FVG ในฟอเร็กซ์: คู่มือสำหรับเทรดเดอร์ — ช่องว่างมูลค่ายุติธรรมคืออะไร

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การปรับราคาที่รวดเร็วกลายเป็นเรื่องปกติรอบสัญญาณเชิงนโยบาย เหตุการณ์ช็อกข้อมูล และช่วงที่สภาพคล่องบางลง ช่องว่างมูลค่ายุติธรรม (FVGs) ในตลาดฟอเร็กซ์คือความไม่สมดุลของราคาแบบสามแท่งที่เกิดจากการเคลื่อนตัว ทำให้เกิดโซนที่มีการซื้อขายเบาบางบนกราฟ

โดยมักใช้เป็นพื้นที่สำหรับเข้าเมื่อราคาย่อและเป็นโซนสำหรับการแม็ปความเสี่ยงในกรอบงาน SMC (Smart Money Concepts) และสไตล์ ICT (Inner Circle Trader) โดยเฉพาะบริเวณการเปิดตลาดลอนดอนและช่วงทับซ้อนลอนดอน-นิวยอร์ก ที่มักมีผู้เข้าร่วมมากขึ้นและปฏิกิริยาอาจชัดเจนกว่า เมื่อความผันผวนถูกบีบแล้วระเบิดออกมา FVGs สามารถทำหน้าที่เป็นพื้นที่ทดสอบซ้ำที่แยกการต่อเนื่องออกจากการล้มเหลวได้

เนื่องจาก FX ซื้อขายต่อเนื่องประมาณ 24 ชั่วโมงต่อวัน 5 วันต่อสัปดาห์ ราคาจึงสามารถเร่งตัวขึ้นได้โดยไม่มีการเปิดหรือปิดตลาดอย่างเป็นทางการ ทำให้ความไร้ประสิทธิภาพปรากฏในช่วงการซื้อขายต่อเนื่องมากกว่าจะเป็นช่องว่างแบบคลาสสิก

ช่องว่างมูลค่ายุติธรรม (FGV) คืออะไร

ช่องว่างมูลค่ายุติธรรม (FVG) เป็นโซนที่กำหนดโดยแท่งเทียนซึ่งบ่งชี้การส่งมอบราคาที่ไม่มีประสิทธิภาพ โดยทั่วไปเกิดขึ้นเมื่อมีแท่งแรงขับเคลื่อนที่แข็งแกร่งทำให้ราคาเคลื่อนที่อย่างรวดเร็ว ทิ้งการทับซ้อนกับแท่งรอบข้างไว้น้อยมาก ในเชิงภาพจะเกิดเป็น 'ช่อง' บนกราฟที่มีกิจกรรมการซื้อขายเบาบาง บ่งชี้การครองตลาดโดยฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งและกระบวนการประมูลที่ยังไม่สมบูรณ์

คำนิยามที่พบบ่อยที่สุดใช้ลำดับสามแท่ง:

• FVG แบบขาขึ้น: ค่าจุดสูงสุดของแท่งที่ 1 อยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของแท่งที่ 3 โดยโซนช่องว่างถูกลากจากจุดสูงสุดของแท่งที่ 1 ไปยังจุดต่ำสุดของแท่งที่ 3

• FVG แบบขาลง: จุดต่ำสุดของแท่งที่ 1 อยู่สูงกว่าจุดสูงสุดของแท่งที่ 3 โดยโซนช่องว่างถูกลากจากจุดสูงสุดของแท่งที่ 3 ไปยังจุดต่ำสุดของแท่งที่ 1

นี่ถูกสอนอย่างกว้างขวางว่าเป็นรูปแบบไม่ทับซ้อนสามแท่งในวรรณกรรมและชุดเครื่องมือการเทรดเกี่ยวกับ FVG

เหตุใดคำว่า “fair value” จึงเป็นคำที่ไม่ตรงความหมาย แต่ช่องว่างยังมีประโยชน์

วลี “fair value” สื่อถึงความสมดุล ในทางปฏิบัติ FVG กลับบ่งชี้สิ่งตรงกันข้าม: ช่วงเวลาที่ราคาวิ่งนำหน้าการมีส่วนร่วม ข้อดีอยู่ที่ความหมายของความไม่สมดุลนั้น:

• การเคลื่อนตัว (Displacement): การปรับราคาที่ก้าวร้าว มักสอดคล้องกับตัวกระตุ้นหรือเหตุการณ์สภาพคล่อง

• การประมูลที่ยังไม่เสร็จ: ฝ่ายตรงข้ามไม่ได้ทำธุรกรรมอย่างสม่ำเสมอผ่านโซนนั้น

• ปฏิสัมพันธ์ในอนาคต: ตลาดมักย้อนกลับไปยังโซนที่เบาบางเพื่อตรวจสอบว่าการเคลื่อนไหวนั้นได้รับการยอมรับจริงหรือไม่

สิ่งเหล่านี้ไม่ได้รับประกันว่าจะถูกเติมเต็ม แต่มันให้แผนที่เชิงความน่าจะเป็นสำหรับจุดที่ปฏิกิริยามักเกิดขึ้น โดยเฉพาะเมื่อการย้อนกลับตรงกับโครงสร้างบนไทม์เฟรมที่ใหญ่กว่า

เหตุใดช่องว่างมูลค่ายุติธรรมจึงเกิดขึ้นในตลาด FX

สปอตฟอเร็กซ์ (FX) ซื้อขายอย่างต่อเนื่องเกือบตลอดสัปดาห์ทำงานอันเป็นผลจากลักษณะกระจายศูนย์และการเปิดทำการของผู้เข้าร่วมทั่วหลายโซนเวลา โครงสร้างนี้ทำให้ 'ช่องว่าง' แบบแลกเปลี่ยนดั้งเดิมเกิดขึ้นไม่บ่อยนัก แต่เพิ่มความชุกของความไร้ประสิทธิภาพขนาดเล็ก ซึ่งมักเกิดจาก:

1) สูญญากาศสภาพคล่องบริเวณระดับสำคัญ

เมื่อราคาเข้าใกล้ระดับสูงหรือต่ำที่ได้รับความสนใจมาก คำสั่งพักรอก็อาจบางลงเพราะผู้เข้าร่วมรอการยืนยัน การวิ่งสต็อปหรือการเบรกเอาท์จึงสามารถกระตุ้นการปรับราคาที่รวดเร็ว ผลลัพธ์คือแท่ง displacement ที่พิมพ์ FVG ที่ชัดเจน

2) การปรับราคาโดยแรงขับจากข่าว

การประกาศ CPI ความประหลาดใจจากธนาคารกลาง และข่าวภูมิรัฐศาสตร์สามารถบังคับให้ดีลเลอร์ต้องเสนอราคาใหม่อย่างรวดเร็ว เมื่อตลาดกระโดดผ่านโซน กราฟมักบันทึกความไม่สมดุล ซึ่งนำไปสู่คำถามว่าเทรนด์นั้นได้รับการยอมรับจริงหรือเป็นเพียงการที่ตลาดพยายามหาสภาพคล่อง

3) การเปลี่ยนช่วงการซื้อขาย

สภาพคล่องไม่สม่ำเสมอตลอดทั้งวัน ช่วงทับซ้อนจะบีบสเปรดและทำให้สมุดคำสั่งลึกขึ้น ขณะที่ช่วงเงียบอาจขยายความเคลื่อนไหว ช่วงทับซ้อนลอนดอน-นิวยอร์กมักถูกอ้างถึงว่าเป็นหน้าต่างที่มีสภาพคล่องสูงสุด ครอบคลุมสัดส่วนกิจกรรมรายวันที่ใหญ่กว่า สภาพคล่องที่มากขึ้นสามารถสร้าง displacement ที่ชัดเจน ในขณะที่การขาดสภาพคล่องอาจทำให้เกิดการพุ่งขึ้นอย่างวุ่นวายที่ทำให้ FVG ถูกยกเลิกอย่างรวดเร็ว

วิธีการประเมิน FVG: ตัวกรองคุณภาพที่สำคัญ

ไม่ใช่ FVG ทุกรายการที่ควรพิจารณา เพราะเกิดขึ้นบ่อยในตลาด เทรดเดอร์มืออาชีพใช้ตัวกรองเข้มงวดเพื่อคัดเลือกสินทรัพย์คุณภาพสูงกว่า

ลักษณะของ FVG คุณภาพสูง

• การเคลื่อนตัวชัดเจน: แท่งแรงที่ขยายช่วงราคาและปิดด้วยเจตนาที่ชัดเจน

• โครงสร้างเปลี่ยนแปลง: แรงกระทำ (impulse) ทำลายสวิงก่อนหน้า ไม่ว่าจะเป็นจุดสูงหรือจุดต่ำ หรือเปลี่ยนโครงสร้างภายในวัน

• ตำแหน่งมีเหตุผล: ใกล้โซนอุปทานหรืออุปสงค์ของกรอบเวลาที่สูงกว่า หรือหลังการกวาดสภาพคล่อง

• ขอบสะอาด: ขอบเขตช่องว่างชัดเจนและยังไม่ถูกตัดผ่านจนยุ่งเหยิง

ลักษณะของ FVG คุณภาพต่ำ

• อยู่ภายในกรอบช่วง: แท่งเทียนทับซ้อนทั้งสองด้าน ไม่มีการยอมรับทิศทาง

• เกิดจากสัญญาณรบกวนของสภาพคล่องบาง: การพุ่งเดี่ยวในชั่วโมงที่ไม่มีสภาพคล่อง

• ถูกเทรดทะลุทันที: ตลาดไม่ให้เกียรติโซนเมื่อมีการกลับมาทดสอบ

กรอบปฏิบัติการสำหรับเทรด FVG ในฟอเร็กซ์

Fair value gap ถูกนำมาใช้ได้ดีที่สุดในฐานะกลไกกำหนดจังหวะเข้าทำภายในแผนการเทรดเชิงองค์รวม แผนดังกล่าวต้องครอบคลุมสามปัจจัยสำคัญ: ทิศทาง, ตำแหน่ง และสัญญาณเริ่มเข้า

ขั้นตอนที่ 1: ตั้งความโน้มเอียงของทิศทางจากกรอบเวลาที่สูงกว่า

ใช้โครงสร้างรายวันหรือ 4 ชั่วโมง: แนวโน้ม, ขอบเขตของกรอบช่วง และตำแหน่งที่มีแนวโน้มของสภาพคล่อง หากตลาดบีบตัวอยู่ใต้จุดสูงหลัก FVG แบบขาขึ้นที่เกิดหลังการเบรกอาจกลายเป็นโซนพัก หากราคาถูกปฏิเสธจากโซนอุปทานของกรอบเวลาที่สูงกว่า FVG แบบขาลงอาจกลายเป็นโซนรีเทรซเมนต์

ขั้นตอนที่ 2: ทำเครื่องหมาย FVG ของการเคลื่อนตัวและ 'เส้นปฏิกิริยา'

เทรดเดอร์หลายคนติดตามจุดกึ่งกลางของช่องว่าง ซึ่งมักถูกเรียกว่า 'การบุกรุกที่ตามมา' ไม่ว่าจะมีความถูกต้องทางทฤษฎีเพียงใด จุดกึ่งกลางนี้ทำหน้าที่เป็นจุดอ้างอิงภายในที่สม่ำเสมอสำหรับการเติมบางส่วน

ขั้นตอนที่ 3: รอการกลับมาทดสอบ แล้วรอสัญญาณเริ่มเข้า

สัญญาณเริ่มเข้าจะเปลี่ยนโซนให้กลายเป็นการเทรด ตัวอย่าง:

• การเบรกโครงสร้างบนกรอบเวลาที่ต่ำกว่าไปในทิศทางที่ตั้งใจ

• ไส้เทียนปฏิเสธพร้อมกับแท่งเทียนโมเมนตัมที่พุ่งออกจากช่องว่าง

• สวิงล้มเหลวที่แสดงการดูดซับภายในโซน

ขั้นตอนที่ 4: ใช้ระดับยกเลิกบนพื้นฐานโครงสร้าง ไม่ใช่กฎ 'ต้องถูกเติม'

หากสมมติฐานการเทรดคือช่องว่างเป็นการพักร่นภายในแนวโน้ม ระดับยกเลิกควรถูกตั้งเลยจุดสวิงของแนวโน้ม แทนที่จะตั้งเพียงไม่กี่พิปส์เลยขอบเขต FVG

ขั้นตอนที่ 5: ตั้งเป้าหมายไปที่สภาพคล่อง ไม่ใช่การคูณ R ที่สุ่ม

เป้าหมายทั่วไปได้แก่:

• จุดสูงสุดหรือต่ำสุดของเซสชันก่อนหน้า

• จุดสวิงล่าสุด

• จุดสูงสุดเท่ากันหรือจุดต่ำสุดเท่ากัน

• กลุ่มสภาพคล่องฝั่งตรงข้ามมองเห็นได้บนกรอบเวลาที่สูงกว่า

ตารางอ้างอิง: การระบุและการใช้งาน FVG

เวลาเซสชันฟอเร็กซ์: เมื่อใดที่การตอบสนองของ FVG มักจะชัดเจน

สภาพคล่องมักจะรวมตัวกันในช่วงที่เซสชันทับซ้อน ซึ่งเน้นความสำคัญของการเคลื่อนตัว (displacement) และช่วยเพิ่มความสามารถในการเทรดของการกลับมาทดสอบ ช่วงทับซ้อนระหว่างลอนดอนกับนิวยอร์กถือเป็นช่วงที่เคลื่อนไหวมากที่สุด โดยมีสัดส่วนปริมาณการซื้อขายรายวันที่สำคัญเกิดขึ้นในช่วงเวลานี้

ช่วงเวลาการเทรดสำคัญ (ช่วงทับซ้อน ลอนดอน & นิวยอร์ก)

• ฤดูหนาว (EST): ~1:00 PM – 4:30 PM UTC (8:00 AM – 11:30 AM EST).

• ฤดูร้อน (EDT): ~12:00 PM – 4:30 PM UTC (8:00 AM – 12:30 PM EDT).

รูปแบบการล้มเหลวที่พบบ่อยและวิธีหลีกเลี่ยง

1) การเทรดทุก FVG

ตลาดสร้างความไม่สมดุลบ่อยครั้ง หากไม่ใช้ความเอนเอียงในทิศทางและตัวกรองตำแหน่ง วิธีการเทรดจะกลายเป็นแบบสุ่ม

แนวทางแก้: จำกัดเฉพาะ FVG ที่เกิดจากการเคลื่อนตัวและสอดคล้องกับแนวโน้มในกรอบเวลาที่สูงกว่า

2) มองข้ามตำแหน่งของจุดสต็อป

การกลับมาทดสอบช่องว่างอาจทำหน้าที่เป็นกับดักหากตลาดมองหาสภาพคล่องนอกเหนือจากจุดสูงหรือต่ำที่ใกล้เคียง

แนวทางแก้: ถือว่าพูลสภาพคล่องเป็นเป้าหมาย ใช้ FVG เป็นเส้นทาง

3) สับสนระหว่างการเติมบางส่วนกับการล้มเหลว

การเคลื่อนไหวของราคาที่สำคัญหลายครั้งมักไปถึงเพียงบนหนึ่งในสามหรือจุดกึ่งกลางของช่องว่างก่อนจะดำเนินต่อไปในทิศทางที่เป็นอยู่

แนวทางแก้: กำหนดความหมายของ "การบรรเทา" ในแผน: เติมเต็มทั้งหมด แตะจุดกึ่งกลาง หรือมีปฏิกิริยาที่จุดเข้าครั้งแรก

4) ตั้งสต็อปแน่นเกินไปจนเอาตัวรอดจากการตรวจสอบปกติไม่ได้

FVG ควรถูกมองว่าเป็นโซนราคา มากกว่าระดับราคาหนึ่งจุด

แนวทางแก้: วางจุดล้มล้างนอกเหนือโครงสร้างและกำหนดขนาดตำแหน่งเพื่อให้สต็อปมีที่หายใจ

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

1) FVG หมายถึงอะไรในการเทรดฟอเร็กซ์?

FVG หมายถึงช่องว่างมูลค่ายุติธรรม ซึ่งเป็นความไม่สมดุลจากแท่งเทียน 3 แท่ง โดยราคาขยับเร็วจนแท่งเทียนที่ 1 และแท่งเทียนที่ 3 มีการทับซ้อนกันน้อยหรือไม่มีเลยรอบแท่งที่เกิดการเคลื่อนตัว ผู้เทรดจะทำเครื่องหมายโซนที่เกิดขึ้นเป็นพื้นที่ที่เป็นไปได้สำหรับการกลับตัวหรือปฏิกิริยาในอนาคต

2) ช่องว่างมูลค่าที่เป็นธรรม (FVG) ถูกเติมเสมอหรือไม่?

ไม่เสมอไป FVG หลายจุดถูกเติมเพียงบางส่วน และบางจุดไม่เคยถูกกลับไปดูอีก ความน่าจะเป็นจะเพิ่มขึ้นเมื่อช่องว่างเกิดจากการเคลื่อนตัวของราคาที่รุนแรง มีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้าง และสอดคล้องกับบริบทจากกรอบเวลาที่สูงกว่า ระดับการยกเลิกตามกฎมีความสำคัญมากกว่าการคาดหวังว่าจะต้องถูกเติมเสมอ

3) กรอบเวลาใดเหมาะสมที่สุดสำหรับ FVG ในฟอเร็กซ์?

กรอบเวลาที่สูงกว่า เช่น 4 ชั่วโมง และรายวัน ช่วยระบุโซนการเคลื่อนตัวที่มีความหมายมากที่สุด ในขณะที่กรอบเวลาที่ต่ำกว่า เช่น 15 นาที และ 5 นาที ช่วยปรับการเข้าจังหวะและจัดการความเสี่ยง การผสมผสานทั้งสองช่วยลดสัญญาณรบกวนพร้อมรักษาความแม่นยำในการดำเนินการ

4) FVG เหมือนกับบล็อกคำสั่งหรือไม่?

ไม่ใช่ บล็อกคำสั่งโดยทั่วไปจะนิยามเป็นแท่งเทียนสุดท้ายที่อยู่ฝั่งตรงข้ามก่อนการเคลื่อนตัว และมักถูกใช้เป็นตัวแทนของอุปทานหรืออุปสงค์ ขณะที่ FVG เป็นความไม่มีประสิทธิภาพที่เกิดจากการเคลื่อนตัวของราคาด้วยตัวมันเอง ทั้งสองมักทับซ้อนกัน แต่ตอบคำถามต่างกัน: “ราคาออกจากจุดใดอย่างรวดเร็ว?” กับ “คำสั่งอาจถูกวางไว้ที่ไหน?”

5) ทำไม FVG ดูเหมือนจะทำงานได้ดีกว่าในช่วงลอนดอนและนิวยอร์ก?

สภาพคล่องและการมีส่วนร่วมมักสูงขึ้นในช่วงเวลาทับซ้อน และตลาดมีแนวโน้มที่จะสร้างโครงสร้างที่ชัดเจนขึ้น ช่วงทับซ้อนระหว่างลอนดอนกับนิวยอร์กมักถูกจับตามองโดยเทรดเดอร์เพราะสเปรดอาจแคบลงและการต่อเนื่องของราคาอาจสะอาดกว่าช่วงเวลาที่เงียบ

6) คู่สกุลเงินฟอเร็กซ์ใดเหมาะสมที่สุดในการเทรดโดยใช้ FVG?

ไม่มีคู่ใดที่เป็น "ดีที่สุด" แต่ FVG ทำงานสอดคล้องที่สุดกับสกุลเงินหลักที่มีสภาพคล่องสูงและสเปรดแคบ เช่น EUR/USD และ USD/JPY โดยเฉพาะในชั่วโมงการซื้อขายของลอนดอนและนิวยอร์ก หลีกเลี่ยงคู่ครอสที่มีสภาพคล่องต่ำและแกว่งตัวไม่แน่นอนในชั่วโมงที่เงียบ ซึ่งสัญญาณรบกวนทำให้ช่องว่างไม่น่าเชื่อถือ

สรุป

FVG ในฟอเร็กซ์ควรถูกมองอย่างถูกต้องว่าเป็นการแสดงเชิงภาพของความไม่มีประสิทธิภาพในการเคลื่อนที่ของราคา มันระบุพื้นที่ที่ความเร่งด่วนของตลาดเร่งเร็วกว่าการมีส่วนร่วมสองฝ่าย ส่งผลให้เกิดโซนที่มักถูกทดสอบซ้ำ

ความได้เปรียบไม่ได้เกิดขึ้นเพียงจากช่องว่างเอง แต่เกิดจากการนำช่องว่างมาใช้ในกรอบวินัย: ใช้แนวโน้มจากกรอบเวลาที่สูงกว่าเพื่อให้ได้บริบทเชิงทิศทาง กำหนดสภาพคล่องเป็นเป้าหมาย และใช้สัญญาณจากโครงสร้างเพื่อการเข้าทำ ในตลาดที่ประมวลผลมูลค่าหน้าเป็นหลายล้านล้านดอลลาร์สหรัฐทุกวัน กลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพมักเกี่ยวข้องกับการรับรู้ว่ากระบวนการประมูลราคายังไม่สมบูรณ์และรอการตอบสนองของตลาดต่อมา

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหานี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้นและไม่ได้มีเจตนาเป็นคำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำประเภทอื่น ๆ ที่ควรนำไปพึ่งพา ความเห็นใด ๆ ในเนื้อหาไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่า การลงทุน หลักทรัพย์ การทำธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งเป็นการเฉพาะ