วิธีการทำงานของการซื้อขาย CFD: คู่มือฉบับสมบูรณ์ก่อนเริ่มต้น

เผยแพร่เมื่อ: 2025-09-10
อัปเดตเมื่อ: 2026-07-17

สัญญาซื้อขายส่วนต่าง หรือ CFD คือข้อตกลงระหว่างคุณและนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ เพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างของราคาสินทรัพย์ระหว่างช่วงเวลาที่คุณเปิดการซื้อขายและช่วงเวลาที่คุณปิดการซื้อขาย คุณไม่เคยเป็นเจ้าของสินทรัพย์นั้นจริง ๆ คุณซื้อขายตามการเคลื่อนไหวของราคา หากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คุณคาดการณ์ไว้ นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะจ่ายส่วนต่างให้คุณ หากราคาเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณ คุณจะเป็นผู้จ่ายส่วนต่าง

CFD อยู่ในตลาดอนุพันธ์แบบซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ (OTC) ที่กว้างขึ้น คู่มือนี้จะอธิบายกลไกทีละขั้นตอน พร้อมตัวอย่างตัวเลขที่ใช้ได้จริง และชี้ไปยังกฎเกณฑ์อย่างเป็นทางการที่ควบคุมผลิตภัณฑ์นี้

ประเด็นสำคัญ

CFD ย่อมาจาก "contract for difference" คุณซื้อขายการเปลี่ยนแปลงราคาของสินทรัพย์โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของ
คุณสามารถเปิดสถานะซื้อ (Long) หรือสถานะขาย (Short) ได้ สถานะซื้อจะทำกำไรเมื่อราคาสูงขึ้น สถานะขายจะทำกำไรเมื่อราคาลดลง
CFD มีเลเวอเรจ คุณวางเงินมาร์จิน ซึ่งเป็นเปอร์เซ็นต์เล็กน้อยของมูลค่าตำแหน่งเต็ม ดังนั้นกำไรและขาดทุนจึงถูกขยายให้ใหญ่ขึ้นเมื่อเทียบกับเงินฝากของคุณ
เลเวอเรจสำหรับผู้ค้าปลีกถูกจำกัดโดยหน่วยงานกำกับดูแลในสหราชอาณาจักร สหภาพยุโรป และออสเตรเลีย ตั้งแต่ 30:1 สำหรับคู่สกุลเงินหลัก ลงไปจนถึง 2:1 สำหรับสกุลเงินดิจิทัล
บัญชี CFD ของผู้ค้าปลีกส่วนใหญ่ขาดทุน หน่วยงานกำกับดูแลของสหราชอาณาจักรและสหภาพยุโรปรายงานอัตราการขาดทุนอยู่ที่ 74 ถึง 89 เปอร์เซ็นต์ ดังนั้นการทำความเข้าใจต้นทุนและความเสี่ยงจึงมีความสำคัญก่อนที่คุณจะเริ่มซื้อขาย

CFD คืออะไร

CFD เป็นอนุพันธ์ที่ใช้เลเวอเรจ คำว่า “อนุพันธ์” หมายความว่ามูลค่าของมันมาจากสินทรัพย์อ้างอิง ไม่ใช่มาจากสัญญาดังกล่าวเอง หน่วยงานกำกับดูแลการเงินสหราชอาณาจักร (FCA) อธิบายว่า CFD เป็น “อนุพันธ์ที่ซับซ้อนและใช้เลเวอเรจ” ซึ่งโดยทั่วไปนำเสนอให้กับลูกค้านักลงทุนรายย่อยผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์ หน่วยงานกำกับดูแลออสเตรเลีย (ASIC) กำหนดนิยาม CFD ว่า เป็นสัญญาที่อ้างอิงตัวแปรราคา เช่น อัตราแลกเปลี่ยน ดัชนีหุ้น หุ้นรายตัว สินค้าโภคภัณฑ์ หรือสินทรัพย์คริปโต

ลักษณะเด่นที่สำคัญคือคุณไม่ได้รับกรรมสิทธิ์เป็นเจ้าของ หากคุณซื้อ CFD หุ้นของบริษัทหนึ่ง คุณจะไม่ได้รับหุ้นจริง สิทธิ์ลงคะแนน หรือใบตราสารหุ้น คุณถือครองสัญญาที่มีมูลค่าติดตามราคาหุ้นดังกล่าว เมื่อคุณปิดสัญญา คุณชำระผลต่างด้วยเงินสด นี่คือจุดที่ทำให้ CFD แตกต่างจากการซื้อสินทรัพย์โดยตรง หากต้องการภาพรวมที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับความสัมพันธ์กับเครื่องมือการลงทุนอื่น โปรดอ่านภาพรวมการซื้อขาย CFD ของเรา

การซื้อขาย CFD ทำงานอย่างไร

การซื้อขาย CFD ทุกออเดอร์มี 2 ทิศทาง

สถานะ long หรือออเดอร์ซื้อ จะได้กำไรหากราคาเพิ่มขึ้น คุณเปิดออเดอร์ด้วยราคาที่ต่ำกว่า และตั้งเป้าหมายปิดออเดอร์ด้วยราคาที่สูงกว่า

สถานะ short หรือออเดอร์ขาย จะได้กำไรหากราคาลดลง คุณเปิดออเดอร์ด้วยราคาที่สูงกว่า และตั้งเป้าหมายปิดออเดอร์ด้วยราคาที่ต่ำกว่า การเปิดสถานะ short เป็นฟีเจอร์ในตัวผลิตภัณฑ์ ดังนั้นคุณสามารถซื้อขายตลาดที่ราคาลดลงได้ง่ายเท่ากับตลาดที่ราคาเพิ่มขึ้น

ผลกำไรหรือผลขาดทุนจาก CFD อ้างอิงสูตรเดียวดังนี้

กำไรหรือผลขาดทุน = (ราคาปิด – ราคาเปิด) × ขนาดสถานะ

ตัวอย่างง่ายๆ ดังนี้ คุณคาดว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้น คุณซื้อ CFD เทียบเท่าทองคำ 10 ออนซ์ ด้วยราคา 2,400 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ราคาปรับตัวขึ้นเป็น 2,430 ดอลลาร์ กำไรของคุณคือ (2,430 – 2,400) × 10 = 300 ดอลลาร์สหรัฐ หากราคาทองคำปรับตัวลดลงเป็น 2,370 ดอลลาร์แทน คุณจะประสบผลขาดทุน (2,370 – 2,400) × 10 = -300 ดอลลาร์สหรัฐ ขนาดสถานะที่ 10 ออนซ์ ทำให้การเปลี่ยนแปลงราคา 1 ดอลลาร์กลายเป็นกำไรหรือผลขาดทุน 10 ดอลลาร์

มาร์จินและเลเวอเรจใน CFD ทำงานอย่างไร

คุณไม่ต้องจ่ายมูลค่าเต็มของสถานะ CFD เพื่อเปิดออเดอร์ คุณฝากเงินจำนวนเล็กที่เรียกว่ามาร์จิน มาร์จินกำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าสถานะเต็ม ซึ่งเรียกว่ามูลค่านามธรรม เลเวอเรจคือค่าผกผันของเปอร์เซ็นต์ดังกล่าว

หากโบรกเกอร์กำหนดมาร์จินที่ 5 เปอร์เซ็นต์ เลเวอเรจของคุณจะเป็น 20:1 เนื่องจาก 5 เปอร์เซ็นต์คือหนึ่งในยี่สิบของมูลค่าสถานะ มาร์จินที่ 3.33 เปอร์เซ็นต์ หมายถึงเลเวอเรจ 30:1 มาร์จินและเลเวอเรจอธิบายสิ่งเดียวกันจากมุมมองสองด้าน คุณสามารถอ่านรายละเอียดการแยกย่อยที่ครอบคลุมมากขึ้นในบทอธิบายว่ามาร์จินทำงานอย่างไร และความหมายของเลเวอเรจในการซื้อขาย

ขอบเขตสูงสุดของเลเวอเรจสำหรับนักลงทุนรายย่อย แยกตามประเภทสินทรัพย์

เลเวอเรจมีพลังอำนาจสูง ดังนั้นหน่วยงานกำกับดูแลจึงกำหนดขอบเขตสูงสุดสำหรับลูกค้านักลงทุนรายย่อย หน่วยงานกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์ยุโรป (ESMA) กำหนดขอบเขตดังต่อไปนี้ ซึ่งมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม 2018 FCA ของสหราชอาณาจักรกำหนดขอบเขตเดียวกันเป็นกฎถาวรสำหรับนักลงทุนรายย่อยสหราชอาณาจักร ตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม 2019 และ ASIC ของออสเตรเลียนำขอบเขตที่เทียบเท่ามาใช้ตั้งแต่วันที่ 29 มีนาคม 2021

สินทรัพย์อ้างอิง	เลเวอเรจสูงสุดสำหรับ นักลงทุนรายย่อย	ข้อกำหนดมาร์จินขั้นต่ำ
คู่สกุลเงินหลัก	30:1	3.33%
คู่สกุลเงินรอง ทองคำ และดัชนีหลัก	20:1	5%
สินค้าโภคภัณฑ์ (ยกเว้นทองคำ) และดัชนีรอง	10:1	10%
หุ้นรายตัวและสินทรัพย์อื่นๆ	5:1	20%
สินทรัพย์คริปโต	2:1	50%

ตัวอย่างการคำนวณมาร์จิน พร้อมกรณีเรียกมาร์จิน (margin call)

สมมติคุณซื้อ CFD EUR/USD จำนวน 10,000 ยูนิต ที่ราคา 1.1000 มูลค่าสถานะเต็มคือ 11,000 ดอลลาร์สหรัฐ ด้วยขอบเขตเลเวอเรจสูงสุดสำหรับรายย่อยที่ 30:1 มาร์จินที่ต้องใช้คือ 3.33 เปอร์เซ็นต์ ประมาณ 366 ดอลลาร์สหรัฐ เงิน 366 ดอลลาร์นี้ควบคุมสถานะมูลค่า 11,000 ดอลลาร์

จุดที่เลเวอเรจมีผลกระทบสองทางคือ การเปลี่ยนแปลงราคาเพียง 1 เปอร์เซ็นต์ตรงข้ามกับคุณ เทียบเท่าผลขาดทุน 110 ดอลลาร์ ซึ่งประมาณ 30 เปอร์เซ็นต์ของมาร์จินที่ฝากไว้ การเปลี่ยนแปลงราคา 1 เปอร์เซ็นต์ในทิศทางที่คุณคาด จะสร้างกำไร 30 เปอร์เซ็นต์จากเงินมาร์จิน การเคลื่อนไหวตลาดเพียงเล็กน้อยกลายเป็นผลกำไรหรือขาดทุนขนาดใหญ่เมื่อเทียบกับเงินที่คุณวางไว้

เพื่อจำกัดความเสียหาย หน่วยงานกำกับดูแลกำหนดกฎปิดสถานะอัตโนมัติเมื่อมาร์จินไม่เพียงพอ ตามกฎของ ESMA และ FCA โบรกเกอร์ต้องปิดสถานะของคุณทันที เมื่อส่วนเงินที่เหลือในบัญชีลดลงเหลือ 50 เปอร์เซ็นต์ของมาร์จินที่จำเป็นต้องใช้คงสถานะไว้ สมมติคุณฝากเงินเข้าบัญชีจำนวน 400 ดอลลาร์ และใช้ 366 ดอลลาร์เป็นมาร์จิน หากผลขาดทุนทำให้เงินที่เหลือลดลงเหลือประมาณ 183 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นครึ่งหนึ่งของมาร์จินที่ต้องใช้ โบรกเกอร์จะเริ่มปิดสถานะโดยอัตโนมัติ คุณไม่สามารถรอคอยให้ราคาฟื้นตัวได้

หน่วยงานกำกับดูแลยังกำหนดการปกป้องยอดคงเหลือติดลบสำหรับนักลงทุนรายย่อย ซึ่งหมายความว่าคุณจะไม่สามารถขาดทุนมากกว่าจำนวนเงินทั้งหมดในบัญชี CFD ของคุณ แม้ว่าตลาดจะกระโดดข้ามระดับปิดสถานะอย่างมาก กฎของ FCA รับประกันว่า “ลูกค้าไม่สามารถขาดทุนมากกว่าจำนวนเงินทั้งหมดในบัญชี CFD ของตน”

ค่าใช้จ่ายในการซื้อขาย CFD มีอะไรบ้าง

ราคาที่เห็นบนหน้าจอไม่ใช่ค่าใช้จ่ายเพียงอย่างเดียว มีค่าธรรมเนียม 4 ประเภทที่สำคัญดังนี้

สเปรด คือช่องว่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย คุณเปิดออเดอร์ด้วยราคาที่สูงกว่าราคากลางเล็กน้อย และปิดออเดอร์ด้วยราคาที่ต่ำกว่าราคากลางเล็กน้อย ดังนั้นสเปรดจึงเป็นค่าใช้จ่ายที่ฝังไว้ในเกือบทุกออเดอร์ซื้อขาย ในตลาดที่มีสภาพคล่องสูง สเปรดจะมีขนาดเล็ก คู่มืออธิบายการอ่านสเปรดของเราอธิบายวิธีการแสดงค่าสเปรด

ค่าคอมมิชชัน โบรกเกอร์หลายแห่งเรียกเก็บค่าคอมมิชชันแยกต่างหากสำหรับ CFD หุ้น โดยปกติจะคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าสถานะ หรือค่าธรรมเนียมคงที่ต่อออเดอร์ CFD ฟอเร็กซ์และดัชนีมักไม่มีค่าคอมมิชชัน โดยค่าใช้จ่ายฝังไว้ในสเปรดแทน

ค่าธรรมเนียมการเงินกู้ค้างคืน หรือเรียกว่าสวอป เนื่องจากคุณฝากเพียงมาร์จินเท่านั้น โบรกเกอร์จึงทำหน้าที่จัดหาเงินทุนส่วนที่เหลือของสถานะให้ หากคุณถือสถานะผ่านเวลาตัดรอบประจำวัน จะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการเงินกู้ หรือเครดิตเงินคืน คำนวณจากมูลค่าสถานะเต็ม ไม่ใช่จากเงินมาร์จิน อ้างอิงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน บวกหรือลบค่าปรับของโบรกเกอร์ สูตรการคำนวณที่นิยมใช้คือ

ค่าธรรมเนียมการเงินกู้รายวัน = มูลค่าสถานะ × (อัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน ± สเปรดของโบรกเกอร์) ÷ 360

สำหรับ CFD สกุลเงิน ค่าธรรมเนียมสะท้อนผลต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงิน เนื่องจากค่าใช้จ่ายนี้สะสมทุกวันจากมูลค่าสถานะเต็ม CFD จึงออกแบบมาเพื่อถือสถานะระยะสั้น และไม่เหมาะกับการถือครองหลายเดือนหรือหลายปี

การปรับยอดเงินจากเงินปันผลสำหรับ CFD หุ้น หากคุณถือ CFD หุ้นผ่านวันตัดสิทธิ์รับปันผล สถานะ long จะได้รับเครดิตเงินจำนวนใกล้เคียงกับเงินปันผล ส่วนสถานะ short จะถูกหักเงิน จำลองผลกระทบที่จะเกิดขึ้นกับราคาหุ้น ทำให้ระบบ CFD มีความยุติธรรม

โบรกเกอร์บางแห่งยังเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับ Stop Loss ที่รับประกันผลการปิดออเดอร์ ซึ่งจะปิดสถานะที่ระดับที่คุณกำหนดไว้แน่นอน แม้ว่าตลาดจะกระโดดข้ามระดับดังกล่าวก็ตาม

ความเสี่ยงของการซื้อขาย CFD มีอะไรบ้าง

ความเสี่ยงหลักเชื่อมโยงโดยตรงกับกลไกการทำงานที่อธิบายไว้ข้างต้น

เลเวอเรจขยายขนาดผลขาดทุน คุณสมบัติเดียวกันที่ช่วยขยายกำไรจะทำงานในทิศทางตรงข้าม การเปลี่ยนแปลงราคาเล็กน้อยที่ตรงข้ามอาจทำให้เงินฝากของคุณลดลงเป็นจำนวนมาก ดังที่แสดงในตัวอย่างการคำนวณ

การกระโดดราคาและการเลื่อนระดับปิดออเดอร์ (slippage) ราคาอาจกระโดดข้ามระดับหนึ่งไปยังอีกระดับ โดยเฉพาะช่วงมีข่าวสำคัญหรือช่วงปิดตลาดสุดสัปดาห์ Stop Loss อาจปิดสถานะที่ราคาที่แย่กว่าระดับที่คุณตั้งไว้ เว้นแต่จะเป็น Stop Loss ที่รับประกันผล

การปิดสถานะอัตโนมัติ กฎมาร์จิน 50 เปอร์เซ็นต์สามารถบังคับปิดสถานะของคุณด้วยผลขาดทุน ก่อนที่คุณจะมีโอกาสฝากเงินเพิ่มหรือรอราคาฟื้นตัว

ความเสี่ยงคู่สัญญา CFD เป็นสัญญาส่วนตัวกับโบรกเกอร์ ไม่ใช่ผลิตภัณฑ์ซื้อขายบนตลาดแลกเปลี่ยน หากโบรกเกอร์ล้มละลาย คุณจะต้องอาศัยกฎระเบียบเงินลูกค้าและระบบปกป้องในท้องถิ่น นี่เป็นเหตุผลหนึ่งที่การเลือกโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลมีความสำคัญ โปรดอ่านคู่มือการเลือกโบรกเกอร์และบทอธิบายรูปแบบการประมวลผลออเดอร์ของโบรกเกอร์

ค่าใช้จ่ายสะสมตามระยะเวลา ค่าธรรมเนียมการเงินกู้ค้างคืนลดผลตอบแทนจากสถานะที่คุณถือไว้ทุกวัน สะสมผลกระทบเชิงลบต่อการถือครองระยะยาว

เปรียบเทียบ CFD กับเครื่องมือการลงทุนอื่นๆ

CFD เป็นวิธีหนึ่งในการได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงราคา มีความแตกต่างจากทางเลือกหลักอย่างชัดเจน

คุณสมบัติ	CFD	เป็นเจ้าของสินทรัพย์โดยตรง	ฟิวเจอร์ส	ออปชัน
กรรมสิทธิ์เป็น เจ้าของ	ไม่มีกรรมสิทธิ์ สินทรัพย์อ้างอิง	เป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง	ไม่มีกรรมสิทธิ์สินทรัพย์ อ้างอิง	ไม่มีกรรมสิทธิ์ สินทรัพย์อ้างอิง
ตลาดที่ซื้อขาย	OTC (ผ่าน โบรกเกอร์)	ตลาดหลักทรัพย์หรือตลาดที่กำกับดูแลอื่นๆ	ตลาดฟิวเจอร์สที่กำกับดูแล	ตลาดออปชันที่กำกับดูแล
วันหมดอายุ	โดยทั่วไปไม่มี	ไม่มี	มีวันหมดอายุคงที่	มีวันหมดอายุ คงที่
เลเวอเรจ	มีเลเวอเรจ มี ขอบเขตสำหรับนักลงทุนราย ย่อยตามกฎ	โดยทั่วไปไม่มี	มีเลเวอเรจ	มีเลเวอเรจ ขึ้น อยู่กับกลยุทธ์
การเปิดสถานะ short	ทำได้โดยตรง ง่ายดาย	โดยทั่วไปต้องยืมหุ้นด้วยมาร์จิน	ทำได้โดยตรง ง่ายดาย	ทำได้ผ่าน กลยุทธ์ออปชัน
ค่าใช้จ่ายหลัก	สเปรด ค่าคอมมิชชัน (ถ้ามี) และค่ากู้เงิน ค้างคืน	ราคาซื้อ ค่า คอมมิชชัน (ถ้ามี) และสเปรดซื้อขาย	ค่าคอมมิชชัน ค่าธรรม เนียมตลาด และข้อ กำหนดมาร์จิน	เงินพรีเมียมที่ จ่าย ค่าคอมมิชชัน และค่าการ สึกหรอของ เวลา (สำหรับผู้ซื้อ)

การเดิมพันสเปรด (spread betting) มีให้บริการในสหราชอาณาจักรและไอร์แลนด์ มีลักษณะทางเศรษฐกิจคล้าย CFD แต่จัดรูปแบบเป็นการเดิมพันการเปลี่ยนแปลงราคาต่อหน่วย โดยมีกฎภาษีที่แตกต่างกัน หากต้องการเปรียบเทียบอนุพันธ์กับผลิตภัณฑ์รวมกองทุนอย่างละเอียด โปรดอ่านบทเปรียบเทียบ CFD กับ ETF

CFD มีการกำกับดูแลในประเทศไหนบ้าง

กฎระเบียบแตกต่างกันในแต่ละประเทศ ส่งผลว่าคุณสามารถซื้อขาย CFD ได้หรือไม่

สหรัฐอเมริกา ไม่มีบริการ CFD สำหรับนักลงทุนรายย่อยสหรัฐ ตามกฎหมายสหรัฐ สัญญาดังกล่าวต้องซื้อขายบนตลาดแลกเปลี่ยนที่ลงทะเบียนจึงสามารถเสนอขายให้นักลงทุนรายย่อยได้ และเนื่องจาก CFD เป็นผลิตภัณฑ์ OTC จึงทำให้ไม่สามารถนำเสนอขายได้ หน่วยงานกำกับดูแลคือ SEC และ CFTC
สหราชอาณาจักร สหภาพยุโรป และออสเตรเลีย CFD ถูกกฎหมายและมีการกำกับดูแลสำหรับนักลงทุนรายย่อย มีขอบเขตเลเวอเรจ กฎปิดสถานะอัตโนมัติ และระบบปกป้องยอดคงเหลือติดลบตามที่อธิบายไว้ข้างต้น บังคับใช้โดย FCA ESMA หน่วยงานกำกับดูแลในแต่ละประเทศ และ ASIC
สิงคโปร์ แอฟริกาใต้ และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ สามารถซื้อขาย CFD ผ่านโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแล ควบคุมโดยหน่วยงานการเงินสิงคโปร์ หน่วยงานกำกับดูแลภาคการเงินแอฟริกาใต้ และหน่วยงานหลักทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์ UAE
อินเดีย ไม่มี CFD ให้บริการบนตลาดแลกเปลี่ยนในประเทศอินเดีย และไม่ได้รับการกำกับดูแลจาก SEBI หรือธนาคารกลางอินเดีย ดังนั้นนักลงทุนรายย่อยไม่สามารถเข้าถึงผ่านแพลตฟอร์มที่กำกับดูแลในประเทศ ข้อมูลประกอบว่าทำไมหน่วยงานกำกับดูแลจำกัดอนุพันธ์เลเวอเรจสำหรับรายย่อย การวิจัยของ SEBI ตลาดฟิวเจอร์สและออปชันหุ้นอินเดียพบว่านักลงทุนรายย่อย 93 เปอร์เซ็นต์ประสบผลขาดทุนระหว่างปีงบประมาณ 2022 ถึง 2024

วิธีเริ่มซื้อขาย CFD

ขั้นตอนเหมือนกันในโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลส่วนใหญ่ และเป็นลำดับที่มีเหตุผลดังนี้

เรียนรู้ผลิตภัณฑ์ก่อน เข้าใจมาร์จิน เลเวอเรจ สเปรด และกฎปิดสถานะอัตโนมัติ ก่อนนำเงินจริงไปเสี่ยง บทความฉบับนี้ครอบคลุมกลไกหลักทั้งหมด
เลือกโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแล ตรวจสอบว่าโบรกเกอร์ได้รับอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลที่น่าเชื่อถือในภูมิภาคของคุณ และอ่านตารางค่าธรรมเนียมและข้อมูลเปิดเผยความเสี่ยง
เข้าใจค่าใช้จ่ายทั้งหมด รวมสเปรด ค่าคอมมิชชัน (ถ้ามี) และค่ากู้เงินค้างคืนสำหรับตลาดที่คุณวางแผนจะซื้อขาย
ฝึกซื้อขายด้วยบัญชีเดโม โบรกเกอร์ส่วนใหญ่เสนอระบบจำลองที่ไม่มีความเสี่ยง ให้คุณเห็นพฤติกรรมสถานะ มาร์จิน และการปิดสถานะ ก่อนใช้เงินจริง
กำหนดขนาดสถานะให้เหมาะกับบัญชี กำหนดไว้ล่วงหน้าว่าเงินทุนส่วนไหนสามารถเสี่ยงในแต่ละออเดอร์ และใช้ Stop Loss กำหนดจุดปิดสถานะ

คุณสามารถดูรายการตลาดที่มีให้บริการในเครื่องมือ CFD ของ EBC และเปิดบัญชีซื้อขายเมื่อคุณพร้อมแล้ว

CFD เหมาะกับมือใหม่หรือไม่

CFD เป็นผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนและใช้เลเวอเรจ ข้อมูลอัตราการขาดทุนจากหน่วยงานกำกับดูแลแสดงว่าบัญชีรายย่อยส่วนใหญ่ประสบผลขาดทุน มือใหม่สามารถเรียนรู้การซื้อขาย CFD ได้ แต่ควรเรียนรู้อย่างช้าๆ ผ่านบัญชีเดโม ใช้ขนาดสถานะเล็ก และเข้าใจกลไกเลเวอเรจและกฎปิดสถานะอย่างครอบคลุม ผลิตภัณฑ์นี้ไม่ให้ผลตอบแทนจากการคาดเดาเท่านั้น แต่ให้ผลตอบแทนจากการเข้าใจกลไกและควบคุมความเสี่ยงในทุกออเดอร์

คำถามที่พบบ่อย（FAQ）

คุณทำกำไรจาก CFD ได้อย่างไร

คุณได้กำไรหากตลาดเคลื่อนไหวไปตามทิศทางสถานะของคุณ สถานะ long ได้กำไรเมื่อราคาเพิ่มขึ้น สถานะ short ได้กำไรเมื่อราคาลดลง คุณชำระผลต่างด้วยเงินสดเมื่อปิดออเดอร์

มาร์จิน CFD คืออะไร

มาร์จินคือเงินฝากที่คุณวางไว้เพื่อเปิดสถานะ กำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าสถานะเต็ม สำหรับคู่สกุลเงินหลัก มาร์จินสำหรับรายย่อยคือ 3.33 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งเทียบเท่าเลเวอเรจ 30:1

Margin call และการปิดสถานะอัตโนมัติคืออะไร

Margin call คือข้อความเตือนว่าเงินในบัญชีใกล้หมดเพื่อคงสถานะที่เปิดไว้ ตามกฎของสหราชอาณาจักรและสหภาพยุโรป โบรกเกอร์ต้องปิดสถานะเมื่อเงินที่เหลือลดลงเหลือ 50 เปอร์เซ็นต์ของมาร์จินที่จำเป็น

สามารถถือ CFD ระยะยาวได้หรือไม่

สามารถทำได้ แต่ค่าธรรมเนียมการเงินกู้ค้างคืนสะสมจากมูลค่าสถานะเต็ม ทำให้การถือครองระยะยาวมีค่าใช้จ่ายสูง CFD ออกแบบมาเพื่อสถานะระยะสั้น

คุณเป็นเจ้าของสินทรัพย์เมื่อซื้อขาย CFD หรือไม่

ไม่ คุณถือสัญญาที่ติดตามราคาเท่านั้น คุณไม่ได้รับกรรมสิทธิ์ สิทธิ์ลงคะแนน หรือการส่งมอบสินทรัพย์จริง

CFD แตกต่างจากฟอเร็กซ์อย่างไร

ฟอเร็กซ์เป็นหนึ่งในตลาดที่คุณสามารถซื้อขายด้วย CFD CFD ฟอเร็กซ์ติดตามราคาคู่สกุลเงิน CFD ยังครอบคลุมดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ หุ้น และสินทรัพย์อื่นๆ อีกด้วย

สรุป

การซื้อขาย CFD ทำงานโดยแปลงแนวคิดง่ายๆ คือผลต่างระหว่างราคาเปิดและราคาปิด ให้กลายเป็นวิธีที่ยืดหยุ่นในการซื้อขายตลาดที่ราคาเพิ่มขึ้นและลดลงด้วยเลเวอเรจ กลไกการทำงานไม่ยากที่จะเรียนรู้ ขนาดสถานะกำหนดกำไรและผลขาดทุน มาร์จินกำหนดระดับความเสี่ยง และกฎปิดสถานะอัตโนมัติกำหนดขอบเขตผลขาดทุนสูงสุดที่สถานะสามารถสะสมได้

สิ่งที่แยกนักซื้อขายที่ยืนหยัดได้ยาวนานออกจากนักซื้อขายที่ล้มเหลว คือการเคารพตัวเลขสองชุดที่หน่วยงานกำกับดูแลเผยแพร่อยู่เสมอ ได้แก่ ขอบเขตเลเวอเรจและอัตราการขาดทุน อ่านตารางค่าธรรมเนียม กำหนดขนาดแต่ละสถานะให้สอดคล้องกับเงินทุนในบัญชี และใช้บัญชีเดโมเป็นพื้นที่สำหรับทำผิดพลาดในระยะเริ่มต้น ผลิตภัณฑ์นี้จะยังคงมีให้บริการเมื่อคุณเข้าใจกลไกมันแล้ว

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ

เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ได้มีเจตนาเป็น (และไม่ควรถือว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นๆ ที่ควรอ้างอิงอาศัย ไม่มีมุมมองใดๆ ในเนื้อหานี้ถือเป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนเฉพาะใด เหมาะสมสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่ง