คู่มือการลงทุนกองทุนดัชนี
2024-01-05
สรุป
กองทุนดัชนีเป็นตัวเลือกการลงทุนเชิงรับและหลากหลายซึ่งติดตามดัชนีในวงกว้าง อุตสาหกรรม หรือดัชนีกลยุทธ์ เหมาะสำหรับนักลงทุนทั่วไป โดยนำเสนอแนวทางการสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีต้นทุนต่ำและระยะยาว
ในตลาดการลงทุน ถ้าคุณไม่สามารถเลือกหุ้นที่แข็งแกร่งแต่ละตัวได้ ไม่เพียงแต่จะไม่สามารถทำกำไรได้ แต่ยังมีความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียเงินอีกด้วย และเพื่อหลีกเลี่ยงปัญหานี้ กองทุนจึงเป็นทางเลือกที่ดี ตามเป้าหมายการลงทุน ผู้ที่ต้องการมีรายได้ที่มั่นคงในระยะยาวสามารถเลือกกองทุนพันธบัตรได้ และผู้ที่ต้องการผลกำไรที่สูงขึ้นสามารถเลือกกองทุนหุ้นได้ แต่กองทุนดัชนีมักถูกเลือกน้อยเพราะคนส่วนใหญ่ไม่ค่อยมีความรู้เรื่องนี้มากนัก ดังนั้นบทความนี้จึงเป็นแนวทางในการลงทุนกองทุนดัชนีโดยหวังว่าจะช่วยได้บ้าง
กองทุนดัชนีคืออะไร?
ชื่อภาษาอังกฤษคือกองทุนดัชนี และคุณสามารถดูได้จากชื่อที่ติดตามดัชนี ดัชนีนี้อาจเป็นดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์หรือ S&P 500 นอกจากนี้ยังอาจเป็นดัชนีของอุตสาหกรรมเฉพาะ เช่น รถไฟ สายการบิน เทคโนโลยี สินค้าอุปโภคบริโภค และอื่นๆ ผู้จัดการกองทุนดัชนีจะซื้อหุ้นหรือหลักทรัพย์ตามดัชนีนี้เพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอที่เหมือนกันหรือเหมือนกันกับดัชนี
ประวัติของมันย้อนกลับไปในปี 1974 John Boger (John Boger) เขาออกกองทุนดัชนีครั้งแรก ในเวลาเดียวกันได้นำกลุ่มการลงทุนใหม่ทั้งหมด ซีรีส์การลงทุนเชิงรับ เนื่องจากกองทุนดัชนีส่วนใหญ่ติดตามดัชนีเพียงอย่างเดียวโดยไม่ต้องเพิ่มการแทรกแซงของมนุษย์ จึงมักเรียกว่ากองทุนเชิงรับ
มันเป็นรูปแบบหนึ่งของกองทุนรวม ซึ่งหมายความว่ากองทุนรวมไม่ใช่กองทุนรวมทั้งหมดที่เป็นกองทุนดัชนี แต่กองทุนดัชนีทั้งหมดจะต้องเป็นกองทุนรวม แต่ต่างจากกองทุนรวมที่รวบรวมเงินเพื่อซื้อหุ้นเพียงตัวเดียว กองทุนดัชนีจะรวมเงินเพื่อซื้อหุ้นทั้งหมดในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทั้งหมด
เนื่องจากถือครองสินทรัพย์ทั้งหมดหรือส่วนใหญ่ที่รวมอยู่ในดัชนีที่ติดตาม จึงมีการกระจายพอร์ตการลงทุน ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงของหุ้นหรือกลุ่มธุรกิจเฉพาะ ดังนั้น กองทุนดัชนีจะมีความครอบคลุมกว้างกว่าและความเสี่ยงค่อนข้างต่ำกว่า
นอกจากนี้เนื่องจากมีการจัดการแบบพาสซีฟ ซึ่งหมายความว่าผู้จัดการกองทุนจะไม่ตัดสินใจซื้อและขายบ่อยครั้ง แต่จะพยายามรักษาพอร์ตการลงทุนของกองทุนให้สอดคล้องกับดัชนีเป้าหมายแทน นี่คือเหตุผลว่าทำไมจึงมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่ต่ำกว่ามากเมื่อเทียบกับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน เนื่องจากไม่ต้องการการวิจัยที่ซับซ้อนหรือกำหนดเวลาการซื้อขาย แต่เพียงแค่จำลองประสิทธิภาพของดัชนีเท่านั้น
กองทุนเชิงรับคือกองทุนที่ได้รับการเปรียบเทียบกับดัชนี จากนั้นพอร์ตโฟลิโอจะถูกจับคู่กับดัชนีนั้น ดัชนีมีสูตรในการคำนวณ และการลงทุนเชิงรับเพียงทำตามสูตรนั้นเพื่อให้ตรงกัน ควรมีการสร้างตำแหน่งกี่ตำแหน่งในหุ้นนี้ และควรสร้างกี่ตำแหน่งในหุ้นนั้น จากนั้นเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงน้ำหนัก ผู้ลงทุนจึงปรับสถานะให้เหมาะสม วิธีดำเนินการที่เรียบง่ายนี้ทำให้ค่าธรรมเนียมการจัดการลดลงมาก
ในสหรัฐอเมริกา ค่าธรรมเนียมการจัดการสำหรับกองทุนเชิงรับหรือที่เรียกว่ากองทุนดัชนีอยู่ที่ประมาณ 0.2% หรือน้อยกว่าต่อปี นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมจึงมีผู้คนจำนวนมากเลือกกองทุนดัชนีในตลาดสหรัฐฯ เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการลงทุนต่ำมากและยังมีโครงการลงทุนเงินปันผลซ้ำซึ่งโดยพื้นฐานแล้วตรงตามข้อกำหนดทั้งหมดของนักลงทุนระยะยาวในแง่ของการต่อต้านภาวะเงินเฟ้อ
มีการศึกษาที่เกี่ยวข้องมากมายในสหรัฐอเมริกาที่พิสูจน์ว่าในระยะยาว เช่น มากกว่า 10 ปี การลงทุนเชิงรุกจะไม่ได้ผลดีกว่าการลงทุนเชิงรับมากนัก และบางครั้งก็แย่กว่าการลงทุนเชิงรับด้วยซ้ำ เมื่อประกอบกับความจริงที่ว่าการลงทุนเชิงรุกนั้นมีค่าธรรมเนียมการจัดการที่สูง เทพเจ้าแห่งหุ้น Warren Buffett และคนอื่นๆ เชื่อว่านักลงทุนที่ชาญฉลาดไม่ควรเลือกกองทุนที่ใช้งานอยู่ซึ่งมีค่าธรรมเนียมการจัดการสูง
เนื่องจากกองทุนดัชนีในตลาดมีมากขึ้นเรื่อยๆ การเลือกกองทุนจึงเป็นเรื่องยากขึ้นเรื่อยๆ และมีหมวดหมู่อยู่ไม่กี่หมวดหมู่ซึ่งแตกต่างกันไม่น้อย ดังนั้นก่อนที่นักลงทุนจะเลือกกองทุนใด เขาควรคิดก่อนว่ากองทุนดัชนีประเภทใดเหมาะสมกับวัตถุประสงค์การลงทุนของเขามากกว่า
| ลักษณะเฉพาะ | คำอธิบาย |
| หลากหลาย | เป็นตัวแทนสูง สะท้อนถึงประสิทธิภาพของอุตสาหกรรมและตลาดที่หลากหลาย |
| ราคาถูก | ค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าช่วยลดต้นทุนของนักลงทุนเทียบกับกองทุนที่ใช้งานอยู่ |
| การลงทุนแบบพาสซีฟ | สะท้อนดัชนี โดยไม่จำเป็นต้องมีการจัดการแบบแอ็คทีฟ |
| มีความโปร่งใสสูง | พอร์ตการลงทุนที่โปร่งใส ผู้ลงทุนสามารถตรวจสอบการจัดสรรสินทรัพย์ได้ตลอดเวลา |
| การกระจายความเสี่ยง | หุ้นหลายตัวกระจายความเสี่ยง ลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนโดยรวม |
กองทุนดัชนีคืออะไร
โดยปกติดัชนีจะเป็นค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นชุดต่างๆ และดัชนีต่างๆ ก็มีเกณฑ์ที่แตกต่างกันในการเลือกหุ้นที่จะนำมาคำนวณได้ ดัชนีมีหลายประเภท กองทุนดัชนีจึงมีหลายประเภท กองทุนดัชนีในตลาดมีสามประเภททั่วไป ดัชนีแบบกว้าง ดัชนีอุตสาหกรรม และดัชนีกลยุทธ์
ดัชนีแบบกว้างๆ อิงตามดัชนีที่มีอยู่แล้วในตลาดทั้งหมดเพื่ออธิบายแนวโน้มของตลาด เช่น CSI 300, SSE 50, CSI 500 และอื่นๆ เป็นกองทุนหุ้นที่มีผลการดำเนินงานของตลาดแบบพาสซีฟและจำลองแบบเต็มรูปแบบโดยไม่มีปัจจัยเชิงอัตวิสัย
มีข้อดีคือสามารถครอบคลุมหุ้นหลักๆ ในตลาดได้อย่างครอบคลุมโดยมีข้อผิดพลาดในการติดตามค่อนข้างน้อย เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ถือครองมาเป็นเวลานานและแสวงหาการลงทุนที่เรียบง่ายและมั่นคง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนทั่วไป การลงทุนคงที่ระยะยาวในกองทุนดัชนีแบบกว้าง ๆ เป็นวิธีการจัดการทางการเงินที่มีต้นทุนต่ำและมีความเสี่ยงต่ำ
ดัชนีกลุ่มจะเลือกหุ้นในอุตสาหกรรมแนวตั้งบางประเภท เช่น ดัชนียา ดัชนีการทหาร ดัชนีสินค้าอุปโภคบริโภค ดัชนีเทคโนโลยี และอื่นๆ เมื่อเปรียบเทียบกับดัชนีแบบกว้างๆ ดัชนีภาคส่วนต่างๆ จะขึ้นอยู่กับอัตวิสัยมากกว่าเล็กน้อย แต่ก็ค่อนข้างจะน้อยกว่า
ข้อดีคือนักลงทุนสามารถเลือกจัดสรรไปยังภาคส่วนที่พวกเขาสนใจหรือกระทิงได้ เหมาะสำหรับนักลงทุนที่เข้าใจพลวัตของอุตสาหกรรมเฉพาะและมีความสามารถในการวิจัยอุตสาหกรรม ดัชนีภาคส่วนสามารถใช้เพื่อติดตามการพัฒนาของภาคส่วนเฉพาะได้แม่นยำยิ่งขึ้น
ดัชนีกลยุทธ์จะขึ้นอยู่กับแนวคิดของปัจจัยการลงทุน โดยดัชนีจะถูกสร้างขึ้นโดยการเลือกหุ้นที่มีเกณฑ์เฉพาะ เช่น กองทุนปันผล กองทุนพื้นฐาน กองทุนมูลค่า และอื่นๆ ดัชนีกลยุทธ์ค่อนข้างเป็นอัตนัย โดยผู้จัดการกองทุนจะเลือกและถ่วงน้ำหนักตามเกณฑ์และอัลกอริธึมที่แตกต่างกัน
ข้อได้เปรียบของมันคือสามารถแสวงหาหุ้นที่ค่อนข้างมีแนวโน้มมากกว่าผ่านกลยุทธ์เฉพาะและแสวงหาผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์การลงทุนและเต็มใจที่จะรับผลตอบแทนส่วนเกิน และสามารถเลือกดัชนีกลยุทธ์ที่แตกต่างกันได้ตามความต้องการความเสี่ยงส่วนบุคคล
สำหรับนักลงทุนทั่วไป ขอแนะนำให้แนะนำดัชนีแบบกว้างๆ เนื่องจากโดยปกติแล้วดัชนีจะมีขนาดใหญ่กว่า โดยมีต้นทุนการลงทุนต่ำและมีข้อผิดพลาดในการติดตามค่อนข้างน้อย เมื่อเลือกกองทุนดัชนีแบบกว้างๆ จะต้องพิจารณาปัจจัยต่างๆ เช่น ขนาด อัตราค่าธรรมเนียม และข้อผิดพลาดในการติดตาม
ยิ่งสเกลใหญ่เท่าไรก็ยิ่งดี อัตราที่ต่ำลงก็ยิ่งดีเท่านั้น ในขณะที่ข้อผิดพลาดในการติดตามไม่แตกต่างกันมากนักระหว่างบริษัทกองทุนสาธารณะ การลงทุนคงที่ระยะยาวในกองทุนดัชนีกว้างที่มีต้นทุนต่ำเป็นวิธีการลงทุนที่ง่ายและมีประสิทธิภาพสำหรับนักลงทุนทั่วไป
วิธีซื้อกองทุนดัชนี
ในการซื้อกองทุนดัชนี คุณต้องเลือกโบรกเกอร์ที่มีชื่อเสียงก่อนเพื่อให้แน่ใจว่าจะให้บริการในการซื้อกองทุนดัชนี จากนั้นเข้ามาลงทะเบียนบัญชีนายหน้าซื้อขายหุ้นตามที่กำหนด และใช้เครื่องมือและข้อมูลที่มีให้ในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อศึกษากองทุนดัชนีต่างๆ พิจารณาวัตถุประสงค์ในการลงทุน ค่าธรรมเนียม ผลการดำเนินงานในอดีต และประเภทสินทรัพย์ที่กองทุนมี เพื่อเลือกกองทุนที่ตรงตามวัตถุประสงค์การลงทุน
กำหนดจำนวนเงินที่คุณวางแผนจะลงทุนและบ่อยแค่ไหน คุณสามารถลงทุนเป็นเงินก้อนหรือเลือกที่จะลงทุนเป็นจำนวนคงที่ในช่วงเวลาสม่ำเสมอเพื่อกระจายความผันผวนของตลาด ค้นหากองทุนดัชนีที่คุณเลือกภายในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ ป้อนปริมาณและราคาที่จะซื้อ และส่งคำสั่งซื้อ
หากคุณเลือกที่จะลงทุนเป็นจำนวนคงที่ ให้กำหนดจำนวนเงินที่คุณวางแผนจะลงทุน ความถี่ในการลงทุน และระยะเวลาในการลงทุน ตัวอย่างเช่น คุณอาจเลือกที่จะลงทุนเงินจำนวนหนึ่งเป็นประจำทุกเดือน ค้นหากองทุนดัชนีที่ต้องการภายในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และตั้งค่าคำสั่งการลงทุนคงที่ คุณสามารถเลือกวันที่ของเดือนและจำนวนเงินที่จะลงทุนได้ ยืนยันใบสั่งการลงทุนคงที่เพื่อให้แน่ใจว่าใบสั่งได้รับการตั้งค่าตามแผนการลงทุน โบรกเกอร์บางรายยังมีฟีเจอร์การลงทุนจำลอง ซึ่งช่วยให้คุณสามารถทดสอบแผนการลงทุนของคุณก่อนที่จะลงทุนจริง
ติดตามผลการดำเนินงานของพอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นประจำ อาจจำเป็นต้องมีการปรับพอร์ตโฟลิโอหรือปรับสมดุลใหม่เมื่อสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลง หากกองทุนดัชนีที่คุณเลือกจ่ายเงินปันผลหรือการจ่ายเงินปันผล คุณอาจเลือกที่จะนำส่วนเงินสดของกองทุนนั้นไปลงทุนใหม่ในกองทุนเพื่อเพิ่มตำแหน่งของคุณ โปรดทราบว่าการซื้อกองทุนดัชนีอาจมีค่าใช้จ่ายบางอย่าง เช่น ค่าคอมมิชชั่นการซื้อขายและค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุน ตรวจสอบให้แน่ใจว่าค่าธรรมเนียมเหล่านี้ได้รับการเข้าใจและนำมาพิจารณาเพื่อจัดการการลงทุนของคุณได้ดียิ่งขึ้น
การลงทุนคงที่ในกองทุนสามารถลดผลกระทบของความผันผวนของตลาดต่อพอร์ตการลงทุนของคุณโดยการกระจายความผันผวนของตลาดในระยะเวลาอันยาวนานและการซื้อหุ้นกองทุนอย่างเท่าเทียมกัน ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจค่าธรรมเนียมและรายละเอียดการดำเนินการของโปรแกรมการลงทุนคงที่เพื่อจัดการการลงทุนของคุณได้ดียิ่งขึ้น
ช่วงเวลาการปรับตำแหน่งกองทุนดัชนี
ระยะเวลาในการปรับสถานะมักจะถูกกำหนดโดยกลยุทธ์การลงทุนของบริษัทจัดการกองทุนและกฎเกณฑ์ของดัชนีที่กองทุนตั้งใจจะติดตาม กองทุนดัชนีส่วนใหญ่จะทำการปรับเปลี่ยนเมื่อสิ้นสุดวันทำการซื้อขายแต่ละวันเพื่อให้แน่ใจว่าการถือครองของพวกเขายังคงสอดคล้องกับดัชนีที่พวกเขากำลังติดตาม ซึ่งอาจรวมถึงการซื้อและการขายตามการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบของดัชนี
กองทุนดัชนีบางแห่งอาจเลือกที่จะทบทวนและปรับพอร์ตการลงทุนเป็นรายไตรมาสหรือรายครึ่งปี เพื่อตอบสนองการเปลี่ยนแปลงของดัชนีหรือการประเมินสภาวะตลาดใหม่ของผู้จัดการกองทุน กองทุนดัชนีอื่นๆ อาจเลือกที่จะทำการปรับเปลี่ยนครั้งใหญ่ในช่วงปลายปีเพื่อให้แน่ใจว่าพอร์ตการลงทุนสอดคล้องกับวัตถุประสงค์การลงทุนระยะยาว
หากดัชนีที่ถูกติดตามมีการปรับเปลี่ยนองค์ประกอบเป็นระยะ ๆ กองทุนดัชนีอาจปรับเปลี่ยนตามเมื่อมีการปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้น ตัวอย่างเช่น ดัชนีบางรายการอาจมีการปรับสมดุลเป็นประจำทุกปี โปรดทราบว่าระยะเวลาและความถี่ที่แน่นอนของการปรับสมดุลอาจแตกต่างกันไปตามบริษัทกองทุนและผลิตภัณฑ์กองทุน นอกจากนี้ กองทุนดัชนีบางแห่งใช้กลยุทธ์ "ถือจนครบกำหนด" โดยถือองค์ประกอบทั้งหมดของดัชนีไว้ให้นานที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ และจะทำการปรับเปลี่ยนเมื่อมีการปรับสมดุลดัชนีใหม่เท่านั้น
ผู้ลงทุนควรอ่านเอกสารกองทุนที่เกี่ยวข้อง โดยเฉพาะหนังสือชี้ชวน (หนังสือชี้ชวน) และรายงานประจำปีอย่างรอบคอบเมื่อซื้อกองทุนดัชนีเพื่อรับข้อมูลโดยละเอียดเกี่ยวกับกลยุทธ์การปรับใช้กองทุน
| ชื่อกองทุน | การลงทุนขั้นต่ำ | อัตราส่วนค่าใช้จ่าย | ผลตอบแทนประจำปี 10 ปี |
| Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX) | 3,000 ดอลลาร์ | 0.04% | 11.90% |
| กองทุน Fidelity Nasdaq Composite Index (FNCMX) | $0 | 0.03% | 14.50% |
| กองทุนดัชนี Fidelity 500 (FXAIX) | $0 | 0.02% | 11.90% |
| Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral (VTSAX) | 3,000 ดอลลาร์ | 0.04% | 11.30% |
| กองทุนดัชนี Schwab S&P 500 (SWPPX) | $0 | 0.02% | 11.90% |
| กองทุนดัชนีตลาดหุ้น Schwab Total (SWTSX) | $0 | 0.03% | 11.20% |
| กองทุนดัชนี Schwab Fundamental US Large Company Index (SFLNX) | $0 | 0.25% | 10.70% |
| กองทุนเปิด USAA Victory Nasdaq-100 Index (USNQX) | 3,000 ดอลลาร์ | 0.45% | 17.00% |
| กองทุนรวมพันธบัตร Fidelity (FTBFX) | $0 | 0.45% | 2.30% |
ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดมุ่งหมาย (และไม่ควรถือเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรืออื่น ๆ ที่ควรเชื่อถือได้ ไม่มีการให้ความเห็นในเนื้อหาที่ถือเป็นคำแนะนำโดย EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน การรักษาความปลอดภัย ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ นั้นเหมาะสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
เส้นทางการเติบโตและมูลค่าการลงทุนของ Microsoft
ความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีของ Microsoft การลงทุนที่หลากหลาย และเงินปันผลที่มั่นคง มอบศักยภาพการลงทุนที่แข็งแกร่งและโอกาสในการเติบโตในระยะยาว
2024-05-17
คู่มือการคำนวณและการใช้อัตราส่วนชาร์ป
อัตราส่วน Sharpe จะวัดผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยง โดยช่วยในการเลือกการลงทุนที่แข็งแกร่งโดยพิจารณาจากผลตอบแทนที่สูงขึ้นต่อหน่วยความเสี่ยง
2024-05-17
ภาพรวมโลหะที่ไม่ใช่เหล็กและการวิเคราะห์การลงทุน
โลหะที่ไม่ใช่เหล็กทำงานได้ดีในการขยายตัวทางเศรษฐกิจ แต่อาจมีความผันผวนได้เนื่องจากความเชื่อมั่น นักลงทุนควรติดตามอุปสงค์-อุปทานและแนวโน้มทั่วโลก
2024-05-17
