Diterbitkan pada: 2026-01-29
Membeli Semiconductor ETF terbaik telah bergeser dari perdagangan sederhana "beli siklus chip" menjadi keputusan alokasi yang lebih bernuansa. Pada tahun 2026, Semiconductor berada di persimpangan komputasi AI, belanja modal pusat data, elektrifikasi otomotif, otomatisasi industri, dan relokasi geopolitik.
Kombinasi tersebut dapat memberikan keuntungan bagi eksposur yang tepat dan menghukum posisi yang terkonsentrasi atau menggunakan leverage ketika volatilitas kembali meningkat.
Daftar peringkat berikut menyajikan Semiconductor ETF dan chip yang paling relevan bagi investor dan pedagang per Januari 2026. Pemilihan ini mempertimbangkan likuiditas, biaya, konstruksi portofolio, dan tujuan penggunaan, mulai dari kepemilikan inti jangka panjang hingga produk leverage taktis.
| Pangkat | ETF (Ticker) | Jenis | Terbaik untuk | Ukuran dana (miliar dolar AS) | Rasio pengeluaran | 1 juta | 3M | 6 juta |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Semiconductor ETF VanEck (SMH) | Hanya jangka panjang | Eksposur inti likuid, kecenderungan pada saham berkapitalisasi besar. | 44,96 | 0,35% | 2,5% | 10,7% | 29,5% |
| 2 | Semiconductor ETF iShares (SOXX) | Hanya jangka panjang | Kepemilikan inti yang luas dan diperdagangkan secara aktif. | 21,79 | 0,35% | 1,6% | 11,2% | 26,6% |
| 3 | Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL) | Leverage long (3x) | Perdagangan bullish taktis berkecepatan tinggi | 12.42 | 0,75% | 1,9% | 20,6% | 67,4% |
| 4 | ProShares Ultra Semiconductors (USD) | Leverage long (2x) | Potensi keuntungan taktis 2x lipat dengan leverage lebih rendah daripada SOXL | 1,78 | 0,95% | 0,0% | 6,2% | 42,2% |
| 5 | SPDR S&P Semiconductor ETF (XSD) | Hanya belitan panjang (bobot sama) | Diversifikasi dengan bobot yang sama | 1,74 | 0,35% | 0,1% | 0,8% | 25,5% |
| 6 | First Trust Nasdaq Semiconductor ETF (FTXL) | Hanya jangka panjang (berdasarkan aturan) | Eksposur berbasis aturan dengan sensitivitas momentum yang kuat. | 1.53 | 0,60% | 3,3% | 15,9% | 35,2% |
| 7 | Semiconductor ETF Dinamis Invesco (PSI) | Posisi beli saja (berdasarkan faktor) | Pendekatan “seleksi cerdas” berbasis faktor | 1.17 | 0,56% | 2,4% | 12,1% | 31,6% |
| 8 | Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares (SOXS) | Invers yang diungkit (-3x) | Lindung nilai jangka pendek atau perdagangan bearish | 1.08 | 0,97% | -7,5% | -38,6% | -59,4% |
| 9 | Semiconductor ETF Invesco PHLX (SOXQ) | Hanya posisi beli (biaya rendah) | Paparan tolok ukur dengan biaya rendah | 0,97 | 0,19% | 0,9% | 11,4% | 28,1% |
| 10 | Strive US Semiconductor ETF (SHOC) | Hanya beli (lebih baru) | Alternatif yang lebih baru dengan pengembalian investasi terkini yang kompetitif. | 0,15 | 0,40% | 0,8% | 9,9% | 29,3% |
* Pengembalian 1M/3M/6M (total pengembalian harga pasar, per 31/12/2025)
Aset yang Dikelola (AUM): $44,96 miliar | Rasio biaya: 0,35%
1M / 3M / 6M: 2,5% / 10,7% / 29,5%
SMH sering dianggap sebagai ETF chip pilihan bagi mereka yang mencari eksposur Semiconductor berkapitalisasi besar dan sangat likuid, yang saat ini didominasi oleh nama-nama seperti NVIDIA, TSMC, Broadcom, Micron, dan ASML. ETF ini menyatukan perancang dan produsen chip dengan penggerak rantai pasokan utama seperti litografi, peralatan pabrik wafer, dan perangkat lunak EDA (misalnya, ASML, Lam, KLA, Synopsys, Cadence).
SMH biasanya mencerminkan area di mana kumpulan keuntungan industri paling terkonsentrasi selama periode ekspansi yang didorong oleh AI.
Alasan mengapa sektor ini masuk dalam peringkat: skala, likuiditas, dan beta sektor bersih.
Kelemahan utama: risiko konsentrasi ketika sejumlah nama mendominasi bobot indeks.
AUM : $21,79 miliar | Rasio biaya: 0,35%
1M / 3M / 6M: 1,6% / 11,2% / 26,6%
SOXX merupakan kandidat utama untuk daftar "Semiconductor ETF terbaik" karena menggabungkan likuiditas yang tinggi dengan cakupan industri yang luas. ETF ini banyak digunakan sebagai tolok ukur untuk memegang eksposur semikonduktor yang terdaftar di AS.
SOXX memegang portofolio saham Semiconductor yang lebih luas yang terdaftar di AS, mencakup memori, logika, analog, dan peralatan manufaktur, dengan bobot tertinggi termasuk Micron, AMD, NVIDIA, Applied Materials, dan Broadcom.
Alasan mengapa ini masuk dalam peringkat: eksposur inti yang seimbang dengan kemampuan perdagangan yang kuat.
Kelemahan utama: masih berbasis kapitalisasi pasar , sehingga risiko saham tunggal dapat meningkat selama lonjakan momentum.
AUM: $12,42 miliar | Rasio pengeluaran : 0,75%
1M / 3M / 6M: 1,9% / 20,6% / 67,4%
SOXL dirancang untuk posisi bullish jangka pendek yang agresif. Portofolio ini memperbesar potensi kenaikan dan penurunan, sehingga populer di kalangan trader selama reli saham chip dengan momentum tinggi. SOXL bukanlah portofolio saham jangka panjang; portofolio ini menargetkan pergerakan harian +300% pada Indeks Semiconductor NYSE, terutama melalui derivatif dan instrumen pembiayaan, bukan hanya dengan membeli saham chip secara langsung.
Alasan mengapa produk ini layak dipertimbangkan: torsi yang tak tertandingi untuk manuver taktis.
Kelemahan utama: tidak cocok untuk sebagian besar investor sebagai investasi jangka panjang karena mekanisme leverage dan dampak volatilitas.
Aset yang Dikelola (AUM): $1,82 miliar | Rasio biaya: 0,95%
1M / 3M / 6M: 0,0% / 6,2% / 42,2%
USD menargetkan eksposur yang diungkit dengan rasio utang yang lebih rendah daripada SOXL, yang dapat menarik bagi para pedagang yang menginginkan potensi keuntungan yang lebih besar tetapi dengan intensitas yang sedikit lebih rendah. USD berupaya mencapai 2x kinerja HARIAN dari Dow Jones US Semiconductors Index, yang berarti eksposur umumnya diimplementasikan melalui derivatif yang dirancang untuk memberikan leverage harian tersebut.
Secara praktis, ini adalah alternatif "pengungkit moderat" untuk produk 3x, yang masih berfokus pada posisi jangka pendek daripada penggabungan jangka panjang.
Alasan mengapa ini masuk peringkat: alat pengungkit "menengah" untuk pandangan taktis.
Kelemahan utama: masih belum dirancang untuk jangka waktu kepemilikan yang lama, terutama di pasar yang bergejolak.
AUM: $0,83 miliar | Rasio biaya: 0,35%
1M / 3M / 6M: 0,1% / 0,8% / 25,5%
XSD adalah alternatif diversifikasi. Strukturnya mengurangi dominasi perusahaan-perusahaan mega-kapitalisasi dan dapat memberikan partisipasi yang lebih luas ketika perusahaan-perusahaan mid-cap dan perusahaan-perusahaan chip yang lebih kecil mengalami kenaikan harga.
Struktur ini dirancang agar memiliki bobot yang sama dan sedikit miring, sehingga cenderung mengurangi dominasi perusahaan-perusahaan raksasa dan menyebarkan eksposur ke segmen yang lebih luas di industri semikonduktor. Bobot tertinggi biasanya terkumpul di sekitar ~3% masing-masing (misalnya, Micron, Power Integrations, MACOM, AMD, ON Semi), yang dapat membantu ketika kepemimpinan kinerja meluas melampaui beberapa perusahaan raksasa.
Alasan mengapa ETF ini masuk dalam peringkat: sebagai pelengkap yang berguna untuk ETF chip berbasis kapitalisasi pasar, terutama bagi investor yang khawatir tentang kepadatan investasi pada satu saham tertentu.
AUM: $0,78 miliar | Rasio biaya: 0,60%
1M / 3M / 6M: 3,3% / 15,9% / 35,2%
FTXL adalah pilihan yang lebih kecil namun mapan yang dapat berperilaku seperti Semiconductor ETF jangka panjang dengan "beta lebih tinggi", tergantung pada konstruksi berbasis aturan dan penyeimbangan ulangnya.
FTXL relatif didominasi oleh perusahaan-perusahaan besar dan saat ini menekankan nama-nama seperti Micron, Intel, Lam Research, Broadcom, dan NVIDIA, bersama dengan pemain di bidang peralatan dan pengemasan seperti Applied Materials, KLA, Teradyne, dan Amkor.
Dalam praktiknya, indeks ini sering kali berperilaku seperti "keranjang investasi dengan keyakinan tinggi" di seluruh rantai nilai semikonduktor, bukan sebagai indeks sektor yang sepenuhnya seimbang.
Alasan mengapa ini masuk dalam peringkat: sensitivitas momentum yang kuat dalam siklus naik.
Kelemahan utama: biaya lebih tinggi dan skala lebih kecil dibandingkan dua dana inti terbesar.
AUM: $0,72 miliar | Rasio biaya: 0,57%
1M / 3M / 6M: 2,4% / 12,1% / 31,6%
PSI menerapkan pendekatan yang lebih "berorientasi pada seleksi" daripada pembobotan kapabilitas biasa, yang dapat mengubah eksposurnya relatif terhadap tolok ukur chip standar.
ETF ini menggunakan pendekatan berbasis aturan dan saat ini menyebarkan bobot secara lebih merata di antara lebih dari 30 saham, dengan saham-saham unggulan termasuk Micron, Lam Research, KLA, Intel, dan AMD. ETF ini juga cenderung menyertakan perusahaan-perusahaan kecil di bidang niche dan rantai pasokan (misalnya, Ultra Clean, ACM Research, Photronics) yang kurang menonjol di ETF berbasis kapitalisasi pasar terbesar.
Alasan mengapa ini penting: posisi yang berbeda yang dapat menambah nilai ketika kepemimpinan berganti di dalam sektor tersebut.
AUM: $1,08 miliar | Rasio biaya: 0,97%
1M / 3M / 6M: -7,5% / -38,6% / -59,4%
SOXS dirancang untuk strategi bearish jangka pendek atau lindung nilai ketika penurunan tajam harga semikonduktor diantisipasi. Meskipun tidak cocok untuk eksposur beli saja, SOXS tetap menjadi komponen yang relevan dalam perangkat Semiconductor ETF yang komprehensif.
Alasan mengapa instrumen ini masuk dalam peringkat: sebagai instrumen lindung nilai langsung.
Kelemahan utama: risiko tinggi dan ketergantungan pada pola sebelumnya; kurang cocok untuk investasi jangka panjang (multi-month holding).
AUM: $0,65 miliar | Rasio biaya: 0,19%
1M / 3M / 6M: 0,9% / 11,4% / 28,1%
SOXQ adalah Semiconductor ETF jangka panjang. ETF ini melacak tolok ukur PHLX Semiconductor dan memberikan eksposur ala tolok ukur ke perusahaan semikonduktor yang terdaftar di AS dengan biaya yang relatif rendah. Tidak seperti SOXS, SOXQ bukan produk invers atau produk dengan leverage, sehingga umumnya digunakan sebagai kepemilikan inti daripada sebagai lindung nilai jangka pendek.
Keunggulan terbesar SOXQ adalah biaya. Ini adalah salah satu cara termurah untuk memiliki portofolio semikonduktor yang mirip dengan tolok ukur, yang sangat penting jika ekspektasi pengembalian ke depan kembali normal.
Mengapa ini masuk peringkat: biaya rendah, paparan kategori yang jelas.
Kelemahan utama: dana lebih kecil daripada SMH/SOXX, meskipun masih cukup besar untuk sebagian besar alokasi investor ritel dan banyak alokasi penasihat keuangan.
Aset yang Dikelola (AUM): $0,15 miliar | Rasio biaya: 0,40%
1M / 3M / 6M: 0,8% / 9,9% / 29,3%
SHOC adalah portofolio semikonduktor yang sangat terkonsentrasi dan terdaftar di bursa AS, dengan bobot yang sangat besar pada perusahaan-perusahaan terkemuka seperti NVIDIA dan Broadcom, serta kepemilikan inti rantai pasokan seperti Micron, Lam Research, ASML, Applied Materials, dan KLA.
Hal ini secara efektif mengungkapkan tesis "juara chip yang terdaftar di AS", sehingga keuntungan dapat didorong secara signifikan oleh sejumlah kecil nama-nama perusahaan berkapitalisasi besar.
Alasan mengapa ini layak dipertimbangkan: sebuah pilihan yang sedang berkembang bagi investor yang menginginkan sesuatu di luar "dua besar" tanpa harus menggunakan leverage.
Istilah 'Semiconductor ETF' mencakup berbagai portofolio. Beberapa dana sangat berfokus pada perancang perusahaan raksasa dan pemimpin AI, sementara yang lain mendistribusikan eksposur ke perusahaan analog, memori, peralatan, dan perusahaan manufaktur serta pemasok yang lebih kecil.
Bagi mereka yang fokus pada infrastruktur AI, paparan yang terkonsentrasi mungkin menguntungkan. Bagi investor yang mencari partisipasi yang lebih stabil dalam siklus semikonduktor yang lebih luas, diversifikasi lebih penting.
Meskipun biaya mudah dibandingkan, pertimbangan utama seharusnya adalah struktur ETF tersebut. Rasio biaya yang sedikit lebih tinggi mungkin dapat dibenarkan jika dana tersebut memberikan eksposur yang berbeda, cakupan yang lebih luas, atau likuiditas yang lebih unggul untuk ukuran posisi yang dimaksud.
Jika Anda berinvestasi untuk jangka waktu bertahun-tahun, pilihlah reksa dana jangka panjang yang likuid dengan risiko konsentrasi yang wajar. Jika Anda melakukan perdagangan mingguan atau harian, leverage dapat membantu, tetapi hanya dengan kontrol risiko yang ketat.
Dominasi saham tunggal: Ketika sejumlah kecil perusahaan terkait AI berkinerja lebih baik, ETF berbasis kapitalisasi pasar dapat menjadi sangat berkorelasi dengan saham-saham tersebut, seringkali melebihi ekspektasi investor.
Siklus tetap ada: Meskipun permintaan AI dapat memoderasi siklus, semikonduktor tetap sensitif terhadap penyesuaian persediaan, fluktuasi belanja modal, dan perlambatan pasar akhir.
Geopolitik dan kontrol ekspor: Perubahan kebijakan dapat dengan cepat berdampak pada rantai pasokan, permintaan pasar akhir, dan kelipatan valuasi.
Penurunan nilai leverage: Semiconductor ETF yang menggunakan leverage dan invers dapat menyimpang secara signifikan dari hasil yang diantisipasi dalam beberapa bulan ke depan karena mekanisme pengaturan ulang harian.
Bagi sebagian besar investor jangka panjang, Semiconductor ETF yang optimal biasanya adalah reksa dana besar, likuid, berfokus pada investasi jangka panjang, dengan biaya yang wajar dan kepemilikan yang terdiversifikasi. SMH dan SOXX memenuhi kriteria ini, sementara SOXQ menarik bagi mereka yang memprioritaskan rasio biaya yang rendah.
Tidak ada satu pun reksa dana yang secara universal lebih unggul. SMH biasanya lebih terkonsentrasi pada perusahaan-perusahaan besar terkemuka, sedangkan SOXX memberikan eksposur sektor yang lebih luas. Pilihan yang tepat bergantung pada keseimbangan yang diinginkan antara konsentrasi pada perusahaan-perusahaan terkemuka dan representasi industri yang lebih luas.
ETF dengan leverage umumnya dirancang untuk perdagangan jangka pendek, bukan untuk kepemilikan jangka panjang. Karena adanya pengaturan ulang harian, efek penggabungan di pasar yang bergejolak dapat menyebabkan hasil yang berbeda secara signifikan dari harapan investor dalam jangka waktu yang lebih panjang.
SMH dan SOXX dapat diperdagangkan melalui broker teregulasi utama sebagai ETF terdaftar. Bagi para trader yang lebih menyukai fleksibilitas posisi long/short dan posisi berbasis margin, EBC Financial Group mencantumkan SMH dan SOXX sebagai ETF yang dapat diperdagangkan di platformnya, dengan tunduk pada yurisdiksi dan jenis akun.
Mulailah dengan kesesuaian produk. ETF yang mendasarinya cocok untuk alokasi multi-tahun, sementara perdagangan gaya CFD memperkenalkan leverage, biaya pembiayaan, dan risiko yang bergantung pada jalur. Tinjau spesifikasi kontrak, jam perdagangan, persyaratan margin, spread, dan konsentrasi sektor, lalu tentukan ukuran posisi secara konservatif. Pengungkapan EBC menyoroti bahwa kerugian CFD dapat melebihi deposit.
Per Januari 2026, MH dan SOXX tetap menjadi pilihan inti yang paling praktis untuk Semiconductor ETF terbaik, mengingat skala dan likuiditasnya. SOXQ unggul dalam efisiensi biaya untuk eksposur jangka panjang saja, sementara XSD memberikan manfaat diversifikasi ketika kepemimpinan sektor meluas melampaui perusahaan-perusahaan mega-kapitalisasi.
Melalui penawaran ETF EBC, klien yang memenuhi syarat dapat memperdagangkan Semiconductor ETF seperti SMH dan SOXX, dengan kemampuan untuk mengambil posisi beli atau jual menggunakan margin, tergantung pada pembatasan lokal dan ketersediaan produk.
EBC Financial Group beroperasi melalui entitas yang teregulasi, termasuk entitas yang terdaftar di FCA di Inggris dan anak perusahaan di Kepulauan Cayman yang berlisensi oleh CIMA (dengan referensi lisensi yang dipublikasikan dalam pengungkapan entitasnya), memungkinkan para trader untuk mendaftar dengan setoran minimum hanya $50.
Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.
