สรุป
ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณหรือไม่ เรียนรู้ทุกอย่างเกี่ยวกับ ITOT ETF รวมถึงหลักการทำงานของมัน สิ่งที่มันถืออยู่ และมันเหมาะกับกลยุทธ์การลงทุนของคุณหรือไม่
ในตลาดที่มีกองทุนเฉพาะกลุ่มและกองทุนเฉพาะภาคส่วนมากมาย ETF ที่มีฐานครอบคลุมหลากหลาย เช่น iShares Core S&P Total US Stock Market ETF (ITOT) ถือเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหาการเปิดรับความเสี่ยงด้านหุ้นที่มีการกระจายความเสี่ยง
ณ ปี พ.ศ. 2568 ITOT เติบโตขึ้นเป็นสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 45,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงความน่าดึงดูดใจในฐานะโซลูชั่น "ตั๋วใบเดียว" เพื่อมีส่วนร่วมในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทั้งหมด
ITOT ประกอบด้วยอะไรบ้าง และทำไมนักลงทุนจึงควรพิจารณา ETF นี้ในปีนี้ บทความนี้จะให้ข้อมูลเชิงลึกว่าเหตุใดคุณจึงควรพิจารณา ETF นี้ผ่านแพลตฟอร์ม ETD CFD ของเรา
ITOT เปิดตัวในปี 2547 โดยทำหน้าที่ติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี S&P Total Market ดัชนีนี้มุ่งหวังที่จะแสดงถึงความครอบคลุมของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ซึ่งครอบคลุมหุ้นขนาดใหญ่ กลาง เล็ก และไมโคร ด้วยการถือครองหุ้นมากกว่า 4,000 รายการ ITOT จึงรับประกันการเปิดรับความเสี่ยงจากหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ แทบทุกมุม
ในปี 2025 ITOT มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเพียง 0.03% ซึ่งเป็นหนึ่งในอัตราที่ต่ำที่สุดในอุตสาหกรรม เมื่อรวมกับการซื้อขายรายวันผ่านโบรกเกอร์รายใหญ่ ทำให้ ITOT กลายเป็นช่องทางที่ได้รับความนิยมในการได้รับความเสี่ยงจากตลาดหุ้นอย่างครอบคลุมด้วยต้นทุนและความซับซ้อนที่น้อยที่สุด
ITOT เหมาะสมกับกลยุทธ์ด้านพอร์ตโฟลิโออย่างไร
สำหรับนักลงทุนที่ต้องการสร้างพอร์ตการลงทุนที่สมดุล ITOT สามารถทำหน้าที่เป็นองค์ประกอบหลักของหุ้นได้ ผลงานที่ผ่านมาอันยาวนานแสดงให้เห็นถึงความสอดคล้องอย่างสม่ำเสมอกับผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยรวม ซึ่งแตกต่างจาก ETF เฉพาะกลุ่ม ITOT ลดความเสี่ยงในอุตสาหกรรมเดียวให้เหลือน้อยที่สุดในขณะที่เพิ่มการกระจายความเสี่ยงให้สูงสุด
ในแนวทางการจัดสรรสินทรัพย์แบบ "แกนหลักและดาวเทียม" ITOT มักจะเป็นศูนย์กลาง นักลงทุนอาจเพิ่มตำแหน่งดาวเทียม เช่น กองทุน ETF ระหว่างประเทศ กองทุนพันธบัตร หรือการเล่นตามธีม แต่ให้ ITOT เป็นรากฐานของการจัดสรรหุ้น ซึ่งให้ความเสถียร ต้นทุนต่ำ และปรับสมดุลได้ง่าย
1. การเริ่มต้นและช่วงปีแรก (2004–2010)
วันที่เปิดตัว: 20 มกราคม 2547
ITOT มอบการเปิดรับความเสี่ยงในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ด้วยต้นทุนต่ำและครอบคลุมทุกพื้นที่
ตั้งแต่ปี 2547 ถึงปี 2550 ITOT สร้างผลตอบแทนที่มั่นคงเนื่องจากตลาดสหรัฐฯ ขยายตัว
วิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2008: ITOT ร่วงลงอย่างรวดเร็ว สะท้อนถึงการล่มสลายของหุ้นสหรัฐฯ กองทุนนี้ร่วงลง ~37% ในปี 2008 สอดคล้องกับตลาด
การฟื้นตัวเริ่มต้นขึ้นในปี 2552 โดยมีผลตอบแทนรายปีประมาณ 28% ซึ่งสะท้อนถึงการฟื้นตัวของตลาดสหรัฐฯ
2. การเติบโตหลังภาวะเศรษฐกิจถดถอย (2011–2019)
ทศวรรษนี้ถือเป็นตลาดกระทิงที่ยาวนานที่สุดแห่งหนึ่งในประวัติศาสตร์สหรัฐฯ
| ปี | ผลตอบแทนประจำปี | ความคิดเห็น |
|---|---|---|
| 2011 | 1.2% | ตลาดซบเซา |
| 2012 | 16.2% | การชุมนุมที่แข็งแกร่ง |
| 2013 | 33.2% | เฟดสนับสนุนให้หุ้นพุ่ง |
| 2014 | 12.5% | การเติบโตทางเศรษฐกิจที่มั่นคง |
| 2015 | 0.9% | ความผันผวนและการแก้ไข |
| 2016 | 12.4% | ชุมนุมหลังการเลือกตั้ง |
| 2017 | 21.0% | ความหวังปฏิรูปภาษี |
| 2018 | -5.3% | ความหวาดกลัวสงครามการค้า |
| 2019 | 30.7% | เทคโนโลยีที่แข็งแกร่งและการลดค่าใช้จ่ายของเฟด |
ในช่วงเวลาดังกล่าว ITOT มีผลงานดีกว่ากองทุนที่บริหารเชิงรุกหลายกองทุน
อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ตั้งแต่ปี 2010 ถึงปี 2019 อยู่ที่ประมาณ 13%
3. การระบาดใหญ่และการฟื้นตัว (2020–2021)
| ปี | ผลตอบแทนประจำปี | เหตุการณ์สำคัญ |
|---|---|---|
| 2020 | 20.7% | วิกฤตโรคระบาดและการก้าวกระโดดของเทคโนโลยี |
| 2021 | 25.2% | ตลาดกระทิงยังคงเติบโตต่อเนื่องโดยได้รับแรงหนุนจากสภาพคล่องและหุ้นเทคโนโลยี |
ในเดือนมีนาคม 2020 ITOT ลดลงมากกว่า 30% แต่ฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว
ยุคโรคระบาดแสดงให้เห็นพลังการกระจายความเสี่ยงของ ETF โดยเทคโนโลยีที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูงเป็นแรงหนุนดัชนี
4. ช่วงแก้ไขและเงินเฟ้อ (2022–2023)
| ปี | ผลตอบแทนประจำปี | ปัจจัยต่างๆ |
|---|---|---|
| 2022 | -19.5% | เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ย เงินเฟ้อ |
| 2023 | +15.6% | การชุมนุม AI ช่วยปรับปรุงอัตราเงินเฟ้อ |
ITOT เผชิญกับอุปสรรคจากการปรับนโยบายการเงินอย่างเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปี 2565
ฟื้นตัวในปี 2566 ส่วนใหญ่เกิดจากปัญญาประดิษฐ์ ผู้ผลิตชิป และภาคเทคโนโลยีที่กำลังฟื้นตัว
5. ผลการดำเนินงานล่าสุดในปี 2024–2025
| ปี | ผลตอบแทน YTD (ณ เดือนพฤษภาคม 2025) | ความคิดเห็น |
|---|---|---|
| 2024 | 12.3% | การชุมนุมของตลาดโดยรวม ประสิทธิภาพของหุ้นขนาดใหญ่และขนาดกลาง |
| 2025 | 6.1% (ณ ปัจจุบัน) | กำไรที่ขับเคลื่อนโดยเทคโนโลยี ความผันผวนปานกลาง |
ณ เดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2568 ITOT ยังคงส่งมอบผลกำไรที่มั่นคงและหลากหลาย
ผู้มีส่วนสนับสนุนหลักในปี 2025 ได้แก่ AI เซมิคอนดักเตอร์ บริการทางการเงิน และระบบอัตโนมัติทางอุตสาหกรรม
การรวมบริษัทขนาดเล็กและขนาดกลางเข้ามาทำให้มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่ 1 ถึงไตรมาสที่ 2 ปี 2568 โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากแนวโน้มเศรษฐกิจที่ปรับตัวดีขึ้น
| ระยะเวลา | การส่งคืน ITOT | เกณฑ์มาตรฐาน (S&P 500) |
|---|---|---|
| 1 ปี | 15.1% | 14.8% |
| 3 ปี | 8.5% | 8.7% |
| 5 ปี | 11.7% | 11.5% |
| 10 ปี | 12.4% | 12.2% |
| ตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง | ~9.5% | ~9.3% |
คุณสมบัติหลักและตัวชี้วัดในปี 2025
1) ครอบคลุมตลาดอย่างครอบคลุม
ดัชนี S&P Total Market ที่อยู่ภายใต้ ITOT ประกอบด้วย
ชื่อหุ้นขนาดใหญ่และขนาดกลางประมาณ 2,500 ชื่อจากดัชนี S&P Composite 1500
หุ้นขนาดเล็กและขนาดไมโครเพิ่มเติมประมาณ 1,600 ตัว
การครอบคลุมที่กว้างขวางนี้ทำให้มั่นใจถึงการมีส่วนร่วมในทุกอุตสาหกรรม ขนาดบริษัท และวงจรเศรษฐกิจ
2) ต้นทุนต่ำเป็นพิเศษ
ด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.03% ITOT ยังคงสามารถแข่งขันได้เมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนอื่นๆ รวมถึงกองทุนเทียบเท่า Vanguard (VTI, 0.03%) และกองทุนรวม SWTSX ของ Schwab (0.03%)
ต้นทุนที่น้อยที่สุดดึงดูดใจทั้งนักลงทุนรายย่อยและสถาบันที่ต้องการเพิ่มผลตอบแทนให้สูงสุด
3) ประสิทธิภาพภาษีและสภาพคล่อง
ITOT จึงมีสภาพคล่องสูงด้วยโครงสร้าง ETF โดยมักซื้อขายด้วยสเปรดซื้อ-ขายที่แคบ
ยิ่งไปกว่านั้น กลไกการแลกคืนในรูปของสิ่งของยังช่วยเพิ่มประสิทธิภาพทางภาษีด้วยการลดการแจกจ่ายกำไรจากทุน ซึ่งทำให้มีความน่าสนใจเป็นพิเศษในบัญชีที่ต้องเสียภาษี
1. การกระจายความเสี่ยงอย่างง่าย
ITOT ช่วยลดความเสี่ยงจากหุ้นตัวเดียวและกลุ่มอุตสาหกรรมได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยการผสมผสานหุ้นขนาดใหญ่ กลาง เล็ก และไมโครแคปในหุ้นที่มีการเติบโตและมูลค่าสูง ช่วยให้นักลงทุนได้รับความเสี่ยงจากตลาดอย่างเต็มที่โดยไม่ต้องมีพอร์ตโฟลิโอที่ซับซ้อนของการถือครองหุ้นแต่ละตัว
2. ข้อได้เปรียบด้านต้นทุนและภาษี
ค่าธรรมเนียมที่ต่ำหมายถึงผลตอบแทนที่มากขึ้นที่คงอยู่กับนักลงทุน นอกจากนี้ การจำกัดการแจกจ่ายภาษีตามโครงสร้างภาษีของ ITOT ยังมีความสำคัญต่อผู้ที่มีบัญชีเสียภาษีที่พยายามหลีกเลี่ยงเหตุการณ์ภาษีที่ไม่คาดคิด
3. เหมาะสำหรับการจัดสรรแกนกลาง
ITOT เป็นตัวอย่างแนวคิดของการ "เป็นเจ้าของตลาด" เหมาะเป็นพิเศษสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเปิดรับความเสี่ยงแบบเฉื่อยๆ ในหุ้นสหรัฐฯ และไม่ต้องการเสียเวลาในการเลือกหุ้นหรือภาคส่วนทีละตัว
สถานการณ์จำลอง “วิธีใช้ ITOT”
1) แนวทางแกนกลางและดาวเทียม
รวม ITOT เข้ากับกองทุน ETF หุ้นระหว่างประเทศ (เช่น IXUS หรือ VEU) และกองทุนพันธบัตรหรือ ETF (เช่น BND หรือ AGG) เพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอที่สมดุล ใช้ ITOT เป็นตำแหน่งหลักในหุ้นสหรัฐฯ ของคุณ
2) บัญชีเงินเกษียณ
เหมาะสำหรับ IRA หรือ 401(k) เนื่องจากมีการเติบโตในระยะยาวและมีประสิทธิภาพด้านภาษี นักลงทุนสามารถปรับสมดุลใหม่ได้ทุกปีหรือทุกครึ่งปีโดยการปรับน้ำหนัก
3) บัญชีที่ต้องเสียภาษี
เนื่องจากกำไรจากการทำธุรกรรมในระดับกองทุนมีจำกัด ผู้ลงทุนจึงยังคงควบคุมกำไรจากการทำธุรกรรมในระดับกองทุนได้ ซึ่งทำให้ ITOT มีข้อได้เปรียบทางภาษีที่แข็งแกร่งใน ETF เมื่อเทียบกับกองทุนรวม
ปัจจัยเสี่ยงที่ต้องติดตาม
แม้จะมีข้อดีมากมาย แต่ ITOT ยังคงมีความเสี่ยงอยู่ การถือครองหุ้นขนาดเล็กอาจส่งผลให้ขาดทุนมากเกินไปในช่วงที่ตลาดผันผวน นอกจากนี้ ความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์และการค้าระดับโลกอาจส่งผลกระทบทางอ้อมต่อ ETF ที่มุ่งเน้นที่สหรัฐฯ เช่น ITOT
ข้อผิดพลาดในการติดตามยังคงต่ำ แต่ช่องว่างประสิทธิภาพเล็กน้อยอาจเกิดขึ้นได้ในช่วงที่มีความผันผวน นักลงทุนชาวแคนาดาควรพิจารณาสนธิสัญญาภาษีของสหรัฐฯ และผลที่ตามมาจากการหักเงินปันผลด้วย
โดยสรุป ITOT เป็นแนวคิดที่แข็งแกร่งในช่วงเวลาที่ความสะดวก ต้นทุน และตัวเลือกมีความสำคัญ การเปิดรับความเสี่ยงในสหรัฐฯ อย่างครอบคลุม อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำมาก และผลประโยชน์ด้านภาษีทำให้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนทุกประเภท ตั้งแต่ผู้เริ่มต้นทำด้วยตนเองไปจนถึงที่ปรึกษาที่มีประสบการณ์ในการสร้างพอร์ตโฟลิโอ
หากเป้าหมายของคุณคือการซื้อหุ้นจำนวนมากในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ด้วยความพยายามเพียงเล็กน้อยและผลลัพธ์ที่คาดเดาได้ ITOT ถือเป็นตัวเลือกที่โดดเด่น อย่างไรก็ตาม อย่าลืมเสริมด้วย ETF ตราสารหนี้และกองทุนระหว่างประเทศเพื่อให้กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงของคุณสมบูรณ์
คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
สำรวจกลยุทธ์ยอดนิยมที่ใช้ในการซื้อขายตามราคาและเรียนรู้ว่าผู้ซื้อขายอ่านแผนภูมิและตอบสนองอย่างไรโดยไม่ต้องพึ่งตัวบ่งชี้ทางเทคนิค
2025-06-09
สำรวจแนวโน้มสำคัญของตลาดที่กำหนดประสิทธิภาพการทำงานของ EWW ETF และสิ่งที่ผู้ซื้อขายควรติดตามในเม็กซิโกสำหรับปี 2025
2025-06-09
การเปิดบัญชี CFD ในปี 2025 ง่ายกว่าที่เคย ปฏิบัติตามคำแนะนำทีละขั้นตอนง่ายๆ ของเราเพื่อเริ่มซื้อขายสัญญาส่วนต่าง
2025-06-09
