Что такое ночная торговля? Как торговать вне рыночных часов

Ночная торговля подразумевает покупку или продажу финансовых инструментов вне обычных часов работы рынка. Например, в США фондовый рынок обычно работает с 9:30 до 16:00 по восточному времени.

Однако торговля через ночь позволяет трейдерам размещать ордера до или после этих часов. Например, предпродажная торговля обычно длится с 4:00 до 9:30 по восточному времени, а послепродажная — с 16:00 до 20:00 по восточному времени.

Проще говоря, ночная торговля представляет собой разрыв между закрытием после закрытия и открытием до открытия рынка, с 20:00 до 4:00 по восточному времени.

Что такое ночная торговля?

Как упоминалось выше, торговля через ночь подразумевает исполнение ордеров на покупку или продажу после официального закрытия биржи и до её открытия на следующий день. В зависимости от класса активов, она может включать:

• Продленные часы торговли акциями: предпродажная (до 9:30 по восточному времени) и послепродажная (после 16:00 по восточному времени) сессии.

• Торговля на рынке Форекс: поскольку рынок Форекс функционирует круглосуточно, трейдеры могут открывать позиции через ночь в соответствии со своим местным часовым поясом.

• Торговля фьючерсами: многие фьючерсные контракты, включая товары и индексы, торгуются почти круглосуточно, что делает их подходящими для стратегий переноса на следующий день.

Основная концепция заключается в том, что трейдеры, торгующие ночью, стремятся извлечь выгоду из колебаний цен, вызванных мировыми новостями, отчетами о доходах и экономическими отчетами, которые выходят за рамки стандартных торговых часов.

Ночная торговля против дневной торговли

Полезно сравнить торговлю через ночь с традиционной дневной торговлей:

• Дневная торговля ориентирована на краткосрочные позиции, которые закрываются в обычные часы, что обеспечивает повышенную ликвидность и более узкие спреды.

• Ночная торговля позволяет извлекать выгоду из мировых событий, происходящих за пределами стандартных часов, что создает повышенные риски наряду с возможностью возникновения особых возможностей.

Многие трейдеры совмещают оба подхода, используя дневную торговлю в обычные часы и реагируя на важные мировые новости в ходе ночных сессий.

Как работает ночная торговля

Ночная торговля обычно происходит в электронных коммуникационных сетях (ECN), соединяющих покупателей и продавцов напрямую, без необходимости использования традиционных биржевых площадок.

Вот как это работает шаг за шагом:

1. Закрытие рынка : в конце обычной торговой сессии приказы на перенос позиций на следующий день направляются на электронные платформы.

2. Сопоставление ордеров : ECN сопоставляют ордера на покупку и продажу от участвующих трейдеров.

3. Поставщики ликвидности : ликвидность предоставляется институциональными трейдерами, хедж-фондами и некоторыми брокерами для поддержки текущей торговли.

4. Формирование цен : при меньшем количестве участников цены могут резко измениться из-за меньших объемов заказов.

5. Рынок открывается вновь : в начале следующей регулярной сессии изменения цен за ночь могут привести к открытию разрывов.

Эта система позволяет трейдерам оперативно реагировать на мировые события, а не ждать до следующего дня.

Ключевые факторы, влияющие на ночную торговлю

1. Глобальные новостные события

Политические события, конфликты или неожиданные политические заявления крупнейших экономик могут в одночасье изменить настроения рынка.

2. Публикации экономических данных

Такие отчеты, как показатели инфляции, данные по занятости или росту ВВП, часто выходят за рамки часов работы местных рынков.

3. Объявления о доходах

Публичные компании часто публикуют отчеты о доходах после закрытия рынка, что вызывает немедленную реакцию цен в ходе торгов после закрытия торгов.

4. Показатели внешнего рынка

Если азиатские или европейские рынки резко вырастут или упадут, рынки США и других регионов могут скорректироваться в одночасье.

Почему трейдеры используют ночные торги

Торговля через ночь привлекательна для трейдеров по нескольким причинам:

• Быстрая реакция на новости : отчеты о доходах, заявления центральных банков или геополитические события часто выходят после окончания обычного времени.

• Доступ к глобальному рынку : из-за разницы часовых поясов трейдеры могут синхронизировать свои стратегии с открытием азиатских или европейских рынков.

• Краткосрочные возможности : волатильность, как правило, выше, что создает возможности для быстрого получения прибыли.

• Удобство : некоторые трейдеры, работающие днем, предпочитают торговать вечером или рано утром.

Стратегии ночной торговли

1. Торговля на основе новостей

Трейдеры следят за финансовыми календарями и новостными лентами, чтобы реагировать на важные события. Например, если после закрытия торгов технологическая компания сообщает о прибыли, превышающей ожидания, трейдеры, перенесшие торги на следующий день, могут купить акции до гэпа на открытии следующего дня.

2. Стратегия торговли с разрывом

Трейдеры ожидают разрывов между предыдущим закрытием и следующим открытием. Они могут покупать, если ожидают разрыва вверх, или открывать короткую позицию, если негативные новости, вероятно, приведут к разрыву вниз.

3. Форекс-транзакция овернайт

Некоторые трейдеры оставляют позиции на ночь, чтобы заработать на разнице процентных ставок между валютами. Эта стратегия выгодна благодаря свопам на ночь, если покупается валюта с более высокой доходностью.

4. Торговля фьючерсами через ночь

Трейдеры фьючерсов используют ночные сессии для хеджирования глобальных рисков или спекулируют на движениях на международном рынке.

Подходит ли ночная торговля новичкам?

Торговля через ночь может быть рискованной для новичков из-за колебаний цен и ограниченной ликвидности. Однако, практикуясь на демо-счетах, тщательно управляя рисками и уделяя особое внимание обучению, новички могут постепенно осваивать рынки, работающие после закрытия торгов.

Опытные трейдеры часто используют ночные сессии для улучшения своих стратегий, а не полагаются на них как на единственный метод торговли.

Практические советы для начинающих трейдеров, открывающих позиции овернайт

1. Начните с малого : начните с небольших позиций, чтобы ознакомиться с условиями ликвидности.

2. Будьте в курсе событий : следите за доходами после закрытия торгов, заявлениями центральных банков и мировыми экономическими отчетами.

3. Используйте лимитные ордера : рыночные ордера могут быть рискованными из-за низкой ликвидности.

4. Избегайте чрезмерной торговли : не каждая новость требует действий, выбирайте сделки осторожно.

5. Проанализируйте разрывы : проанализируйте, как изменения цен за ночь влияют на открытие позиций на следующий день, чтобы усовершенствовать стратегии.

Часто задаваемые вопросы

В1. Прибыльна ли торговля овернайт?

Да, ночная торговля может быть прибыльной, если трейдеры правильно прогнозируют движения цен, вызванные новостями, отчетами о доходах или мировыми событиями.

В2. В какое время начинается и заканчивается ночная торговля?

На рынке акций США ночная торговля обычно включает в себя предпродажные часы (с 4:00 до 9:30 по восточному времени) и послепродажные часы (с 16:00 до 20:00 по восточному времени).

В3. Какие рынки лучше всего подходят для ночной торговли?

Наиболее популярными рынками для ночной торговли являются американские акции во время предпродажной и послепродажной сессий, рынок Форекс из-за его круглосуточной природы и фьючерсы, такие как сырьевые товары и индексы, которые торгуются практически круглосуточно.

Заключение

В заключение следует отметить, что перенос позиций на следующий день (ночной) — эффективный метод использования возможностей за пределами стандартных рыночных часов. Он позволяет трейдерам быстро реагировать на новости, динамику прибыли и колебания мирового рынка.

Однако это также несёт в себе такие риски, как проблемы с ликвидностью и внезапные разрывы. Лучший подход — начать осторожно, разработать чёткую стратегию и сосредоточиться на эффективном управлении рисками.

Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит тому или иному лицу.