Rising Wedge Pattern คืออะไร? สัญญาณกลับตัวหรือสัญญาณหลอก?

Rising Wedge Pattern คือรูปแบบสำคัญในการวิเคราะห์ทางเทคนิค ซึ่งมักบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการกลับตัวเป็นลง (Bearish Reversal) ในตลาดการเงิน โดยมีลักษณะเด่นคือเส้นแนวโน้มทั้งสองเส้นที่ลาดขึ้นและบีบเข้าหากัน สะท้อนให้เห็นถึงช่วงเวลาที่ราคาทำจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดใหม่ที่สูงขึ้นเรื่อย ๆ แต่การเคลื่อนไหวของราคาที่แคบลงเรื่อย ๆ นั้น บ่งบอกถึงแรงโมเมนตัมที่เริ่มอ่อนแรงลง

นักเทรดมักเฝ้าติดตามรูปแบบนี้อย่างใกล้ชิด เนื่องจากสามารถใช้ช่วยวางแผนการเทรดหรือประเมินทิศทางของราคาในอนาคตได้ อย่างไรก็ตาม แม้ Rising Wedge จะเป็นรูปแบบที่มีประสิทธิภาพ แต่ก็ยังมีความเสี่ยงในการให้สัญญาณหลอกอยู่เช่นกัน

การก่อรูปและลักษณะของ Rising Wedge Pattern

ก่อนที่เราจะพูดถึงข้อจำกัดของรูปแบบนี้ เรามาทำความเข้าใจกับลักษณะของมันกันก่อน โดย Rising Wedge Pattern จะเกิดขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์เคลื่อนไหวในช่วงที่บีบตัวระหว่างเส้นแนวโน้มที่ลาดขึ้นสองเส้น ซึ่งค่อย ๆ เข้าหากันตามเวลา

เส้นแนวโน้มด้านบนจะเป็นแนวต้าน เชื่อมต่อจุดสูงสุดที่สูงขึ้นเรื่อย ๆ ขณะที่เส้นแนวโน้มด้านล่างเป็นแนวรับเชื่อมต่อจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นตามลำดับ จุดที่น่าสังเกตคือ เส้นแนวรับจะมีความชันมากกว่าเส้นแนวต้าน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแรงโมเมนตัมในการขึ้นเริ่มอ่อนแอลง

รูปแบบนี้สามารถเกิดขึ้นได้ในกรอบเวลาหลายช่วง แต่โดยทั่วไปมักจะเกิดขึ้นในระยะเวลา 3 ถึง 6 เดือน ในระหว่างที่รูปแบบนี้ก่อตัวปริมาณการซื้อขายมักจะลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อที่ลดลง การที่เส้นแนวโน้มทั้งสองบีบเข้าหากันแสดงให้เห็นว่าช่วงราคากำลังแคบลง ซึ่งอาจจะเป็นสัญญาณของการทะลุที่จะเกิดขึ้นในอนาคต

ผลกระทบของ Rising Wedge Pattern

Rising Wedge มักจะถูกมองว่าเป็นสัญญาณที่บ่งบอกถึงการกลับตัวเป็นขาลง ซึ่งหมายความว่าแนวโน้มขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง และอาจจะมีการกลับตัวเป็นขาลงเมื่อราคาทะลุเส้นแนวรับด้านล่าง สัญญาณนี้เกิดจากการที่ช่วงราคาค่อย ๆ แคบลง พร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่ลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงความสนใจในการซื้อที่ลดน้อยลง

นักเทรดส่วนใหญ่จะตีความว่าหากราคาทะลุเส้นแนวรับลงไป จะเป็นสัญญาณให้เปิดตำแหน่งขาย (Short Position) โดยหวังทำกำไรจากการคาดการณ์ว่าราคาจะลดลง อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่าแม้ Rising Wedge จะบ่งบอกถึงการกลับตัวขาลง แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าจะเป็นเช่นนั้นเสมอไป

บางครั้งราคาสามารถทะลุผ่านเส้นแนวต้านและยังคงเดินหน้าต่อในแนวโน้มขาขึ้นได้ ซึ่งถือเป็นสัญญาณหลอก ดังนั้นก่อนตัดสินใจเทรด ควรยืนยันทิศทางการทะลุเสียก่อน เช่น รอให้ราคาปิดในรายวันเหนือเส้นแนวโน้มหรือสังเกตการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายที่เกิดขึ้นพร้อมกับการทะลุนั้น

ตัวอย่างจากสถานการณ์จริง

ในเดือนกรกฎาคม 2020 บริษัท Advanced Micro Devices (AMD) แสดงให้เห็นรูปแบบ Rising Wedge ที่ชัดเจนซึ่งบ่งชี้ถึงความไม่แน่นอนในทิศทางของราคาหุ้น ในช่วงนั้น ราคาหุ้นมีการปรับตัวขึ้น แต่ก็ต้องเผชิญกับแนวต้าน และมีการขายออกเมื่อราคามาถึงแนวรับ ซึ่งทำให้เกิดรูปแบบ wedge ขึ้น

จากการวิเคราะห์ทางเทคนิคคาดว่าอาจจะเกิดการทะลุขาขึ้น โดยมีการเคลื่อนไหวที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 20 ดอลลาร์ต่อหุ้นหรือราว ๆ 37% จากราคาหุ้นที่อยู่ที่ 53 ดอลลาร์ในขณะนั้น นักลงทุนจึงตัดสินใจรอการทะลุที่ชัดเจนก่อนที่จะเข้าซื้อเพื่อหวังทำกำไรจากการเคลื่อนไหวที่คาดการณ์ไว้

ความเป็นไปได้ของสัญญาณหลอก

แม้ว่า Rising Wedge จะเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการวิเคราะห์ทางเทคนิค แต่ก็ไม่สมบูรณ์แบบเสมอไป และบางครั้งอาจทำให้เกิดสัญญาณหลอกได้ การทะลุหลอกเกิดขึ้นเมื่อราคาดูเหมือนจะทะลุเส้นแนวรับด้านล่าง ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจเกิดการกลับตัวเป็นขาลงแต่ในที่สุดราคากลับไปทิศทางขาขึ้นแทน ซึ่งสาเหตุที่ทำให้เกิดสัญญาณหลอกมีหลายประการดังนี้:

1. เสียงรบกวนจากตลาด: การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นหรือความผันผวนอาจทำให้เกิดการทะลุที่หลอกลวง ซึ่งไม่สะท้อนถึงแนวโน้มที่แท้จริง

2. การตีความที่เป็นอัตวิสัย: การระบุ Rising Wedge อาจมีความเป็นอัตวิสัย และการวาดเส้นแนวโน้มที่แตกต่างกันเพียงเล็กน้อยอาจทำให้นักเทรดตีความแตกต่างกัน

3. ขาดการยืนยันจากปริมาณการซื้อขาย: การทะลุที่มีปริมาณการซื้อขายต่ำอาจขาดแรงโมเมนตัมที่จำเป็น ซึ่งทำให้สัญญาณนั้นมีความเป็นไปได้ที่จะเป็นสัญญาณหลอก

กลยุทธ์การเทรดเพื่อลดความเสี่ยงจากสัญญาณหลอก

การเทรดรูปแบบ Rising Wedge สามารถเสี่ยงต่อการเกิดสัญญาณหลอกได้ ดังนั้น จึงมีหลายกลยุทธ์ที่สามารถช่วยเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จและลดความเสี่ยงจากสัญญาณหลอก:

1. ยืนยันทิศทางการทะลุ: ก่อนที่จะตัดสินใจเข้าเทรด ควรยืนยันทิศทางของการทะลุให้ชัดเจน หากราคาทะลุเส้นแนวรับด้านล่างพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น นั่นอาจจะเป็นสัญญาณการกลับตัวเป็นขาลง ส่วนถ้าราคาทะลุเส้นแนวต้านด้านบน อาจจะบ่งชี้ว่ามีแนวโน้มขาขึ้นที่สามารถต่อเนื่องไปได้

2. วิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย: ควรสังเกตปริมาณการซื้อขายในระหว่างการก่อตัวของรูปแบบนี้ เนื่องจากปริมาณที่ลดลงมักเกิดขึ้นพร้อมกับรูปแบบนี้ การทะลุที่มีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนจะยิ่งช่วยยืนยันว่าการทะลุนั้นมีความน่าเชื่อถือ

3. การบริหารความเสี่ยง: การตั้งคำสั่ง stop-loss เป็นสิ่งสำคัญที่ช่วยจำกัดการขาดทุน ถ้าหากเกิดการทะลุขาลงควรตั้ง stop-loss ไว้เหนือเส้นแนวรับที่ถูกทะลุ ส่วนการทะลุขาขึ้นควรวาง stop-loss ไว้ใต้เส้นแนวต้านที่ถูกทะลุ

4. การตั้งเป้าหมายราคา: ประเมินเป้าหมายราคาที่อาจเกิดขึ้น โดยการวัดความสูงของ wedge ในจุดที่กว้างที่สุดและนำระยะนี้ไปคาดการณ์จากจุดที่เกิดการทะลุ ซึ่งจะให้ประมาณการเป้าหมายของการเคลื่อนไหวราคาต่อไป

Rising Wedge Pattern vs Falling Wedge Pattern

ทั้งสองรูปแบบนี้มีลักษณะคล้ายกัน และมักจะบ่งชี้ถึงการเกิดการทะลุที่อาจเกิดขึ้น แต่ทั้งสองมีทิศทางที่ตรงกันข้ามและเกิดขึ้นภายใต้สภาวะตลาดที่แตกต่างกัน

Rising Wedge Pattern เกิดขึ้นเมื่อราคาสร้างรูปแบบที่มีเส้นแนวโน้มสองเส้นที่เอียงขึ้นและมาบรรจบกันเมื่อเวลาผ่านไป รูปแบบนี้มักเกิดในช่วงตลาดขาขึ้น และบ่งชี้ถึงการสูญเสียโมเมนตัม ซึ่งอาจนำไปสู่การกลับตัวเป็นขาลง (Bearish Reversal) ในรูปแบบนี้เส้นแนวรับ (ที่เชื่อมต่อจุดต่ำที่สูงขึ้น) จะเอียงขึ้นอย่างชันกว่ากว่าเส้นแนวต้าน (ที่เชื่อมต่อจุดสูงที่สูงขึ้น) ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการลดลงของแรงซื้อ จึงทำให้การทะลุส่วนใหญ่เกิดขึ้นในทิศทางลงเนื่องจากปริมาณการซื้อขายลดลงและช่วงราคาหดแคบลง

ในทางกลับกัน Falling Wedge Pattern เกิดขึ้นระหว่างเส้นแนวโน้มสองเส้นที่เอียงลงและมาบรรจบกัน โดยมักจะเกิดในช่วงตลาดขาลงและบ่งชี้ถึงการกลับตัวขึ้น (Bullish Reversal) หรือการดำเนินการของแนวโน้มขาขึ้น (Bullish Continuation) ในกรณีนี้ นักขายพยายามผลักดันให้ราคาลงไป แต่ด้วยแรงที่ลดลง โดยจะเห็นได้จากการลดลงของจุดสูงและจุดต่ำที่ช้าลง เมื่อราคาทะลุเส้นแนวต้านด้านบน โดยเฉพาะเมื่อมีการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขาย จะบ่งชี้ถึงความสนใจในการซื้อที่เพิ่มขึ้น และอาจนำไปสู่การกลับตัวเป็นขาขึ้น

ทั้งนี้ จิตวิทยาของผู้เข้าร่วมตลาดในแต่ละรูปแบบก็แตกต่างกัน Rising Wedge Pattern แสดงให้เห็นถึงการลังเลของผู้ซื้อที่เพิ่มขึ้น และมีโอกาสที่ผู้ขายจะกลับมาควบคุมตลาดได้ ส่วน Falling Wedge Pattern บ่งชี้ว่าผู้ขายกำลังสูญเสียโมเมนตัม และผู้ซื้ออาจจะทำการทะลุขึ้นมา

ทั้งสองรูปแบบนี้สามารถปรากฏเป็นรูปแบบที่ใช้ในการดำเนินการต่อเนื่อง (Continuation) หรือการกลับตัว (Reversal) ขึ้นอยู่กับตำแหน่งที่มันเกิดขึ้นในแนวโน้ม เช่น Falling Wedge Pattern ในช่วงตลาดขาขึ้นมักจะเป็นรูปแบบที่บ่งชี้ถึงการดำเนินการต่อเนื่อง (Bullish Continuation) ขณะที่ในช่วงตลาดขาลงอาจเป็นการกลับตัว (Reversal)

สรุป

Rising Wedge Pattern คือเครื่องมือสำคัญในการวิเคราะห์ทางเทคนิค โดยมักจะบ่งชี้ถึงการกลับตัวเป็นขาลง (Bearish Reversal) ที่อาจเกิดขึ้นได้ แต่การที่มีความเป็นไปได้ของสัญญาณหลอก จึงทำให้การวิเคราะห์และการยืนยันอย่างรอบคอบเป็นสิ่งที่จำเป็นก่อนการเทรด

การยืนยันการทะลุที่ชัดเจนพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น การใช้เครื่องมือทางเทคนิคอื่น ๆ ร่วมด้วยการตั้งคำสั่ง stop-loss ที่เหมาะสมและการพิจารณากรอบเวลาที่สูง ขึ้นจะช่วยให้นักเทรดสามารถตีความและตอบสนองต่อรูปแบบนี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ