Overnight Trading คืออะไร? วิธีเทรดนอกเวลาตลาดหลัก

การเทรดข้ามคืน หรือ Overnight Trading คือ การซื้อหรือขายตราสารทางการเงินนอกเหนือจากเวลาซื้อขายปกติของตลาด ตัวอย่างเช่น ในสหรัฐอเมริกา ตลาดหุ้นมักเปิดทำการตั้งแต่เวลา 9:30 น. ถึง 16:00 น. ตามเวลา Eastern Time (ET)

อย่างไรก็ตาม การเทรดข้ามคืนทำให้เทรดเดอร์สามารถส่งคำสั่งซื้อขายได้ก่อนหรือหลังเวลาทำการดังกล่าว เช่น

• การซื้อขายก่อนตลาดเปิด (Pre-market) มักเกิดขึ้นตั้งแต่เวลา 4:00 น. ถึง 9:30 น. ET

• การซื้อขายหลังตลาดปิด (After-hours) มักเกิดขึ้นตั้งแต่เวลา 16:00 น. ถึง 20:00 น. ET

กล่าวง่าย ๆ การเทรดข้ามคืน คือ ช่วงเวลาระหว่างการปิดทำการหลังตลาด (20:00 น.) ไปจนถึงก่อนตลาดเปิดรอบใหม่ (4:00 น. ET)

Overnight Trading คืออะไร?

ดังที่กล่าวไปข้างต้น การเทรดข้ามคืน (Overnight Trading) คือการส่งคำสั่งซื้อหรือขายหลังเวลาปิดทำการของตลาดหลักทรัพย์ และก่อนที่ตลาดจะเปิดอีกครั้งในวันถัดไป ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับประเภทของสินทรัพย์ โดยอาจรวมถึง:

• การซื้อขายหุ้นนอกเวลาทำการ (Extended-hours stock trading): ช่วงก่อนตลาดเปิด (Pre-market ก่อน 9:30 น. ET) และหลังตลาดปิด (After-hours หลัง 16:00 น. ET)

• การเทรดฟอเร็กซ์ (Forex trading): เนื่องจากตลาดฟอเร็กซ์เปิดทำการตลอด 24 ชั่วโมง เทรดเดอร์จึงสามารถเปิดสถานะข้ามคืนตามเขตเวลาท้องถิ่นของตนได้

• การเทรดฟิวเจอร์ (Futures trading): สัญญาฟิวเจอร์สหลายประเภท รวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์และดัชนี มีการซื้อขายเกือบตลอด 24 ชั่วโมง ทำให้เหมาะสำหรับกลยุทธ์ข้ามคืน

แนวคิดสำคัญคือ เทรดเดอร์ที่ทำการเทรดข้ามคืนมีเป้าหมายเพื่อทำกำไรจากความผันผวนของราคา ที่ได้รับอิทธิพลจากข่าวระดับโลก การประกาศผลประกอบการ และรายงานเศรษฐกิจซึ่งเกิดขึ้นนอกเหนือจากเวลาซื้อขายมาตรฐานของตลาด

Overnight Trading เทียบกับ Daytrade

การเปรียบเทียบ Overnight Trade กับ Day Trade มีประโยชน์ดังนี้:

• Day Trade: มุ่งเน้นการถือครองสถานะระยะสั้นที่ปิดภายในเวลาทำการปกติ โดยมีสภาพคล่องสูงกว่าและส่วนต่างราคาซื้อ–ขาย (Spread) ที่แคบกว่า

• Overnight Trade: ใช้ประโยชน์จากเหตุการณ์ระดับโลกที่เกิดขึ้นนอกเวลาซื้อขายปกติ แม้จะมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น แต่ก็เปิดโอกาสให้กับการทำกำไรที่แตกต่างออกไป

เทรดเดอร์จำนวนมากเลือกผสมผสานทั้งสองแนวทาง โดยทำ Day Trade ในช่วงเวลาปกติ และตอบสนองต่อข่าวสารระดับโลกที่สำคัญในช่วง Overnight Trade

วิธีการทำงานของ Overnight Trading

Overnight Trading มักเกิดขึ้นผ่านระบบเครือข่ายสื่อสารอิเล็กทรอนิกส์ (Electronic Communication Networks: ECNs) ซึ่งเชื่อมโยงผู้ซื้อและผู้ขายโดยตรง โดยไม่จำเป็นต้องใช้พื้นที่ซื้อขายของตลาดแบบดั้งเดิม

ขั้นตอนการทำงานมีดังนี้:

1. ตลาดปิดทำการ: เมื่อสิ้นสุดรอบการซื้อขายปกติ คำสั่งซื้อ–ขายสำหรับการเทรดข้ามคืนจะถูกส่งไปยังแพลตฟอร์มอิเล็กทรอนิกส์

2. การจับคู่คำสั่ง: ระบบ ECN จะทำการจับคู่คำสั่งซื้อและขายจากผู้เข้าร่วมตลาด

3. ผู้ให้สภาพคล่อง: สภาพคล่องมักมาจากนักลงทุนสถาบัน กองทุนเฮดจ์ฟันด์ และโบรกเกอร์บางราย เพื่อให้การซื้อขายดำเนินต่อไปได้

4. การค้นหากลไกราคา: เนื่องจากมีผู้เข้าร่วมตลาดน้อย ราคาจึงอาจผันผวนได้มากจากปริมาณคำสั่งที่ต่ำ

5. ตลาดเปิดทำการอีกครั้ง: เมื่อเริ่มต้นรอบการซื้อขายปกติ ราคาที่เปลี่ยนแปลงในช่วงข้ามคืนอาจส่งผลให้เกิด "ช่องว่างราคา" (Opening Gap

ระบบนี้เปิดโอกาสให้นักเทรดสามารถตอบสนองต่อเหตุการณ์ระดับโลกได้อย่างทันท่วงที โดยไม่จำเป็นต้องรอถึงวันถัดไป

ปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อ Overnight Trading

1. เหตุการณ์ข่าวสารโลก

เหตุการณ์ทางการเมือง ความขัดแย้ง หรือการประกาศนโยบายที่ไม่คาดคิดจากเศรษฐกิจขนาดใหญ่ สามารถเปลี่ยนแปลงบรรยากาศการลงทุนได้ในช่วงข้ามคืน

2. การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจ

รายงานต่าง ๆ เช่น อัตราเงินเฟ้อ ตัวเลขการจ้างงาน หรือการเติบโตของ GDP มักถูกเผยแพร่ในช่วงเวลานอกตลาดท้องถิ่น

3. การประกาศผลประกอบการ

บริษัทยักษ์ใหญ่จำนวนมากมักเปิดเผยรายงานผลประกอบการหลังตลาดปิด ส่งผลให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาทันทีในช่วง After-hours

4. ผลการดำเนินงานในตลาดต่างประเทศ

หากตลาดเอเชียหรือยุโรปมีการปรับตัวขึ้นหรือลงแรง ตลาดสหรัฐฯ และภูมิภาคอื่น ๆ อาจปรับตัวตามในช่วงข้ามคืน

ทำไมเทรดเดอร์ถึงเลือก Overnight Trading

การเทรดข้ามคืนดึงดูดใจเทรดเดอร์ด้วยเหตุผลหลายประการ:

• การตอบสนองต่อข่าวสารอย่างรวดเร็ว: รายงานผลประกอบการ ประกาศของธนาคารกลาง หรือการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ มักเกิดขึ้นหลังเวลาปกติ

• การเข้าถึงตลาดโลก: เนื่องจากความแตกต่างของเขตเวลา เทรดเดอร์สามารถปรับกลยุทธ์ให้สอดคล้องกับการเปิดตลาดในเอเชียหรือยุโรปได้

• โอกาสในระยะสั้น: ความผันผวนมีแนวโน้มสูงขึ้น ซึ่งสร้างโอกาสในการขายทำกำไรอย่างรวดเร็ว

• ความสะดวกสบาย: บางคนที่มีงานประจำในตอนกลางวันอาจเลือกเทรดในช่วงค่ำหรือเช้ามืดแทน

กลยุทธ์ Overnight Trading

1. การเทรดตามข่าว

เทรดเดอร์เฝ้าติดตามปฏิทินเศรษฐกิจและฟีดข่าว เพื่อโต้ตอบกับเหตุการณ์สำคัญที่เกิดขึ้นแบบทันทีทันใด ตัวอย่าง: หากบริษัทเทคโนโลยีประกาศผลประกอบการที่ดีกว่าคาดหลังปิดตลาด เทรดเดอร์อาจเข้าซื้อหุ้นนั้นในช่วงข้ามคืนก่อนที่จะเกิด opening gap ในวันถัดไป

2. กลยุทธ์การเทรดช่องว่างราคา

เทรดเดอร์คาดการณ์ช่องว่างระหว่างราคาปิดก่อนหน้าและราคาเปิดถัดไป พวกเขาอาจซื้อหากคาดว่าจะเกิดช่องว่างขาขึ้น หรือขายชอร์ตหากข่าวเชิงลบมีแนวโน้มที่จะทำให้เกิดช่องว่างขาลง

3. กลยุทธ์ฟอเร็กซ์แบบ Carry Trade ข้ามคืน

บางเทรดเดอร์ถือสถานะข้ามคืนเพื่อเก็บผลต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสกุลเงิน หากซื้อสกุลเงินที่มีดอกเบี้ยสูงกว่าจะได้ประโยชน์จากค่า swap

4. การเทรดฟิวเจอร์สข้ามคืน

เทรดเดอร์ฟิวเจอร์สใช้ Overnight Trading เพื่อป้องกันความเสี่ยง (hedge) ต่อความเสี่ยงระดับโลก หรือเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของตลาดต่างประเทศ

Overnight Trade เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นหรือไม่?

Overnight Trading อาจมีความเสี่ยงสำหรับผู้เริ่มต้น เพราะราคามีความผันผวนและสภาพคล่องลดลง อย่างไรก็ตาม หากฝึกฝนผ่านบัญชีเดโม จัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบ และมุ่งเน้นการเรียนรู้ ผู้เริ่มต้นก็สามารถค่อย ๆ สำรวจตลาดนอกเวลาปกติได้

สำหรับนักเทรดที่มีประสบการณ์ มักใช้ Overnight Trading เพื่อเสริมกลยุทธ์ของตน แทนที่จะพึ่งพาเพียงวิธีนี้เป็นวิธีการเทรดหลัก

เคล็ดลับสำหรับผู้เริ่มต้นเทรดข้ามคืน

1. เริ่มเล็กๆ: เปิดสถานะขนาดเล็กก่อน เพื่อทำความคุ้นเคยกับสภาพคล่องในช่วงนอกเวลา

2. ติดตามข่าวสาร: เฝ้าดูผลประกอบการหลังตลาดปิด ประกาศจากธนาคารกลาง และรายงานเศรษฐกิจโลก

3. ใช้คำสั่งจำกัด (Limit Order): การใช้คำสั่งตลาด (Market Order) อาจมีความเสี่ยงสูงเนื่องจากสภาพคล่องต่ำ

4. หลีกเลี่ยงการเทรดเกินไป: ไม่ใช่ทุกข่าวที่ต้องเทรด เลือกโอกาสอย่างรอบคอบ

5. วิเคราะห์ช่องว่างราคา: ศึกษาว่าการเคลื่อนไหวของราคาช่วงข้ามคืนมีผลต่อการเปิดตลาดวันถัดไปอย่างไร เพื่อนำมาปรับปรุงกลยุทธ์

คำถามที่พบบ่อย

Q1. Overnight Trade ทำกำไรได้หรือไม่?
ใช่ การเทรดข้ามคืนสามารถสร้างกำไรได้ หากนักเทรดคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาได้ถูกต้องจากข่าวสาร รายงานผลประกอบการ หรือเหตุการณ์ระดับโลก

Q2. Overnight Trade เริ่มและจบเวลาใด?
สำหรับหุ้นสหรัฐฯ การเทรดข้ามคืนมักรวมช่วง Pre-market (4:00 น. – 9:30 น. ตามเวลา ET) และ After-hours (16:00 น. – 20:00 น. ตามเวลา ET)

Q3 ตลาดใดเหมาะสมที่สุดสำหรับOvernight Trade?

ตลาดที่ได้รับความนิยมสูงสุดสำหรับการเทรดข้ามคืน ได้แก่ หุ้นสหรัฐฯ ในช่วงก่อนเปิดตลาดและหลังเปิดตลาด ตลาดฟอเร็กซ์เนื่องจากมีลักษณะเปิดตลอด 24 ชั่วโมง และตลาดฟิวเจอร์ เช่น สินค้าโภคภัณฑ์และดัชนี ที่มีการซื้อขายเกือบตลอดเวลา

บทสรุป

สรุปแล้ว Overnight Trading เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการคว้าโอกาสนอกเวลาทำการปกติของตลาด ทำให้นักเทรดสามารถตอบสนองต่อข่าวสาร รายงานผลประกอบการ และความผันผวนของตลาดโลกได้อย่างรวดเร็ว

อย่างไรก็ตาม การเทรดข้ามคืนก็มีความเสี่ยง เช่น สภาพสภาพคล่องต่ำและช่องว่างราคาที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหัน วิธีที่ดีที่สุดคือเริ่มอย่างระมัดระวัง พัฒนากลยุทธ์อย่างมีวินัย และเน้นการบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ