ما هو التداول الليلي؟ كيفية التداول خارج أوقات السوق

التداول الليلي يشمل شراء أو بيع الأدوات المالية خارج ساعات السوق الرسمية. على سبيل المثال، في الولايات المتحدة، يعمل سوق الأسهم عادةً من الساعة 9:30 صباحًا حتى 4:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

مع ذلك، يتيح التداول الليلي للمتداولين وضع أوامرهم قبل أو بعد هذه الساعات. على سبيل المثال، عادةً ما يكون التداول قبل افتتاح السوق من الساعة 4:00 صباحًا حتى 9:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، بينما يكون التداول بعد ساعات العمل من الساعة 4:00 مساءً حتى 8:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

ببساطة، يمثل التداول بين عشية وضحاها الفجوة بين إغلاق السوق بعد ساعات العمل وافتتاح السوق قبل انتهائه، من الساعة 8:00 مساءً إلى الساعة 4:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

ما هو التداول بين عشية وضحاها؟

كما ذُكر سابقًا، يتضمن التداول الليلي تنفيذ أوامر شراء أو بيع بعد وقت الإغلاق الرسمي للبورصة وقبل إعادة فتحها في اليوم التالي. وحسب فئة الأصول، يمكن أن يشمل ذلك ما يلي:

• تداول الأسهم لساعات ممتدة: جلسات ما قبل السوق (قبل الساعة 9:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة) وبعد ساعات العمل (بعد الساعة 4:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة).

• تداول الفوركس: نظرًا لأن سوق الفوركس يعمل على مدار الساعة، يمكن للمتداولين إنشاء مراكز أثناء الليل وفقًا لمنطقتهم الزمنية المحلية.

• تداول العقود الآجلة: يتم تداول العديد من العقود الآجلة، بما في ذلك السلع والمؤشرات، لمدة 24 ساعة تقريبًا في اليوم، مما يجعلها مناسبة للاستراتيجيات التي تستمر طوال الليل.

المفهوم الرئيسي هو أن المتداولين طوال الليل يهدفون إلى الاستفادة من تقلبات الأسعار المتأثرة بالأخبار العالمية وإصدارات الأرباح والتقارير الاقتصادية التي تحدث خارج ساعات التداول القياسية.

التداول بين عشية وضحاها مقابل التداول اليومي

من المفيد مقارنة التداول بين عشية وضحاها بالتداول اليومي التقليدي:

• تركز تجارة اليوم على المراكز قصيرة الأجل التي يتم إغلاقها خلال ساعات العمل العادية، مما يتميز بزيادة السيولة وانتشارات أضيق.

• تستفيد التجارة بين عشية وضحاها من الأحداث العالمية التي تحدث خارج ساعات العمل القياسية، مما يؤدي إلى زيادة المخاطر إلى جانب إمكانية الحصول على فرص مميزة.

يقوم العديد من المتداولين بدمج كلا النهجين، باستخدام التداول اليومي خلال ساعات العمل العادية والتفاعل مع الأخبار العالمية الرئيسية في الجلسات الليلية.

كيف تعمل التجارة بين عشية وضحاها

تتم عمليات التداول بين عشية وضحاها عادة على شبكات الاتصالات الإلكترونية (ECNs)، والتي تربط المشترين والبائعين بشكل مباشر دون الحاجة إلى أرضيات البورصة التقليدية.

إليك كيفية عملها خطوة بخطوة:

1. إغلاق السوق : في نهاية جلسة التداول العادية، يتم توجيه أوامر التداول بين عشية وضحاها إلى المنصات الإلكترونية.

2. مطابقة الطلبات : تطابق شبكات الاتصالات الإلكترونية (ECN) أوامر الشراء والبيع من المتداولين المشاركين.

3. مزودو السيولة : يتم توفير السيولة من قبل المتداولين المؤسسيين وصناديق التحوط وبعض الوسطاء لدعم التداول المستمر.

4. اكتشاف الأسعار : مع وجود عدد أقل من المشاركين، قد تتحرك الأسعار بشكل حاد بسبب انخفاض أحجام الطلبات.

5. إعادة فتح السوق : في بداية الجلسة العادية التالية، يمكن أن تؤدي تغييرات الأسعار بين عشية وضحاها إلى فجوات افتتاحية.

يتيح هذا النظام للمتداولين الاستجابة السريعة للأحداث العالمية، بدلاً من الانتظار حتى اليوم التالي.

العوامل الرئيسية التي تؤثر على التداول بين عشية وضحاها

1. أحداث الأخبار العالمية

يمكن للأحداث السياسية أو الصراعات أو الإعلانات السياسية غير المتوقعة من الاقتصادات الكبرى أن تؤدي إلى تغيير معنويات السوق بين عشية وضحاها.

2. إصدارات البيانات الاقتصادية

غالبًا ما تصدر التقارير مثل أرقام التضخم أو بيانات التوظيف أو نمو الناتج المحلي الإجمالي خارج ساعات السوق المحلية.

3. إعلانات الأرباح

في كثير من الأحيان، تصدر الشركات العامة تقارير الأرباح بعد إغلاق السوق، مما يخلق ردود فعل فورية في الأسعار خلال التداولات بعد ساعات العمل.

4. أداء السوق الأجنبية

إذا ارتفعت الأسواق الآسيوية أو الأوروبية أو انخفضت بشكل حاد، فقد تتكيف الأسواق الأمريكية والأسواق الإقليمية الأخرى بين عشية وضحاها.

لماذا يستخدم المتداولون التداول بين عشية وضحاها

تجذب التجارة بين عشية وضحاها المتداولين لعدة أسباب:

• الاستجابة السريعة للأخبار : غالبًا ما تأتي تقارير الأرباح، أو إعلانات البنوك المركزية، أو التطورات الجيوسياسية بعد ساعات العمل العادية.

• الوصول إلى السوق العالمية : نظرًا لاختلاف المناطق الزمنية، يمكن للمتداولين مزامنة استراتيجياتهم مع افتتاحات الأسواق الآسيوية أو الأوروبية.

• الفرص قصيرة الأجل : تميل التقلبات إلى أن تكون أعلى، مما يخلق فرصًا لتحقيق الأرباح السريعة.

• الراحة : يفضل بعض المتداولين الذين لديهم وظائف نهارية التداول في المساء أو ساعات الصباح الباكر.

استراتيجيات التداول بين عشية وضحاها

1. التداول المبني على الأخبار

يراقب المتداولون التقويمات المالية وموجزات الأخبار للتفاعل مع التطورات العاجلة. على سبيل المثال، إذا أعلنت شركة تكنولوجيا عن أرباح فاقت التوقعات بعد إغلاق السوق، فقد يشتري المتداولون خلال الليل أسهمًا قبل فجوة افتتاح اليوم التالي.

2. استراتيجية تداول الفجوة

يتوقع المتداولون وجود فجوات بين سعر الإغلاق السابق وسعر الافتتاح التالي. قد يشترون إذا توقعوا فجوة صعودية، أو يبيعون على المكشوف إذا كان من المرجح أن تتسبب الأخبار السلبية في فجوة هبوطية.

3. تداول العملات الأجنبية بين عشية وضحاها

يحتفظ بعض المتداولين بمراكزهم طوال الليل للاستفادة من فروق أسعار الفائدة بين العملات. تستفيد هذه الاستراتيجية من مقايضات ليلة واحدة عند شراء العملة ذات العائد الأعلى.

4. تداول العقود الآجلة بين عشية وضحاها

يستخدم تجار العقود الآجلة الجلسات الليلية للتحوط ضد المخاطر العالمية أو المضاربة على تحركات السوق الدولية.

هل التداول بين عشية وضحاها مناسب للمبتدئين؟

قد يكون التداول الليلي محفوفًا بالمخاطر للمبتدئين نظرًا لتقلب الأسعار وقلة السيولة. مع ذلك، مع التدريب على الحسابات التجريبية، وإدارة المخاطر بعناية، والتركيز على التعلم، يمكن للمبتدئين استكشاف أسواق ما بعد ساعات العمل تدريجيًا.

غالبًا ما يستخدم المتداولون المخضرمون الجلسات الليلية لتحسين استراتيجياتهم، بدلاً من الاعتماد عليها كطريقة التداول الوحيدة لديهم.

نصائح عملية للمتداولين المبتدئين بين عشية وضحاها

1. ابدأ بمبالغ صغيرة : ابدأ بمواقف صغيرة للتعرف على ظروف السيولة.

2. ابق على اطلاع : تابع نتائج الأعمال بعد ساعات العمل، وإعلانات البنوك المركزية، والتقارير الاقتصادية العالمية.

3. استخدم أوامر الحد : قد تكون أوامر السوق محفوفة بالمخاطر بسبب السيولة القليلة.

4. تجنب الإفراط في التداول : لا تتطلب كل قطعة من الأخبار اتخاذ إجراء، لذا اختر الصفقات بعناية.

5. مراجعة الفجوات : تحليل كيفية تأثير تحركات الأسعار خلال الليل على افتتاحات اليوم التالي لتحسين الاستراتيجيات.

الأسئلة الشائعة

س1. هل التداول الليلي مربح؟

نعم، يمكن أن يكون التداول بين عشية وضحاها مربحًا إذا تمكن المتداولون من توقع تحركات الأسعار الناجمة عن الأخبار أو تقارير الأرباح أو الأحداث العالمية بشكل صحيح.

س2. متى يبدأ وينتهي التداول الليلي؟

في أسهم الولايات المتحدة، عادة ما تشمل التداولات الليلية ساعات ما قبل السوق (من الساعة 4:00 صباحًا إلى 9:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة) والتداولات بعد ساعات العمل (من الساعة 4:00 مساءً إلى 8:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة).

س3. ما هي الأسواق الأفضل للتداول بين عشية وضحاها؟

تشمل الأسواق الأكثر شعبية للتداول بين عشية وضحاها الأسهم الأمريكية خلال جلسات ما قبل السوق وبعد ساعات العمل، والفوركس بسبب طبيعته التي تستمر 24 ساعة، والعقود الآجلة، مثل السلع والمؤشرات، التي يتم تداولها على مدار الساعة تقريبًا.

خاتمة

في الختام، يُعدّ التداول الليلي وسيلة فعّالة لاغتنام الفرص خارج أوقات السوق الرسمية. فهو يُمكّن المتداولين من الاستجابة السريعة للأخبار والأرباح وتقلبات السوق العالمية.

ومع ذلك، فإنها تنطوي أيضًا على مخاطر مثل تحديات السيولة والفجوات المفاجئة. النهج الأمثل هو البدء بحذر، ووضع استراتيجية منضبطة، والتركيز على إدارة المخاطر بفعالية.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.