प्रकाशित तिथि: 2025-12-11
चाइकिन मनी फ्लो (CMF) एक तकनीकी संकेतक है जो यह दर्शाता है कि बाजार में पैसा आ रहा है या जा रहा है। यह खरीद और बिक्री के दबाव का अनुमान लगाने के लिए कीमत और मात्रा को जोड़ता है। जब CMF शून्य से ऊपर होता है, तो खरीदारों का दबदबा रहता है।
जब यह शून्य से नीचे होता है, तो विक्रेता हावी होने लगते हैं। व्यापारी सीएमएफ को महत्वपूर्ण मानते हैं क्योंकि यह रुझानों की पुष्टि करने, कमजोर चालों को पहचानने और उन बिंदुओं की पहचान करने में मदद करता है जहां मांग या आपूर्ति में बदलाव हो सकता है।
ट्रेडिंग में, सीएमएफ यह मापता है कि कीमत अवधि के उच्चतम या निम्नतम स्तर के पास कितनी बार बंद होती है और इसके साथ कितना वॉल्यूम होता है। उच्च स्तर के पास बंद होना और अधिक वॉल्यूम खरीदारी के दबाव को दर्शाता है। निम्नतम स्तर के पास बंद होना और अधिक वॉल्यूम बिक्री के दबाव को दर्शाता है।
यह संकेतक एक निश्चित संख्या में अवधियों (अक्सर 20 या 21) में इन मूल्यों को जोड़ता है, फिर कुल मात्रा से विभाजित करता है।
अधिकांश चार्टिंग प्लेटफॉर्म पर ट्रेडर CMF को शून्य से ऊपर या नीचे जाने वाली रेखा के रूप में देखते हैं। इसका उपयोग मुख्य रूप से अल्पकालिक और मध्यम अवधि के ट्रेडर करते हैं। यह ब्रेकआउट, ट्रेंड और रिवर्सल की पुष्टि करने में सहायक होता है। यह तब भी उपयोगी होता है जब कीमत नए उच्च या निम्न स्तर पर पहुंचती है लेकिन धन प्रवाह मेल नहीं खाता है, जिससे विचलन का पता लगाया जा सकता है।
सीएमएफ एन अवधियों में धन प्रवाह गुणक और धन प्रवाह मात्रा का उपयोग करता है।
सकारात्मक सीएमएफ का मतलब है खरीदारी का दबाव। नकारात्मक सीएमएफ का मतलब है बिक्री का दबाव।
कई कारक सीएमएफ रीडिंग को प्रभावित कर सकते हैं:
कैंडल के अंदर कीमत की स्थिति। जब कीमत उच्चतम स्तर के पास बंद होती है, तो सीएमएफ में वृद्धि होती है। निम्नतम स्तर के पास बंद होने पर इसमें गिरावट आती है।
वॉल्यूम स्तर। अधिक वॉल्यूम प्रत्येक कैंडल के प्रभाव को मजबूत बनाता है। कम वॉल्यूम मूल्य में होने वाले उतार-चढ़ाव के महत्व को कम कर देता है।
रुझान की मजबूती। स्वस्थ तेजी के रुझान अक्सर सीएमएफ को शून्य से ऊपर रखते हैं। मजबूत मंदी के रुझान अक्सर इसे शून्य से नीचे रखते हैं।
समाचार घटनाएँ। डेटा रिलीज़ से भारी मात्रा में तीव्र उतार-चढ़ाव आ सकते हैं, जिससे सीएमएफ में तेज़ी से बदलाव हो सकता है।
गलत उछाल। वॉल्यूम में थोड़े समय के लिए होने वाली अचानक वृद्धि, जिसका कोई निरंतर प्रभाव न हो, संकेतक में अल्पकालिक उछाल पैदा कर सकती है।
CMF किसी चाल के वास्तविक समर्थन की पुष्टि करके समय निर्धारण में मदद कर सकता है। जब CMF मजबूत और सकारात्मक होता है, तो लॉन्ग एंट्री में बेहतर फॉलो-थ्रू की संभावना होती है। जब CMF कमजोर या नकारात्मक होता है, तो लॉन्ग ट्रेड को प्रतिरोध का सामना करना पड़ सकता है।
बाजार से बाहर निकलने के लिए, कमजोर होता CMF यह चेतावनी दे सकता है कि कोई ट्रेंड कमजोर हो रहा है। यह ट्रेडर्स को उन बाजारों में ट्रेड करने से बचने में भी मदद कर सकता है जहां वॉल्यूम कीमत की दिशा का समर्थन नहीं करता है।
बढ़ते रुझान के साथ उच्च सीएमएफ रीडिंग बेहतर ट्रेडिंग स्थितियों का संकेत दे सकती है। गिरावट के दौरान गहरी नकारात्मक रीडिंग शॉर्ट सेटअप को सपोर्ट कर सकती है। मिश्रित या अस्थिर रीडिंग अक्सर उच्च जोखिम का संकेत देती हैं।
तेजी के रुझान के दौरान सीएमएफ शून्य से ऊपर रहता है।
ब्रेकआउट से पहले सीएमएफ में वृद्धि।
गिरावट के रुझान में सीएमएफ सकारात्मक विचलन दिखा रहा है।
सीएमएफ में गिरावट जबकि कीमतों में वृद्धि।
सीएमएफ शून्य के आसपास अटका हुआ है और इसकी कोई स्पष्ट दिशा नहीं दिख रही है।
कम आयतन के कारण सीएमएफ जल्दी पलट जाता है।
मान लीजिए कि एक एसेट का उच्चतम मूल्य 105, न्यूनतम मूल्य 95 और समापन मूल्य 103 है, और यह कारोबार एक दिन में 10 लाख यूनिट के वॉल्यूम पर हुआ। समापन मूल्य रेंज के ऊपरी सिरे के करीब है। इस कैंडल के लिए मनी फ्लो मल्टीप्लायर ज्ञात करने के लिए:
इसका मतलब है कि उस दिन के वॉल्यूम का 60 प्रतिशत सकारात्मक धन प्रवाह के रूप में गिना जाता है। यदि यह मान कई दिनों तक उच्च बना रहता है और वॉल्यूम मजबूत रहता है, तो CMF शून्य से ऊपर जाने की संभावना है। एक ट्रेडर इसे स्वस्थ खरीदारी दबाव के रूप में देख सकता है जो लॉन्ग पोजीशन को सपोर्ट करता है।
यदि क्लोजिंग प्राइस निचले स्तर के करीब होता, तो मल्टीप्लायर नेगेटिव होता और सीएमएफ को नीचे खींच लेता।
देखें कि सीएमएफ शून्य से ऊपर है या नीचे। शून्य से ऊपर होना खरीदारी के दबाव का संकेत देता है।
सीएमएफ की तुलना हाल के उच्चतम और निम्नतम स्तरों से करें। बढ़ती कीमतों के साथ बढ़ता सीएमएफ ट्रेंड ट्रेडिंग को समर्थन दे सकता है।
कीमतों में विचलन पर नज़र रखें। यदि कीमत नया उच्च स्तर बनाती है लेकिन सीएमएफ ऐसा नहीं करता है, तो मांग कमजोर हो सकती है।
वॉल्यूम पैटर्न की जांच करें। सीएमएफ तब सबसे अच्छा काम करता है जब वॉल्यूम स्थिर हो या बढ़ रहा हो।
लुकबैक सेटिंग देखें। छोटी सेटिंग्स से गति तेज होती है, जबकि लंबी सेटिंग्स से सिग्नल अधिक सुचारू रूप से चलते हैं।
सलाह: प्रत्येक सत्र में कम से कम एक बार और जब भी किसी महत्वपूर्ण स्तर के निकट कोई स्थिति उत्पन्न हो, तो सीएमएफ की समीक्षा करें।
केवल CMF का उपयोग करके ट्रेड करना उचित नहीं है। यह एक पुष्टिकरण उपकरण है, स्वतंत्र प्रणाली नहीं।
कम वॉल्यूम वाले समय को अनदेखा करना। वॉल्यूम कम होने पर सीएमएफ का कोई मतलब नहीं रह जाता।
सीमित दायरे के दौरान संकेतों को मजबूर करना। स्थिर बाज़ारों में, सीएमएफ शून्य के करीब रह सकता है और बहुत कम जानकारी प्रदान कर सकता है।
विचलन की जाँच न करना। कई व्यापारी सीएमएफ द्वारा मूल्य में असहमति होने पर शुरुआती चेतावनियों को नजरअंदाज कर देते हैं।
सेटिंग्स को बार-बार बदलना। लगातार बदलाव से रीडिंग में असंगति आ सकती है।
संचय वितरण रेखा: सीएमएफ मात्रा और मूल्य स्थान का उपयोग करके इस अवधारणा पर आधारित है।
ऑन बैलेंस वॉल्यूम: यह वॉल्यूम प्रेशर को भी ट्रैक करता है, लेकिन एक अलग विधि से।
वॉल्यूम प्रोफाइल: यह दर्शाता है कि ट्रेडिंग गतिविधि कहाँ केंद्रित है।
सापेक्ष शक्ति सूचकांक (RSI): सीएमएफ के साथ-साथ विचलन को पहचानने में सहायक।
MACD: रुझान की पुष्टि के लिए अक्सर CMF के साथ प्रयोग किया जाता है।
ब्रेकआउट सेटअप: ये तब बेहतर काम करते हैं जब चाल से पहले सीएमएफ बढ़ता है।
इसका मतलब है कि खरीदारी का दबाव स्थिर रहा है। कीमत अक्सर प्रत्येक कैंडल के ऊपरी हिस्से में बंद होती है, और पर्याप्त वॉल्यूम इन चालों का समर्थन करता है। यह किसी ट्रेंड का संकेत नहीं देता, लेकिन यह दर्शाता है कि उस अवधि में मांग आपूर्ति से अधिक मजबूत रही है।
इसे विचलन कहते हैं। यह तब होता है जब कीमत नया उच्च या निम्न स्तर बनाती है, लेकिन खरीद या बिक्री का दबाव इसके अनुरूप नहीं होता। यह इस बात का संकेत हो सकता है कि रुझान धीमा हो रहा है या ब्रेकआउट उतना मजबूत नहीं होगा।
CMF मूल्य और मात्रा की परस्पर गति को मापता है। जब मात्रा स्थिर होती है, तो संकेत अधिक स्पष्ट होते हैं। मात्रा कम होने पर, छोटे-छोटे लेन-देन भी संकेतक को विकृत कर सकते हैं, जिससे कमजोर या भ्रामक संकेत मिल सकते हैं।
नहीं। नकारात्मक मान केवल यह दर्शाता है कि चयनित अवधि के दौरान बिकवाली का दबाव अधिक रहा है। कीमतें अभी भी बढ़ सकती हैं, लेकिन उन बढ़ोतरी को कम समर्थन मिलने की संभावना है। यह रुझान की मजबूती और प्रमुख स्तरों पर अधिक बारीकी से नज़र डालने का संकेत है।
जी हां। जब ब्रेकआउट से पहले या उसके दौरान सीएमएफ बढ़ता है, तो यह दर्शाता है कि वॉल्यूम इस तेजी को सपोर्ट कर रहा है। ब्रेकआउट के दौरान सीएमएफ कमजोर रहने पर तेजी का जारी रहना मुश्किल हो सकता है।
जी हां। सीएमएफ को समझना आसान है। शून्य से ऊपर का मान खरीदारों की स्थिति को दर्शाता है, और शून्य से नीचे का मान विक्रेताओं की स्थिति को दर्शाता है। यह शुरुआती लोगों को यह समझने में मदद करता है कि वॉल्यूम किस प्रकार कीमत को प्रभावित करता है, जो ट्रेडिंग का एक बुनियादी कौशल है।
चाइकिन मनी फ्लो मॉडल यह दर्शाता है कि वास्तविक ट्रेडिंग वॉल्यूम कीमत की दिशा का समर्थन करता है या नहीं। यह बताता है कि खरीदार या विक्रेता बाजार को कितनी मजबूती से प्रभावित कर रहे हैं।
प्रमुख स्तरों और ट्रेंड टूल्स के साथ उपयोग किए जाने पर, यह मजबूत चालों की पुष्टि कर सकता है और गति कमजोर होने पर चेतावनी दे सकता है। अकेले या कमज़ोर बाज़ारों में उपयोग किए जाने पर, यह अस्पष्ट संकेत दे सकता है।
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