Yên sang AUD: Dự báo động thái lớn tiếp theo

Tỷ giá hối đoái yên sang đô la Úc là mối quan tâm chính của các nhà giao dịch tiền tệ, phản ánh sự tương tác năng động giữa đồng yên an toàn của Nhật Bản và đồng đô la nhạy cảm với rủi ro của Úc.

Khi thị trường toàn cầu thay đổi vào năm 2025, việc hiểu các động lực và triển vọng kỹ thuật cho cặp tiền này là điều cần thiết để dự đoán động thái lớn tiếp theo.

Yên sang AUD: Hiệu suất gần đây và Tỷ giá hiện tại

Tỷ giá yên sang đô la Úc (JPY/AUD) đã có những biến động đáng kể trong năm qua. Tính đến đầu tháng 6 năm 2025, tỷ giá hối đoái là 0,0107 AUD cho 1 JPY, đánh dấu mức tăng 11,46% so với mức 0,0096 của một năm trước.

Xu hướng tăng này phản ánh giai đoạn đồng yên mạnh và đồng đô la Úc yếu, được hình thành bởi sự thay đổi chính sách tiền tệ và tâm lý rủi ro toàn cầu.

Các động lực chính định hình Yên sang AUD

1. Chênh lệch lãi suất

Sự khác biệt trong chính sách tiền tệ giữa Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) và Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) là động lực chính đằng sau sự biến động của đồng yên so với đồng AUD.

Vào năm 2025, BoJ dự kiến sẽ xem xét tăng lãi suất thêm nữa, được hỗ trợ bởi đồng yên mạnh hơn mặc dù dữ liệu kinh tế trong nước yếu. Ngược lại, RBA đã cắt giảm lãi suất vào đầu năm nay, với thị trường hiện dự đoán tổng cộng 75 điểm cơ bản trong các lần cắt giảm cho năm 2025. Chênh lệch lãi suất thu hẹp này đã có lợi cho đồng yên, hỗ trợ cho mức tăng gần đây của đồng yên so với AUD.

2. Dữ liệu kinh tế và triển vọng tăng trưởng

GDP quý 1 năm 2025 của Nhật Bản giảm 0,2% theo quý và 0,7% theo năm, báo hiệu những thách thức kinh tế đang diễn ra. Tuy nhiên, đồng yên vẫn kiên cường, một phần là do kỳ vọng về việc BoJ tiếp tục thắt chặt chính sách và dòng tiền trú ẩn an toàn.

Trong khi đó, tăng trưởng GDP quý 1 của Úc chậm lại còn 0,2% theo quý, không đạt kỳ vọng, mặc dù thị trường lao động vẫn là điểm sáng. Dữ liệu việc làm mạnh mẽ hơn đã làm giảm kỳ vọng về việc nới lỏng mạnh mẽ của RBA, cung cấp một số hỗ trợ cho AUD.

3. Tâm lý rủi ro và thương mại toàn cầu

Yên theo truyền thống được coi là đồng tiền trú ẩn an toàn, thu hút dòng tiền trong thời kỳ bất ổn toàn cầu. Ngược lại, AUD rất nhạy cảm với khẩu vị rủi ro và giá hàng hóa. Những cải thiện gần đây trong tâm lý thương mại toàn cầu, bao gồm cả việc cắt giảm thuế quan giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc, đã tạo ra một số động lực cho AUD.

Tuy nhiên, bất kỳ sự leo thang nào về căng thẳng địa chính trị hoặc sự suy giảm trong khẩu vị rủi ro đều có thể nhanh chóng đảo ngược những thành quả này, khiến đồng yên mạnh hơn so với AUD.

Triển vọng kỹ thuật: Tương lai của đồng Yên so với AUD là gì?

Phân tích kỹ thuật cung cấp thêm thông tin chi tiết về động thái tiếp theo của đồng yên so với AUD. Cặp tiền này đã cho thấy xu hướng tăng giá trong năm tháng qua, tăng từ mức thấp 0,0101 vào tháng 1 lên 0,0107 vào tháng 6 năm 2025, tăng gần 5%. Dự báo cho thấy tỷ giá có thể đạt 0,0111 vào tháng 6, 0,0110 vào tháng 9 và 0,0108 vào tháng 12 năm 2025. Tâm lý ngắn hạn và trung hạn vẫn lạc quan, mặc dù quan điểm dài hạn thận trọng hơn.

Các tín hiệu trung bình động đang hỗn hợp. Tỷ giá yên so với AUD hiện đang giao dịch dưới mức trung bình động hàm mũ 8 ngày, 21 ngày và 50 ngày, cho thấy một số động lực giảm giá ngắn hạn. Tuy nhiên, các điểm giao cắt tăng giá đã xảy ra gần đây, cho thấy tiềm năng tăng giá mới.

Đường MACD (Đường trung bình động hội tụ phân kỳ) nằm bên dưới đường tín hiệu, xác nhận xu hướng giảm, nhưng bất kỳ động thái duy trì nào vượt qua mức kháng cự đều có thể chuyển động theo hướng có lợi cho AUD.

Mức hỗ trợ và kháng cự chính

Đối với các nhà giao dịch, việc theo dõi các mức kỹ thuật quan trọng là rất quan trọng:

Hỗ trợ: Mức hỗ trợ ban đầu cho AUD/JPY là 91,68, với rủi ro giảm tiếp theo là 90,70 và mức tâm lý 90,00. Đối với yen so với AUD, điều này chuyển thành mức kháng cự chống lại mức tăng tiếp theo của AUD.

Mức kháng cự: Mức kháng cự trước mắt đối với AUD/JPY là 93,90, sau đó là 94,78 và 95,65. Đối với yên so với AUD, mức phá vỡ trên 0,0111 sẽ báo hiệu sức mạnh hơn nữa của yên.

Những điều cần chú ý trong những tháng tới

1. Quyết định của Ngân hàng Trung ương

Các cuộc họp chính sách tiếp theo của BoJ và RBA sẽ rất quan trọng. Bất kỳ động thái bất ngờ nào về lãi suất hoặc thay đổi hướng dẫn đều có thể gây ra sự biến động trong cặp tiền Yên so với AUD.

2. Bản phát hành kinh tế

Hãy chú ý đến dữ liệu GDP, việc làm và lạm phát của Nhật Bản và Úc. Dữ liệu tốt hơn dự kiến có thể hỗ trợ đồng tiền tương ứng, trong khi sự thất vọng có thể gây ra những động thái mạnh.

3. Diễn biến địa chính trị và thương mại

Tiến triển trong các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Nhật và Mỹ-Trung, cũng như bất kỳ sự leo thang nào trong căng thẳng khu vực, sẽ ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro và theo đó là tỷ giá hối đoái đồng yên so với đồng đô la Úc.

Chiến lược giao dịch cho Yên sang AUD

Theo xu hướng: Khi cặp tiền này có xu hướng tăng trung hạn, các nhà giao dịch có thể tìm kiếm sự thoái lui để hỗ trợ như là cơ hội mua, đặc biệt là nếu các chỉ báo kỹ thuật xác nhận sự đảo ngược.

Giao dịch theo phạm vi: Nếu cặp tiền này củng cố, các chiến lược giao dịch theo phạm vi xung quanh các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng có thể có hiệu quả.

Giao dịch theo sự kiện: Hãy chuẩn bị cho sự biến động xung quanh các cuộc họp của ngân hàng trung ương và các bản công bố kinh tế quan trọng.

Kết luận

Cặp tiền tệ yen/AUD đang ở ngã ba đường, được định hình bởi các chính sách khác nhau của ngân hàng trung ương, dữ liệu kinh tế thay đổi và tâm lý rủi ro toàn cầu. Trong khi xu hướng trung hạn có lợi cho yen, các nhà giao dịch nên vẫn nhanh nhẹn, theo dõi các tín hiệu kỹ thuật và diễn biến kinh tế vĩ mô có thể kích hoạt động thái lớn tiếp theo.

Luôn cập nhật thông tin và có kỷ luật sẽ là chìa khóa để điều hướng thị trường năng động này trong những tháng tới.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.