Apa Itu ETF ITOT? Panduan Lengkap untuk Investor di Tahun 2025

Di pasar yang dipenuhi dengan dana khusus dan sektor tertentu, ETF berbasis luas seperti iShares Core S&P Total US Stock Market ETF (ITOT) menawarkan jalur menarik bagi investor yang mencari eksposur ekuitas yang terdiversifikasi.

Pada tahun 2025, aset ITOT telah tumbuh hingga $45 miliar dalam manajemennya, mencerminkan daya tariknya sebagai solusi "satu tiket" untuk berpartisipasi di seluruh pasar saham AS.

Namun, apa sebenarnya yang termasuk dalam ITOT, dan mengapa hal itu harus menjadi perhatian investor tahun ini? Artikel ini akan memberikan wawasan tentang mengapa Anda harus mempertimbangkan ETF ini melalui platform CFD ETD kami.

Memahami ITOT ETF

Diluncurkan pada tahun 2004, ITOT melacak kinerja S&P Total Market Index. Indeks ini berupaya untuk mewakili luasnya pasar saham AS, yang mencakup saham berkapitalisasi besar, menengah, kecil, dan mikro. Dengan lebih dari 4.000 kepemilikan, ITOT memastikan eksposur ke hampir setiap sudut ekuitas Amerika yang diperdagangkan secara publik.

Pada tahun 2025, ITOT membanggakan rasio biaya hanya 0,03%, salah satu yang terendah dalam industri ini. Ditambah dengan perdagangan harian melalui pialang besar, ITOT menjadi kendaraan pilihan untuk mencapai eksposur pasar saham yang komprehensif dengan biaya dan kompleksitas minimal.

Bagaimana ITOT Sesuai dengan Strategi Portofolio

Bagi investor yang membangun portofolio yang seimbang, ITOT dapat berfungsi sebagai komponen inti ekuitas. Rekam jejaknya yang luas menunjukkan keselarasan yang konsisten dengan kinerja pasar ekuitas AS secara keseluruhan. Tidak seperti ETF khusus sektor, ITOT meminimalkan risiko industri tunggal sekaligus memaksimalkan diversifikasi.

Dalam pendekatan alokasi aset "inti dan satelit", ITOT sering kali menjadi pusat perhatian. Investor dapat melengkapinya dengan posisi satelit, seperti ETF internasional, dana obligasi, atau permainan tematik, tetapi tetap menjadikan ITOT sebagai dasar alokasi ekuitas mereka, yang menawarkan stabilitas, biaya rendah, dan kemudahan penyeimbangan ulang.

Tinjauan Kinerja Historis ITOT (2004–2025)

1. Awal Mula dan Tahun-tahun Awal (2004–2010)

• Tanggal Peluncuran: 20 Januari 2004

• ITOT menyediakan eksposur berbiaya rendah dan berbasis luas terhadap pasar saham AS.

• Dari tahun 2004 hingga 2007, ITOT menghasilkan laba yang solid seiring meluasnya pasar AS.

• Krisis Keuangan 2008: ITOT anjlok tajam, mencerminkan jatuhnya ekuitas AS. Dana tersebut turun ~37% pada tahun 2008, sejalan dengan pasar.

• Pemulihan dimulai pada tahun 2009 dengan laba tahunan sekitar 28%, mencerminkan pulihnya pasar AS.

2. Pertumbuhan Pasca Resesi (2011–2019)

Dekade ini menandai salah satu pasar bullish terpanjang dalam sejarah AS.

• Selama periode ini, ITOT mengungguli banyak dana yang dikelola secara aktif.

• Tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) dari 2010 hingga 2019 adalah sekitar 13%.

3. Pandemi dan Pemulihan (2020–2021)

• Pada bulan Maret 2020, ITOT turun lebih dari 30% tetapi bangkit kembali dengan cepat.

• Era pandemi menunjukkan kekuatan diversifikasi ETF—teknologi berkapitalisasi besar menopang indeks.

4. Periode Koreksi & Inflasi (2022–2023)

• ITOT menghadapi hambatan dari pengetatan moneter agresif Federal Reserve pada tahun 2022.

• Pertumbuhannya kembali terjadi pada tahun 2023, sebagian besar disebabkan oleh kecerdasan buatan, produsen chip, dan pemulihan sektor teknologi.

5. Kinerja Terbaru Tahun 2024–2025

• Hingga Mei 2025, ITOT terus memberikan keuntungan yang solid dan terdiversifikasi.

• Kontributor utama pada tahun 2025 meliputi AI, semikonduktor, layanan keuangan, dan otomasi industri.

Dimasukkannya perusahaan berkapitalisasi kecil dan menengah memberikan keuntungan tambahan pada Q1–Q2 2025, terutama karena prospek ekonomi membaik.

Laporan Tahunan (per Mei 2025)

Fitur dan Metrik Utama di Tahun 2025

1) Cakupan Pasar yang Komprehensif

• Indeks Pasar Total S&P yang mendasari ITOT meliputi:

• Sekitar 2.500 nama perusahaan berkapitalisasi besar dan menengah dari S&P Composite 1500

• Sekitar 1.600 saham berkapitalisasi kecil dan mikro tambahan

Cakupan yang luas ini memastikan partisipasi lintas industri, ukuran perusahaan, dan siklus ekonomi.

2) Biaya Sangat Rendah

Dengan rasio biaya sebesar 0,03%, ITOT tetap kompetitif saat dibandingkan dengan perusahaan sejenis, termasuk Vanguard yang setara (VTI, 0,03%) dan reksa dana SWTSX milik Schwab (0,03%).

Biaya minimalnya menarik bagi investor ritel dan institusional yang bertujuan untuk memaksimalkan keuntungan.

3) Efisiensi Pajak dan Likuiditas

Berkat struktur ETF-nya, ITOT menawarkan likuiditas tinggi—sering kali diperdagangkan dengan spread bid-ask yang sempit.

Lebih jauh lagi, mekanisme penebusan dalam bentuk barang meningkatkan efisiensi pajak dengan mengurangi distribusi keuntungan modal, sehingga membuatnya sangat menarik dalam rekening kena pajak.

Alasan untuk Berinvestasi di ITOT Sekarang

1. Diversifikasi Sederhana

Dengan memadukan saham-saham berkapitalisasi besar, menengah, kecil, dan mikro di seluruh gaya pertumbuhan dan nilai, ITOT secara efektif mengurangi risiko satu saham dan sektor. Hal ini memungkinkan investor untuk mendapatkan eksposur pasar penuh tanpa memerlukan portofolio kepemilikan individual yang rumit.

2. Keuntungan Biaya dan Pajak

Biaya rendah berarti lebih banyak keuntungan yang diterima investor. Selain itu, pembatasan distribusi struktur pajak ITOT sangat penting bagi mereka yang memiliki akun kena pajak yang berusaha menghindari kejadian pajak yang mengejutkan.

3. Cocok untuk Alokasi Inti

ITOT mewujudkan gagasan "memiliki pasar." Hal ini sangat cocok bagi investor yang menginginkan eksposur pasif terhadap ekuitas AS dan tidak ingin menghabiskan waktu memilih saham atau sektor individual.

Skenario “Cara Menggunakan ITOT”

1) Pendekatan Inti dan Satelit

Gabungkan ITOT dengan ETF ekuitas internasional (misalnya, IXUS atau VEU) dan dana obligasi atau ETF (misalnya, BND atau AGG) untuk membangun portofolio yang seimbang. Gunakan ITOT sebagai posisi ekuitas AS inti Anda.

2) Rekening Pensiun

Cocok untuk IRA atau 401(k) karena pertumbuhan jangka panjang dan efisiensi pajak. Investor dapat menyeimbangkan kembali dana setiap tahun atau setengah tahun dengan menyesuaikan bobotnya.

3) Akun Kena Pajak

Karena keuntungan modal dari transaksi tingkat dana terbatas, investor tetap memegang kendali atas keuntungan modal, yang menjadikan ITOT keuntungan pajak yang besar dalam ETF dibandingkan dengan reksa dana.

Faktor Risiko yang Perlu Dipantau

Meskipun memiliki banyak keuntungan, ITOT masih memiliki risiko. Paparan kapitalisasi pasar kecil dapat mengakibatkan penarikan besar-besaran selama badai pasar. Selain itu, ketegangan geopolitik dan perdagangan global dapat secara tidak langsung memengaruhi ETF yang berorientasi AS seperti ITOT.

Kesalahan pelacakan tetap rendah, tetapi kesenjangan kinerja kecil dapat muncul selama periode yang tidak stabil. Investor Kanada juga harus mempertimbangkan perjanjian pajak AS dan konsekuensi pemotongan dividen.

Kesimpulan

Kesimpulannya, ITOT merupakan ide yang bagus di saat kemudahan, biaya, dan pilihan menjadi hal yang krusial. Paparannya yang menyeluruh di AS, rasio biaya yang sangat rendah, dan manfaat pajak membuatnya ideal bagi investor dari semua jenis, mulai dari pemula yang bekerja sendiri hingga penasihat berpengalaman yang membangun portofolio.

Jika tujuan Anda adalah memperoleh sebagian besar pasar saham AS dengan usaha minimal dan hasil yang dapat diprediksi, ITOT merupakan pilihan yang menonjol. Namun, ingatlah untuk melengkapinya dengan ETF internasional dan ETF pendapatan tetap untuk melengkapi strategi diversifikasi Anda.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi oleh EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.