SCHB ETF нь 2025 онд худалдаж авах шилдэг нийт зах зээлийн ETF мөн үү?

2025 онд үндсэн хөрөнгийн багцыг бий болгох идэвхгүй хөрөнгө оруулагчдын хувьд зах зээлийн нийт ETF нь урт хугацааны стратегийн гол төв хэвээр байна. АНУ-ын Schwab Broad Market ETF (SCHB) нь маш бага зардалтай, зах зээлд өргөн цар хүрээтэй нөлөө үзүүлдэг тул олны анхаарлыг татсан.

Гэхдээ SCHB нь VTI, ITOT, эсвэл SPTM зэрэг хүнд жингийнхэнтэй хэрхэн харьцуулагддаг вэ? Мөн энэ жил зохион байгуулах хамгийн сайн нийт зах зээлийн ETF мөн үү? Энэ нийтлэл нь танд шийдвэр гаргахад туслах SCHB ETF-ийн хамгийн сүүлийн үеийн өгөгдөл, гүйцэтгэлийн хэмжүүрүүд болон стратегийн асуудлуудыг авч үзэх болно.

SCHB ETF гэж юу вэ, энэ нь яагаад чухал вэ?

SCHB нь АНУ-д бүртгэлтэй 2,380-2,500 орчим компанийг хамардаг Доу Жонсын АНУ-ын Хөрөнгийн зах зээлийн индексийг хянадаг бөгөөд үүнд том, дунд, жижиг (2025 оны 7-р сарын 29-ний байдлаар) багтдаг.

Энэ нь АНУ-ын зах зээлд өргөн сүлжээг бий болгож, хөрөнгийнхөө бараг 90% нь индексийг бүрэн хуулбарлаж, 10 хүртэлх хувийг нягт холбоотой үнэт цаасаар төрөлжүүлэх боломжийг олгодог.

Гол давуу талууд нь:

• Маш бага зардлын харьцаа нь 0.03% бөгөөд энэ нь ангилалдаа хамгийн бага үзүүлэлт юм

• 2,300 гаруй хувьцааг ашиглах боломжтой - АНУ-ын бүх томоохон сегментүүд

• Татварын өндөр үр ашигтай, хөрөнгийн ашгийн хуваарилалт хамгийн бага

• Хатуу хөрвөх чадвар, хатуу тендерийн зөрүү нь арилжаа хийхэд хялбар байдаг

Эдгээр шинж чанаруудыг харгалзан SCHB-ийг үндсэн идэвхгүй холдинг болгон санал болгодог.

SCHB ETF-ийн гүйцэтгэлийн тойм

YTD болон саяхны өгөөж

2025 оны 7-р сарын байдлаар SCHB өнгөрсөн сард +4.65%, сүүлийн гурван сард +9.94% -иар +5.74% YTD өгөөжтэй байна.

Олон жилийн амжилт

SCHB нь урт хугацааны гайхалтай үр дүнг үзүүлсэн. Сүүлийн нэг жилийн хугацаанд нийт өгөөж 17.88% байгаа бол 5 жилийн жилийн өгөөж ойролцоогоор 15.9%, 10 жилийн дундаж өгөөж бараг 12.9% байна.

Энэ нь бусад томоохон индексийн сангуудын эсрэг эерэг үзүүлэлттэй байгаа бөгөөд Том хольцын категорийн дунджаас нэлээд давж, жилд ойролцоогоор 13.3%, таван жилийн хугацаанд 15.1% байна.

Эрсдэлд тохируулсан хэмжигдэхүүн

Жилийн хэлбэлзэл ~15%-д дунд зэрэг хэвээр байгаа нь ердийн хөрөнгийн эрсдэлтэй таарч байна.

2010 оны 1-р сараас 2025 оны 6-р сар хүртэл SCHB нь ~13.52%-ийн CAGR-ийг үүсгэсэн бөгөөд хамгийн ихдээ -24.9%-ийн бууралтаас сэргэж (COVID-19-ийн ослын үеэр байсан) хоёр жил орчим нөхөн сэргэх хугацаатай.

SCHB болон үндсэн үе тэнгийнхэн: VTI, ITOT болон бусад

Хөрөнгийн зах зээлийн нийт хөрөнгийн зах зээлийн үнэлгээний дагуу SCHB нь VTI (Vanguard Total Stock Market ETF) болон ITOT (iShares Core S&P Total US Stock Market ETF) зэрэг шилдэг сонголтуудын нэг юм. Гурав нь ижил төстэй 5 жилийн жилийн өгөөжийг (~14%) санал болгодог бөгөөд зардлын харьцаа нь 0.03% байна.

Ялгаварлагчид :

• SCHB нь Schwab брендтэй, Schwab платформ хэрэглэгчдийн дунд алдартай, олон үйлчлүүлэгчдэд шимтгэлгүй худалдаа санал болгодог гэдгээрээ ялгардаг.

• VTI болон ITOT-тай харьцуулахад SCHB нь арай бага эзэмшилттэй боловч салбарын харьцуулж болохуйц өртөлт ба хяналтын нарийвчлалыг хадгалдаг.

• Зарим шүүмжлэгчид SCHB-ийн хөрвөх чадвар, хэмжээ бага зэрэг буурсан нь салбарын төвлөрлийг нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг боловч үр дүн нь ижил хэвээр байна.

2025 онд SCHB-ийн давуу талууд

1) Үл давтагдах бага зардал

SCHB нь 0.03% зардлын харьцаатай байдаг бөгөөд энэ нь зардлыг өгөөжийг мэдэгдэхүйц бууруулахад тусалдаг. Хэдэн арван жилийн туршид энэхүү төлбөрийн давуу тал нь өндөр өртөгтэй хувилбаруудтай харьцуулахад ихээхэн нэмэгддэг.

2) Өргөн зах зээлд өртөх

Мега томоос жижиг хэмжээтэй хүртэл 2300 гаруй хувьцааг хамрах нь SCHB-г маш сайн төрөлжүүлэх боломжийг олгодог. Топ 10 эзэмшилд ердөө ~32.8%-ийг эзэлдэг бол ангилалын дундаж нь топ эзэмшилд ойролцоогоор 42%-тай байгаа нь илүү өргөн хүрээтэй, төвлөрлийн эрсдэл багатай байгааг харуулж байна.

3) Өрсөлдөөнт гүйцэтгэл

SCHB нь зах зээлийн нийт гол өрсөлдөгчидтэй хөл нийлүүлэн алхаж, эсвэл бага зэрэг хоцорсон: Сүүлийн 5 жилийн хугацаанд түүний жилийн ойролцоогоор 16.1%-ийн өгөөжийг VTI (~16.1%)-тай харьцуулж болох ба ITOT-аас (~16.2%) арай доогуур байна.

4) Татварын үр ашиг

SCHB-ийн бүтэц, тогтмол хуулбар нь хөрөнгийн орлогын хамгийн бага хуваарилалтад хувь нэмэр оруулж, татвар ногдуулах дансанд сонирхол татахуйц болгодог.

Харгалзах эрсдэл ба хязгаарлалт

1) Хөрвөх чадвар ба цар хүрээ

SCHB-ийн AUM (ойролцоогоор 35 тэрбум доллар) нь VTI эсвэл SPY-ээс бага бөгөөд арилжааны хэмжээ нь заримдаа хоцорч байдаг. Энэ нь томоохон хөрөнгө оруулагчдад хамаатай байж болох ч ихэнх хэрэглэгчдийн хувьд асуудал биш юм.

2) Жижиг толгойн мэдрэмж

Түүний жижиг болон дунд хэмжээний хувьцаанд оруулсан хөрөнгө оруулалт нь урт хугацааны өсөлтийн боломжийг санал болгодог боловч ялангуяа зах зээлийн уналтын үед бага зэрэг хэлбэлзэлтэй байдаг.

3) Зах зээлийн манлайллын нөлөө

Технологийн салбарын хувьцааны ~30% нь SCHB-ийн гүйцэтгэл нь дэлхийн хөрөнгийн зах зээлийн стратегиас бага төрөлжүүлсэн манлайллын манлайллын мөчлөгөөс үл хамааран хамааралтай байж магадгүй юм.

4) Хязгаарлагдмал Frills

SCHG гэх мэт сангуудаас ялгаатай нь SCHB нь өсөлт, ногдол ашгийн өгөөжийг дэмждэггүй; энэ нь зөвхөн зах зээлийн үнэлгээг жигнэсэн төлөөллийн үүрэг гүйцэтгэдэг.

SCHB ETF танд тохирох уу?

Хамгийн тохиромжтой хувилбарууд

• АНУ-ын урт хугацааны, бага өртөгтэй хөрөнгийн хуваарилалтын үндсэн эзэмшилд

• Хэрэв та зуучлалын үйлчилгээг ашиглаж, энгийн байхыг зорьдог бол ялангуяа сонирхол татахуйц байх болно

• Хамгийн бага засвар үйлчилгээ хийснээр өргөн хүрээг хамарсан хөрөнгө оруулагчдад хамгийн тохиромжтой

Бага Ideal

• Хэрэв та олон улсын хөрөнгийн бирж, ESG хүчин зүйл эсвэл салбарын хазайлтад шууд өртөхийг хүсч байвал

• Хэрэв та илүү өндөр ногдол ашгийн орлогыг илүүд үздэг бол VYM эсвэл SCHD илүү сайн байх болно

• Хөрвөх чадварын хязгаарлалт чухал байдаг хэт том багцуудын хувьд

Шинжээчдийн дүгнэлт ба зах зээлийн тайлбар

Дунд болон урт хугацааны тоймууд нь SCHB-ийг үндсэн ETF гэж хүлээн зөвшөөрдөг хэвээр байна. US News үүнийг бага өртөгтэй, төрөл бүрийн тогтвортой өгөөжийг дурдаж "2025 онд худалдаж авах хамгийн шилдэг Schwab ETF-ийн нэг" гэж нэрлэсэн.

Мэргэжилтнүүд SCHB-ийг VTI эсвэл ITOT-тай харьцуулахад зардлын хэмнэлттэй, энгийн байдлаараа ялгаж, нийт идэвхгүй зах зээлд өртөх шилдэг сонголт гэж нэрлэдэг.

Гэсэн хэдий ч зарим шинжээчид SCHB нь VTI эсвэл SPY-ийн цар хүрээ, эзэлхүүнтэй таарахгүй, өргөн цар хүрээтэй учраас уртасгасан том хэмжээний жагсаалын үеэр гүйцэтгэлээрээ хоцрох магадлалтай гэж үздэг.

SCHB-ийг өөрийн багцад хэрхэн байршуулах вэ

• Үндсэн хуваарилалт: SCHB-ийг бондын сан эсвэл олон улсын ETF-ээр дүүргэсэн АНУ-ын үндсэн хөрөнгийн байрлал болгон ашиглах талаар бодож үзээрэй.

• Татварын үр ашгийн стратеги: Хөрөнгийн ашгийн үр ашгийг нэмэгдүүлэхийн тулд SCHB-ийг татвар ногдуулах дансанд байлга.

• Зардлыг тооцдог бүтээн байгуулалт: 0.03%-ийн хураамж нь зардал багатай хөрөнгө оруулагчдад цаг хугацааны явцад нийлбэрийг нэмэгдүүлэхэд тохиромжтой.

• Төрөлжүүлэх: Иж бүрэн тэнцвэржүүлэхийн тулд бусад ETF-ийн (жишээлбэл, олон улсын хувьцаа эсвэл өндөр ногдол ашиг бүхий ETF) зэрэгцүүлэн байрлуул.

Дүгнэлт

Эцэст нь хэлэхэд, SCHB ETF нь олон хөрөнгө оруулагчдын хувьд анхаарал татахуйц сонголт бөгөөд хамгийн бага зардлаар АНУ-ын хөрөнгийн эрсдэлийг санал болгодог. 2025 оны гүйцэтгэл нь VTI болон ITOT-той таарч эсвэл бага зэрэг хоцрогдсон хэвээр байгаа бол зардлын харьцаа нь 0.03% нь сэтгэл татам хэвээр байна.

Урт хугацааны худалдан авах, барих хөрөнгө оруулагчдын хувьд, ялангуяа Schwab-ийн экосистемд багтсан хөрөнгө оруулагчдын хувьд SCHB нь маш сайн үндсэн эзэмшилд байдаг. Энэ нь төрөлжилт, хямд өртөг, гүйцэтгэлийг хослуулсан.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.