Apa Itu Trading Overnight? Cara Trading di Luar Jam Pasar

Trading overnight adalah aktivitas membeli atau menjual instrumen keuangan di luar jam pasar reguler. Misalnya, di AS, pasar saham biasanya buka dari pukul 9:30 pagi hingga 4:00 sore waktu ET.

Namun, trading overnight memungkinkan trader untuk memasang order sebelum atau sesudah jam tersebut. Misalnya, pre-market biasanya berlangsung dari pukul 4:00 pagi sampai 9:30 pagi ET, dan after-hours trading umumnya dari pukul 4:00 sore hingga 8:00 malam ET.

Secara sederhana, trading overnight mencakup jeda antara penutupan after-hours dan pembukaan pre-market, yakni dari pukul 8:00 malam hingga 4:00 pagi ET.

Apa Itu Trading Overnight?

Seperti disebutkan di atas, trading overnight melibatkan eksekusi order beli atau jual setelah waktu penutupan resmi bursa dan sebelum dibuka kembali keesokan harinya. Tergantung kelas aset, ini bisa mencakup:

• Extended-hours stock trading: sesi pre-market (sebelum 9:30 pagi ET) dan after-hours (setelah 4:00 sore ET).

• Forex trading: karena forex buka 24 jam, trader bisa membuka posisi sesuai zona waktunya masing-masing.

• Futures trading: banyak kontrak berjangka, termasuk komoditas dan indeks, diperdagangkan hampir 24 jam, sehingga cocok untuk strategi trading overnight.

Intinya, trader overnight ingin memanfaatkan fluktuasi harga yang dipengaruhi oleh berita global, laporan keuangan, dan rilis data ekonomi yang terjadi di luar jam reguler.

Trading Overnight vs Day Trading

Perbandingan trading overnight dengan day trading tradisional:

• Day trading fokus pada posisi jangka pendek yang ditutup di jam reguler, dengan likuiditas lebih tinggi dan spread lebih ketat.

• Trading overnight memanfaatkan peristiwa global di luar jam pasar, menawarkan risiko lebih besar sekaligus peluang unik.

Banyak trader menggabungkan keduanya: day trading di jam reguler dan trading overnight untuk merespons berita besar.

Cara Kerja Trading Overnight

Trading overnight biasanya berlangsung di electronic communication networks (ECN), yang menghubungkan pembeli dan penjual langsung tanpa bursa fisik.

Berikut cara kerjanya langkah demi langkah:

1. Pasar tutup : Pada akhir sesi trading reguler, pesanan untuk trading overnight dialihkan ke platform elektronik.

2. Pencocokan pesanan : ECN mencocokkan pesanan beli dan jual dari trader yang berpartisipasi.

3. Penyedia likuiditas : Likuiditas disediakan oleh ptrader institusional, dana lindung nilai, dan pialang tertentu untuk mendukung trading yang sedang berlangsung.

4. Penemuan harga : Dengan lebih sedikit peserta, harga dapat bergerak tajam karena volume pesanan yang lebih rendah.

5. Pasar dibuka kembali : Pada awal sesi reguler berikutnya, perubahan harga semalam dapat mengakibatkan pembukaan celah.

Dengan sistem ini, trader bisa segera merespons berita global tanpa menunggu hingga esok hari.

Faktor-Faktor Utama yang Mempengaruhi Trading Overnight

1. Acara Berita Global

Peristiwa politik, konflik, atau pengumuman kebijakan yang tidak terduga dari negara-negara ekonomi besar dapat mengubah sentimen pasar dalam semalam.

2. Rilis Data Ekonomi

Laporan seperti angka inflasi, data ketenagakerjaan, atau pertumbuhan PDB sering kali muncul di luar jam pasar lokal.

3. Pengumuman Pendapatan

Perusahaan publik sering kali merilis laporan pendapatan setelah pasar tutup, yang menciptakan reaksi harga langsung dalam trading setelah jam kerja.

4. Kinerja Pasar Luar Negeri

Jika pasar Asia atau Eropa naik atau turun tajam, pasar AS dan pasar regional lainnya mungkin menyesuaikan diri dalam semalam.

Mengapa Trader Menggunakan Trading Overnight

Trading Overnight menarik bagi para trader karena beberapa alasan:

• Respon cepat terhadap berita: earnings, keputusan bank sentral, atau geopolitik sering muncul di luar jam reguler.

• Akses pasar global: strategi bisa disinkronkan dengan pembukaan pasar Asia atau Eropa.

• Peluang jangka pendek: volatilitas cenderung lebih tinggi, memberi potensi profit cepat.

• Fleksibilitas waktu: trader dengan pekerjaan siang bisa memilih trading di malam atau pagi buta.

Strategi Trading Overnight

1. Trading Berbasis Berita

Para trader memantau kalender keuangan dan umpan berita untuk bereaksi terhadap perkembangan terkini. Misalnya, jika sebuah perusahaan teknologi melaporkan pendapatan yang lebih baik dari perkiraan setelah bel  trading, trader yang bermalam dapat membeli saham sebelum gap pembukaan hari berikutnya.

2. Strategi Trading Gap

Para trader mengantisipasi adanya celah antara penutupan sebelumnya dan pembukaan berikutnya. Mereka mungkin membeli jika mengharapkan celah naik atau melakukan short selling jika berita negatif kemungkinan akan menyebabkan celah turun.

3. Trading Forex Semalam

Beberapa trader mempertahankan posisi semalaman untuk mendapatkan selisih suku bunga antar mata uang. Strategi ini memanfaatkan swap semalaman jika mata uang dengan imbal hasil lebih tinggi dibeli.

4. Trading Futures Overnight

Trader Futures menggunakan sesi semalam untuk melindungi diri dari risiko global atau berspekulasi pada pergerakan pasar internasional.

Apakah Trading Overnight Cocok untuk Pemula?

Trading Overnight bisa berisiko bagi pemula karena fluktuasi harga dan likuiditas yang terbatas. Namun, dengan latihan di akun demo, manajemen risiko yang cermat, dan fokus pada pembelajaran, pemula dapat secara bertahap menjelajahi pasar setelah jam kerja.

Trader strategi mereka, daripada mengandalkannya sebagai satu-satunya metode trading.

Tips Praktis untuk Trader Overnight Pemula

1. Mulailah dari yang kecil : Mulailah dengan posisi kecil untuk membiasakan diri dengan kondisi likuiditas.

2. Tetap terinformasi : Ikuti pendapatan setelah jam kerja, pengumuman bank sentral, dan laporan ekonomi global.

3. Gunakan limit order : Order pasar dapat berisiko karena likuiditas yang tipis.

4. Hindari trading berlebihan : Tidak semua berita memerlukan tindakan, pilih trading dengan hati-hati.

5. Tinjauan kesenjangan : Analisis bagaimana pergerakan harga semalam memengaruhi pembukaan hari berikutnya untuk menyempurnakan strategi.

Pertanyaan Umum (FAQ)

Q1. Apakah PTrading Overnight Menguntungkan?

Ya, trading overnight dapat menguntungkan jika trader mengantisipasi dengan tepat pergerakan harga yang disebabkan oleh berita, laporan pendapatan, atau peristiwa global.

Q2. Pukul Berapa Trading Overnight Dimulai dan Berakhir?

Pada saham AS, trading overnight biasanya mencakup jam pra-pasar (04.00 hingga 09.30 ET) dan trading setelah jam kerja (16.00 hingga 20.00 ET).

Q3. Pasar Mana yang Terbaik untuk Trading overnight?

Pasar yang paling populer untuk trading overnight meliputi saham AS selama sesi pra-pasar dan setelah jam kerja, valas karena sifatnya 24 jam, dan kontrak berjangka, seperti komoditas dan indeks, yang diperdagangkan hampir sepanjang waktu.

Kesimpulan

Kesimpulannya, trading overnight merupakan metode efektif untuk memanfaatkan peluang di luar jam pasar standar. Hal ini memungkinkan para trader untuk merespons berita, pendapatan, dan fluktuasi pasar global dengan cepat.

Namun, hal ini juga mengandung risiko seperti tantangan likuiditas dan kesenjangan yang tiba-tiba. Pendekatan terbaik adalah memulai dengan hati-hati, mengembangkan strategi yang disiplin, dan berfokus pada pengelolaan risiko yang efektif.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Pendapat yang diberikan dalam materi ini tidak merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.