Publicado em: 2026-01-29
Atualizado em: 2026-01-30
A compra do melhor ETF de semicondutores deixou de ser uma simples estratégia de "comprar no ciclo dos chips" e se tornou uma decisão de alocação mais complexa. Em 2026, os semicondutores estarão na interseção de computação de IA, investimentos em data centers, eletrificação automotiva, automação industrial e relocalização da produção por questões geopolíticas.
Essa combinação pode recompensar a exposição correta e penalizar o posicionamento concentrado ou alavancado quando a volatilidade retornar.
A lista a seguir apresenta os ETFs de semicondutores e chips mais relevantes para investidores e traders em janeiro de 2026. A seleção considera liquidez, custo, estrutura de portfólio e finalidade de uso, que variam de posições tradicionais de longo prazo a produtos alavancados táticos.
| Classificação | ETF (Código de barras) | Tipo | Ideal para | Tamanho do fundo (em bilhões de dólares americanos) | Índice de despesas | 1M | 3M | 6M |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ETF de semicondutores da VanEck (SMH) | somente para longo prazo | Exposição do núcleo líquido, inclinação para grandes empresas | 44,96 | 0,35% | 2,5% | 10,7% | 29,5% |
| 2 | ETF de semicondutores iShares (SOXX) | somente para longo prazo | Participação principal ampla e altamente negociada | 21,79 | 0,35% | 1,6% | 11,2% | 26,6% |
| 3 | Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL) | Alavancagem longa (3x) | Operações de compra táticas de alto risco | 12,42 | 0,75% | 1,9% | 20,6% | 67,4% |
| 4 | ProShares Ultra Semiconductors (USD) | Posição comprada alavancada (2x) | Potencial de ganho tático 2x com menos alavancagem que o SOXL | 1,78 | 0,95% | 0,0% | 6,2% | 42,2% |
| 5 | ETF SPDR S&P Semiconductor (XSD) | Somente posições compradas (com pesos iguais) | Diversificação com pesos iguais | 1,74 | 0,35% | 0,1% | 0,8% | 25,5% |
| 6 | ETF First Trust Nasdaq Semiconductor (FTXL) | Somente texto longo (baseado em regras) | Exposição baseada em regras com forte sensibilidade ao momentum. | 1,53 | 0,60% | 3,3% | 15,9% | 35,2% |
| 7 | ETF Invesco Dynamic Semiconductors (PSI) | Long-only (orientado por fatores) | Abordagem de “seleção inteligente” orientada por fatores | 1.17 | 0,56% | 2,4% | 12,1% | 31,6% |
| 8 | Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares (SOXS) | Inverso alavancado (-3x) | Operações de proteção de curto prazo ou operações de baixa | 1.08 | 0,97% | -7,5% | -38,6% | -59,4% |
| 9 | ETF de semicondutores Invesco PHLX (SOXQ) | Somente para operações de longo prazo (taxa baixa) | Exposição de referência com taxas baixas | 0,97 | 0,19% | 0,9% | 11,4% | 28,1% |
| 10 | Strive US Semiconductor ETF (SHOC) | Somente texto longo (mais recente) | Nova alternativa com retornos recentes competitivos. | 0,15 | 0,40% | 0,8% | 9,9% | 29,3% |
* Retornos de 1M/3M/6M (retorno total do preço de mercado, em 31/12/2025)
Patrimônio sob gestão: US $ 44,96 bilhões | Taxa de despesas: 0,35%
1M / 3M / 6M: 2,5% / 10,7% / 29,5%
O SMH é frequentemente considerado o ETF de semicondutores padrão para quem busca alta liquidez e exposição a empresas de grande capitalização, atualmente dominadas por nomes como NVIDIA, TSMC, Broadcom, Micron e ASML. Ele reúne projetistas e fabricantes de chips com importantes fornecedores da cadeia de suprimentos, como litografia, equipamentos para fabricação de wafers e software EDA (por exemplo, ASML, Lam, KLA, Synopsys, Cadence).
O SMH normalmente reflete as áreas onde os lucros do setor estão mais concentrados durante períodos de expansão impulsionada pela IA.
Motivo da sua classificação: escala, liquidez e beta setorial sólido.
Principal desvantagem: risco de concentração quando um pequeno número de empresas domina a ponderação do índice.
Patrimônio sob gestão : US$ 21,79 bilhões | Taxa de despesas: 0,35%
1M / 3M / 6M: 1,6% / 11,2% / 26,6%
O SOXX é um forte candidato às listas de "melhores ETFs de semicondutores" porque combina alta liquidez com ampla cobertura do setor. É amplamente utilizado como referência para investimentos em semicondutores listados nos EUA.
O SOXX detém uma carteira mais ampla de ações de semicondutores listadas nos EUA, abrangendo memória, lógica, analógicos e ferramentas de fabricação, com destaque para Micron, AMD, NVIDIA, Applied Materials e Broadcom.
Por que está bem classificado: exposição equilibrada ao ativo principal com forte capacidade de negociação.
Principal desvantagem: ainda ponderado pela capitalização de mercado, portanto o risco de uma única ação pode aumentar durante picos de valorização.
AUM: US$ 12,42 bilhões | Índice de despesas : 0,75%
1M / 3M / 6M: 1,9% / 20,6% / 67,4%
O SOXL foi projetado para um posicionamento otimista agressivo de curto prazo. Ele amplifica tanto os ganhos quanto as perdas, tornando-o popular entre os traders durante altas expressivas no mercado de semicondutores. O SOXL não é uma carteira de ações exclusivamente comprada; seu objetivo é uma valorização DIÁRIA de +300% do Índice de Semicondutores da NYSE, principalmente por meio de derivativos e instrumentos financeiros, em vez da compra direta de ações de empresas de semicondutores.
Por que está no topo: torque incomparável para operações táticas.
Principal desvantagem: inadequado para a maioria dos investidores como investimento de longo prazo devido à alavancagem e à volatilidade.
Patrimônio sob gestão: US $ 1,82 bilhão | Taxa de despesas: 0,95%
1M / 3M / 6M: 0,0% / 6,2% / 42,2%
O USD busca exposição alavancada com menor alavancagem do que o SOXL, o que pode ser interessante para traders que desejam potencial de alta ampliado, mas com menor intensidade. O USD busca o dobro do desempenho DIÁRIO do Índice Dow Jones de Semicondutores dos EUA, o que significa que a exposição geralmente é implementada por meio de derivativos projetados para fornecer essa alavancagem diária.
Na prática, trata-se de uma alternativa de "alavancagem moderada" aos produtos com alavancagem de 3x, ainda focada no posicionamento de curto prazo em vez de na capitalização de longo prazo.
Por que é bem classificada: uma ferramenta de alavancagem "intermediária" para visões táticas.
Principal desvantagem: ainda não foi projetado para longos períodos de investimento, especialmente em mercados instáveis.
Patrimônio sob gestão: US $ 0,83 bilhão | Taxa de despesas: 0,35%
1M / 3M / 6M: 0,1% / 0,8% / 25,5%
XSD é a alternativa de diversificação. Sua estrutura reduz o domínio das mega-caps e pode proporcionar uma participação mais ampla quando as empresas de média capitalização e as empresas de menor porte se valorizam.
É estruturado para ter pesos iguais e ser equilibrado, de forma a reduzir o domínio das grandes empresas e distribuir a exposição por um segmento mais amplo do universo de semicondutores. Os pesos das principais empresas geralmente se concentram em torno de 3% cada (por exemplo, Micron, Power Integrations, MACOM, AMD, ON Semiconductor), o que pode ser vantajoso quando a liderança em desempenho se expande para além de algumas gigantes.
Por que está bem classificado: um complemento útil para ETFs de semicondutores ponderados por capitalização de mercado, especialmente para investidores preocupados com a concentração de ações em uma única empresa.
Patrimônio sob gestão: US $ 0,78 bilhão | Taxa de despesas: 0,60%
1M / 3M / 6M: 3,3% / 15,9% / 35,2%
FTXL é uma opção menor, porém consolidada, que pode se comportar como um ETF de semicondutores de "beta mais alto" e com estratégia de longo prazo, dependendo de sua estrutura baseada em regras e rebalanceamento.
A FTXL é relativamente concentrada em grandes empresas e atualmente dá ênfase a nomes como Micron, Intel, Lam Research, Broadcom e NVIDIA, juntamente com fabricantes de equipamentos e embalagens como Applied Materials, KLA, Teradyne e Amkor.
Na prática, muitas vezes se comporta como uma "cesta de alta convicção" ao longo da cadeia de valor dos semicondutores, em vez de um índice setorial totalmente equilibrado.
Por que está bem classificada: forte sensibilidade ao momentum em ciclos de alta.
Principal desvantagem: taxas mais altas e escala menor do que os dois maiores fundos principais.
Patrimônio sob gestão: US $ 0,72 bilhão | Taxa de despesas: 0,57%
1M / 3M / 6M: 2,4% / 12,1% / 31,6%
A PSI aplica uma abordagem mais "orientada para a seleção" do que a simples ponderação de capacitância, o que pode alterar suas exposições em relação aos benchmarks padrão de chips.
Este ETF utiliza uma abordagem baseada em regras e atualmente distribui o peso de forma mais uniforme entre mais de 30 participações, com líderes como Micron, Lam Research, KLA, Intel e AMD. Ele também tende a incluir empresas de nicho e da cadeia de suprimentos menores (por exemplo, Ultra Clean, ACM Research, Photronics) que são menos proeminentes nos maiores ETFs ponderados por capitalização de mercado.
Por que está bem classificada: posicionamento diferenciado que pode agregar valor quando há rotatividade de liderança dentro do setor.
Patrimônio sob gestão: US $ 1,08 bilhão | Índice de despesas: 0,97%
1M / 3M / 6M: -7,5% / -38,6% / -59,4%
O SOXS foi projetado para estratégias de baixa de curto prazo ou para proteção contra quedas acentuadas nos preços de semicondutores. Embora não seja adequado para posições compradas, continua sendo um componente relevante em um conjunto abrangente de ETFs de semicondutores.
Por que está bem classificado: é um instrumento de proteção direta contra riscos.
Principal desvantagem: alto risco e dependência da trajetória; inadequado para investimentos de longo prazo (vários meses).
Patrimônio sob gestão: US $ 0,65 bilhão | Taxa de despesas: 0,19%
1M / 3M / 6M: 0,9% / 11,4% / 28,1%
O SOXQ é um ETF de semicondutores com estratégia de longo prazo. Ele replica o índice de referência PHLX Semiconductor e oferece exposição a empresas de semicondutores listadas nos EUA, semelhante ao índice de referência, a uma taxa relativamente baixa. Diferentemente do SOXS, não é um produto inverso ou alavancado, sendo geralmente utilizado como um ativo principal em vez de uma proteção de curto prazo.
A maior vantagem do SOXQ é o custo. É uma das formas mais baratas de investir em uma carteira de semicondutores semelhante a um índice de referência, o que é particularmente importante caso os retornos futuros esperados se normalizem.
Por que está bem classificado: taxa baixa, exposição em uma categoria limpa.
Principal desvantagem: fundo menor que o SMH/SOXX, embora ainda suficientemente grande para a maioria das alocações de varejo e muitas de consultoria.
Patrimônio sob gestão: US $ 0,15 bilhão | Taxa de despesas: 0,40%
1M / 3M / 6M: 0,8% / 9,9% / 29,3%
A SHOC é uma carteira de semicondutores altamente concentrada, listada nos EUA, com participações desproporcionais em líderes como NVIDIA e Broadcom, bem como em empresas essenciais da cadeia de suprimentos, como Micron, Lam Research, ASML, Applied Materials e KLA.
Isso expressa efetivamente uma tese de "campeões de semicondutores listados nos EUA", de modo que os retornos podem ser fortemente impulsionados por um pequeno conjunto de empresas de grande capitalização.
Por que está bem classificada: uma opção emergente para investidores que desejam algo fora dos "dois grandes" sem recorrer à alavancagem.
O termo 'ETF de semicondutores' abrange uma variedade de portfólios. Alguns fundos são fortemente concentrados em grandes empresas de design e líderes em IA, enquanto outros distribuem a exposição entre empresas de fabricação analógica, memória, equipamentos e fornecedores menores.
Para quem se concentra em infraestrutura de IA, uma exposição concentrada pode ser vantajosa. Para investidores que buscam uma participação mais estável no ciclo mais amplo de semicondutores, a diversificação é mais importante.
Embora as taxas sejam fáceis de comparar, a principal consideração deve ser a estrutura do ETF. Uma taxa de administração ligeiramente superior pode ser justificada se o fundo proporcionar exposição diferenciada, maior abrangência ou liquidez superior para o tamanho da posição pretendida.
Se você pretende investir a longo prazo, opte por fundos líquidos de longo prazo com risco de concentração moderado. Se você opera semanalmente ou diariamente, a alavancagem pode ser útil, mas apenas com controles de risco rigorosos.
Domínio de ações individuais: Quando um número limitado de empresas ligadas à IA apresenta um desempenho superior, os ETFs ponderados por capitalização de mercado podem ficar altamente correlacionados com essas empresas, muitas vezes superando as expectativas dos investidores.
A ciclicidade persiste: embora a demanda por IA possa moderar o ciclo, os semicondutores continuam sensíveis a ajustes de estoque, flutuações nos gastos de capital e desacelerações do mercado consumidor.
Geopolítica e controles de exportação: mudanças nas políticas podem impactar rapidamente as cadeias de suprimentos, a demanda do mercado consumidor e os múltiplos de avaliação.
Decaimento da alavancagem: ETFs alavancados e inversos do setor de semicondutores podem divergir significativamente dos resultados previstos para vários meses devido a mecanismos de reajuste diário.
Para a maioria dos investidores de longo prazo, o ETF ideal para semicondutores é geralmente um fundo de grande porte, com alta liquidez, focado em posições compradas, com taxas razoáveis e carteiras diversificadas. SMH e SOXX atendem a esses critérios, enquanto SOXQ é uma opção interessante para quem prioriza uma baixa taxa de administração.
Nenhum dos fundos é universalmente superior. O SMH geralmente concentra-se mais em empresas líderes de grande capitalização, enquanto o SOXX oferece uma exposição setorial mais ampla. A escolha adequada depende do equilíbrio desejado entre a concentração em empresas líderes e uma representação setorial mais abrangente.
Os ETFs alavancados são geralmente projetados para negociação de curto prazo, e não para investimentos de longo prazo. Devido aos reajustes diários, os efeitos compostos em mercados voláteis podem levar a resultados significativamente diferentes das expectativas dos investidores em períodos prolongados.
SMH e SOXX podem ser negociados como ETFs listados por meio das principais corretoras regulamentadas. Para investidores que preferem flexibilidade de compra/venda e posicionamento baseado em margem, o EBC Financial Group lista SMH e SOXX como ETFs negociáveis em sua plataforma, sujeitos à jurisdição e ao tipo de conta.
Comece avaliando a adequação do produto. Os ETFs subjacentes são ideais para alocação plurianual, enquanto a negociação no estilo CFD introduz alavancagem, custos de financiamento e risco dependente da trajetória. Analise as especificações do contrato, os horários de negociação, os requisitos de margem, os spreads e a concentração setorial e, em seguida, dimensione as posições de forma conservadora. As divulgações da EBC destacam que as perdas com CFDs podem exceder os depósitos.
Em janeiro de 2026, MH e SOXX continuam sendo as opções principais mais práticas para os melhores ETFs de semicondutores, dada sua escala e liquidez. O SOXQ lidera em eficiência de custos para exposição somente de longo prazo, enquanto o XSD oferece benefícios de diversificação quando a liderança do setor se estende além das empresas de mega capitalização.
Por meio da oferta de ETFs da EBC, clientes elegíveis podem negociar ETFs de semicondutores, como SMH e SOXX, com a possibilidade de assumir posições compradas ou vendidas utilizando margem, sujeitas a restrições locais e à disponibilidade do produto.
O EBC Financial Group opera por meio de entidades regulamentadas, incluindo entidades registradas na FCA no Reino Unido e uma subsidiária nas Ilhas Cayman licenciada pela CIMA (com referências de licença publicadas em suas divulgações de entidade), permitindo que os traders se cadastrem com um depósito mínimo de apenas US$ 50.
Aviso: Este material destina-se apenas a fins informativos gerais e não constitui (nem deve ser considerado como) aconselhamento financeiro, de investimento ou de qualquer outra natureza que deva ser levado em consideração. Nenhuma opinião expressa neste material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular seja adequado para qualquer pessoa específica.
