La after hours trading implica la compra o venta de instrumentos financieros fuera del horario habitual del mercado. Por ejemplo, en EE. UU., el mercado de valores suele operar de 9:30 a. m. a 4:00 p. m., hora del este.
Sin embargo, la after hours trading permite a los traders colocar órdenes antes o después de este horario. Por ejemplo, la negociación previa al mercado suele tener lugar de 4:00 a. m. a 9:30 a. m. ET, y la negociación fuera de horario suele abarcar de 4:00 p. m. a 8:00 p. m. ET.
En términos simples, las operaciones nocturnas representan la brecha entre el cierre fuera de horario y la apertura previa al mercado, desde las 8:00 p. m. hasta las 4:00 a. m. (hora del Este de EE. UU.).
¿Qué es el after hours trading?
Como se mencionó anteriormente, la after hours trading implica ejecutar órdenes de compra o venta después del cierre oficial de una bolsa y antes de su reapertura al día siguiente. Dependiendo de la clase de activo, puede incluir:
Operaciones bursátiles en horario extendido: sesiones previas al mercado (antes de las 9:30 a. m., hora del Este de EE. UU.) y fuera de horario (después de las 4:00 p. m., hora del Este de EE. UU.).
Operaciones de cambio de divisas: como el mercado de divisas funciona las 24 horas del día, los traders pueden establecer posiciones durante la noche de acuerdo con su zona horaria local.
Comercio de futuros: muchos contratos de futuros, incluidos productos básicos e índices, se negocian casi las 24 horas del día, lo que los hace adecuados para estrategias nocturnas.
El concepto clave es que los traders nocturnos buscan capitalizar las fluctuaciones de precios influenciadas por noticias globales, publicaciones de ganancias e informes económicos que ocurren fuera del horario comercial estándar.
after hours trading vs. day trading (trading intradía)
Es útil comparar el after hours trading con el trading intradía tradicional:
El day trading pone énfasis en posiciones a corto plazo que se cierran durante horas regulares, lo que se traduce en mayor liquidez y spreads más estrechos.
La after hours trading aprovecha los acontecimientos mundiales fuera del horario habitual, lo que presenta mayores riesgos junto con la posibilidad de oportunidades específicas.
Muchos traders combinan ambos enfoques: utilizan el day trading durante horas normales y reaccionan a las principales noticias mundiales en sesiones nocturnas.
Cómo funciona el after hours trading
Las transacciones nocturnas generalmente ocurren en redes de comunicación electrónica (ECN), conectando a compradores y vendedores directamente sin necesidad de plataformas de intercambio convencionales.
Así es como funciona paso a paso:
Cierre del mercado : al final de la sesión de negociación regular, las órdenes para operaciones nocturnas se envían a plataformas electrónicas.
Coincidencia de órdenes : las ECN combinan las órdenes de compra y venta de los traders participantes.
Proveedores de liquidez : los traders institucionales, los fondos de cobertura y ciertos corredores proporcionan liquidez para respaldar las operaciones en curso.
Descubrimiento de precios : con menos participantes, los precios pueden moverse bruscamente debido a menores volúmenes de pedidos.
El mercado vuelve a abrir : al comienzo de la próxima sesión regular, los cambios de precios durante la noche pueden generar brechas de apertura.
Este sistema permite a los traders responder rápidamente a los eventos globales, en lugar de esperar hasta el día siguiente.
Factores clave que influyen en el after hours trading
1. Eventos noticiosos globales
Los acontecimientos políticos, los conflictos o los anuncios de políticas inesperados de las principales economías pueden cambiar el sentimiento del mercado de la noche a la mañana.
2. Publicaciones de datos económicos
Informes como cifras de inflación, datos de empleo o crecimiento del PIB a menudo aparecen fuera del horario del mercado local.
3. Anuncios de ganancias
Las empresas públicas frecuentemente publican informes de ganancias después del cierre del mercado, lo que genera reacciones de precios inmediatas en las operaciones fuera de horario.
4. Desempeño del mercado exterior
Si los mercados asiáticos o europeos suben o bajan bruscamente, los mercados estadounidenses y de otras regiones podrían ajustarse de la noche a la mañana.
¿Por qué los traders utilizan el after hours trading?
El after hours trading resulta atractivo para los traders por varias razones:
Reaccionar rápidamente a las noticias : los informes de ganancias, los anuncios de los bancos centrales o los acontecimientos geopolíticos suelen ocurrir fuera del horario habitual.
Acceso al mercado global : debido a las diferentes zonas horarias, los traders pueden sincronizar sus estrategias con las aperturas de los mercados asiáticos o europeos.
Oportunidades a corto plazo : la volatilidad tiende a ser mayor, lo que crea oportunidades para una rápida toma de ganancias.
Conveniencia : algunos traders con trabajos diurnos prefieren operar en la tarde o en las primeras horas de la mañana.
Estrategias de after hours trading
1. Trading basado en noticias
Los traders monitorean los calendarios financieros y las noticias para reaccionar ante las últimas novedades. Por ejemplo, si una empresa tecnológica anuncia resultados superiores a lo esperado después del cierre del mercado, los traders nocturnos podrían comprar acciones antes del hueco de apertura del día siguiente.
2. Estrategia de trading de brecha
Los traders anticipan las brechas entre el cierre anterior y la siguiente apertura. Pueden comprar si esperan una brecha alcista o vender en corto si es probable que las noticias negativas provoquen una brecha a la baja.
3. Carry Trade nocturno en Forex
Algunos traders mantienen posiciones durante la noche para obtener diferenciales de tasas de interés entre divisas. Esta estrategia se beneficia de los swaps nocturnos si se compra la divisa con mayor rendimiento.
4. Negociación de futuros durante la noche
Los traders de futuros utilizan las sesiones nocturnas para protegerse contra el riesgo global o especular sobre los movimientos del mercado internacional.
¿Es el after hours trading adecuado para principiantes?
Operar durante la noche puede ser arriesgado para principiantes debido a la fluctuación de precios y la baja liquidez. Sin embargo, con práctica en cuentas demo, una gestión cuidadosa del riesgo y un enfoque en el aprendizaje, los principiantes pueden explorar gradualmente los mercados fuera de horario.
Los traders experimentados frecuentemente utilizan las sesiones nocturnas para mejorar sus estrategias, en lugar de confiar en ellas como su único método de negociación.
Consejos prácticos para principiantes en el after hours trading
Comience con posiciones pequeñas : comience con posiciones pequeñas para familiarizarse con las condiciones de liquidez.
Manténgase informado : siga las ganancias fuera de horario, los anuncios de los bancos centrales y los informes económicos mundiales.
Utilice órdenes limitadas : las órdenes de mercado pueden ser riesgosas debido a la escasa liquidez.
Evite operar en exceso : no todas las noticias requieren acción, elija las operaciones con cuidado.
Revisar las brechas : analizar cómo los movimientos de precios durante la noche afectan las aperturas del día siguiente para refinar las estrategias.
Preguntas frecuentes
P1. ¿Es rentable el after hours trading?
Sí, el after hours trading puede ser rentable si los traders anticipan correctamente los movimientos de precios causados por noticias, informes de ganancias o eventos globales.
P2. ¿A qué hora empieza y termina la after hours trading?
En las acciones estadounidenses, las operaciones nocturnas generalmente incluyen las horas previas a la apertura del mercado (de 4:00 a. m. a 9:30 a. m., hora del Este de EE. UU.) y las operaciones fuera de horario (de 4:00 p. m. a 8:00 p. m., hora del Este de EE. UU.).
P3. ¿Qué mercados son los mejores para operar durante la noche?
Los mercados más populares para transacciones nocturnas incluyen acciones estadounidenses durante las sesiones previas y posteriores al mercado, divisas debido a su naturaleza de 24 horas y futuros, como materias primas e índices, que se negocian prácticamente las 24 horas del día.
Conclusión
En conclusión, el after hours trading es un método eficaz para aprovechar oportunidades fuera del horario habitual del mercado. Permite a los traders reaccionar con rapidez a las noticias, los resultados y las fluctuaciones del mercado global.
Sin embargo, también conlleva riesgos como problemas de liquidez y brechas repentinas. Lo mejor es empezar con cautela, desarrollar una estrategia disciplinada y centrarse en gestionar los riesgos eficazmente.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
