オーバーナイトとは｜取引におけるその意味、戦略および活用方法

取引におけるオーバーナイトとは、通常の市場時間外に金融商品を売買することを指します。例えば、米国では株式市場は通常、東部標準時の午前9時30分から午後4時まで取引されています。

ただし、オーバーナイトでは、トレーダーはこれらの時間帯の前後に注文を出すことができます。例えば、プレマーケット取引は通常、東部標準時午前4時から午前9時30分まで、アフターマーケット取引は通常、東部標準時午後4時から午後8時まで行われます。

簡単に言うと、オーバーナイトとは、午後 8 時から午前 4 時 (東部標準時) までの、時間外取引の終了時間と市場前取引の開始時間との間の差を表します。

オーバーナイトとは何ですか?

前述の通り、オーバーナイトとは、取引所の公式取引終了時間から翌日の取引再開までの間に売買注文を執行することを指します。資産クラスに応じて、以下の取引が含まれます。

• 時間外株式取引: プレマーケット (東部標準時午前 9:30 まで) および時間外 (東部標準時午後 4:00 以降) セッション。

• 外国為替取引: 外国為替市場は 24 時間営業しているため、トレーダーは現地のタイムゾーンに応じて夜間にポジションを確立できます。

• 先物取引: 商品や指数を含む多くの先物契約は、ほぼ 24 時間取引されるため、オーバーナイト戦略に適しています。

重要な概念は、オーバーナイトトレーダーが、標準の取引時間外に発生する世界的なニュース、収益発表、経済レポートの影響を受けた価格変動を利用することを目指しているというものです。

オーバーナイト取引とデイトレード

オーバーナイトとは、従来のデイトレードを比較すると便利です。

• デイトレードは、通常時間内に決済される短期ポジションを重視し、流動性の向上とスプレッドの狭さを特徴としています。

• オーバーナイト取引は、標準時間外の世界的な出来事を利用するため、リスクが増大するとともに、明確なチャンスの可能性も生じます。

多くのトレーダーは、通常の時間帯にデイトレードを行い、夜間のセッションで主要な世界ニュースに反応するという両方のアプローチを組み合わせています。

オーバーナイト取引の仕組み

オーバーナイトとは通常、電子通信ネットワーク (ECN) 上で行われ、従来の取引所のフロアを必要とせずに買い手と売り手を直接接続します。

仕組みを段階的に説明します。

1. 市場が閉まる: 通常の取引セッションの終了時に、オーバーナイト取引の注文は電子プラットフォームに送信されます。

2. 注文マッチング: ECN は参加トレーダーからの売買注文をマッチングします。

3. 流動性プロバイダー: 流動性は、進行中の取引をサポートするために機関投資家、ヘッジファンド、および特定のブローカーによって提供されます。

4. 価格発見: 参加者が少ないと、注文量の減少により価格が急激に変動する可能性があります。

5. 市場の再開: 次の通常セッションの開始時に、夜間の価格変動によりギャップが発生する可能性があります。

このシステムにより、トレーダーは翌日まで待つことなく、世界的な出来事に迅速に対応できるようになります。

オーバーナイト取引に影響を与える主な要因

1. 世界のニュースイベント

政治的出来事、紛争、あるいは主要経済国からの予期せぬ政策発表により、市場心理が一夜にして変化する可能性があります。

2. 経済データの発表

インフレ率、雇用データ、GDP 成長率などのレポートは、多くの場合、現地の市場時間外に発表されます。

3. 業績発表

上場企業は市場の閉鎖後に収益報告書を発表することが多く、時間外取引で即座に価格反応を引き起こします。

4. 海外市場のパフォーマンス

アジアやヨーロッパの市場が急上昇または急落した場合、米国やその他の地域の市場も一夜にして調整される可能性があります。

トレーダーがオーバーナイト取引を利用する理由

取引におけるオーバーナイトとは、トレーダーにとって魅力的なのです。その理由はいくつかあります。

• ニュースに素早く反応する: 収益報告、中央銀行の発表、地政学的な展開などは、通常営業時間外に行われることが多いです。

• グローバル市場へのアクセス: タイムゾーンが異なるため、トレーダーはアジア市場やヨーロッパ市場のオープンに合わせて戦略を同期させることができます。

• 短期的なチャンス: ボラティリティが高くなる傾向があり、急速な利益確定の機会が生まれます。

• 利便性: 日中に仕事をしているトレーダーの中には、夕方または早朝の時間帯に取引することを好む人もいます。

オーバーナイト取引戦略

1. ニュースベースの取引

トレーダーは金融カレンダーやニュースフィードを監視し、最新の動向に反応します。例えば、ハイテク企業が取引終了後に予想を上回る業績を発表した場合、夜間トレーダーは翌日の寄り付き前に株を買う可能性があります。

2. ギャップ取引戦略

トレーダーは前日の終値と次の始値の間のギャップを予測します。上昇ギャップを予想する場合は買い、ネガティブなニュースによって下落ギャップが生じる可能性がある場合は空売りを行う可能性があります。

3. 外国為替オーバーナイトキャリートレード

一部のトレーダーは、通貨間の金利差を稼ぐためにポジションを一晩保有します。この戦略は、高利回り通貨が買われる場合、オーバーナイトスワップの恩恵を受けます。

4. オーバーナイト先物取引

先物トレーダーは、世界的なリスクをヘッジしたり、国際市場の動きを推測したりするために、オーバーナイトセッションを利用します。

オーバーナイトとは初心者に適していますか?

オーバーナイトとは、価格変動と流動性の低下により、初心者にとってリスクが高い場合があります。しかし、デモ口座で練習し、リスク管理を慎重に行い、学習に注力することで、初心者でも徐々にオーバーナイト市場に挑戦できるようになります。

熟練したトレーダーは、オーバーナイトセッションを唯一の取引方法として頼るのではなく、戦略を強化するためにオーバーナイトセッションを頻繁に利用します。

初心者オーバーナイトトレーダーのための実践的なヒント

1. 小さく始める: 流動性の状況に慣れるために、小さなポジションから始めます。

2. 最新情報を入手: 時間外決算、中央銀行の発表、世界経済レポートをフォローします。

3. 指値注文を使用する: 流動性が低いため、成行注文はリスクが伴う場合があります。

4. 過剰取引を避ける: すべてのニュースが行動を必要とするわけではないので、取引は慎重に選びましょう。

5. ギャップを確認する: 一晩の価格変動が翌日のオープンにどのように影響するかを分析して、戦略を改善します。

よくある質問

Q1. オーバーナイトとは利益が出ますか?

はい、トレーダーがニュース、収益報告、または世界的出来事によって引き起こされる価格変動を正しく予測すれば、オーバーナイト取引は利益を生む可能性があります。

Q2. オーバーナイトとは何時に始まり、何時に終わりますか?

米国株では、オーバーナイト取引には通常、市場前取引時間(東部標準時午前 4 時から午前 9 時 30 分)と時間外取引時間(東部標準時午後 4 時から午後 8 時)が含まれます。

Q3. オーバーナイト取引に最適な市場はどれですか?

オーバーナイト取引で最も人気のある市場には、プレマーケットおよびアフターマーケットの米国株、24時間取引の性質を持つ外国為替、およびほぼ24時間取引されるコモディティや指数などの先物取引があります。

結論

結論として、オーバーナイトとは、通常の市場時間外にチャンスを掴むための効果的な方法です。これにより、トレーダーはニュース、決算発表、そして世界的な市場変動に迅速に対応できるようになります。

しかし、流動性の問題や突然のギャップといったリスクも伴います。最善のアプローチは、慎重に始め、規律ある戦略を策定し、効果的なリスク管理に重点を置くことです。

免責事項: この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。