ITOT ETFとは？2025年の投資家のための完全ガイド

ニッチなファンドやセクター特化型のファンドがひしめく市場において、iShares Core S&P Total US Stock Market ETF (ITOT ETF) のような幅広い ETF は、多様な株式への投資を求める投資家にとって魅力的な選択肢となります。

2025年現在、ITOTの運用資産は450億ドルにまで成長しており、米国株式市場全体に参加できる「ワンチケット」ソリューションとしての魅力を反映しています。

しかし、ITOTには具体的に何が含まれているのでしょうか？そして、なぜ今年投資家がITOTに注目するべきなのでしょうか？この記事では、当社のETD CFDプラットフォームを通じて、このETFを検討すべき理由について詳しく説明します。

ITOT ETFについて

2004年に開始されたITOT ETFは、S&Pトータル・マーケット・インデックスのパフォーマンスを追跡します。このインデックスは、大型株、中型株、小型株、マイクロキャップを含む米国株式市場の幅広い市場構造を表すことを目指しています。4,000銘柄を超える保有銘柄を保有するITOT ETFは、米国の上場株式のほぼすべての分野へのエクスポージャーを確保しています。

2025年現在、ITOT ETFはわずか0.03%という業界最低水準の経費率を誇ります。大手証券会社による日々の取引と相まって、コストと複雑さを最小限に抑えながら包括的な株式市場へのエクスポージャーを実現するための、魅力的な投資手段となっています。

ITOT ETFがポートフォリオ戦略にどのように適合するか

バランスの取れたポートフォリオを構築する投資家にとって、ITOT ETFは株式の中核的な構成要素として機能します。その幅広い実績は、米国株式市場全体のパフォーマンスと一貫して連動していることを示しています。セクター特化型ETFとは異なり、ITOT ETFは単一業種リスクを最小限に抑えながら、分散効果を最大限に高めます。

「コア・アンド・サテライト」型の資産配分アプローチにおいて、ITOT ETFはしばしば中心となります。投資家は、国際ETF、債券ファンド、テーマ型投資といったサテライトポジションでITOT ETFを補完することもありますが、株式配分の基盤としてITOT ETFを維持することは、安定性、低コスト、そしてリバランスの容易さを提供します。

ITOT ETFの過去のパフォーマンス（2004～2025年）

1. 設立当初からの初期段階（2004～2010年）

• 発表日: 2004年1月20日

• ITOT ETFは、低コストで幅広い米国株式市場へのエクスポージャーを提供しました。

• 2004年から2007年にかけて、米国市場の拡大に伴いITOTは堅調な利益を上げました。

• 2008年の金融危機：米国株の暴落を反映し、ITOT ETFは急落しました。このファンドは2008年に市場と同じく約37%下落しました。

• 2009年に米国市場の回復を反映して、年間収益率約28%で回復が始まりました。

2. 景気後退後の成長（2011～2019年）

この10年間は米国史上最も長い強気相場の一つとなりました。

• この期間中、ITOT ETFは多くのアクティブ運用ファンドを上回るパフォーマンスを達成しました。

• 2010年から2019年までの年平均成長率（CAGR）は約13％でした。

3. パンデミックと回復（2020～2021年）

• 2020年3月、ITOT ETFは30％以上下落しましたが、すぐに回復しました。

• パンデミック時代はETFの分散化力を証明し、大手テクノロジー企業が指数を押し上げた。

4. 調整期とインフレ期（2022～2023年）

• ITOT ETFは2022年に連邦準備制度理事会による積極的な金融引き締めによる逆風に直面しました。

• 2023年には、主に人工知能、半導体メーカー、テクノロジー分野の回復により回復しました。

5. 2024～2025年の最新のパフォーマンス

• 2025 年 5 月現在、ITOT ETFは堅実かつ多様な利益を上げ続けています。

• 2025 年の主な貢献者には、 AI、半導体、金融サービス、産業オートメーションが含まれます。

中小企業の組み入れにより、特に経済見通しの改善により、2025年第1四半期から第2四半期にかけてさらなる上昇が見込まれました。

年率リターン（2025年5月現在）

2025年の主な特徴と指標

1) 包括的な市場カバレッジ

• ITOT ETFの基礎となるS&Pトータルマーケット指数には、

• S&Pコンポジット1500の大型株と中型株約2,500銘柄

• 約1,600銘柄の小型株および超小型株

この幅広い対象範囲により、業界、企業規模、経済サイクルを問わず参加が可能になります。

2) 超低コスト

ITOT ETFの経費率は 0.03% であり、バンガードの同等のファンド (VTI、0.03%) やシュワブの SWTSX ミューチュアル ファンド (0.03%) などの同業他社と比較しても競争力を維持しています。

コストが最小限であるため、利益の最大化を目指す個人投資家と機関投資家の両方にとって魅力的です。

3) 税務効率と流動性

ITOT ETFはETF構造のおかげで高い流動性を提供しており、多くの場合、狭い売買スプレッドで取引されます。

さらに、現物償還の仕組みにより、キャピタルゲインの分配が削減され、税効率が向上するため、課税口座では特に魅力的です。

今すぐITOT ETFに投資する理由

1. 簡素化された分散投資

ITOT ETFは、グロース株とバリュー株のスタイルを問わず、大型株、中型株、小型株、マイクロキャップ株をバランス良く組み合わせることで、個別銘柄およびセクターリスクを効果的に低減します。これにより、投資家は個々の銘柄を保有する複雑なポートフォリオを組むことなく、市場全体へのエクスポージャーを得ることができます。

2. コストと税制上のメリット

手数料が低いということは、より多くのリターンが投資家に留まることを意味します。さらに、ITOT ETFの税制上の分配制限は、課税口座に投資し、予期せぬ税金の発生を回避したい投資家にとって非常に重要です。

3. コア割り当てに適している

ITOT ETFは「市場を所有する」という考え方を体現しています。特に、米国株式へのパッシブなエクスポージャーを望み、個別銘柄やセクターの選択に時間を費やしたくない投資家に適しています。

「ITOT ETFの活用方法」シナリオ

1) コア・アンド・サテライト・アプローチ

ITOT ETFを国際株式ETF（IXUSやVEUなど）と債券ファンドまたはETF（BNDやAGGなど）と組み合わせて、バランスの取れたポートフォリオを構築しましょう。ITOT ETFを米国株式のコアポジションとして活用しましょう。

2) 退職金口座

長期的な成長と税効率の高さから、IRAや401(k)に適しています。投資家は、ウェイトを調整することで、年1回または半年ごとにリバランスを行うことができます。

3) 課税口座

ファンドレベルの取引によるキャピタルゲインは制限されているため、投資家はキャピタルゲインに対する管理権を保持し、ITOT により、ミューチュアルファンドと比較して ETF では大きな税制優遇措置が受けられます。

監視すべきリスク要因

ITOT ETFには多くの利点があるにもかかわらず、依然としてリスクが存在します。小型株へのエクスポージャーは、市場の混乱時に大幅なドローダウンを引き起こす可能性があります。さらに、世界的な地政学的および貿易摩擦は、ITOT ETFのような米国志向のETFに間接的な影響を与える可能性があります。

トラッキングエラーは依然として低い水準にとどまっているものの、変動の激しい時期にはパフォーマンスに若干のギャップが生じる可能性があります。カナダの投資家は、米国の租税条約および配当源泉徴収の影響についても考慮する必要があります。

結論

結論として、ITOT ETFは利便性、コスト、そして選択肢が重要視される時代に、強力な投資戦略です。包括的な米国エクスポージャー、極めて低い経費率、そして税制優遇措置は、DIY初心者からポートフォリオ構築に携わるベテランアドバイザーまで、あらゆるタイプの投資家にとって理想的です。

最小限の労力で予測可能な結果を得て、米国株式市場の大部分を保有することが目標であれば、ITOT ETFは優れた選択肢です。ただし、分散投資戦略を完成させるには、国際ETFや債券ETFも併せて検討することを忘れないでください。

免責事項：この資料は情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。