ดัชนีตลาดโลก: Dow และ S&P 500 ขยับลง

ตลาดหุ้นทั่วโลกยังคงผันผวนเมื่อวันที่ 9 กรกฎาคม พ.ศ. 2568 โดยดัชนีหลักของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง เนื่องจากนักลงทุนยอมรับภัยคุกคามด้านภาษีศุลกากรใหม่จากวอชิงตัน และความตึงเครียดด้านการค้าโลกที่ยังคงมีอยู่

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์และ S&P 500 ต่างก็ปรับตัวลดลงเล็กน้อย ขณะที่ Nasdaq Composite ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ความรู้สึกระมัดระวังดังกล่าวสะท้อนถึงความไม่แน่นอนที่กว้างขึ้นในตลาดโลก โดยราคาสินค้าโภคภัณฑ์ผันผวนและธนาคารกลางต่างให้ความสนใจ

ดัชนีตลาดโลก: Dow และ S&P 500 ขยับลง

ตลาดสหรัฐฯ: ขาดทุนเล็กน้อยท่ามกลางความกังวลเรื่องภาษีศุลกากร

ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 44,240.76 จุด ลดลง 165.60 จุด หรือ -0.37% ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 6,225.52 จุด ลดลง 4.46 จุด หรือ -0.07% ยกเว้นดัชนี Nasdaq Composite ปิดที่ 20,418.46 จุด เพิ่มขึ้น 5.94 จุด หรือ -0.03%

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเป็นวันที่ 2 หลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์ยืนยันว่าภาษีนำเข้าสินค้าจาก 14 ประเทศในอัตรา 25-40% จะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคมเป็นต้นไป โดยไม่มีการขยายเวลาออกไปอีก นอกจากนี้ การประกาศดังกล่าวยังรวมถึงภาษีนำเข้าทองแดง 50% และภาษีผลิตภัณฑ์ยา 200% แม้ว่าจะมีช่วงผ่อนผัน 18 เดือนก็ตาม การเคลื่อนไหวดังกล่าวทำให้ผู้ลงทุนระมัดระวังมากขึ้น โดยเฉพาะในภาคส่วนที่ได้รับผลกระทบจากการค้าโลก

ประสิทธิภาพของภาคส่วนและปัจจัยขับเคลื่อนตลาด

• ผู้ผลิตทองแดง: ราคาทองแดงในสหรัฐพุ่งขึ้น 10% หลังจากการประกาศภาษีนำเข้า ส่งผลให้หุ้นของผู้ผลิตหลักพุ่งขึ้น

  
  

• กลุ่มเวชภัณฑ์: หุ้นกลุ่มเวชภัณฑ์ผันผวน โดยในช่วงแรกราคาพุ่งขึ้นจากการเก็งกำไรเรื่องการยกเว้นภาษีศุลกากร ก่อนที่จะปรับลดลงเนื่องจากมีภัยคุกคามจากภาษีศุลกากรที่สูงขึ้น

  
  

• เทคโนโลยี: ความยืดหยุ่นของ Nasdaq ได้รับการสนับสนุนจากความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของชื่อเทคโนโลยีที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูง ซึ่งชดเชยความอ่อนแอของตลาดโดยรวม

ความเคลื่อนไหวของตลาดยุโรปและเอเชีย

ดัชนีหุ้นยุโรปยังคงแข็งแกร่งแม้จะมีข่าวเรื่องภาษีศุลกากรจากสหรัฐ ดัชนี DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.55% สู่ระดับ 24,206.91 จุด ดัชนี FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 0.54% สู่ระดับ 8,854.18 จุด และดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 0.56% สู่ระดับ 7,766.71 จุด หุ้นกลุ่มป้องกันประเทศของยุโรปพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากนักลงทุนมองหาความปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์

ในเอเชีย ผลงานการตลาดมีความหลากหลาย:

• Nikkei 225: เปิดที่ 39,942.80 เพิ่มขึ้น 0.64%

  
  

• Hang Seng เปิดที่ 24,061.08 ลดลง 0.36%

  
  

• ดัชนี Shanghai Composite เปิดที่ 3,498.72 เพิ่มขึ้น 0.04%

  
  

• KOSPI: เปิดที่ 3,123.22 เพิ่มขึ้น 0.27%

ดัชนีหุ้นออสเตรเลียปิดลบ โดยดัชนี S&P/ASX 200 เปิดที่ 8,565.30 จุด ลดลง 0.30% เนื่องจากธนาคารกลางออสเตรเลียคงอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงด้านการค้าโลกส่งผลต่อความเชื่อมั่น

การดำเนินการของธนาคารกลางและข้อมูลมหภาค

• มาเลเซีย: ธนาคารกลางมาเลเซียลดอัตราดอกเบี้ยหลักลงเหลือ 2.75% ซึ่งเป็นการลดครั้งแรกในรอบ 5 ปี อ้างถึงการเติบโตที่อ่อนแอและความเสี่ยงด้านการค้าโลก

  
  

• ออสเตรเลีย: RBA คงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.85% ซึ่งทำให้บรรดานักวิเคราะห์ประหลาดใจ และสนับสนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย

  
  

• สหรัฐฯ: นักลงทุนรอคอยการเผยแพร่รายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) และการเริ่มต้นฤดูกาลรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 โดยสายการบินเดลต้าแอร์ไลน์จะรายงานผลประกอบการเป็นสายการบินแรก

สินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงิน

• ทองแดง: ราคาทองแดงล่วงหน้าของสหรัฐพุ่งขึ้นกว่า 10% หลังจากมีข่าวภาษีนำเข้า 50%

  
  

• น้ำมัน: ราคายังคงผันผวน โดยผู้ค้าจับตาการตัดสินใจเรื่องปริมาณการผลิตของกลุ่ม OPEC+ ที่กำลังจะเกิดขึ้น

  
  

• ดอลลาร์สหรัฐ: ดัชนีดอลลาร์ทรงตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 3.5 ปี ส่งผลให้นักลงทุนมีความต้องการเสี่ยงในระดับหนึ่ง แต่เพิ่มความผันผวนในสกุลเงินตลาดเกิดใหม่

ทัศนคติและแนวโน้มของตลาด

อารมณ์ของตลาดโลกยังคงเปราะบาง เนื่องจากนักลงทุนกำลังพิจารณาผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงนโยบายการค้าของสหรัฐฯ การดำเนินการของธนาคารกลาง และการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ การยืนยันกำหนดเส้นตายภาษีศุลกากรในวันที่ 1 สิงหาคม และขอบเขตของการจัดเก็บภาษีใหม่ทำให้เกิดความไม่แน่นอนอีกครั้ง ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการวางตำแหน่งเชิงรับในภาคส่วนต่างๆ เช่น การป้องกันประเทศและสินค้าโภคภัณฑ์

มองไปข้างหน้า ตลาดจะมุ่งเน้นไปที่:

• ผลลัพธ์ของการเจรจาการค้าที่กำลังดำเนินอยู่และการเปลี่ยนแปลงนโยบายใดๆ เพิ่มเติมจากวอชิงตัน

  
  

• รายงานผลประกอบการขององค์กร โดยเฉพาะในภาคส่วนที่มีความเสี่ยงต่อภาษีศุลกากรและห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก

  
  

• การสื่อสารของธนาคารกลาง โดยเฉพาะจากธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางยุโรป เนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและการเติบโตที่เปลี่ยนแปลงไป

บทสรุป

ดัชนีดาวโจนส์และ S&P 500 ปรับตัวลดลงเมื่อวันที่ 9 กรกฎาคม 2025 ซึ่งสะท้อนถึงความระมัดระวังในตลาดทั่วโลก เนื่องจากมาตรการภาษีใหม่ของสหรัฐฯ และความตึงเครียดทางการค้าที่ยังคงมีอยู่ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่น แม้ว่าดัชนีบางตัวจะปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงคลุมเครือด้วยความไม่แน่นอนของนโยบายและอุปสรรคด้านเศรษฐกิจมหภาค นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะยังคงระมัดระวังในช่วงครึ่งหลังของปี โดยจะเน้นไปที่การค้า รายได้ และนโยบายของธนาคารกลาง

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ