VFIAX กับ VOO: อัตราส่วนค่าใช้จ่าย ภาษี และผลตอบแทน

VFIAX กับ VOO เป็นตัวเลือกระหว่างกองทุนสองแบบที่ลงทุนในดัชนีหลักเดียวกันคือ S&P 500 ทั้งสองออกแบบมาเพื่อมอบผลตอบแทนจากหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ โดยมีการหมุนเวียนน้อย ติดตามสถานะได้อย่างแม่นยำ และมีต้นทุนต่ำมาก แต่มีพฤติกรรมที่แตกต่างกันในจุดซื้อ ขาย และการรายงานภาษี

ในทางปฏิบัติ การตัดสินใจมักไม่ได้อยู่ที่ว่ากองทุนไหนจะ “ให้ผลตอบแทนดีกว่า” แต่ขึ้นอยู่กับว่าคุณต้องการนำการลงทุนในดัชนี S&P 500 ไปใช้ในรูปแบบใด: การกำหนดราคากองทุนรวม ณ สิ้นวันด้วยระบบอัตโนมัติ (VFIAX) หรือการซื้อขาย ETF ระหว่างวันด้วยส่วนต่างราคาซื้อขายและการกำหนดราคาตามตลาด (VOO) บริษัท Vanguard เองก็ถือว่ากองทุน Vanguard 500 Index Fund เป็นกองทุนหลักที่รวมทั้งสองแบบไว้ด้วยกัน

VFIAX กับ VOO: ข้อควรพิจารณาที่สำคัญสำหรับนักลงทุน

• ผลตอบแทนโดยทั่วไปจะเท่ากันเมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจากทั้งสองกองทุนติดตามดัชนี S&P 500 ด้วยปริมาณการซื้อขายที่ต่ำมากและการจำลองที่แม่นยำ ในช่วงเวลาที่ผ่านมาที่เปรียบเทียบกันได้ ช่องว่างใด ๆ มักวัดได้เป็นหน่วยเบสิสพอยต์ และส่วนใหญ่เกิดจากค่าธรรมเนียมและอุปสรรคในการซื้อขายมากกว่า "กลยุทธ์"

• VOO มีราคาถูกกว่า 0.01% ต่อปีในทางทฤษฎี (0.03% เทียบกับ 0.04%) ความแตกต่างของราคานั้นเล็กน้อย แต่เป็นความแตกต่างที่แท้จริงและจะทวีคูณขึ้นเรื่อยๆ ในช่วงหลายทศวรรษ [1]

• โดยทั่วไปแล้ว ภาษีจะไม่ส่งผลกระทบมากนักสำหรับผู้ถือครองระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบัญชีเพื่อการเกษียณ ในบัญชีที่ต้องเสียภาษี ETF มักมีข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้างเกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผลจากกำไรส่วนทุน แต่กองทุนรวมดัชนีของ Vanguard ก็มีประสิทธิภาพด้านภาษีที่โดดเด่นเช่นกันในอดีต

• VOO ซื้อขายเหมือนหุ้นทั่วไป: มีการกำหนดราคาภายในวัน มีคำสั่งซื้อขายแบบจำกัดราคา และอาจมีราคาสูงกว่าหรือต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิ นอกจากนี้ยังมีส่วนต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขาย ซึ่งเป็นต้นทุนการดำเนินการเล็กน้อยแต่สามารถวัดได้

• VFIAX ซื้อขายวันละครั้งในราคา NAV ซึ่งช่วยลดสเปรดและการตัดสินใจซื้อขายระหว่างวัน และทำให้การลงทุนรายเดือนแบบมีวินัยทำได้ง่ายขึ้น นอกจากนี้ VFIAX ยังมักกำหนดให้ต้องมีเงินลงทุนขั้นต่ำตามที่กำหนดโดยบริษัทจัดการกองทุนด้วย

VFIAX กับ VOO คืออะไร?

VFIAX: หุ้น Admiral ของกองทุนดัชนี Vanguard 500

VFIAX เป็นหุ้นประเภท Admiral ของกองทุนดัชนี 500 ของ Vanguard ซึ่งสร้างขึ้นเพื่อติดตามดัชนี S&P 500 โดยใช้แนวทางดัชนีที่มีการหมุนเวียนต่ำและต้นทุนการดำเนินงานต่ำ [2]

VOO: กองทุน ETF Vanguard S&P 500

VOO คือกองทุน ETF ของ Vanguard ที่อิงกับดัชนี S&P 500 ซึ่งออกแบบมาเพื่อติดตามดัชนีอย่างใกล้เคียง โดยใช้แนวทางการลงทุนเต็มรูปแบบที่จำลองแบบอย่างสมบูรณ์ พร้อมอัตราค่าธรรมเนียมที่ต่ำมาก

สรุปแล้ว การเปรียบเทียบ VOO กับ VFIAX ไม่ใช่การเปรียบเทียบสไตล์ แต่เป็นการเลือกวิธีการดำเนินการระหว่างกลไกของ ETF กับกลไกของกองทุนรวม

VFIAX กับ VOO: เปรียบเทียบแบบเคียงข้างกัน

อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: ความแตกต่างมีอยู่จริง แต่เล็กน้อย

หัวข้อข่าวที่ชัดเจนและตรงไปตรงมาคือ VFIAX คิดค่าธรรมเนียมรายปี 0.04% ในขณะที่ VOO คิดค่าธรรมเนียม 0.03% ซึ่งต่างกันเพียง 1 จุดพื้นฐาน

ต่อไปนี้คือความหมายของ 1 จุดพื้นฐาน (basis point) ในหน่วยดอลลาร์ต่อปี:

สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ ต้นทุนในการดำเนินการอาจมีความสำคัญมากพอๆ กับจุดทศนิยมเพียง 1 จุด:

• หากคุณซื้อ VOO ด้วยคำสั่งซื้อขายตามราคาตลาดในช่วงเวลาที่ราคาผันผวน สเปรดที่กว้างขึ้นเล็กน้อยหรือจังหวะเวลาที่ไม่เหมาะสมอาจทำให้คุณสูญเสียมากกว่าการประหยัดค่าธรรมเนียมเป็นเวลาหนึ่งปี

• หากคุณถือครองไว้เป็นเวลาหลายสิบปีและซื้อขายไม่บ่อยนัก ช่องว่างของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายจะกลายเป็นความแตกต่างหลักที่คงอยู่ถาวร

คุณสามารถซื้อขาย VOO และ ETF อื่นๆ อีกกว่า 100 รายการได้บน EBC

การคืนสินค้า: เหตุใด VFIAX กับ VOO จึงแทบจะเหมือนกัน

เนื่องจากทั้งสองกองทุนใช้ดัชนีอ้างอิงเดียวกัน ความแตกต่างของผลตอบแทนที่คาดหวังจึงควรเป็นประมาณ:

ผลตอบแทนของดัชนี S&P 500 – ค่าใช้จ่าย – ข้อจำกัดในการติดตามเล็กน้อย

ในระยะเวลาที่ผ่านมาซึ่งวัด ณ วันเดียวกัน ผลลัพธ์จะใกล้เคียงกันมาก ตัวอย่างเช่น ข้อมูลจนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2025 แสดงให้เห็นว่า VFIAX และ VOO ให้ผลตอบแทนตามช่วงเวลาที่ผ่านมาแทบจะเหมือนกัน โดยมีความแตกต่างเพียงเล็กน้อยจนสามารถอธิบายได้ด้วยค่าธรรมเนียมและกลไกการซื้อขายมากกว่าการตัดสินใจด้านพอร์ตโฟลิโอ

เลนส์ที่มีประโยชน์มากกว่า: การติดตามข้อผิดพลาดและค่าอัลฟ่าเชิงพฤติกรรม

สำหรับนักลงทุนที่ลงทุนในดัชนี ความเสี่ยงที่ใหญ่กว่านั้นไม่ใช่เรื่อง "หุ้นตัวไหนเสี่ยง" แต่เป็นเรื่องคุณภาพในการดำเนินการและพฤติกรรมของนักลงทุน:

• การพยายามติดตามความเคลื่อนไหวระหว่างวันด้วย ETF อาจก่อให้เกิดข้อผิดพลาดที่ไม่จำเป็นได้

• การซื้อหน่วยลงทุนในกองทุนรวมอย่างสม่ำเสมอทุกเดือนสามารถช่วยเสริมสร้างวินัยในการถือครอง ซึ่งมักมีความสำคัญมากกว่าค่าธรรมเนียมเพียง 0.01%

ภาษี: กำไรจากการลงทุน เงินปันผล และสิ่งที่ปรากฏในแบบฟอร์ม 1099 ของคุณ

การจ่ายเงินปันผลจากกำไรส่วนทุน: ข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้างของ ETF

ในบัญชีที่ต้องเสียภาษี การจ่ายเงินปันผลจากกำไรส่วนทุนมีความสำคัญ เพราะจะทำให้เกิดภาระภาษีแม้ว่าคุณจะไม่ได้ขายหุ้นก็ตาม นโยบายการให้ความรู้ด้านภาษีของ Vanguard เองเน้นย้ำว่า เมื่อกองทุนจ่ายเงินปันผลจากกำไรส่วนทุน ภาษีมักจะต้องชำระสำหรับปีภาษีนั้น และ ETF อาจมีประสิทธิภาพด้านภาษีมากกว่าเนื่องจากการซื้อขายในตลาดรองและกิจกรรมในลักษณะเดียวกันในตลาดหลัก

เหตุใด VFIAX จึงมักมีพฤติกรรมด้านภาษีที่คล้ายกับ ETF มากกว่ากองทุนรวมส่วนใหญ่

Vanguard เป็นผู้บุกเบิกโครงสร้างที่อนุญาตให้หน่วยลงทุน ETF สามารถอยู่ร่วมกับหน่วยลงทุนกองทุนรวมในพอร์ตการลงทุนเดียวกันได้ โดยใช้กลไกของ ETF เพื่อช่วยจัดการกำไรที่แฝงอยู่ โครงสร้างดังกล่าวได้รับการคุ้มครองโดยสิทธิบัตรจนถึงปี 2023 และได้รับการกล่าวถึงอย่างกว้างขวางว่าเป็นสาเหตุที่ทำให้การจ่ายเงินปันผลจากกำไรส่วนทุนในกองทุนรวมบางกองของ Vanguard ต่ำกว่าปกติ

ในทางปฏิบัติ นั่นหมายความว่า สำหรับผู้ถือครองระยะยาวจำนวนมาก ภาระภาษีของ VFIAX นั้นค่อนข้างต่ำมาโดยตลอด บางครั้งอาจคล้ายกับประสบการณ์การลงทุนใน ETF อย่างไรก็ตาม ทั้ง VFIAX และ VOO ไม่ได้ "ปลอดภาษี" และกำไรที่เกิดขึ้นจริงอาจเกิดขึ้นได้เมื่อพอร์ตการลงทุนจำเป็นต้องขายหุ้นที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้น

เงินปันผลที่มีคุณสมบัติครบถ้วน: รายละเอียดที่มีผลต่อผลตอบแทนหลังหักภาษี

เงินปันผลจำนวนมากจาก S&P 500 มักจะเป็น “เงินปันผลที่มีคุณสมบัติ” ซึ่งสามารถได้รับอัตราภาษีที่เอื้ออำนวย แต่กฎเกี่ยวกับระยะเวลาการถือครองมีความสำคัญ กรมสรรพากรอธิบายว่าเงินปันผลอาจไม่มีคุณสมบัติหากถือหุ้นเป็นระยะเวลาสั้นเกินไปในช่วงวันขึ้นเครื่องหมาย XD (เกณฑ์ที่อ้างถึงโดยทั่วไปคืออย่างน้อย 61 วันในช่วงเวลา 121 วันที่กำหนด) [3]

การขายล้างหนี้: ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยในบัญชีที่ต้องเสียภาษี

การลดหย่อนภาษีจากการขาดทุนมักทำได้ง่ายกว่าด้วย ETF แต่คุณต้องหลีกเลี่ยงการขายแบบ "ล้างขาดทุน" (wash sales) คำจำกัดความของ IRS ชัดเจน: หากคุณขายขาดทุนและซื้อหลักทรัพย์ที่ "เหมือนกันอย่างมาก" ภายใน 30 วันก่อนหรือหลังการขาย (รวมถึงในบัญชี IRA) การขาดทุนนั้นอาจถูกปฏิเสธและนำไปรวมกับต้นทุนได้

ผลกระทบในทางปฏิบัติของ VFIAX เทียบกับ VOO: นักลงทุนจำนวนมากมองว่า VFIAX และ VOO มีลักษณะการลงทุนที่คล้ายคลึงกันมาก หากคุณขายขาดทุนในกองทุนหนึ่งและซื้ออีกกองทุนหนึ่งทันที คุณกำลังก้าวเข้าสู่เขตแดนสีเทาที่ "เหมือนกันอย่างมาก" การดำเนินการอย่างระมัดระวังคือหลีกเลี่ยงการจับคู่กองทุนทั้งสองเพื่อใช้ทดแทนการขาดทุนทางภาษีภายในกรอบเวลาการขายแบบล้างขาดทุน (wash-sale window)

กลไกการซื้อขาย: จุดที่ VOO สามารถสร้างผลกำไรให้คุณได้ และจุดที่อาจทำให้คุณเสียเปรียบโดยไม่รู้ตัว

ข้อดีของ VOO

• การควบคุมระหว่างวัน: คุณสามารถใช้คำสั่งจำกัดราคา ปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนได้อย่างแม่นยำ และเคลื่อนย้ายระหว่างประเภทสินทรัพย์ได้อย่างรวดเร็ว

• ความสะดวกในการพกพา: ETF สามารถถือครองผ่านโบรกเกอร์ต่างๆ ได้ง่าย และโอนย้ายได้โดยไม่ต้องเปลี่ยนแปลงรูปแบบการลงทุน

• ไม่มีข้อกำหนดขั้นต่ำจากบริษัทจัดการกองทุน: Vanguard ระบุว่าไม่มีข้อกำหนดเงินลงทุนเริ่มต้นขั้นต่ำสำหรับ ETF และคุณสามารถซื้อได้ด้วยเงินเพียง 1 ดอลลาร์

ค่าใช้จ่ายแฝงของ VOO

• ส่วนต่างราคาซื้อขาย: โดยทั่วไปแล้ว ส่วนต่างราคาซื้อขายของตราสารหนี้ Vanguard จะอยู่ระหว่าง 0.01 ถึง 0.25 ดอลลาร์ และอาจกว้างขึ้นได้ในตลาดที่มีความผันผวน

• ราคาตลาดเทียบกับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ: เมื่อซื้อหรือขาย ETF คุณจะทำธุรกรรมในราคาตลาด ซึ่งอาจสูงกว่าหรือต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิก็ได้

สำหรับนักลงทุนระยะยาว แนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดนั้นง่ายมาก: ใช้คำสั่งซื้อขายแบบจำกัดราคา หลีกเลี่ยงช่วงนาทีแรกและนาทีสุดท้ายของวันซื้อขาย เนื่องจากสภาพคล่องอาจไม่สม่ำเสมอ และตัดสินใจเลือก ETF อย่างเป็นระบบและรอบคอบ

ข้อกำหนดขั้นต่ำและการเข้าถึง: ปัจจัยสำคัญสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก

• ข้อกำหนดขั้นต่ำของ VFIAX: ตารางข้อกำหนดขั้นต่ำของกองทุนรวมของ Vanguard ระบุว่าหุ้น Admiral มีมูลค่า 3,000 ดอลลาร์สำหรับกองทุนดัชนีส่วนใหญ่

• ข้อกำหนดขั้นต่ำสำหรับ VOO: แนวทางของ Vanguard สำหรับ ETF ระบุว่าไม่มีข้อกำหนดการลงทุนเริ่มต้นขั้นต่ำ และการซื้อสามารถเริ่มต้นที่ราคาต่ำสุดเพียง 1 ดอลลาร์ได้

หากข้อกำหนดขั้นต่ำเป็นอุปสรรคในการเริ่มต้นใช้งาน VOO มักจะเป็นจุดเริ่มต้นที่ง่ายกว่า แต่ถ้าคุณสามารถทำตามข้อกำหนดขั้นต่ำได้และให้ความสำคัญกับการทำงานอัตโนมัติ VFIAX ก็อาจเป็นทางเลือกที่จัดการได้ง่ายกว่าในแง่ของการดำเนินงาน

คุณควรเลือกอะไร? กรอบการตัดสินใจที่ใช้ได้ผลจริง

เลือก VFIAX หากคุณให้ความสำคัญกับความเรียบง่ายและระบบอัตโนมัติ

• คุณต้องการราคา NAV ณ สิ้นวัน และไม่ต้องการกังวลเรื่องสเปรด

• คุณวางแผนที่จะใช้กลยุทธ์การเฉลี่ยต้นทุนด้วยจำนวนเงิน (dollar-cost averaging) กับการซื้อสินค้าที่เกิดขึ้นซ้ำๆ

• คุณกำลังสร้างพอร์ตการลงทุนหลักระยะยาวและต้องการลดการตัดสินใจในการดำเนินการซื้อขายลง

เลือก VOO หากคุณให้ความสำคัญกับความยืดหยุ่นและการพกพา

• คุณต้องการควบคุมข้อมูลระหว่างวันเพื่อการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนหรือการจัดการภาษี

• โบรกเกอร์ของคุณรองรับการซื้อขายหุ้นแบบเศษส่วนและการลงทุนใน ETF แบบต่อเนื่อง หรือคุณอาจต้องการควบคุมด้วยตนเองก็ได้

• คุณควรเริ่มต้นด้วยเงินจำนวนน้อยๆ โดยไม่ต้องมีข้อกำหนดขั้นต่ำสำหรับกองทุนรวม

ในบัญชีเงินเกษียณ ตัวตัดสินมักอยู่ที่กลไกการทำงาน ไม่ใช่ภาษี

ในบัญชีแบบ IRA และ 401(k) ความแตกต่างด้านภาษีแทบจะหายไป ทำให้การตัดสินใจขึ้นอยู่กับความชอบในการซื้อขาย ระบบอัตโนมัติ และข้อจำกัดของแพลตฟอร์ม มากกว่าการเพิ่มประสิทธิภาพหลังหักภาษี

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

1. สำหรับบัญชีที่ต้องเสียภาษี VFIAX หรือ VOO ตัวไหนดีกว่ากัน?

VOO มีข้อได้เปรียบด้านภาษีจากโครงสร้าง ETF และ Vanguard อธิบายว่า ETF สามารถลดเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีได้อย่างไรผ่านการซื้อขายในตลาดรองและกิจกรรมในรูปแบบเดียวกัน อย่างไรก็ตาม VFIAX มีประสิทธิภาพด้านภาษีที่โดดเด่นกว่ากองทุนรวมอื่นๆ มาโดยตลอด ทางเลือกที่ดีที่สุดขึ้นอยู่กับว่าคุณจัดการกับผลขาดทุนอย่างกระตือรือร้นแค่ไหนและดำเนินการซื้อขายอย่างไร

2. บริษัท VFIAX กับ VOO ถือหุ้นตัวเดียวกันหรือไม่?

ทั้งสองกองทุนได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามดัชนี S&P 500 ดังนั้นการถือครองหุ้นและการกระจายตัวตามภาคส่วนต่างๆ จึงสอดคล้องกันอย่างมาก ความแตกต่างใดๆ มักเป็นเรื่องการดำเนินงาน เช่น ยอดเงินสดคงเหลือจำนวนน้อย หรือผลกระทบจากจังหวะเวลา มากกว่าจะเป็นแนวคิดการลงทุนที่แตกต่างกัน

3. ความแตกต่างของค่าธรรมเนียม 0.01% นั้นน่ากังวลหรือไม่?

โดยปกติแล้ว การเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยเพียงอย่างเดียวจะไม่ส่งผลกระทบมากนัก สำหรับเงินลงทุน 100,000 ดอลลาร์ ความแตกต่างของค่าธรรมเนียมอยู่ที่ประมาณ 10 ดอลลาร์ต่อปี สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ การหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดในการดำเนินการ การรักษาระดับการลงทุน และการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนอย่างสม่ำเสมอ มีผลกระทบมากกว่าการเปลี่ยนแปลงเพียงหนึ่งจุดพื้นฐานมาก

4. ฉันสามารถสลับไปมาระหว่าง VFIAX กับ VOO สำหรับการลดหย่อนภาษีจากการขาดทุนได้หรือไม่?

โปรดระมัดระวัง กฎการขายแบบล้างขาดทุนของ IRS ไม่อนุญาตให้ซื้อคืนหลักทรัพย์ที่เหมือนกันอย่างมากภายในกรอบเวลา 30 วัน นักลงทุนจำนวนมากมองว่าหลักทรัพย์เหล่านี้มีความเสี่ยงคล้ายคลึงกันมาก ดังนั้นการใช้หลักทรัพย์หนึ่งเป็นเครื่องมือในการเก็บเกี่ยวผลขาดทุนสำหรับอีกหลักทรัพย์หนึ่งอาจสร้างความเสี่ยงที่หลีกเลี่ยงได้

5. ฉันสามารถแลกเปลี่ยน VOO ได้ที่ไหนบ้าง?

คุณสามารถซื้อขาย VOO และ ETF อื่นๆ อีกกว่า 100 รายการได้บนเว็บไซต์ของ EBC EBC Financial Group เป็นหนึ่งในโบรกเกอร์ที่ดีที่สุดและน่าเชื่อถือที่สุด ด้วยการดำเนินการที่รวดเร็วและสเปรดที่แข่งขันได้ ออกแบบมาเพื่อการซื้อขาย ETF อย่างมีประสิทธิภาพ

6. การซื้อขาย VOO มีความเสี่ยงมากกว่าหรือไม่ เพราะมีการซื้อขายภายในวันเดียว?

ความเสี่ยงของตลาดโดยรวมนั้นเหมือนกัน เพราะทั้งสองอย่างติดตามดัชนี S&P 500 ความเสี่ยงในทางปฏิบัติคือความเสี่ยงด้านพฤติกรรม: ความสามารถในการซื้อขายระหว่างวันอาจล่อใจให้เกิดจังหวะที่ไม่ดี หากคุณไม่ได้วางแผนที่จะซื้อขาย ข้อได้เปรียบนั้นอาจกลายเป็นสิ่งรบกวนมากกว่าเป็นประโยชน์

7. หุ้น VOO ซื้อขายที่ราคา NAV เสมอหรือไม่?

ไม่ครับ Vanguard ระบุว่าหุ้น ETF ซื้อขายกันที่ราคาตลาด ซึ่งอาจสูงหรือต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) สำหรับ ETF ที่มีสภาพคล่องสูงอย่าง VOO ความคลาดเคลื่อนมักจะน้อย แต่ก็อาจกว้างขึ้นได้ในตลาดที่มีความผันผวนสูง

สรุป

VFIAX กับ VOO เปรียบเทียบกันได้ค่อนข้างใกล้เคียง เพราะกลไกการลงทุนเหมือนกัน คือ การลงทุนในดัชนี S&P 500 ในวงกว้างด้วยต้นทุนที่ต่ำมาก การตัดสินใจขึ้นอยู่กับว่าคุณต้องการถือครองดัชนีในรูปแบบใด VFIAX นำเสนอระบบอัตโนมัติที่ใช้งานง่ายและการคำนวณ NAV ที่ไม่ซับซ้อน ในขณะที่ VOO ให้การควบคุมระหว่างวัน การพกพาที่ง่ายกว่า และอุปสรรคในการเริ่มต้นที่น้อยที่สุด

สำหรับนักลงทุนระยะยาว ทางเลือกที่ดีที่สุดคือทางเลือกที่ทำให้การลงทุนและการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนทำได้ง่ายที่สุด หากตัวเลือกนั้นช่วยลดอุปสรรคในกระบวนการทำงานจริงของคุณได้ มันมักจะดีกว่าข้อได้เปรียบเชิงทฤษฎีเพียงเล็กน้อย

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาให้เป็น (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรนำไปใช้เป็นหลักในการตัดสินใจ ความเห็นใดๆ ที่ปรากฏในเนื้อหานี้ไม่ได้เป็นการแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ เหมาะสมสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ

แหล่งที่มา

[1] https://fund-docs.vanguard.com/F0968.pdf

[2] https://workplace.vanguard.com/iippdf/pdfs/FS540.pdf

[3] https://www.irs.gov/instructions/i1099div