Почему акции Palantir сегодня упали? Последние рыночные аналитики

По состоянию на 6 июня 2025 года Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) упала на 7,8% от своего недавнего максимума. Это было одно из самых больших падений среди технологических акций, отправивших S&P 500 и Nasdaq на отрицательную территорию.

Хотя в то время рынок в целом ослабевал, худшие результаты показала компания Palantir, что ставит вопрос о том, были ли виной спад — новости, связанные с конкретной компанией, или более общие тенденции в сфере технологий.

В статье анализируются причины текущего падения акций Palantir, включая реакцию рынка, способствующие факторы, опасения относительно оценки и прогнозы аналитиков.

Текущий финансовый обзор акций Palantir

Акции Palantir Technologies Inc. (NASDAQ: PLTR) в настоящее время торгуются на уровне около $119,91, что представляет собой скромное внутридневное падение примерно на 7,8% по сравнению с предыдущим днем.

Почему акции Palantir сегодня упали? Объяснение 5 факторов

1. Фиксация прибыли после сильного роста

• С начала года акции Palantir выросли примерно на 74% благодаря оптимизму в отношении ИИ, государственным контрактам и энтузиазму инвесторов.

• Достигнув рекордных максимумов около 135 долларов, трейдеры начали фиксировать прибыль, что является обычным явлением после резких колебаний цен.

2. Проблемы оценки достигают апогея

• Trivariate Research описывает Palantir как «одну из самых дорогих компаний с большой капитализацией в США за всю историю» с конечным P/E 565× и торгами по невероятно высоким мультипликаторам продаж.

• Столь высокие оценки делают акции уязвимыми к откатам, когда прибыль или прогнозы не поспевают за ними.

3. Доходы за первый квартал и приглушенные рекомендации

• В мае Palantir сообщила о солидном росте выручки — примерно на 39% в годовом исчислении — с ростом внедрения ее платформы Foundry в федеральных агентствах. Однако компания воздержалась от выпуска сильных прогнозов на будущее. Этот оборонительный тон разочаровал аналитиков, ожидавших более оптимистичных комментариев.

• Так, 6 мая акции Palantir упали более чем на 13% после того, как прибыль за первый квартал превзошла ожидания (выручка в размере 884 млн долларов США), но не получила четких перспективных прогнозов и не оправдала высоких оценок аналитиков.

• Распродажа подчеркивает, насколько мала вероятность ошибки при столь высоких оценках.

4. Усиление контроля за связями с правительством

• Активное взаимодействие с ICE, DoD, HHS и другими федеральными органами вызвало негативную реакцию в вопросах конфиденциальности и политики.

• Резкий рост государственных контрактов, который когда-то был катализатором роста, теперь может рассматриваться как репутационный и регуляторный риск.

5. Общая слабость рынка технологий

• Акции технологических компаний, включая Tesla, Broadcom, CrowdStrike и Palantir, снизились на фоне повышенной волатильности, роста числа заявок на пособие по безработице и неопределенности.

• Такое общеотраслевое давление усилило упадок Palantir.

Как эксперты-аналитики видят будущее

Технический анализ

• Резкое падение произошло после того, как Palantir опустился ниже своей 20-дневной простой скользящей средней, что является негативным техническим трендом.

• Сегодняшняя распродажа дополняет более широкую картину дистрибуции в секторе технологий, сигнализируя об увеличении институциональных продаж.

• Движение ниже 50-дневной простой скользящей средней ($91) может спровоцировать дальнейшее снижение.

Бычьи среднесрочные сценарии

• Внедрение искусственного интеллекта и федеральные технологические бюджеты могут способствовать дальнейшему расширению.

• Стабилизация макроэкономической ситуации и избирательный приток средств в устаревшие технологические компании могут помочь поддержать цены.

• При продолжении роста возможны ценовые ориентиры до 140 долларов.

Медвежьи риски

• Слишком высокая оценка: небольшое отставание в росте может привести к резкому спаду.

• Политическая реакция стран может привести к замедлению или проверке контрактов.

• Более масштабные спады в технологическом секторе или повышение ставок ФРС могут свести на нет динамику.

Консенсус

• Эксперты прогнозируют широкий диапазон от 40 до 150 долларов, что отражает глубокую неопределенность.

• Текущий средний показатель составляет около 100 долларов США, что подразумевает потенциальное снижение примерно на 20%.

Исторический контекст: волатильность акций Palantir

• Сентябрь 2020 г. — декабрь 2022 г.: акции PLTR упали почти на 84,6% — с 39 до минимума в 6 долларов, что ниже падения индекса S&P 500 примерно на 25%.

• Октябрь 2024 г. — июнь 2025 г.: PLTR продемонстрировала впечатляющий рост, поднявшись более чем на +1900% по сравнению с минимумами, чему способствовали возобновление государственных контрактов и внедрение ИИ.

Сегодняшнее падение — это обычная коррекция после параболического движения, особенно учитывая его крутую оценку.

Что следует делать трейдерам и инвесторам

Краткосрочные трейдеры :

• Используйте стоп-лоссы вблизи 50-дневной скользящей средней (~$108).

• Следите за объемом Nasdaq/S&P, поскольку дни распределения сигнализируют о давлении на продажу.

• Если вы ожидаете дальнейшего отката, рассмотрите возможность хеджирования с помощью защитных пут-опционов.

Долгосрочные инвесторы :

• Сосредоточенность и внимание на результатах второго квартала, особенно на росте и руководстве.

• Оцените риски на основе портфеля, который представляет PLTR.

• Следите за макроэкономическими условиями, такими как действия ФРС и настроения потребителей.

Свинг-трейдеры :

• Отслеживайте реакцию на такие популярные имена, как Tesla и CrowdStrike, на предмет закономерностей корреляции.

• Будьте готовы к возможному развороту вблизи зон технической поддержки, таких как $110 или $100.

Заключение

В заключение следует отметить, что сегодняшнее падение акций Palantir отражает совокупность таких факторов, как фиксация прибыли, опасения относительно оценки, инсайдерская продажа, сдержанные прогнозы и неопределенность на технологическом рынке.

Трейдерам следует следить за технической стабильностью около $120 и отслеживать предстоящие катализаторы. Долгосрочные инвесторы могут рассмотреть постепенное накопление на откатах, при условии расширения коммерческого роста и стабилизации макроэкономических настроений.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.