Нийтэлсэн огноо: 2025-12-18
Шинэчилсэн огноо: 2025-12-22
VOO ETF нь жилийн эцсээр цэвэр "эрсдэл шалгах" тохиргоотойгоор орж ирж байна: өргөн хүрээтэй том хэмжээний тууз нь илүү өндөр хугацаанд бүтцийн хувьд дэмжигдсэн хэвээр байгаа ч богино хугацааны эрч хүч сахилга батыг шаардах хэмжээнд огцом өөрчлөгдсөн.
Хамгийн сүүлийн бэлэн мөнгөний хаалтын ханш 617.35 ам.долларт хүрсэн бол зах зээлийн өргөн хүрээтэй эрсдэлийн өнгө аяс харьцангуй хяналттай хэвээр байгаа бөгөөд өндөр арван жилийн орчимд хэлбэлзэлтэй, 10 жилийн өгөөж 4%-ийн доод хэсэгт ойрхон байна.
2026 он хүртэлх техникийн хурцадмал байдал нь энгийн зүйл юм. Хэрэв худалдан авагчид 614-612 ам.долларын дэмжлэгийн халаасыг хамгаалж, эхний нэмэлт нийлүүлэлтийн зурвасыг эргүүлэн авч чадвал энэ алхам нь үргэлжилсэн өсөлтийн чиг хандлагын хүрээнд жилийн сүүлээр сэгсрэх магадлалтай.
Хэрэв энэ түвшин хаалтын үндсэн дээр бууж өгвөл график нь илүү гүнзгий буцах бүс рүү нээгдэж, уналтын худалдан авалт илүү сонгомол болж, чиг хандлагыг дагагчид "эхний улаан лаа худалдаж авах" биш харин "дахин тохируулах" талаар бодож эхэлдэг.
| Түвшин | Үнийн бүс | Яагаад чухал вэ |
|---|---|---|
| Эсэргүүцэл 2 | $628.53 | Хоёр дахь нэмэлт борлуулалтын бүс; сэргэлт нь хандлагыг чиг хандлагын үргэлжлэх чиглэл рүү буцаана. |
| Эсэргүүцэл 1 | $622.94 | Бухын хувьд эхний "элсэн дээрх шугам"; нөхөн сэргээлт нь ихэвчлэн богино хугацаанд хамгаалах шаардлагатай болдог. |
| Эргэлт | $618.65 | Ойрын хугацааны тэнцвэрийн цэг; дээрх давтан хүлээн авалт нь өдрийн доторх бүтцийг тогтворжуулдаг. |
| Дэмжлэг 1 | $614.46 | Эхний хамгаалалтын бүс; барьцал нь ухарч татагдахыг хязгаарладаг. |
| Дэмжлэг 2 | $611.57 | Эвдрэлийн өдөөгч хэсэг; эндээс доош, сул тал нь хурдан хурдасч болно. |
| Дэмжлэг 3 | $605.98 | Хэрэв $611 уналт тохиолдвол дараагийн уналтын соронз; ихэвчлэн рефлекс үсрэлт үүсэхийг оролддог газар. |
| Үзүүлэлт | Унших | Энэ юу санал болгож байна вэ |
|---|---|---|
| Үнэ | $617.35 (сүүлийн хаалт) | Зах зээл одоогийн дэмжлэгийн шатлалын доод түвшинг туршиж байна. |
| RSI (14) | 28.6 | Өдөр тутмын нийтлэг загвар дээр хэт их борлуулалтын нөхцөл байдал; үсрэлтийн эрсдэл өсөх боловч ойрын хугацааны чиг хандлага буурсаар байна. |
| MACD (12,26) | -2.45 | Баавгайн эрч хүч идэвхтэй хэвээр байна; эрч хүч нэмэгдэж эхлэх хүртэл өсөлт буурч магадгүй. |
| ADX (14) | 53.9 | Хүчтэй чиглэлтэй үе шат нь селлоф бодит хүчийг үзүүлснийг харуулж байна. |
| ATR (14) | ~$6.85 (≈1.11%) | Өдөр тутмын хөдөлгөөн нь утга учиртай; жинхэнэ эвдрэлийн баталгаагүйгээр өдрийн дотор түвшинг давж болно. |
| Уильямс %R | -97.9 | Гүнзгий хэт их борлуулалттай, ихэвчлэн хожуу үе шатандаа байгаа татан буулгах эсвэл бууж өгөх оролдлогуудтай холбоотой байдаг. |
| ХКН (14) | -152.0 | Доош чиглэсэн импульс суларсан; дэмжлэг хэвээр байвал дундаж буцах магадлал өндөр болно. |
| MA200 | ~571.5 | Урт хугацааны чиг хандлагын прокси нь үнэ энэ бүс нутгаас дээгүүр байгаа тохиолдолд өсөлтийн хандлага хэвээр байна. |
2026 оны хамгийн чухал уншилт бол хугацааны зохицуулалт юм. Богино хугацааны төлөв байдал илт дарамтанд орсон: үнэ нь ойрын хугацааны гол хөдөлгөөнт дунджаас доогуур байна (5 өдөр, 20 өдөр, 50 хоногийн хэмжүүрүүд нь нэмэлт), энэ нь өөрөөр батлагдах хүртэл өсөлт нь "борлуулах боломжтой" гэсэн үг юм.
Үүний зэрэгцээ урт хугацааны чиг хандлага эвдэрээгүй байна. 200 хоногийн чиг хандлагын прокси цэгээсээ хамаагүй доогуур хэвээр байгаа бөгөөд жилийн эхэн үеийн профайл нь тархалтын дээд цэгээс илүү өсөлтийн чиг хандлагыг тусгасан хэвээр байна. Энэ хослол нь жилийн сүүлийн үеийн стрессийн хувьд сонгодог юм: богино хугацааны арилжаачид уналтыг мэдэрч байгаа бол урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид өсөлтийн чиг хандлагын дотор уналтыг харсаар байна.
Эзлэхүүний зан төлөв нь гол сэжүүрийг нэмж байна. Хамгийн сүүлийн үеийн бууралт нь илүү их оролцоотойгоор ирсэн бөгөөд энэ нь тархалт эсвэл бууж өгөх гэсэн үг байж болно. Хэрэв дараагийн хэдэн хуралдаан тогтворжсон бол (жижиг бодит биетүүд, сайжирсан хаалтууд, 611-ээс 614 доллараас доош уналтын дараа амжилтгүй болсон) энэ нь "сэгсрээд дараа нь сэргэ" гэсэн скриптийг илүүд үзнэ.
Хэрэв дууны түвшин өндөр хэвээр байх үед хаалттай хэвлэлт дэмжлэгээс доогуур хэвээр байвал энэ нь ихэвчлэн горим илүү гүнзгий буцалт руу шилжиж байгааг илтгэнэ.
Өдрийн доторх дохионууд одоо хүртэл доош чиглэж байна. Зах зээлийн олон хугацааны техникийн тойм нь Хүчтэй борлуулалт 30 минут, цаг, 5 цагийн уншилтаар, долоо хоног болон сар тутмын уншилтаар Хүчтэй худалдан авалтын бүсэд хэвээр байгааг харуулж байна.
Энэ хуваагдал нь чухал: энэ нь ихэвчлэн дэмжлэгийн эргэн тойронд огцом, арилжаалагдах боломжтой хэлбэлзлийг бий болгодог боловч анхны нөхөн төлбөрийн түвшин сэргэхээс өмнө эрт доод цэгтээ хүрэхийг шийтгэдэг.
Практик дээр уг бичлэг нь хоёр баталгаажуулалтын аль нэгийг хүсэж байна.
(1) $614-ийг $612-оос хамгаалж, $618.65-ыг $622.94-оос буцаан авах бөгөөд энэ нь шингээлтийн дохио болж, $628-аас $631 хүртэлх хүрээ рүү буцах замыг нээх, эсвэл (2) хаалтын үндсэн дээр $611.57-г алдах бөгөөд энэ нь дараагийн агаарын бөөгнөрөлийг $606 руу урих хандлагатай бөгөөд макро даралт эрчимжвэл буцах бүсийг бууруулах магадлалтай.
| Хувилбар | Триггер | Хүчингүй болгох | Байнууд |
|---|---|---|---|
| Үндсэн тохиолдол (Хүрээг дахин бүтээх) | 614.46 долларыг хадгалж, 618.65 долларыг буцаан авна | Өдөр бүр 611.57 доллараас доош хаагдана | $622.94 , дараа нь $628.53 , дараа нь $631.42 |
| Бухын хэрэг (Тренд намтар) | $628.53- аас дээш үнийн саналыг хүлээн авах ба $631.42 хүртэлх үнийн саналыг хүлээн авах | Татгалзалт $622.94- өөс доош буцав | $634 (өмнөх дээд бүс), дараа нь өргөн нь сайжирвал $640-ийн дунд үе хүртэл сунгагдана |
| Баавгайн хэрэг (2026 он хүртэл гүнзгийрүүлэн тохируулах) | Өдөр тутмын хаалтын ханш $611.57- аас доош байна | $622.94-г буцаан авч, барьцаалаарай | Эхлээд $605.98 , дараа нь ~$589 орчимд (52 долоо хоногийн хэлбэлзлийн 23.6%) илүү том буцах бүс |
Өдөрт ойролцоогоор $6-аас $7 орчим ATR байгаа тул VOO өдрийн дотор ойролцоох түвшинг давж, өдөр тутмын хаалтын үеэр "сайн харагдах" боломжтой. Энэ нь хаалтын суурь баталгаажуулалтыг $611-аас $614 орчимд онцгой чухал болгож байна.
Макро катализаторууд нь цэвэр графикийн тохиргоог давж гарч чадна. Өсвөр насныхны дунд үеийн хэлбэлзэл болон 4%-ийн бага талбайн эргэн тойрон дахь өгөөжийн өнөөгийн нөхцөл байдал нь сандралын үнийн санал биш, харин хүүгийн гэнэтийн үнэлгээ, өсөлтийн хүлээлт эсвэл орлогын эрсдэл нь хэвийн уналтыг хурдан хугацаанд илүү том буцалт болгон хувиргаж чадна.
1. Техникийн шинжилгээний үүднээс авч үзвэл VOO одоо өсөх хандлагатай байна уу эсвэл буурах хандлагатай байна уу?
Богино хугацаанд буурах хандлагатай (эрч хүч болон хөдөлгөөнт дундаж байрлал) байгаа бол өндөр хугацаанууд өгсөх хандлагатай хэвээр байна. Энэ нь урт хугацааны батлагдсан тренд эвдэрсэн гэсэн үг биш, харин буцах хандлагатай орчин юм.
2. 2026 оны эхэн үеийн хамгийн чухал дэмжлэгийн түвшин юу вэ?
Гол бүс нь $614.46-аас $611.57 хүртэл байна. Хэрэв энэ нь хаалтын үндсэн дээр бүтэлгүйтвэл $605.98 нь дараагийн өндөр магадлалтай соронз болно.
3. Худалдаачид хяналтаа алдаж байгааг ямар түвшин харуулах вэ?
622.94 ам.долларын тогтвортой сэргэлт нь тогтворжилтын эхний шинж тэмдэг бөгөөд 628.53 ам.доллараас дээш 631.42 ам.доллар хүртэл хүчтэй баталгаажсан.
4. RSI индекс “хэт их зарагдсан” гэдэг нь үнэ өсөх ёстой гэсэн үг үү?
Үгүй. Хэт их зарагдсан нь үсрэлтийн магадлалыг нэмэгдүүлдэг боловч хүчтэй бууралтын чиг хандлага нь хэт их зарагдсан хэвээр байж болно. Үнэ нь мөн тэнхлэгийн шугам болон эхний эсэргүүцлийн зурвас зэрэг бүтцийн түвшинг эргүүлэн авах үед үсрэлт нь илүү арилжаалагдах боломжтой болдог.
5. Яагаад өөр өөр сайтууд өөр өөр RSI эсвэл хөдөлгөөнт дундаж утгыг харуулдаг вэ?
Индикаторын утга нь өгөгдөл таслах хугацаа, үнийг тохируулсан эсэх, тооцооллын яг тохиргооноос хамааран өөр өөр байж болно. Арилжааны дүгнэлт нь адилхан: эрч хүч сул бөгөөд баталгаажуулалтын түвшин нь ганц индикаторын хэвлэмэлээс илүү чухал юм.
6. Эдгээр түвшингүүдийн хүрээнд эрсдэлийг хэрхэн тодорхойлох ёстой вэ?
Өдөр тутмын ATR-ийн ~1% -тай хэрэгслүүд өдрийн дотор түвшинг эвдэж, урвуу байрлалд оруулж чадна. Хаалтын баталгаажуулалтыг ашиглах болон дэмжлэгийн эргэн тойронд хэлбэлзлийг зөвшөөрөх нь шуугианд тасрах магадлалыг бууруулдаг.
VOO нь 2026 он руу тодорхой шийдвэр гаргах цэгтэй орж байна: 614-612 долларын ханш нь энэ алхам нь жилийн сүүлээр дарамтыг сулруулах уу эсвэл илүү гүнзгий дахин тохируулах эхлэл үү гэдгийг тодорхойлох тулааны талбар юм.
Богино хугацааны график нь буурах хандлагатай хэвээр байгаа ч урт хугацааны бүтэц нь бүтээмжтэй хэвээр байгаа бөгөөд энэ нь тодорхой түвшний эргэн тойронд огцом хэлбэлзэл болон хурдан эргэлтийг бий болгодог яг энэ хослол юм.
Дэмжлэг хадгалагдаж, үнэ $622.94-ийг эргүүлэн авах боломжтой л бол суурь нөхцөл байдал тогтворжиж, $628-аас $631 хүртэл буцахыг илүүд үздэг. $611.57-аас доош цэвэр завсарлага авч хаагдах нь 2026 оны яриаг илүү гүнзгий буцах бүс рүү шилжүүлдэг бөгөөд худалдан авагчид ихэвчлэн хэмжээ нэмэгдэхээсээ өмнө илүү хүчтэй баталгаажуулалт шаарддаг.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүүгийн, хөрөнгө оруулалтын болон бусад зөвлөгөөнд тулгуурлах зорилгогүй (мөн тийм гэж үзэх ёсгүй). Материалд өгсөн санал бодол нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, үнэт цаас, гүйлгээ эсвэл хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
