公開日: 2026-01-29
更新日: 2026-01-30
ベスト半導体ETFの購入は、単純な「半導体サイクルを買う」という取引から、より繊細な配分決定へと移行しています。2026年には、半導体はAIコンピューティング、データセンター設備投資、自動車の電動化、産業オートメーション、そして地政学的リショアリングといった要素が交差する位置にあります。
このような環境下では、ベスト半導体ETFを選ぶことは、単にセクターにエクスポージャーを得るだけでなく、これらの重要なトレンドにどのように参加するかを戦略的に決定することです。
以下のリストは、流動性、コスト、ポートフォリオ構成、投資目的を総合的に考慮し、2026年1月時点で投資家にとって最も関連性の高いベスト半導体ETFの選択肢を示しています。
2026年トップ10半導体ETF（運用資産残高、手数料、最近のパフォーマンス）
| ランク | ETF（ティッカー） | タイプ | 最適な用途 | ファンド規模（10億米ドル） | 経費率 | 100万 | 3M | 600万 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ヴァンエック・セミコンダクターETF（SMH） | ロングオンリー | 流動性の高いコア保有、大型株偏重 | 44.96 | 0.35% | 2.5% | 10.7% | 29.5% |
| 2 | iShares Semiconductor ETF（SOXX） | ロングオンリー | 幅広い米国半導体株へのコアエクスポージャー | 21.79 | 0.35% | 1.6% | 11.2% | 26.6% |
| 3 | ディレクシオン・デイリー・セミコンダクター・ブル3倍株（SOXL） | レバレッジロング（3倍） | 短期の強気戦略、高い上昇トルク | 12.42 | 0.75% | 1.9% | 20.6% | 67.4% |
| 4 | プロシェアーズ・ウルトラ・セミコンダクターズ（米ドル） | レバレッジロング（2倍） | 中程度のレバレッジを利用した戦術的ポジション | 1.78 | 0.95% | 0.0% | 6.2% | 42.2% |
| 5 | SPDR S&P セミコンダクター ETF (XSD) | ロングオンリー（等重み） | 大型株への集中を避けた分散投資 | 1.74 | 0.35% | 0.1% | 0.8% | 25.5% |
| 6 | ファースト・トラスト・ナスダック・セミコンダクターETF（FTXL） | ロングオンリー（ルールベース） | モメンタムを重視した選別済みバスケット | 1.53 | 0.60% | 3.3% | 15.9% | 35.2% |
| 7 | インベスコ・ダイナミック・セミコンダクターズETF（PSI） | ロングオンリー（ファクタードリブン） | ファクター分析に基づくスマートベータ戦略 | 1.17 | 0.56% | 2.4% | 12.1% | 31.6% |
| 8 | ディレクシオン・デイリー・セミコンダクター・ベア3倍株（SOXS） | レバレッジインバース（-3倍） | 短期の弱気戦略またはヘッジ | 1.08 | 0.97% | -7.5% | -38.6% | -59.4% |
| 9 | インベスコ PHLX 半導体 ETF (SOXQ) | ロングオンリー（低手数料） | 低コストでのベンチマーク型エクスポージャー | 0.97 | 0.19% | 0.9% | 11.4% | 28.1% |
| 10 | ストライブUS半導体ETF（SHOC） | ロングオンリー（新しい） | 米国上場の主要半導体企業への集中投資 | 0.15 | 0.40% | 0.8% | 9.9% | 29.3% |
* 1M/3M/6Mのリターン(市場価格トータルリターン、2025年12月31日時点)
運用資産残高： 449.6億ドル｜経費率： 0.35%
1M / 3M / 6M: 2.5% / 10.7% / 29.5%
SMHは、流動性の高い大型半導体企業への投資を求める投資家にとって、デフォルトのチップETFとして広く認識されています。最大規模かつ流動性が非常に高く、NVIDIA、TSMC、ASMLなどのAI関連大型株への集中度が高いです。セクター全体への「デフォルト」なエクスポージャーとして機能です。
SMH は通常、AI 主導の拡大期に業界の利益プールが最も集中する領域を反映します。
ランク付けされた理由:流動性とシンプルなセクターベータを求めるコア保有に最適です。
主なトレードオフ:少数の銘柄がインデックスのウェイトを占める場合の集中リスクです。
運用資産残高： 217億9000万ドル｜経費率： 0.35％
1M / 3M / 6M: 1.6% / 11.2% / 26.6%
SOXXは、高い流動性と幅広い業界カバレッジを兼ね備えているため、「ベスト半導体ETF」リストの主要候補です。米国上場の半導体銘柄へのエクスポージャーを保有するためのベンチマークとして広く利用されています。
SOXX は、メモリ、ロジック、アナログ、製造ツールなど、幅広い米国上場半導体株を保有しており、上位には Micron、AMD、NVIDIA、Applied Materials、Broadcom などが含まれています。
ランク付けされた理由:バランスの取れた業界エクスポージャーと高い取引容易性を兼ね備えます。
主なトレードオフ:依然として時価総額加重なので、モメンタムの急上昇時に単一銘柄のリスクが上昇する可能性があります。
運用資産残高： 124.2億ドル｜経費率： 0.75%
1M / 3M / 6M: 1.9% / 20.6% / 67.4%
SOXLは、短期的な強気ポジションを積極的に取るために設計されています。上昇幅と下落幅の両方を拡大するため、モメンタムの高い半導体株の上昇局面ではトレーダーに人気です。SOXLはロングオンリーの株式ポートフォリオではなく、半導体株を直接購入するのではなく、主にデリバティブやファイナンス手段を通じて、NYSE半導体指数の1日平均+300%を目標としています。
ランク付けされた理由:経験豊富なトレーダーによる短期的な強気戦略用。長期投資には不向きです。
主なトレードオフ:レバレッジの仕組みとボラティリティの制約により、ほとんどの投資家にとって長期保有には適していません。
運用資産残高： 18.2億ドル｜経費率： 0.95％
1M / 3M / 6M: 0.0% / 6.2% / 42.2%
USDはSOXLよりも低いレバレッジ比率でレバレッジエクスポージャーを狙っており、上昇幅は拡大したいものの、その強度はやや控えめなトレーダーにとって魅力的です。USDはダウ・ジョーンズ米国半導体指数の日足パフォーマンスの2倍を目指しており、エクスポージャーは通常、日足レバレッジを実現するように設計されたデリバティブを通じて実行されます。
実際には、これは 3 倍の商品に代わる「中程度のレバレッジ」の代替品であり、長期的な複利効果よりも短期的なポジショニングに重点を置いています。
ランク付けの理由:戦術的見解のための「中間」の活用ツールです。
主なトレードオフ:特に不安定な市場では、長期保有には対応できていません。
運用資産残高： 8億3000万ドル｜経費率： 0.35％
1M / 3M / 6M: 0.1% / 0.8% / 25.5%
XSDは分散投資の代替手段です。その構造は大型株の優位性を軽減し、中型株や小型株が上昇した際に幅広い参加機会を提供します。
均等加重かつ傾斜配分で構成されていることから、大型株の優位性を軽減し、半導体業界のより広範なセグメントにエクスポージャーを分散させる傾向があります。上位銘柄は通常、それぞれ約3%前後に集まっています(例：Micron、Power Integrations、MACOM、AMD、ON Semiconductor)。これは、パフォーマンスにおけるリーダーシップが少数の巨大企業を超えて拡大する場合に有効です。
ランクインした理由:特に単一銘柄の集中を懸念する投資家にとって、時価総額加重の半導体 ETF を補完する有用なツールです。
運用資産残高： 7億8000万ドル｜経費率： 0.60%
1M / 3M / 6M: 3.3% / 15.9% / 35.2%
FTXL は、ルールベースの構築とリバランスに応じて、「高ベータ」のロングオンリー半導体 ETF のように機能する、小規模ながらも確立された選択肢です。
FTXL は比較的トップヘビーで、現在は Micron、Intel、Lam Research、Broadcom、NVIDIA などの企業に加え、Applied Materials、KLA、Teradyne、Amkor などの装置およびパッケージング企業の企業も重視しています。
実際には、完全にバランスのとれたセクター指数というよりは、半導体バリューチェーン全体にわたる「確信度の高いバスケット」のように機能することが多いです。
ランクインした理由:上昇サイクルにおける強いモメンタム感度です。
主なトレードオフ: 2 つの最大のコア ファンドに比べて手数料が高く、規模が小さいです。
運用資産残高： 7.2億ドル｜経費率： 0.57%
1M / 3M / 6M: 2.4% / 12.1% / 31.6%
PSI は、単純な時価総額加重よりも「選択重視」のアプローチを採用しており、標準的なチップベンチマークに対するエクスポージャーを変更できます。
このETFはルールベースのアプローチを採用しており、現在約30銘柄以上の保有銘柄に均等に配分しています。主要銘柄には、マイクロン、ラムリサーチ、KLA、インテル、AMDなどが挙げられます。また、時価総額加重型ETFではあまり目立たない、ニッチな銘柄やサプライチェーン関連銘柄(例えば、ウルトラクリーン、ACMリサーチ、フォトロニクスなど)も含まれる傾向があります。
ランク付けされた理由:業界内でリーダーシップが交代する際に付加価値をもたらす差別化されたポジショニングです。
運用資産残高： 10億8000万ドル｜経費率： 0.97%
1M / 3M / 6M: -7.5% / -38.6% / -59.4%
SOXSは、半導体価格の急落が予想される場合の短期的な弱気戦略やヘッジ戦略として設計されています。ロングオンリーのエクスポージャーには適していませんが、包括的な半導体ETFツールキットの中では依然として重要な構成要素です。
ランク付けされている理由:直接的なヘッジ手段です。
主なトレードオフ:リスクが高く、パス依存性があり、数か月間の保有には適していません。
運用資産残高： 6億5000万ドル｜経費率： 0.19%
1M / 3M / 6M: 0.9% / 11.4% / 28.1%
SOXQはロングオンリーの半導体ETFです。PHLXセミコンダクターのベンチマークに連動し、比較的低い手数料で米国上場半導体企業へのベンチマーク型のエクスポージャーを提供します。SOXSとは異なり、インバース型やレバレッジ型の商品ではないため、短期ヘッジではなく、コア保有として利用されることが一般的です。
SOXQの最大の利点はコストです。ベンチマークのような半導体ポートフォリオを保有する最も安価なロングオンリー方式の一つであり、これは期待される将来リターンが正常化した場合に特に重要です。
ランクインした理由:手数料が安く、カテゴリーへの露出がきれいです。
主なトレードオフ: SMH/SOXX よりも小さいファンドですが、ほとんどの個人投資家や多くのアドバイザリー投資には十分な規模です。
運用資産残高： 1億5000万ドル｜経費率： 0.40%
1M / 3M / 6M: 0.8% / 9.9% / 29.3%
SHOC は、米国上場の半導体ポートフォリオを高度に集中させたもので、NVIDIA や Broadcom などの大手企業のほか、Micron、Lam Research、ASML、Applied Materials、KLA などの中核サプライチェーン保有企業も大きなウェイトを占めています。
これは事実上、「米国上場の半導体チャンピオン」というテーゼを表現しており、少数の巨大企業銘柄がリターンを大きく左右する可能性があります。
ランクインした理由:レバレッジをかけずに「ビッグ 2」以外のものを求める投資家にとって新たな選択肢です。
「半導体ETF」という用語には、様々なポートフォリオが含まれます。一部のファンドは、大手設計企業やAIリーダー企業に重点的に投資している一方、アナログ、メモリ、装置、そして中小規模の製造企業やサプライヤーに分散投資しているファンドもあります。
AIインフラに注力する投資家にとっては、集中投資が有利となる可能性があります。一方、より広範な半導体サイクルへのより安定した参加を求める投資家にとっては、分散投資がより重要です。
手数料の比較は簡単ですが、ETFの構成を第一に検討すべきです。ファンドが想定されるポジションサイズに対して、明確なエクスポージャー、より幅広いポートフォリオ、または優れた流動性を提供している場合、若干高い経費率も正当化される可能性があります。
長期投資の場合は、流動性が高く、集中リスクが適切なロングオンリーファンドを選択してください。週次または日次ベースで取引する場合は、レバレッジが役立ちますが、厳格なリスク管理が行われている必要があります。
単一銘柄の優位性:限られた数の AI 関連企業が優れた業績を上げた場合、時価総額加重の ETF はそれらの銘柄と高い相関関係を持つようになり、投資家の期待を上回ることがよくあります。
循環性は持続: AI需要は構造的成長をもたらす可能性がありますが、半導体業界は在庫調整や景気変動の影響を受けやすい特性は残っています。
地政学と輸出規制:貿易政策の変化はサプライチェーンや企業評価に即座に影響を与える可能性があります。
レバレッジの低下:レバレッジ ETF およびインバース半導体 ETF は、日次リセット メカニズムにより、予想される複数月の結果から大幅に乖離する可能性があります。
1) 2026 年に長期投資家にとってのベスト半導体ETFは何ですか?
ほとんどの長期投資家にとって、最適な半導体ETFは、多くの場合、SMH、SOXX、または低コストのSOXQが候補となります。いずれも流動性が高く、セクターへの純粋なロングエクスポージャーを提供します。
2) SOXX は SMH よりも優れていますか?
どちらのファンドも、一概に優れているわけではありません。SMHは大型株・AI関連株への集中度が高く、SOXXはより幅広い業界カバレッジを持ちます。投資テーマに合わせて選択します。
3) SOXL のようなレバレッジ型半導体 ETF を長期保有しても安全ですか?
レバレッジETFは、一般的に長期保有ではなく短期取引向けに設計されています。日々のリセットにより、変動の激しい市場においては複利効果が働き、長期的には投資家の期待とは大きく異なる結果をもたらす可能性があります。
4) トレーダーは SMH や SOXX などの半導体 ETF にどこでアクセスできますか?
SMHとSOXXは、主要な規制対象ブローカーを通じて上場ETFとして取引できます。ロング/ショートの柔軟性と証拠金ベースのポジションを好むトレーダー向けに、EBCファイナンシャルグループは、管轄区域と口座の種類に応じて、SMHとSOXXの両方をプラットフォーム上で取引可能なETFとして上場しています。
5) EBC で半導体 ETF を取引する場合、投資家は何に注意すべきでしょうか?
まずは商品との適合性から始めましょう。ETFは複数年にわたる資産配分に適していますが、CFD形式の取引ではレバレッジ、資金調達コスト、そしてパス依存リスクが発生します。契約内容、取引時間、証拠金要件、スプレッド、セクター集中度を確認し、ポジション規模は保守的に設定してください。EBCの開示情報では、CFDの損失が預託金を上回る可能性があることが明記されています。
結論
2026年においてベスト半導体ETFを選ぶことは、単なる商品選択ではなく、AIをはじめとする構造的変化への投資戦略を具体化することを意味します。長期保有のコアとしては、SMH(流動性・集中型)、SOXX(分散型)、SOXQ(低コスト型) が堅実な選択肢となります。戦術的な取引や分散のための補完的な役割では、XSD(等比重型) や SOXL(レバレッジ型) が機能します。ご自身の投資目的、リスク許容度、市場観点に照らし合わせて、最適な組み合わせを検討することが重要です。
EBC の ETF サービスを通じて、対象となるクライアントは、地域の規制と製品の可用性に応じて、証拠金を使用してロングまたはショートのエクスポージャーを取りながら、SMH や SOXX などの半導体 ETF を取引できます。
EBC ファイナンシャル グループは、英国の FCA 登録事業体や CIMA のライセンスを受けたケイマン諸島の子会社 (ライセンス参照は事業体開示情報に記載) などの規制対象事業体を通じて運営されており、トレーダーは最低 50 ドルの預金で登録できます。
免責事項:この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。
