Đăng vào: 2025-11-27
AUDUSD dao động quanh mức 0,6500 vào ngày 27 tháng 11, giao dịch trong phạm vi hẹp 0,6485–0,6512 khi thị trường cân nhắc giữa lạm phát yếu hơn của Mỹ và dữ liệu vững chắc hơn của Úc. Cặp tiền này đã tiếp tục phục hồi sau khi CPI tháng 10 của Úc vượt kỳ vọng, khiến các nhà giao dịch phải xem xét lại lộ trình nới lỏng của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và tăng cường đặt cược vào việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất sớm hơn.
Động thái này đánh dấu sự thay đổi rõ ràng so với thời kỳ suy thoái vào mùa thu và đưa AUDUSD vào quỹ đạo dựa trên dữ liệu trước các cuộc họp sắp tới của các ngân hàng trung ương và lịch kinh tế bận rộn của Hoa Kỳ.
Chỉ số CPI tháng 10 của Úc bất ngờ tăng 3,8% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn dự báo và số liệu trước đó. Kết quả này đã nâng cao lợi suất trái phiếu Úc, thu hẹp chênh lệch lợi suất với trái phiếu Mỹ và củng cố nhu cầu đối với đồng đô la Úc. Thị trường ngay lập tức giảm bớt khả năng RBA sẽ cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn.
AUDUSD Mức cao trong ngày: 0,6535
CPI của Úc (tháng 10): 3,8% so với cùng kỳ năm trước (bất ngờ)
Ngày quan trọng: Cuộc họp hội đồng quản trị RBA — ngày 9 tháng 12.
Cú sốc CPI tăng buộc các nhà giao dịch phải xem xét lại thời điểm nới lỏng của RBA, một sự thay đổi hỗ trợ trực tiếp cho AUDUSD.
Đồng thời, một loạt dữ liệu yếu hơn của Hoa Kỳ đã làm tăng giá thị trường cho đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 12, gây áp lực lên đồng đô la và tạo động lực cho các loại tiền tệ hàng hóa như AUD.
Sự tương tác giữa đồng USD yếu đi và lợi suất trái phiếu Úc tăng cao đã đóng vai trò quyết định trong việc đẩy AUDUSD lên trên mốc tâm lý 0,65 trong các phiên gần đây.
Các nhà phân tích kỹ thuật chỉ ra một cụm kháng cự trong dải 0,6525–0,6550 - một vùng hội tụ với các đường trung bình động (MA) quan trọng và những đỉnh dao động trước đó. Việc đóng cửa liên tục trên vùng này sẽ gợi ý một đợt tăng giá tại 0,6650. Trong khi việc không phá vỡ được ngưỡng kháng cự có thể sẽ dẫn đến việc kiểm tra lại ngưỡng hỗ trợ tại 0,6420 và mức thấp nhất trong tháng 11 gần 0,6345.
Kháng cự tức thời: 0,6525–0,6550
Gần mức hỗ trợ: 0,6420
Hỗ trợ quan trọng: 0,6345 (mức thấp nhất tháng 11)
Đồng tiền của Úc vẫn gắn liền với hàng hóa. Thị trường quặng sắt và kim loại cơ bản ổn định, cùng với sự hỗ trợ chính sách tạm thời của Trung Quốc, tạo nền tảng cơ cấu cho nhu cầu đồng AUD.
Ngược lại, sự suy thoái đáng kể ở Trung Quốc hoặc sự sụt giảm mạnh của hàng hóa sẽ nhanh chóng đảo ngược đà tăng. Tâm lý thị trường chứng khoán toàn cầu tiếp tục khuếch đại các biến động: dòng tiền ưa rủi ro có lợi cho AUD, dòng tiền ưa rủi ro lại gây bất lợi cho đồng tiền này.
Cuộc họp của RBA (ngày 9 tháng 12):
Xem hướng dẫn về lạm phát và ngôn ngữ "cao hơn trong thời gian dài hơn".
Cụm kinh tế vĩ mô Hoa Kỳ :
Chỉ số PCE cốt lõi, bảng lương phi nông nghiệp và các số liệu khác ảnh hưởng đến kỳ vọng của Fed.
Ngày hết hạn quyền chọn FX:
Các cú đánh có số tròn (ví dụ 0,6500) có thể tạo ra lực hấp dẫn trong thời gian ngắn.
Tiêu đề hàng hóa / Tin tức Trung Quốc:
Quặng sắt, đồng và các tín hiệu kích thích vẫn có ảnh hưởng.
Việc phá vỡ mốc 0,6550 có thể báo hiệu sự đảo ngược xu hướng trung hạn đối với AUDUSD; cho đến lúc đó, cặp tiền này vẫn nhạy cảm với dữ liệu.
RBA phản đối việc cắt giảm trong khi Fed dần nới lỏng chính sách — AUDUSD giao dịch cao hơn trong phạm vi định giá lại.
Vượt qua mức 0,6550 cộng với sự suy yếu liên tục của USD và giá hàng hóa mạnh mẽ sẽ đẩy cặp tiền này về mức 0,6650–0,6700.
Sự suy thoái của Trung Quốc, cú sốc hàng hóa hoặc sự phục hồi của đồng USD đã đẩy AUDUSD trở lại dưới mức 0,63. Các nhà đầu tư tổ chức có thể ưu tiên chiến lược mua vào khi giá điều chỉnh với lệnh dừng lỗ (Stop Loss) chặt chẽ, thay vì mạo hiểm đuổi theo đà tăng trong bối cảnh thị trường biến động.
Dự kiến thanh khoản sẽ mỏng hơn vào các kỳ nghỉ lễ và ngày đáo hạn quyền chọn; khả năng tăng đột biến là có thể xảy ra. Các nhà giao dịch nên sử dụng biện pháp kiểm soát rủi ro có kỷ luật, cân nhắc đòn bẩy và tránh đặt cược quá mức vào các dữ liệu quan trọng hoặc sự kiện chính sách.
Lạm phát bất ngờ của Úc đã đặt lại kỳ vọng của thị trường và tạo động lực mới cho AUDUSD. Xu hướng tiếp theo của cặp tiền tệ này sẽ được xác định bởi sự tương tác giữa bình luận của RBA, dữ liệu kinh tế Mỹ và dòng chảy hàng hóa. Cho đến khi có xác nhận kỹ thuật rõ ràng, thị trường sẽ vẫn duy trì trạng thái phản ứng và phụ thuộc vào các sự kiện.
Chỉ số CPI tháng 10 ở mức 3,8% bất ngờ đẩy lợi suất lên cao hơn và làm giảm khả năng RBA cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn. Điều này đã thúc đẩy nhu cầu AUD và giúp AUDUSD tăng trở lại và tạm thời vượt mốc 0,65.
Việc Fed cắt giảm lãi suất thường làm USD yếu đi và có thể có lợi cho AUDUSD. Tuy nhiên, nếu RBA không cắt giảm, lợi suất tương đối có thể hạn chế đà tăng của AUDUSD; tác động ròng phụ thuộc vào thời điểm và quy mô của các động thái từ cả hai ngân hàng trung ương.
Theo dõi ngưỡng kháng cự tại 0,6525–0,6550 và ngưỡng hỗ trợ tại 0,6420 và 0,6345. Một mức đóng cửa rõ ràng trên ngưỡng kháng cự sẽ mở cửa tại 0,6650; nếu không giữ được ngưỡng hỗ trợ, giá có thể sẽ thoái lui sâu hơn về 0,6270.
Nhu cầu hàng hóa của Trung Quốc ảnh hưởng đáng kể đến doanh thu xuất khẩu của Úc, và do đó là AUD. Các biện pháp kích thích hoặc ổn định tích cực của Trung Quốc hỗ trợ AUDUSD; sự suy thoái sẽ dẫn đến rủi ro giảm giá thông qua giá hàng hóa thấp hơn và nhu cầu bên ngoài yếu hơn.
Áp dụng các chiến lược thận trọng, phản ứng với dữ liệu: mua khi giá giảm gần mức hỗ trợ đáng tin cậy với mức dừng lỗ chặt chẽ, hạn chế sử dụng đòn bẩy tài chính quá mức vào thời điểm quyền chọn đáo hạn và các sự kiện vĩ mô lớn, đồng thời theo dõi sát sao bình luận của RBA và dữ liệu từ Mỹ.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.
