8 หุ้นทองคำที่ดีที่สุดที่ควรซื้อและเพิ่มเข้าพอร์ตการลงทุนของคุณตอนนี้

ณ ต้นเดือนมีนาคม 2026 ราคาทองคำได้เข้าสู่ช่วงความผันผวนใหม่ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำมีการซื้อขายอยู่ใน

ช่วง 52 สัปดาห์ที่ประมาณ 2,882.50 ถึง 5,626.80 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยการซื้อขายล่าสุดยังคงมีการแกว่งตัวภายใน

วันหลายร้อยดอลลาร์

ความแข็งแกร่งนี้ไม่ได้เกิดจากการเก็งกำไรเพียงอย่างเดียว ความต้องการจากภาครัฐยังคงสนับสนุนในเชิงโครงสร้าง 

โดยธนาคารกลางเพิ่มปริมาณทองคำ 230 ตันในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 ซึ่งเป็นการขยายแนวโน้มการกระจายทุนสำรอง

ที่ดำเนินมาหลายปี แม้ว่าราคาจะแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ก็ตาม

ดังนั้น บริษัทเหมืองทองคำหลายแห่งจึงแสดงให้เห็นถึงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง ทำให้เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับ

นักลงทุนที่ต้องการใช้ประโยชน์จากตลาดทองคำขาขึ้น อย่างไรก็ตาม หุ้นทองคำที่ดีที่สุดที่จะซื้อในตอนนี้คือหุ้นอะไรบ้าง?

หุ้นทองคำที่ดีที่สุดที่จะซื้อในปี 2026

1. Newmont Corporation (NYSE: NEM)

นิวมอนต์ยังคงเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับหุ้นทองคำ เนื่องจากบริษัทมีขนาดใหญ่และกระจายสินทรัพย์ไปในหลายประเทศ 

นอกจากนี้ บริษัทยังได้ปรับปรุงกรอบการจัดสรรเงินทุนให้รัดกุมยิ่งขึ้นท่ามกลางวัฏจักรทองคำที่กำลังเข้มข้นขึ้น

ในการรายงานผลประกอบการประจำปีล่าสุด นิวมอนต์ประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.26 ดอลลาร์ และคาด

การณ์ปริมาณทองคำที่ผลิตได้ประมาณ 5.3 ล้านออนซ์ในปี 2026 ซึ่งตอกย้ำความมุ่งมั่นของบริษัททั้งในด้านความยั่งยืน

ของการผลิตและผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้น

2. Barrick Gold Corporation (NYSE: GOLD)

จุดเด่นของ Barrick ในปัจจุบันอยู่ที่ความได้เปรียบเชิงการดำเนินงานต่อราคาทองคำ และสูตรการคืนผลตอบแทนแก่ผู้

ถือหุ้นที่ชัดเจน

บริษัทรายงานผลผลิตทองคำในไตรมาสที่ 4 ที่ 871,000 ออนซ์ กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 2.73 พันล้านดอลลาร์ 

และกระแสเงินสดอิสระ 1.62 พันล้านดอลลาร์ จากนั้นได้ปรับนโยบายการจ่ายเงินปันผลใหม่ โดยตั้งเป้าหมายไว้ที่ 50% 

ของกระแสเงินสดอิสระ ซึ่งรวมถึงเงินปันผลรายไตรมาสที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

นอกจากนี้ Barrick ยังส่งสัญญาณถึงการปรับโครงสร้างเชิงกลยุทธ์ผ่านการเตรียมการสำหรับการเสนอขายหุ้น IPO ของ

สินทรัพย์ทองคำในอเมริกาเหนือ ซึ่งอาจเป็นตัวกระตุ้นให้มูลค่าหุ้นปรับตัวสูงขึ้นหากดำเนินการได้อย่างราบรื่น

3. Agnico Eagle Mines Limited (NYSE: AEM)

Agnico Eagle ยังคงเป็นหุ้นที่มีคุณภาพและเติบโตอย่างต่อเนื่องในตลาดทองคำ เนื่องจากกลยุทธ์การดำเนินงานของ

บริษัทเน้นการบริหารจัดการที่ดี ความแข็งแกร่งของงบดุล และการควบคุมต้นทุน

บริษัทรายงานกระแสเงินสดอิสระประจำปีสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2025 และเปิดเผยสถานะเงินสดสุทธิ 2.67 พันล้าน

ดอลลาร์ ณ สิ้นปี ทำให้บริษัทมีความยืดหยุ่นในการเติบโตอย่างมีวินัยและการคืนผลตอบแทนแก่นักลงทุน

นอกจากนี้ บริษัทยังเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสขึ้น 12.5% เป็น 0.45 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยปรับการจ่ายเงินปันผลให้สอด

คล้องกับราคาทองคำที่สูงขึ้น แทนที่จะมองว่าวัฏจักรราคาทองคำเป็นเพียงชั่วคราว

4. Franco-Nevada Corporation (NYSE: FNV)

บริษัท Wheaton เสนอโอกาสในการลงทุนในทองคำโดยปราศจากความเสี่ยงด้านการดำเนินงานและต้นทุนที่สูงขึ้น

เหมือนกับบริษัทเหมืองแร่ทั่วไป เนื่องจากบริษัทประเภทนี้มักจะให้เงินทุนในการผลิตเพื่อแลกกับโลหะในราคาที่ตกลงกัน

ไว้

Wheaton รายงานผลผลิตทองคำเทียบเท่าประมาณ 692,000 ออนซ์ (GEOs) ในปี 2025 ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ และ

ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ผลผลิตในปี 2026 เป็น 860,000 ถึง 940,000 GEOs โดยมีเป้าหมายการเติบโตในระยะยาวที่

ประมาณ 1.2 ล้าน GEOs ภายในปี 2030

การผสมผสานระหว่างการเพิ่มขึ้นในระยะสั้นและการเติบโตในระยะยาวนี้ เป็นสิ่งที่นักลงทุนจำนวนมากมองหาเมื่อราคา

ทองคำผันผวนสูง แต่ความต้องการซื้อในเชิงโครงสร้างยังคงอยู่

5. DRDGOLD Limited (NYSE: DRD)

ฟรังโก-เนวาดา ยังคงเป็นหนึ่งในวิธีการที่ปลอดภัยที่สุดในการแสดงมุมมองเชิงบวกต่อราคาทองคำ เนื่องจากค่าลิขสิทธิ์

และกระแสรายได้จากทองคำสามารถช่วยเพิ่มอัตรากำไรเมื่อราคาทองคำสูงขึ้น โดยไม่ต้องลงทุนซ้ำอย่างต่อเนื่องเพื่อ

รักษาระดับเงินทุน

ข้อแลกเปลี่ยนคือความเสี่ยงเฉพาะสินทรัพย์ และนักลงทุนยังคงจับตาดูความเคลื่อนไหวที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่เกิด

จากปานามา

ฟรังโก-เนวาดา ได้สื่อสารความเสี่ยงเหล่านี้อย่างต่อเนื่อง พร้อมทั้งเน้นย้ำถึงการกระจายพอร์ตการลงทุนและการส่งมอบ

อย่างต่อเนื่อง รวมถึงกระแสรายได้จากทองคำที่อ้างถึงในรายงานล่าสุด

6. Kinross Gold Corporation (NYSE: KGC)

Royal Gold เป็นอีกหนึ่งผลิตภัณฑ์คุณภาพสูงที่ให้ผลตอบแทนจากค่าลิขสิทธิ์และรายได้จากการขายทองคำ และตลาด

กำลังให้รางวัลแก่โมเดลนี้ เนื่องจากมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนราคาทองคำที่สูงขึ้นให้เป็นรายได้และกระแสเงินสดโดยมีความ

ผันผวนในการดำเนินงานน้อยกว่า

ในการรายงานผลประกอบการล่าสุด Royal Gold ได้เน้นย้ำถึงผลการดำเนินงานที่เป็นสถิติสูงสุด โดยการเปิดเผยรายได้

รายไตรมาสแสดงให้เห็นว่ามีรายได้จากทองคำ 293.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 และรายได้รวม 

375.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งส่วนหนึ่งได้รับการสนับสนุนจากธุรกรรมในพอร์ตโฟลิโอและสินทรัพย์รายได้จากการขาย

ทองคำรายใหญ่

7. Harmony Gold Mining Company Limited (NYSE: HMY)

บริษัท Alamos อยู่ในกลุ่มบริษัทขนาดกลาง ซึ่งการดำเนินงานและการจัดลำดับโครงการที่ดีสามารถสร้างผลตอบแทนที่

สูงกว่าปกติในช่วงที่ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น

บริษัทรายงานผลผลิตในไตรมาสที่ 4 อยู่ที่ 141,500 ออนซ์ และรายละเอียดเกี่ยวกับราคาขายที่ทำสถิติสูงสุด รวมถึงรา

คาขายเฉลี่ยของทองคำที่ 3,997 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในไตรมาสที่ 4

ที่สำคัญสำหรับนักลงทุนที่มองไปข้างหน้า ผู้บริหารได้กำหนดให้ปี 2026 เป็นปีแห่งการปรับปรุงการดำเนินงาน และมอง

ว่าแหล่งทองคำ Island Gold District เป็นเครื่องยนต์ขับเคลื่อนการเติบโตหลัก โดยคาดว่าจะมีการศึกษาเกี่ยวกับการ

ขยายกิจการและแนวทางการคาดการณ์ระยะหลายปีที่ปรับปรุงใหม่ เพื่อเป็นรากฐานสำหรับแผนการผลิตในระยะต่อไป

8. Alamos Gold Inc. (NYSE: AGI)

Alamos Gold เป็นที่รู้จักจากการผลิตทองคำที่มีต้นทุนต่ำและงบดุลที่แข็งแกร่ง เหมืองหลักของบริษัทในแคนาดาและเม็กซิโกได้สนับสนุนผลการดำเนินงานที่มั่นคง โครงการพัฒนาของบริษัทโดยเฉพาะการขยายโครงการ Island Gold คาดว่าจะเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญ

ในปี 2025 การมุ่งเน้นในการจัดสรรทุนอย่างมีระเบียบและการคืนผลประโยชน์แก่ผู้ถือหุ้น ทำให้ Alamos Gold เป็นหนึ่งในหุ้นทองคำขนาดกลางที่น่าสนใจที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มุ่งหวังการเติบโต

เหตุใดหุ้นทองคำจึงได้รับความนิยมอย่างมากในขณะนี้?

หุ้นทองคำได้รับความนิยมในช่วงต้นปี 2026 เนื่องจากตลาดทองคำได้เปลี่ยนจากการค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้นอย่างช้าๆ ไปสู่การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วและมีความผันผวนสูง ซึ่งได้รับแรงหนุนจากข่าวสารต่างๆ และให้ผลตอบแทนที่ดีต่อการใช้ประโยชน์จากอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

ราคาทองคำซื้อขายอยู่เหนือ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในรอบการซื้อขายล่าสุด หลังจากที่ราคาปรับตัวสูงขึ้นจนแตะระดับกลางๆ 5,000 ดอลลาร์ในช่วงที่ตลาดหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

• ราคาทองคำสูงขึ้นและผันผวน: ช่วงราคาในแต่ละวันที่กว้างขึ้นดึงดูดการลงทุนระยะสั้นและการลงทุนของสถาบันเข้า

  สู่หุ้นที่เชื่อมโยงกับทองคำมากขึ้น

• ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ได้ปรับราคา "สินทรัพย์ประกัน" ใหม่: ความขัดแย้งที่เพิ่มสูงขึ้นและความเสี่ยงจากวิกฤต

  พลังงานได้เพิ่มความต้องการการป้องกันความเสี่ยง

• ธนาคารกลางยังคงซื้อทองคำ: การสะสมของภาครัฐได้สนับสนุนความเชื่อมั่นว่าความต้องการเป็นไปในเชิงโครง

  สร้าง ไม่ใช่แค่เชิงกลยุทธ์

• ความไม่แน่นอนของอัตราดอกเบี้ยทำให้ความต้องการในระดับมหภาคยังคงอยู่: ความคาดหวังที่เปลี่ยนแปลงไป

  เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยและผลตอบแทนที่แท้จริงมีแนวโน้มที่จะกระตุ้นความสนใจในทองคำและเพิ่มอำนาจต่อ

  รองของบริษัทเหมืองแร่

• หุ้นทำให้การถือครองทองคำง่ายขึ้น: บริษัทเหมืองแร่ทองคำและกองทุน ETF ที่เชื่อมโยงกับทองคำให้สภาพคล่อง

  และการลงทุนที่จดทะเบียนโดยไม่ต้องเก็บรักษาทองคำไว้ในรูปแบบทางกายภาพ

• เรื่องราวเกี่ยวกับเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืนแข็งแกร่งขึ้น: บริษัทเหมืองแร่รายใหญ่หลายแห่งในปัจจุบันเน้นผลตอบ

  แทนของผู้ถือหุ้น ซึ่งช่วยขยายความน่าสนใจของนักลงทุน

การพิจารณาความเสี่ยง

• หุ้นเหมืองทองคำเป็นหุ้น ไม่ใช่ทองคำ: การเทขายในตลาดวงกว้างอาจฉุดหุ้นเหมืองทองคำลงได้ แม้ว่าราคาทองคำ

  จะทรงตัวก็ตาม

• ต้นทุนที่สูงขึ้นอาจกระทบกำไร: ต้นทุนดีเซล ค่าแรง และค่าจ้างผู้รับเหมาอาจเพิ่มขึ้นเร็วกว่าราคาทองคำ

• ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานมีอยู่จริง: คุณภาพแร่ที่ต่ำลง การปิดเหมือง และการพลาดเป้าหมายอาจทำให้ตลาด

  ทองคำที่กำลังคึกคักต้องหยุดชะงัก

• ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และกฎระเบียบ: ใบอนุญาต ภาษี หรือการเปลี่ยนแปลงนโยบายอาจทำให้ราคาหุ้นราย

  ตัวเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

• ผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน: สกุลเงินท้องถิ่นที่แข็งค่าขึ้นอาจลดกำไรของบริษัทเหมืองทองคำได้ แม้ว่าราคาทอง

  คำจะสูงขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

• ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและช่องว่างราคา: บริษัทเหมืองทองคำขนาดเล็กอาจเกิดช่องว่างราคาเมื่อมีข่าวสำคัญ

  ดังนั้นควรกำหนดขนาดการลงทุนและจุดหยุดขาดทุนให้เหมาะสม

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

1) หุ้นทองคำที่ดีที่สุดที่จะซื้อในตอนนี้คืออะไร?

หุ้นที่ดีที่สุดมักจะประกอบด้วยงบดุลที่แข็งแกร่ง การผลิตที่สม่ำเสมอ และการคืนทุนอย่างมีวินัย นักลงทุนหลายรายมักจะ

จับคู่หุ้นบริษัทเหมืองแร่ชั้นนำกับหุ้นที่มีรายได้จากค่าลิขสิทธิ์หรือรายได้จากการขายทองคำล่วงหน้า เพื่อให้ผลการดำเนิน

งานราบรื่นยิ่งขึ้น

2) หุ้นทองคำเป็นการลงทุนที่ดีในปี 2026 หรือไม่?

อาจเป็นการลงทุนที่ดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความต้องการทองคำแข็งแกร่งและกระแสเงินสดเพิ่มขึ้น ความเสี่ยง ได้แก่ 

การเทขายในตลาดหุ้น เงินเฟ้อด้านต้นทุน และการหยุดชะงักเฉพาะประเทศ ซึ่งอาจมีน้ำหนักมากกว่าราคาทองคำที่สูงขึ้น

3) หุ้นบริษัทเหมืองแร่ทองคำให้ผลตอบแทนดีกว่าทองคำหรือไม่?

บางครั้ง บริษัทเหมืองแร่มีข้อได้เปรียบด้านการดำเนินงาน ดังนั้นกำไรจึงสามารถเพิ่มขึ้นได้เร็วกว่าทองคำ แต่ต้นทุนด้าน

พลังงาน แรงงาน หรือภาษีที่สูงขึ้นอาจลบล้างข้อได้เปรียบนั้นและทำให้หุ้นบริษัทเหมืองแร่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่าทองคำ

4) วิธีที่ปลอดภัยที่สุดในการลงทุนในทองคำโดยไม่ต้องเลือกบริษัทเหมืองแร่คืออะไร?

ผลิตภัณฑ์จดทะเบียนที่เชื่อมโยงกับทองคำสามารถลดความเสี่ยงจากบริษัทเดียวได้ เนื่องจากติดตามราคาทองคำโดย

ตรงมากกว่า โดยทั่วไปมักใช้เป็นสินทรัพย์หลัก โดยเพิ่มหุ้นบริษัทเหมืองแร่เข้าไปเพื่อผลตอบแทนที่สูงขึ้น

5) ทำไมหุ้นทองคำบางครั้งจึงร่วงลงเมื่อราคาทองคำสูงขึ้น?

ราคาหุ้นทองคำสะท้อนต้นทุน การดำเนินการ หนี้สิน และความเสี่ยงทางการเมือง ไม่ใช่แค่ราคาทองคำเพียงอย่างเดียว 

หากตลาดหุ้นตกต่ำหรือบริษัทเหมืองแร่ทำผลงานได้ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ หุ้นทองคำก็อาจร่วงลงได้แม้ว่าราคาทองคำจะ

ทรงตัวก็ตาม

สรุป

โดยสรุปแล้ว พลวัตของตลาดทองคำในปัจจุบัน ซึ่งมีลักษณะเฉพาะคือราคาที่สูงขึ้นและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

ที่เพิ่มขึ้น ยังคงเป็นโอกาสที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนในการพิจารณาเพิ่มการลงทุนในทองคำคุณภาพสูงเข้าไปในพอร์ต

การลงทุนของตน

บริษัทที่กล่าวถึงข้างต้นแสดงถึงรายชื่อบริษัทที่มีศักยภาพในการลงทุนในทองคำในปี 2026 ซึ่งครอบคลุมตั้งแต่ผู้ผลิต

รายใหญ่ไปจนถึงโมเดลค่าลิขสิทธิ์และการซื้อขายล่วงหน้า รวมถึงตัวเลือกหุ้นจดทะเบียนที่เกี่ยวข้องกับทองคำเพื่อความ

เสี่ยงเฉพาะบริษัทที่ต่ำกว่า

เช่นเคย การทำการวิจัยอย่างละเอียดและพิจารณาวัตถุประสงค์การลงทุนของคุณเป็นสิ่งสำคัญก่อนตัดสินใจลงทุน

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาให้เป็น (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะ

นำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรนำไปใช้เป็นหลักในการตัดสินใจ ความเห็นใดๆ ที่ปรากฏในเนื้อหา

นี้ไม่ได้เป็นการแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ เหมาะสม

สำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ