูรูปแบบความสัมพันธ์

• เฝ้าระวังการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้นใกล้โซนการสนับสนุนทางเทคนิค เช่น 110 ดอลลาร์หรือ 100 ดอลลาร์

บทสรุป

โดยสรุป การร่วงลงของหุ้น Palantir ในวันนี้สะท้อนให้เห็นถึงการรวมตัวกันของการขายทำกำไร ความกังวลเรื่องมูลค่า การขายโดยผู้บริหารภายใน แนวทางที่เงียบเหงา และความไม่แน่นอนในตลาดเทคโนโลยี

ผู้ซื้อขายควรจับตาดูเสถียรภาพทางเทคนิคที่ระดับ 120 ดอลลาร์ และติดตามปัจจัยกระตุ้นที่จะเกิดขึ้น นักลงทุนระยะยาวอาจพิจารณาสะสมแบบค่อยเป็นค่อยไปเมื่อราคาปรับตัวลง โดยให้การเติบโตทางการค้าขยายตัวขึ้นพร้อมกับความเชื่อมั่นในระดับมหภาคที่คงที่

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ