Дүгнэлт:
Та багцаа төрөлжүүлэхийг хүсч байна уу? ITOT ETF-ийн талаар, түүний дотор энэ нь хэрхэн ажилладаг, юу эзэмшдэг, таны хөрөнгө оруулалтын стратегид нийцэж байгаа эсэхийг олж мэдээрэй.
iShares Core S&P Нийт АНУ-ын хөрөнгийн зах зээлийн ETF (ITOT) зэрэг өргөн хүрээний ETF-үүд нь тодорхой салбар болон тусгай сангуудаар дүүрэн зах зээл дээр олон талт хөрөнгийн эрсдэлийг эрэлхийлж буй хөрөнгө оруулагчдад сонирхолтой замыг санал болгодог.
2025 оны байдлаар ITOT-ийн удирдлагад байгаа хөрөнгийн хэмжээ 45 тэрбум ам.долларт хүрч өссөн нь АНУ-ын хөрөнгийн зах зээлд бүхэлд нь оролцох "нэг тасалбар"-ын шийдэл болж буйг харуулж байна.
Гэхдээ ITOT-д яг юу багтдаг вэ, яагаад энэ жил хөрөнгө оруулагчдын радар дээр байх ёстой вэ? Энэ нийтлэл нь манай ETD CFD платформоор дамжуулан яагаад энэхүү ETF-ийг авч үзэх ёстой талаар ойлголт өгөх болно.
2004 онд нээгдсэн ITOT нь S&P Нийт зах зээлийн индексийн гүйцэтгэлийг хянадаг. Энэхүү индекс нь АНУ-ын хөрөнгийн зах зээлийн өргөн хүрээг илэрхийлэхийг зорьдог бөгөөд том, дунд, жижиг, бичил хувьцааг хамардаг. ITOT нь 4000 гаруй хувьцааг эзэмшдэг бөгөөд Америкийн олон нийтэд арилжаалагддаг хөрөнгийн бараг бүх өнцөг булан бүрт өртөх боломжийг олгодог.
2025 онд ITOT нь 0.03% -ийн зардлын харьцаатай байгаа нь салбарын хамгийн доод үзүүлэлтүүдийн нэг юм. Томоохон брокеруудаар дамжуулан өдөр тутмын арилжаа хийхтэй хослуулан хөрөнгийн зах зээлд хамгийн бага зардал, нарийн төвөгтэй байдлыг бий болгоход илүүд үздэг хэрэгсэл болжээ.
ITOT нь багцын стратегид хэрхэн нийцдэг
Тэнцвэртэй багц бүрдүүлж буй хөрөнгө оруулагчдын хувьд ITOT нь хөрөнгийн үндсэн бүрэлдэхүүн хэсэг болж чаддаг. Түүний өргөн туршлага нь АНУ-ын хөрөнгийн зах зээлийн ерөнхий гүйцэтгэлтэй нийцэж байгааг харуулж байна. Салбарын тусгайлсан ETF-ээс ялгаатай нь ITOT нь нэг салбарын эрсдлийг багасгаж, төрөлжилтийг нэмэгдүүлэх боломжийг олгодог.
"Үндсэн ба хиймэл дагуул" хөрөнгийн хуваарилалтын аргын хүрээнд ITOT нь ихэвчлэн гол хэсэг болдог. Хөрөнгө оруулагчид үүнийг олон улсын ETF, бондын сан эсвэл сэдэвчилсэн жүжиг гэх мэт хиймэл дагуулын байр сууриар нэмэгдүүлэх боломжтой боловч ITOT-ийг өөрсдийн хөрөнгийн хуваарилалтын үндэс болгон хадгалж, тогтвортой байдал, хямд өртөг, тэнцвэржүүлэхэд хялбар байдлыг санал болгодог.
1. Эхлэл ба эхэн үе (2004–2010)
Эхлэх огноо: 2004 оны 1-р сарын 20
ITOT нь АНУ-ын хөрөнгийн зах зээлд хямд өртөгтэй, өргөн хүрээний нөлөө үзүүлэх боломжийг олгосон.
2004-2007 онуудад ITOT нь АНУ-ын зах зээл өргөжин тэлэхийн хэрээр сайн ашиг авчирсан.
2008 оны санхүүгийн хямрал: ITOT огцом унасан нь АНУ-ын үнэт цаасны уналтыг харуулсан. 2008 онд зах зээлтэй уялдуулан тус сангийн хэмжээ ~37%-иар буурчээ.
Сэргээлт 2009 онд эхэлсэн бөгөөд жилийн ~28%-ийн өгөөжтэй байсан нь АНУ-ын зах зээлийн сэргэлтийг харуулж байна.
2. Хямралын дараах өсөлт (2011–2019)
Энэ арван жил АНУ-ын түүхэн дэх хамгийн урт бухын зах зээлийн нэг болсон.
| Жил | Жилийн өгөөж | Сэтгэгдэл |
|---|---|---|
| 2011 он | 1.2% | Зах зээлийн зогсонги байдал |
| 2012 | 16.2% | Хүчтэй жагсаал |
| 2013 он | 33.2% | ХНС-ийн дэмжлэг хувьцааг өсгөсөн |
| 2014 он | 12.5% | Эдийн засгийн тогтвортой өсөлт |
| 2015 он | 0.9% | Тогтворгүй байдал ба залруулга |
| 2016 он | 12.4% | Сонгуулийн дараах цуглаан |
| 2017 он | 21.0% | Татварын шинэчлэлийн өөдрөг үзэл |
| 2018 он | -5.3% | Худалдааны дайны айдас |
| 2019 он | 30.7% | Хүчтэй технологи болон ХНС таналт |
Энэ хугацаанд ITOT нь идэвхтэй удирддаг олон сангаас илүү гарсан.
2010-2019 онд жилийн нийлмэл өсөлтийн хурд (CAGR) ойролцоогоор 13% байв.
3. Цар тахал ба сэргэлт (2020–2021)
| Жил | Жилийн өгөөж | Гол үйл явдлууд |
|---|---|---|
| 2020 он | 20.7% | Царт тахлын сүйрэл, технологийн өсөлт |
| 2021 он | 25.2% | Хөрвөх чадвар болон технологийн хувьцаанаас үүдэлтэй өсөлтийн хурд үргэлжилсээр байна |
2020 оны 3-р сард ITOT 30 гаруй хувиар буурсан ч хурдан сэргэсэн.
Цар тахлын эрин үе нь ETF-ийн төрөлжүүлэх хүчийг харуулсан - том хэмжээний технологи нь индексийг өсгөсөн.
4. Залруулга ба инфляцийн үе (2022–2023)
| Жил | Жилийн өгөөж | Хүчин зүйлс |
|---|---|---|
| 2022 он | -19.5% | ХНС-ын хүүгийн өсөлт, инфляци |
| 2023 он | +15.6% | AI ралли, инфляцийг сайжруулах |
ITOT нь 2022 онд Холбооны Нөөцийн мөнгөний түрэмгий чангаралтаас үүдэн сөрөг салхитай тулгарсан.
Энэ нь хиймэл оюун ухаан, чип үйлдвэрлэгчид болон сэргэж буй технологийн салбараас шалтгаалж 2023 онд сэргэсэн.
5. 2024–2025 оны хамгийн сүүлийн үеийн гүйцэтгэл
| Жил | YTD өгөөж (2025 оны 5-р сарын байдлаар) | Сэтгэгдэл |
|---|---|---|
| 2024 он | 12.3% | Өргөн зах зээлийн ралли; том ба дунд түвшний гүйцэтгэл |
| 2025 он | 6.1% (YTD) | Технологид тулгуурласан олз, дунд зэргийн хэлбэлзэл |
2025 оны 5-р сарын байдлаар ITOT нь тогтвортой, төрөлжсөн ашиг орлогоо хүргэсээр байна.
2025 онд томоохон хувь нэмэр оруулагчид нь хиймэл оюун ухаан, хагас дамжуулагч, санхүүгийн үйлчилгээ, үйлдвэрлэлийн автоматжуулалт зэрэг орно.
Жижиг, дунд хэмжээний компаниудыг оруулсан нь 2025 оны 1-2-р улиралд, ялангуяа эдийн засгийн төлөв сайжрах үед нэмэлт өсөлтийг бий болгосон.
| Хугацаа | ITOT буцах | Жишиг (S&P 500) |
|---|---|---|
| 1 жил | 15.1% | 14.8% |
| 3 жил | 8.5% | 8.7% |
| 5 жил | 11.7% | 11.5% |
| 10 жил | 12.4% | 12.2% |
| Байгуулагдсан цагаасаа хойш | ~9.5% | ~9.3% |
2025 оны гол онцлогууд ба хэмжүүрүүд
1) Зах зээлийн иж бүрэн хамрах хүрээ
ITOT-ийн суурь болох S&P Нийт зах зээлийн индекс нь багтдаг
S&P Composite 1500-ийн 2500 орчим том болон дунд хэмжээний нэрс
Ойролцоогоор 1,600 жижиг болон бичил хэмжээтэй нэмэлт хувьцаа
Энэхүү өргөн хүрээний хамрах хүрээ нь салбар, компанийн хэмжээ, эдийн засгийн мөчлөгийн оролцоог баталгаажуулдаг.
2) Хэт бага зардал
Зардлын харьцаа 0.03%, ITOT нь Vanguard-тай тэнцэх (VTI, 0.03%) болон Schwab-ийн SWTSX хамтын сан (0.03%) зэрэг үе тэнгийнхэнтэйгээ харьцуулбал өрсөлдөх чадвартай хэвээр байна.
Үүний хамгийн бага зардал нь жижиглэнгийн болон байгууллагын хөрөнгө оруулагчдын аль алинд нь таалагдаж, өгөөжийг нэмэгдүүлэх зорилготой.
3) Татварын үр ашиг ба хөрвөх чадвар
ETF-ийн бүтцийн ачаар ITOT нь өндөр хөрвөх чадварыг санал болгодог бөгөөд энэ нь ихэвчлэн үнийн санал авах явцуу зөрүүтэй арилжаа хийдэг.
Цаашилбал, түүний биет бус эргүүлэн авах механизм нь хөрөнгийн ашгийн хуваарилалтыг бууруулж татварын үр ашгийг дээшлүүлж, татвар ногдох дансанд онцгой анхаарал татахуйц болгодог.
1. Хялбаршуулсан төрөлжүүлэх
ITOT нь том, дунд, жижиг, жижиг хувьцааг өсөлт, үнэ цэнийн хэв маягаар хослуулснаар нэг хувьцааны болон салбарын эрсдлийг үр дүнтэй бууруулдаг. Энэ нь хөрөнгө оруулагчдад хувийн эзэмшлийн цогц багц шаардлагагүйгээр зах зээлд бүрэн өртөх боломжийг олгодог.
2. Зардал ба татварын давуу тал
Төлбөр бага байгаа нь хөрөнгө оруулагчтай илүү их өгөөжтэй байх болно гэсэн үг. Түүгээр ч зогсохгүй, ITOT-ийн татварын хязгаарын хуваарилалт нь татварын гэнэтийн үйл явдлуудаас зайлсхийхийг хичээдэг татвар ногдох дансанд байгаа хүмүүст маш чухал юм.
3. Үндсэн хуваарилалтад тохиромжтой
ITOT нь "зах зээлийг эзэмших" санааг агуулдаг. Энэ нь ялангуяа АНУ-ын хөрөнгийн биржид идэвхгүй өртөхийг хүсдэг, хувь хүний хувьцаа эсвэл салбарыг сонгоход цаг зарцуулахыг хүсдэггүй хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой.
"ITOT-г хэрхэн ашиглах вэ" хувилбарууд
1) Цөм ба хиймэл дагуулын хандлага
Тэнцвэртэй багцыг бий болгохын тулд ITOT-ийг олон улсын хөрөнгийн ETF (жишээ нь, IXUS эсвэл VEU) болон бондын сан эсвэл ETF (жишээ нь, BND эсвэл AGG)-тай хослуул. ITOT-ийг АНУ-ын хөрөнгийн үндсэн байрлал болгон ашигла.
2) Тэтгэврийн данс
Энэ нь урт хугацааны өсөлт, татварын үр ашгийн улмаас IRA эсвэл 401(k)-д тохиромжтой. Хөрөнгө оруулагчид жингээ тохируулах замаар жил бүр эсвэл хагас жилээр дахин тэнцвэржүүлж болно.
3) Татварын данс
Сангийн түвшний гүйлгээнээс олох хөрөнгийн ашиг хязгаарлагдмал байдаг тул хөрөнгө оруулагч нь хөрөнгийн өсөлтийг хянах хяналтыг хэвээр үлдээж, ITOT нь хамтын сангуудтай харьцуулахад ETF-д татварын хүчтэй давуу тал болдог.
Хянах эрсдэлт хүчин зүйлс
Олон тооны давуу талыг үл харгалзан ITOT нь эрсдэлтэй хэвээр байна. Жижиг хэмжээний өртөлт нь зах зээлийн шуурганы үеэр их хэмжээний алдагдалд хүргэж болзошгүй юм. Нэмж дурдахад дэлхийн геополитик болон худалдааны хурцадмал байдал нь ITOT зэрэг АНУ-д чиглэсэн ETF-д шууд бусаар нөлөөлж болзошгүй юм.
Хяналтын алдаа бага хэвээр байгаа ч тогтворгүй үед гүйцэтгэлийн бага зэргийн зөрүү гарч болзошгүй. Канадын хөрөнгө оруулагчид АНУ-ын татварын гэрээ болон ногдол ашгийн суутгалын үр дагаврыг харгалзан үзэх ёстой.
Дүгнэж хэлэхэд, ITOT бол тав тухтай байдал, зардал, сонголт маш чухал байгаа энэ үед хүчтэй санаа юм. АНУ-ын өргөн цар хүрээтэй, зардлын хамгийн бага харьцаа, татварын хөнгөлөлт зэрэг нь үүнийг DIY эхлэгчээс эхлээд портфолио бүтээх туршлагатай зөвлөх хүртэл бүх төрлийн хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой.
Хэрэв таны зорилго бол хамгийн бага хүчин чармайлт, урьдчилан таамаглах боломжтой үр дүнгээр АНУ-ын хөрөнгийн зах зээлийн нэлээд хэсгийг эзэмших юм бол ITOT бол онцгой сонголт юм. Гэсэн хэдий ч төрөлжсөн стратегиа дуусгахын тулд үүнийг олон улсын болон тогтмол орлоготой ETF-үүдээр нөхөхөө санаарай.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
Валютын хосын дараагийн чухал алхамыг урьдчилан таамаглахын тулд иенээс AUD хүртэлх таамаглал, гол хөшүүрэг, техникийн дохиог судлаарай.
2025-06-09
Дожи лааны суурь ямар дохио өгдөг вэ? Техникийн шинжилгээнд түүний ач холбогдлыг ойлгож, илүү ухаалаг нэвтрэх, гарах цэгүүдэд хэрхэн ашиглах талаар ойлгох.
2025-06-09
Хувьцааны үнэ зах зээл дээр хэрхэн тодорхойлогддогийг судалж, өдөр тутмын үнийн өөрчлөлт болон хөрөнгө оруулагчдын шийдвэрт нөлөөлдөг гол хүчин зүйлсийг олж мэдээрэй.
2025-06-09
