Đăng vào: 2026-01-29
Việc đầu tư vào quỹ ETF bán dẫn hàng đầu giờ đây không còn là một chiến lược đơn giản kiểu “đi theo chu kỳ chip”, mà đã trở thành một quyết định phân bổ danh mục phức tạp hơn. Bước sang năm 2026, ngành bán dẫn đứng đúng tại điểm giao của điện toán AI, chi tiêu vốn cho trung tâm dữ liệu, xu hướng điện khí hóa ô tô, tự động hóa công nghiệp và làn sóng tái bố trí năng lực sản xuất dưới tác động của xung đột lợi ích chính trị.
Sự pha trộn các động lực này có thể thưởng cho những quyết định đầu tư đúng hướng, nhưng cũng sẽ “trừng phạt” các danh mục quá tập trung hoặc sử dụng đòn bẩy quá mức mỗi khi thị trường quay lại trạng thái biến động.
Danh sách xếp hạng dưới đây tổng hợp các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) bán dẫn và chip phù hợp nhất cho nhà đầu tư và nhà giao dịch tính đến tháng 1 năm 2026. Quá trình lựa chọn tập trung vào tính thanh khoản, chi phí, cấu trúc danh mục và mục đích sử dụng, từ các khoản nắm giữ cốt lõi dài hạn cho đến các sản phẩm đòn bẩy mang tính chiến thuật.
| Thứ hạng | ETF (Mã chứng khoán) | Kiểu | Tốt nhất cho | Quy mô quỹ (tỷ USD) | Tỷ lệ chi phí | 1 triệu | 3M | 6 tháng |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Quỹ ETF VanEck Semiconductor (SMH) | Chỉ dài hạn | Tiếp xúc với lõi lỏng, xu hướng vốn hóa lớn | 44,96 | 0,35% | 2,5% | 10,7% | 29,5% |
| 2 | Quỹ ETF bán dẫn iShares (SOXX) | Chỉ dài hạn | Nắm giữ cổ phần cốt lõi rộng lớn và được giao dịch mạnh mẽ. | 21,79 | 0,35% | 1,6% | 11,2% | 26,6% |
| 3 | Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL) | Đòn bẩy dài hạn (3x) | Giao dịch mua chiến thuật tốc độ cao | 12,42 | 0,75% | 1,9% | 20,6% | 67,4% |
| 4 | Cổ phiếu ProShares Ultra Semiconductors (USD) | Đòn bẩy dài hạn (2x) | Khả năng chiến thuật gấp 2 lần với đòn bẩy thấp hơn SOXL. | 1,78 | 0,95% | 0,0% | 6,2% | 42,2% |
| 5 | Quỹ ETF SPDR S&P Semiconductor (XSD) | Chỉ dùng cho khổ dài (trọng lượng bằng nhau) | Đa dạng hóa theo trọng lượng ngang nhau | 1,74 | 0,35% | 0,1% | 0,8% | 25,5% |
| 6 | Quỹ ETF bán dẫn Nasdaq của First Trust (FTXL) | Chỉ dành cho giao dịch dài (dựa trên quy tắc) | Tiếp xúc dựa trên quy tắc với độ nhạy động lượng cao | 1,53 | 0,60% | 3,3% | 15,9% | 35,2% |
| 7 | Quỹ ETF Invesco Dynamic Semiconductors (PSI) | Chỉ mua vào (dựa trên yếu tố) | Phương pháp tiếp cận “lựa chọn thông minh” dựa trên các yếu tố | 1.17 | 0,56% | 2,4% | 12,1% | 31,6% |
| 8 | Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares (SOXS) | Đòn bẩy nghịch đảo (-3x) | Giao dịch phòng ngừa rủi ro ngắn hạn hoặc giao dịch giảm giá | 1.08 | 0,97% | -7,5% | -38,6% | -59,4% |
| 9 | Quỹ ETF bán dẫn Invesco PHLX (SOXQ) | Giao dịch mua dài hạn (phí thấp) | tiếp xúc với chỉ số tham chiếu có phí thấp | 0,97 | 0,19% | 0,9% | 11,4% | 28,1% |
| 10 | Quỹ ETF bán dẫn Strive US (SHOC) | Chỉ dành cho loại dài (mới hơn) | Giải pháp thay thế mới hơn với lợi nhuận gần đây cạnh tranh. | 0,15 | 0,40% | 0,8% | 9,9% | 29,3% |
* Lợi nhuận 1 triệu/3 triệu/6 triệu (tổng lợi nhuận theo giá thị trường, tính đến ngày 31/12/2025)
Tổng tài sản quản lý (AUM): 44,96 tỷ USD | Tỷ lệ chi phí: 0,35%
1M / 3M / 6M: 2,5% / 10,7% / 29,5%
SMH thường được xem như lựa chọn “mặc định” khi muốn tiếp cận ngành chip theo hướng thanh khoản cao và thiên về các doanh nghiệp vốn hóa lớn, nơi đang hội tụ các tên tuổi như NVIDIA, TSMC, Broadcom, Micron và ASML. Quỹ này gom cả nhóm thiết kế và sản xuất chip, đồng thời bao phủ các mắt xích quan trọng trong chuỗi cung ứng như công nghệ in thạch bản, thiết bị sản xuất wafer và phần mềm EDA (ví dụ: ASML, Lam, KLA, Synopsys, Cadence).
Trong các giai đoạn mở rộng nhờ trí tuệ nhân tạo, SMH thường phản ánh đúng những cụm doanh nghiệp ghi nhận phần lớn mức tăng lợi nhuận của toàn ngành, được minh chứng qua kết quả kinh doanh tích cực của Microsoft và các ông lớn công nghệ.
Lý do xếp hạng cao: quy mô lớn, thanh khoản tốt và mức beta ngành “sạch”, dễ theo dõi.
Nhược điểm chính: rủi ro tập trung, vì một nhóm nhỏ cổ phiếu có thể chiếm tỷ trọng rất lớn trong chỉ số.
Tổng tài sản quản lý (AUM) : 21,79 tỷ USD | Tỷ lệ chi phí: 0,35%
1M / 3M / 6M: 1,6% / 11,2% / 26,6%
SOXX thường có mặt trong mọi danh sách “quỹ ETF bán dẫn tốt nhất” vì kết hợp được thanh khoản mạnh với mức độ bao phủ ngành khá rộng. Đây cũng là một trong những thước đo tham chiếu phổ biến để nắm giữ cổ phiếu bán dẫn niêm yết tại Mỹ.
SOXX nắm giữ danh mục cổ phiếu bán dẫn niêm yết tại Mỹ theo hướng đa dạng hơn, trải rộng từ bộ nhớ, logic, analog cho đến nhóm thiết bị sản xuất, với các cổ phiếu tỷ trọng lớn như Micron, AMD, NVIDIA, Applied Materials và Broadcom.
Lý do được xếp hạng cao: cân bằng tốt giữa khả năng tiếp cận “lõi ngành” và tính linh hoạt khi giao dịch.
Nhược điểm chính: vẫn là cấu trúc theo vốn hóa thị trường, nên trong những pha tăng mạnh, rủi ro tập trung vào từng cổ phiếu có thể tăng lên.
Tổng tài sản quản lý (AUM): 12,42 tỷ USD | Tỷ lệ chi phí : 0,75%
1M / 3M / 6M: 1,9% / 20,6% / 67,4%
SOXL được thiết kế cho các vị thế mua mạnh trong ngắn hạn. Quỹ khuếch đại cả lợi nhuận lẫn thua lỗ, vì vậy thường được nhà giao dịch ưa chuộng trong những nhịp bứt tốc của cổ phiếu chip. SOXL không phải một danh mục “chỉ mua và nắm giữ”; quỹ nhắm tới mức tăng +300% HÀNG NGÀY của Chỉ số Bán dẫn NYSE, chủ yếu thông qua các công cụ tài chính phái sinh và hợp đồng hoán đổi, thay vì chỉ đơn thuần mua trực tiếp cổ phiếu chip.
Lý do nó được xếp hạng cao: khả năng tạo “mô-men xoắn” vượt trội cho các giao dịch chiến thuật.
Nhược điểm chính: do cơ chế đòn bẩy và biến động cao, sản phẩm này không phù hợp với đa số nhà đầu tư nếu nắm giữ dài hạn.
Tổng tài sản quản lý (AUM): 1,82 tỷ USD | Tỷ lệ chi phí: 0,95%
1M / 3M / 6M: 0,0% / 6,2% / 42,2%
USD hướng tới mức độ tiếp xúc đòn bẩy “nhẹ” hơn so với SOXL, phù hợp với những nhà giao dịch muốn tăng hiệu quả lợi nhuận nhưng vẫn muốn giảm bớt cường độ biến động. Quỹ nhắm tới mức lợi nhuận gấp 2 lần hiệu suất HÀNG NGÀY của Chỉ số Bán dẫn Dow Jones của Mỹ, vì vậy phần đòn bẩy thường được triển khai thông qua các công cụ phái sinh được thiết kế để tạo ra mức đòn bẩy theo ngày đó.
Trên thực tế, đây là một lựa chọn “đòn bẩy vừa phải” thay thế cho các sản phẩm 3x, nhưng vẫn thiên về giao dịch ngắn hạn hơn là lãi kép dài hạn.
Lý do xếp hạng: công cụ đòn bẩy “tầm trung” phù hợp để triển khai các quan điểm mang tính chiến thuật.
Nhược điểm chính: vẫn không được thiết kế cho việc nắm giữ dài ngày, đặc biệt trong bối cảnh thị trường biến động mạnh.
Tổng tài sản quản lý (AUM): 0,83 tỷ USD | Tỷ lệ chi phí: 0,35%
1M / 3M / 6M: 0,1% / 0,8% / 25,5%
Trong khi S&P 500 được kỳ vọng vượt 7.000 điểm sau quyết định của Fed, XSD là một lựa chọn đáng cân nhắc cho mục tiêu đa dạng hóa. Cấu trúc của quỹ giúp giảm sự áp đảo của các công ty có quy mô vốn hóa lớn, nhờ đó có thể hưởng lợi nhiều hơn khi các cổ phiếu vốn hóa trung bình hoặc các nhà sản xuất chip quy mô nhỏ cùng tăng giá.
Quỹ được xây dựng theo cơ chế trọng số bằng nhau và có độ nghiêng nhằm hạn chế sự thống trị của các tập đoàn vốn hóa lớn, đồng thời mở rộng mức độ hiện diện trên một lát cắt rộng hơn của ngành bán dẫn. Tỷ trọng các khoản nắm giữ dẫn đầu thường xoay quanh mức ~3% cho mỗi doanh nghiệp (ví dụ: Micron, Power Integrations, MACOM, AMD, ON Semi), hữu ích trong bối cảnh vị thế dẫn dắt hiệu năng không chỉ gói gọn trong vài “ông lớn”.
Lý do được xếp hạng: một mảnh ghép bổ sung hiệu quả cho các quỹ ETF chip theo vốn hóa thị trường, nhất là với nhà đầu tư lo ngại danh mục bị tập trung quá mức vào một cổ phiếu.
Tổng tài sản quản lý (AUM): 0,78 tỷ USD | Tỷ lệ chi phí: 0,60%
1M / 3M / 6M: 3,3% / 15,9% / 35,2%
FTXL có quy mô nhỏ hơn nhưng đã xây dựng được vị thế riêng, và trong nhiều giai đoạn có thể vận hành như một quỹ ETF bán dẫn “beta cao” nhờ cấu trúc dựa trên quy tắc và cơ chế tái cân bằng.
FTXL có cấu trúc tương đối tập trung, nghiêng về các doanh nghiệp hàng đầu như Micron, tập đoàn Intel, Lam Research, Broadcom và NVIDIA, đồng thời nắm thêm nhóm thiết bị và đóng gói như Applied Materials, KLA, Teradyne và Amkor.
Xét về bản chất, quỹ thường vận hành giống một “rổ cổ phiếu có độ tin cậy cao” trải khắp chuỗi giá trị bán dẫn, hơn là một chỉ số ngành được cân bằng hoàn toàn.
Lý do xếp hạng cao: độ nhạy lớn với động lực tăng trưởng trong các chu kỳ tăng giá.
Nhược điểm chính: phí cao hơn và quy mô nhỏ hơn so với hai quỹ cốt lõi lớn nhất.
Tổng tài sản quản lý (AUM): 0,72 tỷ USD | Tỷ lệ chi phí: 0,57%
1M / 3M / 6M: 2,4% / 12,1% / 31,6%
PSI theo đuổi cách tiếp cận “thiên về lựa chọn” thay vì thuần trọng số vốn hóa như thông thường, nên mức độ tiếp xúc có thể khác đáng kể so với các chuẩn chip phổ biến.
Quỹ sử dụng phương pháp dựa trên quy tắc và hiện phân bổ trọng lượng tương đối đồng đều hơn cho hơn 30 cổ phiếu, với các khoản nắm giữ lớn bao gồm Micron, Lam Research, KLA, Intel và AMD. PSI cũng thường đưa vào danh mục các công ty nhỏ hơn hoạt động ở những mảng chuyên biệt và trong chuỗi cung ứng (ví dụ: Ultra Clean, ACM Research, Photronics), vốn ít nổi bật hơn trong các quỹ ETF theo vốn hóa thị trường lớn.
Lý do xếp hạng cao: cấu trúc khác biệt có thể tạo thêm giá trị khi “ngôi sao dẫn dắt” của ngành dịch chuyển.
Tổng tài sản quản lý (AUM): 1,08 tỷ USD | Tỷ lệ chi phí: 0,97%
1M / 3M / 6M: -7,5% / -38,6% / -59,4%
SOXS phục vụ chiến lược bán khống ngắn hạn hoặc phòng ngừa rủi ro khi dự báo cổ phiếu bán dẫn có thể điều chỉnh mạnh. Dù không phù hợp cho danh mục chỉ đầu tư dài hạn, sản phẩm này vẫn là một mảnh ghép quan trọng nếu muốn có bộ công cụ ETF bán dẫn đầy đủ.
Lý do nó được xếp hạng cao: công cụ phòng ngừa rủi ro trực diện, dễ triển khai theo kịch bản.
Nhược điểm chính: rủi ro cao và phụ thuộc chặt vào diễn biến thị trường; không phù hợp để nắm giữ trong nhiều tháng.
Tổng tài sản quản lý (AUM): 0,65 tỷ USD | Tỷ lệ chi phí: 0,19%
1M / 3M / 6M: 0,9% / 11,4% / 28,1%
SOXQ là một quỹ ETF định hướng đầu tư dài hạn vào ngành bán dẫn. Quỹ theo dõi chỉ số chuẩn PHLX Semiconductor và mang lại mức tiếp cận tương tự với các doanh nghiệp bán dẫn niêm yết tại Mỹ, trong khi duy trì mức phí tương đối thấp. Khác với SOXS, đây không phải sản phẩm nghịch đảo hay đòn bẩy, vì vậy SOXQ thường được dùng như một khoản nắm giữ cốt lõi thay vì công cụ phòng vệ ngắn hạn.
Ưu điểm nổi bật nhất của SOXQ nằm ở chi phí. Đây là một trong những cách rẻ nhất để nắm giữ dài hạn một danh mục bán dẫn “bám sát” chỉ số tham chiếu, điều đặc biệt quan trọng nếu lợi nhuận kỳ vọng trong tương lai quay về mức bình thường.
Lý do được xếp hạng cao: phí thấp, cấu trúc danh mục rõ ràng.
Điểm khác biệt chính: quy mô quỹ nhỏ hơn so với SMH/SOXX, nhưng vẫn đủ lớn cho phần lớn nhà đầu tư cá nhân và nhiều cố vấn.
Tổng tài sản quản lý (AUM): 0,15 tỷ USD | Tỷ lệ chi phí: 0,40%
1M / 3M / 6M: 0,8% / 9,9% / 29,3%
SHOC là danh mục cổ phiếu bán dẫn niêm yết tại Mỹ có mức tập trung cao, với tỷ trọng lớn dành cho các doanh nghiệp dẫn đầu như NVIDIA và Broadcom, đồng thời nắm giữ các mắt xích cốt lõi trong chuỗi cung ứng như Micron, Lam Research, ASML, Applied Materials và KLA.
Quỹ thể hiện rõ luận điểm “các nhà vô địch chip niêm yết tại Mỹ”, nên hiệu suất có thể được thúc đẩy mạnh bởi một nhóm nhỏ công ty có vốn hóa thị trường rất lớn.
Lý do được xếp hạng cao: lựa chọn mới đáng chú ý cho nhà đầu tư muốn tìm phương án ngoài “hai ông lớn” mà không cần dùng đòn bẩy.
Khái niệm “ETF bán dẫn” bao trùm nhiều kiểu danh mục khác nhau. Có quỹ tập trung mạnh vào nhóm thiết kế vốn hóa lớn và các doanh nghiệp đang dẫn dắt giao dịch theo làn sóng AI, trong khi một số quỹ khác phân bổ rộng hơn sang các nhà sản xuất, chip analog, chip nhớ, thiết bị và cả những công ty quy mô nhỏ.
Với nhóm ưu tiên hạ tầng AI, mức độ tập trung theo chủ đề có thể tạo lợi thế. Ngược lại, nếu mục tiêu là tham gia ổn định hơn vào chu kỳ bán dẫn rộng, yếu tố đa dạng hóa sẽ quan trọng hơn.
So sánh phí là bước khá đơn giản, nhưng trọng tâm cần nhìn là cấu trúc quỹ ETF. Mức tỷ lệ chi phí cao hơn một chút vẫn có thể hợp lý nếu quỹ đem lại cách đa dạng hóa khác biệt, bao phủ rộng hơn, hoặc thanh khoản vượt trội so với quy mô vị thế dự kiến.
Nếu mục tiêu là đầu tư nhiều năm, hãy ưu tiên các quỹ chỉ mua dài hạn có thanh khoản cao, đồng thời mức độ rủi ro tập trung nằm trong ngưỡng chấp nhận được. Nếu giao dịch theo tuần hoặc theo ngày, sản phẩm đòn bẩy có thể hữu ích, nhưng chỉ khi đi kèm kỷ luật quản trị rủi ro nghiêm ngặt.
Sự thống trị của một cổ phiếu duy nhất: Khi một nhóm nhỏ doanh nghiệp gắn với AI vượt trội, các quỹ ETF theo vốn hóa thị trường có thể trở nên tương quan rất cao với các cổ phiếu đó, thường lớn hơn mức nhà đầu tư hình dung ban đầu.
Tính chu kỳ vẫn tiếp diễn: Dù nhu cầu AI có thể làm “mềm” bớt tính biến động, ngành bán dẫn vẫn nhạy cảm với các giai đoạn chu kỳ thị trường, điều chỉnh hàng tồn kho, biến động chi tiêu vốn và sự suy yếu của các thị trường đầu ra.
Địa chính trị và kiểm soát xuất khẩu: Thay đổi chính sách có thể tác động nhanh đến chuỗi cung ứng, nhu cầu cuối cùng và hệ số định giá.
Hiệu ứng giảm dần của đòn bẩy: Các quỹ ETF bán dẫn dạng đòn bẩy và nghịch đảo có thể lệch đáng kể so với kỳ vọng nếu nắm giữ nhiều tháng, do cơ chế điều chỉnh lại theo ngày.
Với phần lớn nhà đầu tư dài hạn, lựa chọn tối ưu thường là quỹ quy mô lớn, thanh khoản cao, thuần “mua dài hạn”, có mức phí hợp lý và danh mục tương đối đa dạng. SMH và SOXX đáp ứng các tiêu chí này, còn SOXQ phù hợp với người ưu tiên tỷ lệ chi phí thấp.
Không có quỹ nào vượt trội tuyệt đối. SMH thường tập trung hơn vào nhóm dẫn dắt vốn hóa lớn, còn SOXX cho mức độ đa dạng hóa theo phân ngành rộng hơn. Lựa chọn phù hợp tùy thuộc vào việc ưu tiên tập trung vào “đầu tàu” hay ưu tiên phân tán rủi ro theo phân ngành.
Các quỹ ETF đòn bẩy thường sinh ra để phục vụ giao dịch ngắn hạn, không phải là công cụ lý tưởng để tích sản dài hạn. Do cơ chế tái lập theo ngày, hiệu ứng lãi kép trong thị trường biến động có thể tạo ra kết quả lệch đáng kể so với kỳ vọng nếu giữ trong thời gian dài.
SMH và SOXX có thể giao dịch như các quỹ ETF niêm yết thông qua các nhà môi giới được quản lý lớn. Với nhà giao dịch ưu tiên linh hoạt mua/bán và định vị theo ký quỹ, EBC Financial Group niêm yết cả SMH và SOXX như các quỹ ETF có thể giao dịch trên nền tảng của mình, tùy theo khu vực pháp lý và loại tài khoản.
Trước hết, hãy đánh giá mức độ phù hợp của sản phẩm. ETF cơ bản phù hợp để phân bổ vốn trong nhiều năm, còn giao dịch hợp đồng chênh lệch (CFD) đi kèm đòn bẩy, chi phí tài chính và rủi ro phụ thuộc vào diễn biến thị trường. Cần xem kỹ thông số hợp đồng, giờ giao dịch, yêu cầu ký quỹ, chênh lệch giá và mức độ tập trung ngành, sau đó xác định quy mô vị thế một cách thận trọng. Các thông báo của EBC nhấn mạnh rằng khoản lỗ từ giao dịch CFD có thể vượt quá số tiền gửi.
Tính đến tháng 1 năm 2026, MH và SOXX vẫn là những lựa chọn cốt lõi thực tế nhất trong nhóm quỹ ETF bán dẫn tốt nhất, nhờ quy mô và thanh khoản vượt trội. SOXQ nổi bật về hiệu quả chi phí cho mục tiêu đầu tư dài hạn, trong khi XSD mang lại lợi ích đa dạng hóa khi “ngọn cờ đầu” của ngành không chỉ nằm ở các doanh nghiệp vốn hóa khổng lồ.
Thông qua dịch vụ ETF của EBC, các khách hàng đủ điều kiện có thể giao dịch các quỹ ETF bán dẫn như SMH và SOXX, với khả năng mua hoặc bán khống bằng ký quỹ, tùy thuộc vào các hạn chế địa phương và tính sẵn có của sản phẩm.
EBC Financial Group hoạt động thông qua các thực thể được quản lý, bao gồm các thực thể đã đăng ký với FCA tại Vương quốc Anh và một công ty con tại Quần đảo Cayman được cấp phép bởi CIMA (với số tham chiếu giấy phép được công bố trong thông tin công khai của thực thể), cho phép các nhà giao dịch đăng ký với khoản tiền gửi tối thiểu chỉ 50 đô la.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không được xem là (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc bất kỳ lời khuyên nào khác mà bạn nên dựa vào. Không có ý kiến nào được đưa ra trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.
