Publicado el: 2026-01-29
Comprar los mejores ETF de semiconductores ha pasado de ser una simple operación de "comprar el ciclo de chips" a una decisión de asignación más matizada. En 2026, los semiconductores se sitúan en la intersección de la computación de IA, la inversión en centros de datos, la electrificación automotriz, la automatización industrial y la relocalización geopolítica.
Esa combinación puede recompensar la exposición adecuada y castigar el posicionamiento concentrado o apalancado cuando regresa la volatilidad.
La siguiente lista clasificada presenta los ETF de semiconductores y chips más relevantes para inversores y comerciantes a enero de 2026. La selección considera la liquidez, el costo, la construcción de la cartera y el uso previsto, desde tenencias principales solo a largo plazo hasta productos apalancados tácticos.
| Rango | ETF (Ticker) | Tipo | Mejor para | Tamaño del fondo (miles de millones de dólares estadounidenses) | Ratio de gastos | 1 millón | 3M | 6 millones |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ETF de semiconductores de VanEck (SMH) | Solo largo | Exposición al núcleo líquido, inclinación hacia las empresas de gran capitalización | 44,96 | 0,35% | 2,5% | 10,7% | 29,5% |
| 2 | ETF de semiconductores iShares (SOXX) | Solo largo | Amplia cartera principal con alta negociación | 21,79 | 0,35% | 1,6% | 11,2% | 26,6% |
| 3 | Acciones Direxion Daily Semiconductor Bull 3X (SOXL) | Apalancamiento largo (3x) | Operaciones alcistas tácticas de alto octanaje | 12.42 | 0,75% | 1,9% | 20,6% | 67,4% |
| 4 | Semiconductores ultra ProShares (USD) | Apalancamiento largo (2x) | 2x ventaja táctica con menos influencia que SOXL | 1.78 | 0,95% | 0.0% | 6,2% | 42,2% |
| 5 | ETF de semiconductores SPDR S&P (XSD) | Solo largo (peso igual) | Diversificación de igual peso | 1.74 | 0,35% | 0,1% | 0,8% | 25,5% |
| 6 | ETF de semiconductores First Trust Nasdaq (FTXL) | Solo de larga duración (basado en reglas) | Exposición basada en reglas con fuerte sensibilidad al impulso | 1.53 | 0,60% | 3,3% | 15,9% | 35,2% |
| 7 | ETF de semiconductores dinámicos de Invesco (PSI) | Solo largo plazo (basado en factores) | Enfoque de “selección inteligente” basado en factores | 1.17 | 0,56% | 2,4% | 12,1% | 31,6% |
| 8 | Acciones Direxion Daily Semiconductor Bear 3X (SOXS) | Inverso apalancado (-3x) | Operaciones de cobertura o bajistas a corto plazo | 1.08 | 0,97% | -7,5% | -38,6% | -59,4% |
| 9 | ETF de semiconductores PHLX de Invesco (SOXQ) | Solo largo plazo (comisión baja) | Exposición a índices de referencia con comisiones bajas | 0,97 | 0,19% | 0,9% | 11,4% | 28,1% |
| 10 | ETF de semiconductores estadounidenses Strive (SHOC) | Solo largo (más reciente) | Alternativa más nueva con retornos recientes competitivos | 0,15 | 0,40% | 0,8% | 9,9% | 29,3% |
* Rentabilidad de 1M/3M/6M (rentabilidad total a precio de mercado, al 31/12/2025)
AUM: $44.96 mil millones | Índice de gastos: 0,35%
1M / 3M / 6M: 2,5% / 10,7% / 29,5%
SMH se considera frecuentemente el ETF de chips por excelencia para quienes buscan exposición a semiconductores de alta capitalización y alta liquidez, actualmente dominado por nombres como NVIDIA, TSMC, Broadcom, Micron y ASML. Reúne a diseñadores y fabricantes de chips con facilitadores clave de la cadena de suministro, como la litografía, los equipos de fabricación de obleas y el software EDA (p. ej., ASML, Lam, KLA, Synopsys y Cadence).
SMH generalmente refleja las áreas donde los fondos de ganancias de la industria están más concentrados durante los períodos de expansión impulsada por la IA.
Por qué se clasifica: escala, liquidez y beta del sector limpio.
Principal desventaja: riesgo de concentración cuando un puñado de nombres dominan los pesos del índice.
AUM : $21.79 mil millones | Índice de gastos: 0,35%
1M / 3M / 6M: 1,6% / 11,2% / 26,6%
SOXX es un candidato clave para las listas de "mejores ETF de semiconductores" porque combina una gran liquidez con una amplia cobertura del sector. Se utiliza ampliamente como referencia para mantener la exposición a semiconductores cotizados en EE. UU.
SOXX posee una canasta más amplia de acciones de semiconductores que cotizan en Estados Unidos, que abarcan memoria, lógica, analógica y herramientas de fabricación, y cuyas ponderaciones principales incluyen a Micron, AMD, NVIDIA, Applied Materials y Broadcom.
Por qué se clasifica: exposición al núcleo equilibrada con fuerte negociabilidad.
Principal desventaja: sigue estando ponderada por capitalización, por lo que el riesgo de una sola acción puede aumentar durante los aumentos repentinos del impulso.
AUM: $12.42 mil millones | Índice de gastos : 0,75%
1M / 3M / 6M: 1,9% / 20,6% / 67,4%
SOXL está diseñado para un posicionamiento alcista agresivo a corto plazo. Potencia tanto las subidas como las bajadas, lo que lo hace popular entre los operadores durante los repuntes de alto impulso de los chips. SOXL no es una cartera de acciones exclusivamente a largo plazo; su objetivo es un movimiento diario de +300% del índice NYSE Semiconductor, principalmente a través de derivados e instrumentos financieros, en lugar de simplemente comprar acciones de chips directamente.
Por qué se clasifica: torque inigualable para operaciones tácticas.
Desventaja principal: no es adecuado para la mayoría de los inversores como inversión a largo plazo debido a la mecánica del apalancamiento y al efecto de la volatilidad.
AUM: $1.82 mil millones | Índice de gastos: 0,95%
1M / 3M / 6M: 0,0% / 6,2% / 42,2%
El USD busca una exposición apalancada con un menor apalancamiento que el SOXL, lo que puede resultar atractivo para los operadores que buscan un mayor potencial alcista, pero con una intensidad ligeramente menor. El USD busca duplicar el rendimiento DIARIO del índice Dow Jones de Semiconductores de EE. UU., lo que significa que la exposición generalmente se implementa mediante derivados diseñados para generar ese apalancamiento diario.
En la práctica, se trata de una alternativa de “apalancamiento moderado” a los productos 3x, todavía centrada en el posicionamiento a corto plazo en lugar de la capitalización a largo plazo.
Por qué se ubica: una herramienta de influencia “intermedia” para opiniones tácticas.
Desventaja principal: aún no está construido para períodos de tenencia prolongados, especialmente en mercados volátiles.
AUM: $0.83 mil millones | Índice de gastos: 0.35%
1M / 3M / 6M: 0,1% / 0,8% / 25,5%
XSD es la alternativa de diversificación. Su estructura reduce el dominio de las megacapitalizaciones y puede ofrecer una mayor participación cuando las empresas de mediana capitalización y las de menor capitalización se recuperan.
Está diseñado para tener una ponderación uniforme y una exposición equilibrada, por lo que tiende a reducir el dominio de las megacapitalizaciones y a distribuir la exposición en un segmento más amplio del universo de los semiconductores. Las ponderaciones más altas suelen agruparse en torno a un 3 % cada una (por ejemplo, Micron, Power Integrations, MACOM, AMD, ON Semi), lo que puede ser útil cuando el liderazgo en rendimiento se extiende más allá de unos pocos gigantes.
Por qué se clasifica: es un complemento útil para los ETF de chips ponderados por capitalización, especialmente para inversores preocupados por la aglomeración de valores de un solo nombre.
AUM: $0.78 mil millones | Índice de gastos: 0.60%
1M / 3M / 6M: 3,3% / 15,9% / 35,2%
FTXL es una opción más pequeña pero establecida que puede comportarse como un ETF de semiconductores de solo largo plazo y “beta más alta”, dependiendo de su construcción basada en reglas y su reequilibrio.
FTXL tiene una estructura relativamente alta y actualmente pone énfasis en nombres como Micron, Intel, Lam Research, Broadcom y NVIDIA, junto con actores del sector de equipos y empaquetado como Applied Materials, KLA, Teradyne y Amkor.
En la práctica, a menudo se comporta como una “canasta de alta convicción” a lo largo de la cadena de valor de los semiconductores, en lugar de un índice sectorial totalmente equilibrado.
Por qué se clasifica: fuerte sensibilidad al impulso en los ciclos alcistas.
Principal desventaja: comisiones más altas y menor escala que los dos fondos principales más grandes.
AUM: $0.72 mil millones | Índice de gastos: 0,57%
1M / 3M / 6M: 2,4% / 12,1% / 31,6%
PSI aplica un enfoque más “orientado a la selección” que la simple ponderación de capitalización, lo que puede alterar sus exposiciones en relación con los puntos de referencia de chips estándar.
Este ETF utiliza un enfoque basado en reglas y actualmente distribuye su ponderación de forma más equitativa entre más de 30 posiciones, entre las que destacan Micron, Lam Research, KLA, Intel y AMD. También suele incluir empresas de nicho y de la cadena de suministro más pequeñas (por ejemplo, Ultra Clean, ACM Research, Photronics), que tienen menos protagonismo en los ETFs de mayor capitalización.
Por qué se clasifica: posicionamiento diferenciado que puede agregar valor cuando el liderazgo rota dentro del sector.
AUM: $1.08 mil millones | Índice de gastos: 0,97%
1M / 3M / 6M: -7,5% / -38,6% / -59,4%
SOXS está diseñado para estrategias bajistas a corto plazo o de cobertura cuando se anticipa una fuerte caída en los precios de los semiconductores. Si bien no es adecuado para una exposición exclusivamente a largo plazo, sigue siendo un componente relevante dentro de un conjunto completo de herramientas de ETF de semiconductores.
Por qué se clasifica: es un instrumento de cobertura directa.
Principal desventaja: alto riesgo y dependencia de la trayectoria; no es adecuado para tenencias de varios meses.
AUM: $0.65 mil millones | Índice de gastos: 0,19%
1M / 3M / 6M: 0,9% / 11,4% / 28,1%
SOXQ es un ETF de semiconductores con posiciones largas. Replica el índice de referencia PHLX Semiconductor y ofrece exposición similar a la de un índice de referencia a empresas de semiconductores que cotizan en EE. UU. con una comisión relativamente baja. A diferencia de SOXS, no es un producto inverso ni apalancado, por lo que generalmente se utiliza como inversión principal en lugar de como cobertura a corto plazo.
La mayor ventaja de SOXQ es su coste. Es una de las formas más económicas de invertir solo en posiciones largas en una cartera de semiconductores similar a la de un índice de referencia, lo cual es especialmente importante si las rentabilidades futuras previstas se normalizan.
Por qué se clasifica: tarifas bajas, exposición limpia a la categoría.
Principal desventaja: es un fondo más pequeño que SMH/SOXX, aunque aún lo suficientemente grande para la mayoría de las asignaciones minoristas y muchas de asesoramiento.
AUM: $0.15 mil millones | Índice de gastos: 0.40%
1M / 3M / 6M: 0,8% / 9,9% / 29,3%
SHOC es una cartera de semiconductores altamente concentrada que cotiza en EE. UU., con pesos descomunales en líderes como NVIDIA y Broadcom, así como en participaciones clave en la cadena de suministro como Micron, Lam Research, ASML, Applied Materials y KLA.
Expresa efectivamente una tesis de “campeones de chips que cotizan en EE. UU.”, por lo que los retornos pueden ser impulsados en gran medida por un pequeño conjunto de nombres de gran capitalización.
Por qué se clasifica: una opción emergente para inversores que desean algo fuera de los “dos grandes” sin recurrir al apalancamiento.
El término "ETF de semiconductores" abarca diversas carteras. Algunos fondos están fuertemente orientados a diseñadores de megacapitalización y líderes en inteligencia artificial, mientras que otros distribuyen su exposición entre empresas y proveedores de productos analógicos, de memoria, de equipos y de fabricación a pequeña escala.
Para quienes se centran en la infraestructura de IA, una exposición concentrada puede ser ventajosa. Para los inversores que buscan una participación más estable en el ciclo más amplio de semiconductores, la diversificación es más importante.
Si bien es fácil comparar las comisiones, la consideración principal debe ser la estructura del ETF. Un ratio de gastos ligeramente superior puede justificarse si el fondo ofrece una exposición diferenciada, mayor amplitud o mayor liquidez para el tamaño de la posición prevista.
Si invierte a largo plazo, elija fondos líquidos con posiciones largas y un riesgo de concentración razonable. Si opera semanal o diariamente, el apalancamiento puede ser útil, pero solo con controles de riesgo estrictos.
Dominio de una sola acción: cuando un número limitado de empresas vinculadas a IA superan en rendimiento, los ETF ponderados por capitalización pueden llegar a tener una alta correlación con esos nombres, superando a menudo las expectativas de los inversores.
La ciclicidad persiste: si bien la demanda de IA puede moderar el ciclo, los semiconductores siguen siendo sensibles a los ajustes de inventario, las fluctuaciones del gasto de capital y las desaceleraciones del mercado final.
Geopolítica y controles de exportación: los cambios de políticas pueden afectar rápidamente las cadenas de suministro, la demanda del mercado final y los múltiplos de valoración.
Decadencia del apalancamiento: los ETF de semiconductores apalancados e inversos pueden divergir significativamente de los resultados multimensuales previstos debido a los mecanismos de restablecimiento diario.
Para la mayoría de los inversores a largo plazo, el ETF de semiconductores óptimo suele ser un fondo grande, líquido y exclusivamente a largo plazo, con comisiones razonables y posiciones diversificadas. SMH y SOXX cumplen estos criterios, mientras que SOXQ resulta atractivo para quienes priorizan una baja tasa de gastos.
Ninguno de los dos fondos es universalmente superior. SMH suele estar más concentrado en empresas líderes de gran capitalización, mientras que SOXX ofrece una exposición sectorial más amplia. La elección adecuada depende del equilibrio deseado entre la concentración en empresas líderes y una mayor representación del sector.
Los ETF apalancados suelen estar diseñados para operar a corto plazo, no para mantenerlos a largo plazo. Debido a los reajustes diarios, los efectos de capitalización en mercados volátiles pueden generar resultados significativamente diferentes a las expectativas de los inversores durante períodos prolongados.
SMH y SOXX pueden negociarse como ETF cotizados a través de los principales brókeres regulados. Para quienes prefieren flexibilidad en posiciones largas/cortas y un posicionamiento basado en márgenes, EBC Financial Group incluye tanto SMH como SOXX como ETF cotizados en su plataforma, sujetos a jurisdicción y tipo de cuenta.
Comience por la adecuación del producto. Los ETF subyacentes se adaptan a una asignación plurianual, mientras que la negociación con CFD introduce apalancamiento, costes de financiación y riesgo dependiente de la trayectoria. Revise las especificaciones del contrato, el horario de negociación, los requisitos de margen, los diferenciales y la concentración sectorial, y luego dimensione las posiciones de forma conservadora. Las divulgaciones de EBC destacan que las pérdidas por CFD pueden superar los depósitos.
A partir de enero de 2026, MH y SOXX siguen siendo las opciones principales más prácticas para los mejores ETF de semiconductores, dada su escala y liquidez. SOXQ lidera en rentabilidad para la exposición a largo plazo, mientras que XSD ofrece ventajas de diversificación cuando el liderazgo del sector se extiende más allá de las empresas de gran capitalización.
A través de la oferta de ETF de EBC, los clientes elegibles pueden negociar ETF de semiconductores como SMH y SOXX, con la posibilidad de tomar exposición larga o corta utilizando margen, sujeto a restricciones locales y disponibilidad del producto.
EBC Financial Group opera a través de entidades reguladas, incluidas entidades registradas en la FCA en el Reino Unido y una subsidiaria de las Islas Caimán autorizada por CIMA (con referencias de licencia publicadas en sus divulgaciones de entidades), lo que permite a los operadores registrarse con un depósito mínimo de solo $50.
Aviso legal: Este material es solo para fines informativos generales y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
