ITOT ETF là gì? Hướng dẫn đầy đủ cho các nhà đầu tư năm 2025

Trong một thị trường tràn ngập các quỹ chuyên biệt và theo ngành, các ETF đa ngành như iShares Core S&P Total US Stock Market ETF (ITOT) mang đến một con đường hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp cận cổ phiếu đa dạng.

Tính đến năm 2025, ITOT đã tăng trưởng lên 45 tỷ đô la tài sản được quản lý, phản ánh sức hấp dẫn của công ty như một giải pháp "một vé" để tham gia vào toàn bộ thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.

Nhưng ITOT bao gồm những gì và tại sao nó nên nằm trong tầm ngắm của nhà đầu tư trong năm nay? Bài viết này sẽ cung cấp thông tin chi tiết về lý do tại sao bạn nên cân nhắc ETF này thông qua nền tảng ETD CFD của chúng tôi.

Hiểu về ITOT ETF

Ra mắt vào năm 2004, ITOT theo dõi hiệu suất của S&P Total Market Index. Chỉ số này nhằm mục đích đại diện cho phạm vi của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, bao gồm các cổ phiếu vốn hóa lớn, vốn hóa vừa, vốn hóa nhỏ và vốn hóa siêu nhỏ. Với hơn 4.000 cổ phiếu nắm giữ, ITOT đảm bảo tiếp cận gần như mọi ngóc ngách của cổ phiếu giao dịch công khai của Hoa Kỳ.

Vào năm 2025, ITOT tự hào có tỷ lệ chi phí chỉ 0,03%, một trong những tỷ lệ thấp nhất trong ngành. Kết hợp với giao dịch hàng ngày thông qua các công ty môi giới lớn, nó đã trở thành phương tiện được ưa chuộng để đạt được sự tiếp xúc toàn diện với thị trường chứng khoán với chi phí và sự phức tạp tối thiểu.

ITOT phù hợp với chiến lược danh mục đầu tư như thế nào

Đối với các nhà đầu tư xây dựng danh mục đầu tư cân bằng, ITOT có thể đóng vai trò là thành phần cốt lõi của cổ phiếu. Thành tích hoạt động rộng rãi của nó chứng minh sự phù hợp nhất quán với hiệu suất chung của thị trường cổ phiếu Hoa Kỳ. Không giống như các ETF theo ngành cụ thể, ITOT giảm thiểu rủi ro của một ngành trong khi tối đa hóa sự đa dạng hóa.

Trong phương pháp phân bổ tài sản "cốt lõi và vệ tinh", ITOT thường là trung tâm. Các nhà đầu tư có thể tăng cường nó bằng các vị thế vệ tinh, chẳng hạn như ETF quốc tế, quỹ trái phiếu hoặc các vở kịch theo chủ đề, nhưng vẫn giữ ITOT làm nền tảng cho phân bổ cổ phiếu của họ, mang lại sự ổn định, chi phí thấp và dễ dàng tái cân bằng.

Tổng quan về hiệu suất lịch sử của ITOT (2004–2025)

1. Khởi đầu và những năm đầu (2004–2010)

• Ngày ra mắt: 20 tháng 1 năm 2004

• ITOT cung cấp dịch vụ tiếp cận thị trường chứng khoán Hoa Kỳ với chi phí thấp và diện rộng.

• Từ năm 2004 đến năm 2007, ITOT đã mang lại lợi nhuận vững chắc khi thị trường Hoa Kỳ mở rộng.

• Khủng hoảng tài chính năm 2008: ITOT giảm mạnh, phản ánh sự sụp đổ của cổ phiếu Hoa Kỳ. Quỹ đã giảm ~37% vào năm 2008, phù hợp với thị trường.

• Sự phục hồi bắt đầu vào năm 2009 với mức lợi nhuận hàng năm là ~28%, phản ánh sự phục hồi của thị trường Hoa Kỳ.

2. Tăng trưởng sau suy thoái (2011–2019)

Thập kỷ này đánh dấu một trong những thị trường tăng giá dài nhất trong lịch sử Hoa Kỳ.

• Trong giai đoạn này, ITOT hoạt động tốt hơn nhiều quỹ được quản lý tích cực.

• Tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) từ năm 2010 đến năm 2019 là khoảng 13%.

3. Đại dịch và Phục hồi (2020–2021)

• Vào tháng 3 năm 2020, ITOT đã giảm hơn 30% nhưng đã phục hồi nhanh chóng.

• Thời kỳ đại dịch đã cho thấy sức mạnh đa dạng hóa của ETF—công nghệ vốn hóa lớn đã hỗ trợ chỉ số.

4. Giai đoạn điều chỉnh và lạm phát (2022–2023)

• ITOT phải đối mặt với những bất lợi từ chính sách thắt chặt tiền tệ mạnh tay của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2022.

• Thị trường này đã phục hồi vào năm 2023, chủ yếu là nhờ trí tuệ nhân tạo, các nhà sản xuất chip và sự phục hồi của ngành công nghệ.

5. Thành tích mới nhất trong năm 2024–2025

• Tính đến tháng 5 năm 2025, ITOT tiếp tục mang lại lợi nhuận vững chắc và đa dạng.

• Những ngành đóng góp chính vào năm 2025 bao gồm AI, chất bán dẫn, dịch vụ tài chính và tự động hóa công nghiệp.

Việc đưa các công ty vốn hóa vừa và nhỏ vào danh mục đã mang lại thêm động lực tăng trưởng trong quý 1–quý 2 năm 2025, đặc biệt là khi triển vọng kinh tế được cải thiện.

Lợi nhuận hàng năm (tính đến tháng 5 năm 2025)

Các tính năng và số liệu chính trong năm 2025

1) Phạm vi thị trường toàn diện

• Chỉ số thị trường tổng thể S&P cơ sở ITOT bao gồm

• Khoảng 2.500 tên vốn hóa lớn và vốn hóa vừa từ S&P Composite 1500

• Khoảng 1.600 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và siêu nhỏ khác

Phạm vi bao phủ rộng rãi này đảm bảo sự tham gia của nhiều ngành, nhiều quy mô công ty và nhiều chu kỳ kinh tế.

2) Chi phí cực thấp

Với tỷ lệ chi phí là 0,03%, ITOT vẫn có sức cạnh tranh khi so sánh với các quỹ tương đương, bao gồm Vanguard (VTI, 0,03%) và quỹ tương hỗ SWTSX của Schwab (0,03%).

Chi phí tối thiểu của nó hấp dẫn cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức, nhằm mục đích tối đa hóa lợi nhuận.

3) Hiệu quả thuế và tính thanh khoản

Nhờ cấu trúc ETF, ITOT mang lại tính thanh khoản cao—thường giao dịch với mức chênh lệch giá mua-bán hẹp.

Hơn nữa, cơ chế hoàn trả bằng hiện vật giúp tăng hiệu quả thuế bằng cách giảm phân phối thu nhập từ vốn, khiến nó trở nên đặc biệt hấp dẫn trong các tài khoản chịu thuế.

Lý do để đầu tư vào ITOT ngay bây giờ

1. Đa dạng hóa đơn giản

Bằng cách kết hợp các cổ phiếu vốn hóa lớn, vừa, nhỏ và siêu nhỏ theo các phong cách tăng trưởng và giá trị, ITOT giảm hiệu quả rủi ro của từng cổ phiếu và từng ngành. Nó cho phép các nhà đầu tư tiếp cận toàn bộ thị trường mà không cần danh mục đầu tư phức tạp gồm các cổ phiếu riêng lẻ.

2. Ưu điểm về chi phí và thuế

Phí thấp có nghĩa là nhà đầu tư sẽ có nhiều lợi nhuận hơn. Hơn nữa, cấu trúc thuế của ITOT giới hạn việc phân phối là rất quan trọng đối với những người trong tài khoản chịu thuế đang cố gắng tránh các sự kiện thuế bất ngờ.

3. Phù hợp với phân bổ lõi

ITOT thể hiện ý tưởng "làm chủ thị trường". Nó đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc thụ động với cổ phiếu Hoa Kỳ và không muốn mất thời gian lựa chọn từng cổ phiếu hoặc lĩnh vực riêng lẻ.

Các tình huống "Cách sử dụng ITOT"

1) Phương pháp tiếp cận lõi và vệ tinh

Kết hợp ITOT với ETF cổ phiếu quốc tế (ví dụ: IXUS hoặc VEU) và quỹ trái phiếu hoặc ETF (ví dụ: BND hoặc AGG) để xây dựng danh mục đầu tư cân bằng. Sử dụng ITOT làm vị thế cổ phiếu cốt lõi của Hoa Kỳ.

2) Tài khoản hưu trí

Phù hợp với IRA hoặc 401(k) do tăng trưởng dài hạn và hiệu quả về thuế. Nhà đầu tư có thể cân bằng lại hàng năm hoặc nửa năm một lần bằng cách điều chỉnh trọng số của họ.

3) Tài khoản chịu thuế

Vì thu nhập từ vốn từ các giao dịch cấp quỹ bị hạn chế nên nhà đầu tư vẫn có quyền kiểm soát thu nhập từ vốn, khiến ITOT trở thành lợi thế về thuế mạnh mẽ trong ETF so với quỹ tương hỗ.

Các yếu tố rủi ro cần theo dõi

Mặc dù có nhiều lợi thế, ITOT vẫn có rủi ro. Tiếp xúc với vốn hóa nhỏ có thể dẫn đến sự sụt giảm quá mức trong cơn bão thị trường. Ngoài ra, căng thẳng địa chính trị và thương mại toàn cầu có thể gián tiếp ảnh hưởng đến các ETF hướng đến Hoa Kỳ như ITOT.

Lỗi theo dõi vẫn ở mức thấp, nhưng có thể xuất hiện những khoảng cách hiệu suất nhỏ trong giai đoạn biến động. Các nhà đầu tư Canada cũng nên cân nhắc các hiệp ước thuế của Hoa Kỳ và bất kỳ hậu quả nào về khấu trừ cổ tức.

Phần kết luận

Tóm lại, ITOT là một ý tưởng mạnh mẽ vào thời điểm mà sự tiện lợi, chi phí và lựa chọn là rất quan trọng. Mức độ tiếp xúc toàn diện với Hoa Kỳ, tỷ lệ chi phí cực thấp và các lợi ích về thuế khiến nó trở nên lý tưởng cho các nhà đầu tư thuộc mọi loại hình, từ những người mới bắt đầu tự làm đến các cố vấn dày dạn kinh nghiệm xây dựng danh mục đầu tư.

Nếu mục tiêu của bạn là mua một phần đáng kể thị trường chứng khoán Hoa Kỳ với nỗ lực tối thiểu và kết quả có thể dự đoán được, ITOT là một lựa chọn nổi bật. Tuy nhiên, hãy nhớ bổ sung nó bằng các ETF thu nhập cố định và quốc tế để hoàn thiện chiến lược đa dạng của bạn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.