Đăng vào: 2025-12-11
Dòng tiền Chaikin, thường được gọi là CMF, là một chỉ báo kỹ thuật cho thấy liệu tiền đang chảy vào hay ra khỏi thị trường. Nó kết hợp giá cả và khối lượng để ước tính sức mạnh của lực cung và cầu trên thị trường. Khi CMF trên 0, người mua có xu hướng chiếm ưu thế.
Khi chỉ số CMF dưới 0, người bán thường chiếm ưu thế. Các nhà giao dịch quan tâm đến CMF vì nó giúp xác nhận xu hướng, phát hiện các động thái suy yếu và xác định các điểm mà cung hoặc cầu có thể đang dịch chuyển.
Trong giao dịch, CMF đo lường tần suất giá đóng cửa gần mức cao hoặc thấp của kỳ và khối lượng giao dịch đi kèm. Giá đóng cửa gần mức cao với khối lượng lớn cho thấy áp lực mua. Giá đóng cửa gần mức thấp với khối lượng lớn cho thấy áp lực bán.
Chỉ số này cộng tổng các giá trị đó trong một số kỳ nhất định, thường là 20 hoặc 21 kỳ, sau đó chia cho tổng khối lượng.
Trên hầu hết các nền tảng biểu đồ, các nhà giao dịch thường thấy đường CMF (Cross-Field Flow) di chuyển trên hoặc dưới mức 0. Các nhà giao dịch ngắn hạn và trung hạn sử dụng nó nhiều nhất. Nó giúp xác nhận các đột phá, xu hướng và sự đảo chiều. Nó cũng hữu ích để phát hiện sự phân kỳ khi giá tạo ra các đỉnh hoặc đáy mới nhưng dòng tiền không khớp.
CMF sử dụng hệ số nhân dòng tiền và khối lượng dòng tiền trong N kỳ.
Chỉ số CMF dương cho thấy áp lực mua vào. Chỉ số CMF âm cho thấy áp lực bán ra.
Một số yếu tố có thể làm thay đổi các chỉ số CMF:
Vị trí giá bên trong cấu trúc nến Nhật. Khi giá đóng cửa gần mức cao nhất, chỉ báo CMF có xu hướng tăng. Khi giá đóng cửa gần mức thấp nhất, chỉ báo CMF sẽ giảm.
Khối lượng giao dịch. Khối lượng giao dịch lớn làm cho tác động của mỗi cây nến mạnh hơn. Khối lượng giao dịch nhỏ làm giảm ý nghĩa của các biến động giá.
Sức mạnh của xu hướng. Các xu hướng tăng lành mạnh thường giữ cho CMF trên mức 0. Các xu hướng giảm mạnh thường giữ cho CMF dưới mức 0.
Các sự kiện tin tức. Việc công bố dữ liệu có thể gây ra những biến động mạnh với khối lượng giao dịch lớn, điều này có thể khiến CMF biến động nhanh chóng.
Các đỉnh giả. Những đợt tăng đột biến ngắn hạn về khối lượng giao dịch mà không có sự tiếp nối có thể tạo ra những biến động ngắn hạn trên chỉ báo.
CMF có thể giúp xác định thời điểm giao dịch bằng cách xác nhận xem một động thái có được hỗ trợ thực sự hay không. Khi CMF mạnh và tích cực, các lệnh mua có thể có sự tiếp diễn tốt hơn. Khi CMF yếu hoặc tiêu cực, các lệnh mua có thể gặp kháng cự.
Đối với việc thoát lệnh, chỉ báo CMF giảm dần có thể cảnh báo rằng xu hướng đang suy yếu. Nó cũng có thể giúp các nhà giao dịch tránh tham gia giao dịch trên thị trường nơi khối lượng giao dịch không hỗ trợ hướng giá.
Chỉ số CMF cao trong xu hướng tăng có thể báo hiệu điều kiện giao dịch tốt hơn. Một chỉ số âm sâu trong xu hướng giảm có thể là cơ sở vững chắc để hỗ trợ các chiến lược bán khống tiềm năng. Chỉ số hỗn hợp hoặc không ổn định thường có nghĩa là rủi ro cao hơn.
CMF trên mức 0 trong xu hướng tăng.
CMF đang tăng trước khi bứt phá.
CMF cho thấy sự phân kỳ tích cực trong xu hướng giảm.
CMF giảm trong khi giá tăng.
CMF bị kẹt ở gần mức 0 mà không có hướng đi rõ ràng.
CMF lật nhanh do thể tích mỏng.
Giả sử một tài sản giao dịch với giá cao nhất là 105, giá thấp nhất là 95 và giá đóng cửa là 103 trong một ngày có khối lượng giao dịch là 1 triệu đơn vị. Giá đóng cửa gần với mức cao nhất của phạm vi giá. Để tìm hệ số nhân dòng tiền cho cây nến này:
Điều này có nghĩa là 60% khối lượng giao dịch trong ngày đó được tính là dòng tiền dương. Nếu giá trị này duy trì ở mức cao trong vài ngày và khối lượng giao dịch vẫn mạnh, CMF có khả năng sẽ vượt lên trên mức 0. Nhà giao dịch có thể xem đây là áp lực mua lành mạnh hỗ trợ các vị thế mua dài hạn.
Nếu giá đóng cửa gần mức thấp nhất, hệ số nhân sẽ âm và kéo CMF xuống thấp hơn.
Hãy xem chỉ số CMF cao hơn hay thấp hơn 0. Nếu chỉ số CMF cao hơn 0, đó sẽ là tín hiệu của áp lực mua.
So sánh CMF với các mức cao và thấp gần đây. CMF tăng cùng với giá tăng có thể hỗ trợ giao dịch theo xu hướng.
Hãy chú ý đến sự phân kỳ. Nếu giá tạo đỉnh mới nhưng CMF thì không, có thể nhu cầu đang suy yếu.
Kiểm tra xu hướng biến động giá. CMF hoạt động tốt nhất khi biến động giá ổn định hoặc đang tăng.
Hãy xem cài đặt độ trễ. Cài đặt ngắn cho tốc độ truyền nhanh hơn, cài đặt dài cho tín hiệu mượt mà hơn.
Mẹo: Xem lại CMF ít nhất một lần mỗi phiên và bất cứ khi nào thiết lập được hình thành gần mức quan trọng.
Chỉ sử dụng CMF để vào lệnh giao dịch. Đây là công cụ xác nhận, không phải là hệ thống giao dịch độc lập.
Bỏ qua các giai đoạn khối lượng giao dịch thấp. Chỉ số CMF mất đi ý nghĩa khi khối lượng giao dịch giảm mạnh.
Tạo ra các tín hiệu sai lệch trong giai đoạn thị trường Sideway. Trong bối cảnh này, CMF có thể dao động quanh mức 0 và không cung cấp nhiều thông tin hữu ích
Không kiểm tra sự phân kỳ. Nhiều nhà giao dịch bỏ lỡ những cảnh báo sớm khi chỉ báo CMF không đồng nhất với giá.
Thay đổi cài đặt quá thường xuyên. Việc thay đổi liên tục có thể khiến kết quả đo không nhất quán.
Đường phân phối tích lũy: CMF xây dựng dựa trên khái niệm này bằng cách sử dụng khối lượng và vị trí giá cả.
Chỉ báo OBV (On Balance Volume): cũng theo dõi áp lực về khối lượng giao dịch, nhưng sử dụng phương pháp tính toán khác.
Biểu đồ khối lượng giao dịch: cho thấy hoạt động giao dịch tập trung ở đâu.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI): hữu ích để phát hiện sự phân kỳ cùng với CMF.
MACD: thường được sử dụng kết hợp với CMF để xác nhận xu hướng.
Các thiết lập đột phá: hoạt động tốt hơn khi CMF tăng trước khi giá di chuyển.
Điều đó có nghĩa là áp lực mua đã ổn định. Giá thường đóng cửa ở phần trên của mỗi nến, và khối lượng giao dịch đủ lớn để hỗ trợ những chuyển động đó. Điều này không đảm bảo một xu hướng, nhưng nó cho thấy nhu cầu mạnh hơn nguồn cung trong khoảng thời gian đó.
Hiện tượng này được gọi là sự phân kỳ. Nó xảy ra khi giá tạo ra mức cao hoặc thấp mới nhưng áp lực mua hoặc bán không tương ứng. Điều này có thể cảnh báo rằng xu hướng có thể đang chậm lại hoặc sự đột phá có thể không mạnh.
Chỉ báo CMF đo lường sự biến động đồng thời của giá và khối lượng giao dịch. Khi khối lượng giao dịch ổn định, tín hiệu sẽ rõ ràng hơn. Khi khối lượng giao dịch thấp, ngay cả những giao dịch nhỏ cũng có thể làm sai lệch chỉ báo, dẫn đến tín hiệu yếu hoặc gây hiểu nhầm.
Không. Giá trị âm chỉ cho thấy áp lực bán mạnh hơn trong khoảng thời gian đã chọn. Giá vẫn có thể tăng, nhưng những đợt tăng đó có thể gặp ít sự hỗ trợ hơn. Đó là dấu hiệu cho thấy cần xem xét kỹ hơn sức mạnh của xu hướng và các mức hỗ trợ/kháng cự quan trọng.
Đúng vậy. Khi CMF tăng trước hoặc trong quá trình đột phá, điều đó cho thấy khối lượng giao dịch đang hỗ trợ cho đợt tăng giá. Khi CMF vẫn yếu trong quá trình đột phá, đợt tăng giá có thể khó tiếp tục.
Đúng vậy. Chỉ báo CMF rất dễ đọc. Giá trị trên 0 cho thấy lực mua mạnh hơn, và giá trị dưới 0 cho thấy lực bán mạnh hơn. Nó giúp người mới bắt đầu hiểu được cách khối lượng giao dịch hỗ trợ giá cả, đây là một kỹ năng cơ bản trong giao dịch.
Chỉ báo Chaikin Money Flow cho thấy liệu khối lượng giao dịch thực tế có hỗ trợ hướng đi của giá hay không. Nó cho biết mức độ ảnh hưởng của người mua hoặc người bán đến thị trường mạnh mẽ đến mức nào.
Khi được sử dụng cùng với các mức hỗ trợ/kháng cự quan trọng và các công cụ theo xu hướng, nó có thể xác nhận các đợt tăng giá mạnh và cảnh báo khi đà tăng trưởng suy yếu. Tuy nhiên, khi sử dụng riêng lẻ hoặc trong các thị trường có ít biến động, nó có thể đưa ra tín hiệu không rõ ràng.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.
Nhà môi giới tốt
nhất thế giới
World's Best Broker
