Что такое ITOT ETF? Полное руководство для инвесторов в 2025 году

На рынке, переполненном нишевыми и отраслевыми фондами, такие универсальные ETF, как iShares Core S&P Total US Stock Market ETF (ITOT), предлагают привлекательный путь для инвесторов, ищущих диверсифицированный вложенный капитал.

По состоянию на 2025 год активы под управлением ITOT выросли до 45 миллиардов долларов, что отражает ее привлекательность как «универсального» решения для участия во всем фондовом рынке США.

Но что именно включает в себя ITOT и почему он должен быть на радаре инвестора в этом году? В этой статье мы расскажем, почему вам стоит рассмотреть этот ETF через нашу платформу ETD CFD.

Понимание ITOT ETF

Запущенный в 2004 году, ITOT отслеживает показатели индекса S&P Total Market. Этот индекс стремится отразить широту фондового рынка США, охватывая акции компаний с большой, средней, малой и микрокапитализацией. Имея более 4000 активов, ITOT обеспечивает доступ практически ко всем уголкам американских публично торгуемых акций.

В 2025 году ITOT может похвастаться коэффициентом расходов всего 0,03%, одним из самых низких в отрасли. В сочетании с ежедневной торговлей через крупных брокеров, он стал предпочтительным средством для достижения всеобъемлющего воздействия на фондовый рынок с минимальными затратами и сложностью.

Как ITOT вписывается в стратегию портфеля

Для инвесторов, формирующих сбалансированный портфель, ITOT может служить основным компонентом акций. Его обширная история показывает последовательное соответствие общим показателям рынка акций США. В отличие от секторных ETF, ITOT минимизирует риск одной отрасли, максимизируя диверсификацию.

В рамках подхода распределения активов «core-and-satellite» ITOT часто является центральным элементом. Инвесторы могут дополнять его позициями-сателлитами, такими как международные ETF, облигационные фонды или тематические игры, но при этом оставлять ITOT в качестве основы распределения акций, предлагая стабильность, низкую стоимость и простоту ребалансировки.

Исторический обзор деятельности ITOT (2004–2025 гг.)

1. Начало и ранние годы (2004–2010)

• Дата запуска: 20 января 2004 г.

• ITOT обеспечила недорогой и широкий доступ к фондовому рынку США.

• С 2004 по 2007 год компания ITOT обеспечивала стабильную прибыль по мере расширения рынка США.

• Финансовый кризис 2008 года: ITOT резко упал, отражая крах акций США. Фонд упал примерно на 37% в 2008 году, в соответствии с рынком.

• Восстановление началось в 2009 году с годовой доходностью около 28%, что отражало восстановление рынка США.

2. Рост после рецессии (2011–2019)

Это десятилетие ознаменовалось одним из самых продолжительных бычьих рынков в истории США.

• За этот период ITOT превзошел многие активно управляемые фонды.

• Совокупный среднегодовой темп роста (CAGR) с 2010 по 2019 год составил около 13%.

3. Пандемия и восстановление (2020–2021)

• В марте 2020 года показатель ITOT упал более чем на 30%, но быстро восстановился.

• Эпоха пандемии продемонстрировала диверсификационный потенциал ETF: поддержку индексу оказали акции технологических компаний с высокой капитализацией.

4. Период коррекции и инфляции (2022–2023 гг.)

• В 2022 году ITOT столкнулся с препятствиями из-за агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.

• В 2023 году он восстановился, во многом благодаря искусственному интеллекту, производителям микросхем и восстанавливающемуся технологическому сектору.

5. Последние показатели за 2024–2025 гг.

• По состоянию на май 2025 года ITOT продолжает демонстрировать устойчивую диверсифицированную прибыль.

• Основными участниками в 2025 году станут ИИ, полупроводники, финансовые услуги и промышленная автоматизация.

Включение предприятий малой и средней капитализации обеспечило дополнительный потенциал роста в первом-втором кварталах 2025 года, особенно на фоне улучшения экономических перспектив.

Годовая доходность (по состоянию на май 2025 г.)

Ключевые характеристики и показатели в 2025 году

1) Комплексный охват рынка

• Индекс S&P Total Market, лежащий в основе ITOT, включает в себя

• Около 2500 наименований компаний с большой и средней капитализацией из индекса S&P Composite 1500

• Около 1600 дополнительных акций малой и микрокапитализированной компании

Такой широкий охват обеспечивает участие компаний всех отраслей, размеров и экономических циклов.

2) Сверхнизкие затраты

При коэффициенте расходов 0,03% ITOT остается конкурентоспособной по сравнению с аналогичными компаниями, включая ее эквивалент Vanguard (VTI, 0,03%) и паевой инвестиционный фонд SWTSX компании Schwab (0,03%).

Минимальные затраты привлекают как розничных, так и институциональных инвесторов, стремящихся к максимальной доходности.

3) Налоговая эффективность и ликвидность

Благодаря своей структуре ETF, ITOT предлагает высокую ликвидность — часто торгуя с узкими спредами между ценами спроса и предложения.

Кроме того, механизм погашения в натуральной форме повышает налоговую эффективность за счет сокращения распределения прироста капитала, что делает его особенно привлекательным для налогооблагаемых счетов.

Причины инвестировать в ITOT сейчас

1. Упрощенная диверсификация

Объединяя акции с большой, средней, малой и микрокапитализацией в стилях роста и стоимости, ITOT эффективно снижает риск отдельных акций и секторов. Это позволяет инвесторам получить полное рыночное присутствие без необходимости иметь сложный портфель отдельных активов.

2. Преимущества по стоимости и налогам

Низкие сборы означают, что больше прибыли остается у инвестора. Более того, налоговая структура ITOT ограничивает распределения, что имеет решающее значение для тех, кто имеет налогооблагаемые счета и пытается избежать неожиданных налоговых событий.

3. Подходит для основного распределения

ITOT воплощает идею «владения рынком». Он особенно подходит инвесторам, желающим пассивно инвестировать в акции США и не желающим тратить время на выбор отдельных акций или секторов.

Сценарии «Как использовать ITOT»

1) Подход «ядро-сателлит»

Объедините ITOT с международным фондом акций ETF (например, IXUS или VEU) и фондом облигаций или ETF (например, BND или AGG) для создания сбалансированного портфеля. Используйте ITOT в качестве основной позиции по акциям США.

2) Пенсионные счета

Подходит для IRA или 401(k) из-за долгосрочного роста и налоговой эффективности. Инвесторы могут проводить ребалансировку ежегодно или раз в полгода, корректируя свои веса.

3) Налогооблагаемые счета

Поскольку прирост капитала от транзакций на уровне фонда ограничен, инвестор сохраняет контроль над приростом капитала, что делает ITOT серьезным налоговым преимуществом в ETF по сравнению с паевыми инвестиционными фондами.

Факторы риска, которые следует контролировать

Несмотря на многочисленные преимущества, ITOT все еще несет риски. Воздействие на акции малой капитализации может привести к огромным просадкам во время рыночных штормов. Кроме того, глобальная геополитическая и торговая напряженность может косвенно влиять на ориентированные на США ETF, такие как ITOT.

Ошибка отслеживания остается низкой, но незначительные разрывы в результатах могут возникать в периоды нестабильности. Канадским инвесторам также следует учитывать налоговые соглашения США и любые последствия удержания дивидендов.

Заключение

В заключение, ITOT — это сильная идея в то время, когда удобство, стоимость и выбор имеют решающее значение. Его всестороннее присутствие в США, минимальный коэффициент расходов и налоговые льготы делают его идеальным для инвесторов всех типов, от начинающих DIY до опытных консультантов, формирующих портфели.

Если ваша цель — приобрести существенную долю фондового рынка США с минимальными усилиями и предсказуемыми результатами, ITOT — отличный вариант. Однако не забудьте дополнить его международными и ETF с фиксированным доходом, чтобы завершить вашу диверсифицированную стратегию.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.